Data dodania: 2013-05-29 (11:17)
Ostatnie godziny przyniosły sugerowaną wczoraj po południu korektę umocnienia się dolara po publikacji lepszych danych z USA, które wywołały ponownie dyskusję na temat możliwości wcześniejszej redukcji skali programu QE3 przez FED.
Wykres koszyka BOSSA USD już zaczyna sugerować zbliżający się szczyt, który doprowadzi do nieco głębszej (kilkunastodniowej) korekty wartości dolara w pierwszej połowie czerwca. Założenie to jest oparte o publikacje indeksów ISM i danych Departamentu Pracy USA, które raczej nie dadzą podstaw do oczekiwań zmiany polityki FED na czerwcowym, ale i także lipcowym posiedzeniu.
Wspomniany koszyk BOSSA USD wskazuje na rosnące znaczenie strefy oporu 71,00-71,20. Oczywiście nie można wykluczyć jakichś prób jej naruszenia w najbliższych dniach, ale raczej nie powinno być ono znaczące, co tylko podkreśli znaczenie w/w strefy. Jednocześnie układ techniczny BOSSA USD potwierdza to, co widać na większości układów z USD, a najlepiej na wykresie EUR/USD, czyli możliwość nieco większego odreagowania majowego ruchu. Jej celem mogłyby okazać się okolice 69,65-69,90 pkt.
Wykres tygodniowy BOSSA USD
Obserwowane dzisiaj rano odreagowanie EUR/USD ma miejsce pomimo publikacji nieco słabszych danych z Niemiec – wprawdzie stopa bezrobocia utrzymała się w maju na poziomie 6,9 proc., ale już liczona odrębnie liczba wniosków od bezrobotnych wzrosła o 21 tys. (oczekiwano 5 tys.). Tym samym jest to ruch będący bardziej technicznym odreagowaniem (naruszenie strefy 1,2845-55 miało miejsce, ale nie okazało się znaczące – minimum to 1,2837). Wprawdzie po wczorajszych wypowiedziach przedstawicieli Europejskiego Banku Centralnego rynek jest mniej przekonany, co do możliwości rychłego wprowadzenia ujemnej stopy od depozytów, ale sama obniżka głównej stopy referencyjnej wciąż nie jest wykluczona. Tylko, że taki ruch ze strony ECB nie musi stać się pretekstem do wyraźnego osłabienia wspólnej waluty.
Dzisiaj w kalendarzu publikacji dla EUR/USD mamy o wystąpienie Erica Rosengrena z bostońskiego oddziału FED, który ma opinie „gołębia”. Tym samym tylko zaskakująco „jastrzębi” ton mógłby wyraźnie wesprzeć dolara. A, zatem inwestorzy mogą już pozycjonować się pod jutrzejszą publikację danych nt. wzrostu amerykańskiego PKB w I kwartale o godz. 14:30. To pierwsza rewizja – pytanie, czy podtrzymany zostanie odczyt na poziomie 2,5 proc., czy też dane będą słabsze (w IV kwartale wzrost był na poziomie 0,4 proc.). Gorsze dane staną się przyczynkiem do osłabienia dolara. Wcześniej, bo w czwartek o godz. 11:00 opublikowane zostaną majowe wskaźniki koniunktury w strefie euro – szacunki zakładają nieznaczną poprawę, co jeżeli się potwierdzi, to może ograniczyć oczekiwania rynku związane z posiedzeniem ECB w dniu 6 czerwca.
Reasumując – dla EUR/USD coraz mocniejsze wsparcie rysuje się w okolicach 1,2845-55 i jego wyraźne naruszenie (ze spadkiem do 1,2800-1,2820) w tym tygodniu wydaje się coraz mniej prawdopodobne. W kontekście powyższego zarysu makro, jak i sygnałów płynących z koszyka BOSSA USD, bardziej klarowna na najbliższe dni wydaje się być strategia „kupowania dołków”. Tydzień możemy zamknąć w rejonie 1,2950-1,3000.
Wspomniany koszyk BOSSA USD wskazuje na rosnące znaczenie strefy oporu 71,00-71,20. Oczywiście nie można wykluczyć jakichś prób jej naruszenia w najbliższych dniach, ale raczej nie powinno być ono znaczące, co tylko podkreśli znaczenie w/w strefy. Jednocześnie układ techniczny BOSSA USD potwierdza to, co widać na większości układów z USD, a najlepiej na wykresie EUR/USD, czyli możliwość nieco większego odreagowania majowego ruchu. Jej celem mogłyby okazać się okolice 69,65-69,90 pkt.
