Data dodania: 2013-04-09 (12:24)
Jutrzejsza publikacja zapisków z marcowego posiedzenia FED może stać się impulsem do wyraźniejszego ruchu na rynkach w drugiej połowie tygodnia. Dzisiejsze dane nt. inflacji w Chinach, czy też produkcji przemysłowej w Wielkiej Brytanii, mają jak widać „lokalny” charakter.
Poza rynkiem jena, który wciąż przynosi inwestorom dużo emocji, na pozostałych głównych parach jest … nieco nudno. Dane, jakie napłynęły w nocy z Chin nieco poprawiły nastroje na tamtejszej giełdzie, a także na walutach azjatyckich – spadek inflacji CPI do 2,1 proc. r/r w marcu wobec oczekiwanych 2,4 proc. r/r oddala ryzyko zaostrzenia polityki przez Ludowy Bank Chin, co mogłoby mieć miejsce chociażby w kontekście nadmiernej spekulacji na rynku nieruchomości. Tyle, że o wiele ważniejsze dane z Państwa Środka poznamy dopiero w środę w nocy – będą to dane nt. bilansu handlowego za marzec. Tym razem rynek spodziewa się nadwyżki na poziomie 15,4 mld USD przy spadku dynamiki eksportu do 10,5 proc. r/r i odbiciu importu do 5,2 proc. r/r. Kluczowa (chociażby dla notowań AUD/USD) może okazać się wspomniana dynamika importu. W przypadku „Australijczyka” kluczowe dane to nie tylko indeks zaufania konsumentów (w nocy o 2:30), ale przede wszystkim dane nt. sytuacji na rynku pracy publikowane w czwartek w nocy – szacuje się, że stopa bezrobocia utrzymała się na poziomie 5,4 proc., ale liczba etatów skurczyła się o 5 tys. w marcu po wzroście o 71,5 tys. w lutym. Oczekiwania są, zatem wręcz pesymistyczne, co pozwala sądzić, że uda się podtrzymać trend wzrostowy na AUD/USD do końca tygodnia. Oczywiście dla samego USD kluczowe będą jutrzejsze zapiski z marcowego posiedzenia FED.
Na wykresie AUD/USD widać coś na kształt formacji flagi, z której próbujemy wyjść górą. Może to oznaczać, że w nadchodzących dniach notowania będą dążyć w stronę silnych oporów z ostatnich miesięcy zlokalizowanych w strefie 1,0550-1,0600. Wcześniej konieczne będzie sforsowanie 1,0490-1,0500. Silne wsparcia to okolice 1,0385 i 1,0345.
Wiara w to, że portugalski rząd poradzi sobie z problemami, jakie pojawiły się po piątkowym orzeczeniu tamtejszego Trybunału Konstytucyjnego, który zawetował część programu oszczędnościowego, a także relatywny spokój wokół Hiszpanii i Włoch (inwestorzy zignorowali wczorajsze słowa premiera Rajoy’a, który wezwał do zmiany statutu Europejskiego Banku Centralnego, aby ten mógł być bardziej aktywny na polu luzowania polityki na wzór FED i BOJ), sprawiła, że notowania wspólnej waluty zachowywały się stabilnie, a zwyżki z wcześniejszych dni zostały podtrzymane. Dzisiaj w nocy EUR/USD próbował zamknąć lukę z 17 marca, która powstała po publikacji ustaleń Eurogrupy ws. Cypru, ale próba nie była skuteczna