Wykres tygodniowy BOSSA USD
Obserwowane dzisiaj rano odreagowanie EUR/USD ma miejsce pomimo publikacji nieco słabszych danych z Niemiec – wprawdzie stopa bezrobocia utrzymała się w maju na poziomie 6,9 proc., ale już liczona odrębnie liczba wniosków od bezrobotnych wzrosła o 21 tys. (oczekiwano 5 tys.). Tym samym jest to ruch będący bardziej technicznym odreagowaniem (naruszenie strefy 1,2845-55 miało miejsce, ale nie okazało się znaczące – minimum to 1,2837). Wprawdzie po wczorajszych wypowiedziach przedstawicieli Europejskiego Banku Centralnego rynek jest mniej przekonany, co do możliwości rychłego wprowadzenia ujemnej stopy od depozytów, ale sama obniżka głównej stopy referencyjnej wciąż nie jest wykluczona. Tylko, że taki ruch ze strony ECB nie musi stać się pretekstem do wyraźnego osłabienia wspólnej waluty.
Dzisiaj w kalendarzu publikacji dla EUR/USD mamy o wystąpienie Erica Rosengrena z bostońskiego oddziału FED, który ma opinie „gołębia”. Tym samym tylko zaskakująco „jastrzębi” ton mógłby wyraźnie wesprzeć dolara. A, zatem inwestorzy mogą już pozycjonować się pod jutrzejszą publikację danych nt. wzrostu amerykańskiego PKB w I kwartale o godz. 14:30. To pierwsza rewizja – pytanie, czy podtrzymany zostanie odczyt na poziomie 2,5 proc., czy też dane będą słabsze (w IV kwartale wzrost był na poziomie 0,4 proc.). Gorsze dane staną się przyczynkiem do osłabienia dolara. Wcześniej, bo w czwartek o godz. 11:00 opublikowane zostaną majowe wskaźniki koniunktury w strefie euro – szacunki zakładają nieznaczną poprawę, co jeżeli się potwierdzi, to może ograniczyć oczekiwania rynku związane z posiedzeniem ECB w dniu 6 czerwca.
Reasumując – dla EUR/USD coraz mocniejsze wsparcie rysuje się w okolicach 1,2845-55 i jego wyraźne naruszenie (ze spadkiem do 1,2800-1,2820) w tym tygodniu wydaje się coraz mniej prawdopodobne. W kontekście powyższego zarysu makro, jak i sygnałów płynących z koszyka BOSSA USD, bardziej klarowna na najbliższe dni wydaje się być strategia „kupowania dołków”. Tydzień możemy zamknąć w rejonie 1,2950-1,3000.
Źródło: Marek Rogalski, analityk DM BOŚ (BOSSA FX)
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Aktualne kursy walut na weekend 28-29 września 2024
2024-09-27 Monitor Rynku MyBank.plNa jutrzejszy weekend osoby zainteresowane rynkiem walutowym mogą spodziewać się niewielkich wahań kursowych. Poniżej przedstawiamy aktualne notowania wybranych walut z godziny 19:03 oraz krótki komentarz dotyczący ich zmian.
Wyraźne umocnienie jena
2024-09-27 Raport DM BOŚ z rynku walutJapońska waluta wyraźnie zyskała dzisiaj rano po tym, jak rozstrzygnięty został wybór nowego lidera rządzącej partii LDP w Japonii, który w zasadzie "automatycznie" zostaje nowym premierem. Shigeru Ishiba jest byłym ministrem obrony i co najważniejsze... zwolennikiem dalszych podwyżek stóp procentowych przez Bank Japonii. Jen jest jednak dzisiaj outsiderem, gdyż zdecydowana większość walut traci wobec dolara. Amerykańska waluta odbija, chociaż oczekiwania, co do 50 punktowej obniżki stóp przez FED są nadal wysokie.
Jen na fali po wyborze premiera
2024-09-27 Poranny komentarz walutowy XTBOstatnia w tym tygodniu sesja na rynku walutowym przynosi skok zmienności na jenie japońskim, euro oraz aktywach powiązanych z rynkiem chińskim. Zmiany premiera Japonii, dalsze cięcia stóp procentowych w Państwie Środka oraz spadek inflacji w Europie to tylko kilka czynników, z którymi muszą zmagać się obecnie inwestorzy. Jen japoński gwałtownie zyskał na wartości tuż przed godziną 09:00 po tym jak Shigeru Ishiba wygrał wewnętrzne głosowanie na lidera Liberalnej Partii Demokratycznej w Japonii i tym samym zostanie nominowany na nowego premiera w Japonii.
Dolar wraca do spadków?
2024-09-26 Raport DM BOŚ z rynku walutObserwowane wczoraj po południu umocnienie dolara mogło być przejściowe. Argument w postaci ryzyka geopolitycznego traci na znaczeniu po tym, jak doniesienia wskazują, że obie strony (Izrael i Hezbollah) mogą zaakceptować czasowe zawieszenie broni w Libanie pod naciskiem amerykańskiej dyplomacji. Z kolei wątek 50 punktowej obniżki stóp przez FED dalej pozostaje kluczowy - szanse na taki ruch przekroczyły już 60 proc. Pośród walut G-10 słabiej od dolara wypadają dzisiaj tylko japoński jen (opublikowane zapiski z lipcowego posiedzenia Banku Japonii pokazały niechęć do podwyżek stóp procentowych), oraz korona norweska.
Rynek widzi kolejne 50 punktów na FEDzie
2024-09-25 Raport DM BOŚ z rynku walutOpublikowane wczoraj dane dotyczące indeksu zaufania amerykańskich konsumentów mocno rozczarowały. Wskaźnik liczony przez Conference Board spadł we wrześniu do 98,7 pkt., wyraźnie poniżej oczekiwanych 104 pkt. To doprowadziło do przesunięcia oczekiwań rynku w stronę bardziej zdecydowanych działań FED - szanse na kolejny ruch o 50 punktów baz. na posiedzeniu 7 listopada zbliżyły się do 60 proc. Bardziej agresywna wycena tradycyjnie uderza w dolara, a wczoraj rynki żyły też chińskim stimulusem (największym od czasów pandemii).
Chiński juan przebija psychologiczną barierę
2024-09-25 Poranny komentarz walutowy XTBPo raz pierwszy od maja 2023 roku juan wybił się w stosunku do dolara amerykańskiego poniżej strefy 7.0000. Rynek cały czas liczy na to, że ostatnie działania Ludowego Banku Chin przyspieszą zwrot na rynku i ożywią słabnącą gospodarkę światowego mocarstwa handlowego. Kolejny dzień, kolejna obniżka stóp procentowych w Chinach.
Euro może mieć problem z dalszym umocnieniem
2024-09-24 Komentarz poranny Oanda TMS BrokersWczorajsze poranne publikacje danych ze Starego Kontynentu spowodowało osłabienie euro. Zaczęło się od słabych wskaźników PMI dla Francji, potem mocno rozczarował przemysł Niemiec a na koniec oczekiwań nie spełniły indeksy dla całej strefy euro. Słaba aktywność gospodarcza będzie obniżać inflację i tym samym rośnie presja, że EBC może zacząć mocniej łagodzić swoją politykę pieniężną jednocześnie chcąc uchronić gospodarkę przez recesją. Spadek EUR/USD poniżej 1,11 był jednak krótkotrwały. Na koniec dnia główna para walutowa zdołała odrobić część tej przeceny.
Mocne wsparcie z Chin
2024-09-24 Raport DM BOŚ z rynku walutChińskie władze przedstawiły dzisiaj szeroko zakrojony program działań mających wesprzeć rynek nieruchomości, oraz tamtejszą gospodarkę. Po tym jak wczoraj Ludowy Bank Chin obniżył o 10 punktów baz. stopę procentową dla 14-dniowych operacji reverse repo, tak samo zrobił teraz dla operacji 7-dniowych. Ale najważniejszym elementem jest dzisiaj cięcie stopy RRR (rezerw obowiązkowych dla banków) aż o 50 punktów baz. i zapowiedź dalszych obniżek RRR, oraz głównych stóp MLF i LPR.
Ludowy Bank Chin wspiera rynek akcji
2024-09-24 Poranny komentarz walutowy XTBLudowy Bank Chin zaskoczył po raz kolejny i tym razem zdecydował się na kompleksowy pakiet środków stymulacyjnych, które mają wesprzeć gospodarkę, która nie radzi sobie zbyt dobrze w ostatnich miesiącach. Z kolei bankierzy w USA sygnalizują możliwość kolejnej dużej obniżki w tym roku, co prowadzi do dalszych wzrostów złota oraz wspiera inwestorów akcyjnych. W Australii mamy jednak problem z podwyższoną inflacją, co prowadzi do utrzymania stóp procentowych bez zmian.
EURUSD w dół przez PMI
2024-09-23 Raport DM BOŚ z rynku walutLudowy Bank Chin zdecydował się obniżyć 14-dniową stopę dla operacji reverse repo o 10 punktów baz. do 1,85 proc., co nieco poprawiło sentyment na chińskich giełdach. Ogólnie jednak nastroje w Azji były mieszane. Uwagę zwracają słabe dane flash PMI z Australii za wrzesień, choć nie powinny one jeszcze teraz mieć znaczenia dla RBA. Niemniej choć formalnie rynek zakłada, że australijscy decydenci podtrzymają jutro "jastrzębie" stanowisko w polityce monetarnej, to jednak czas na ewentualną jego zmianę jest coraz bliżej.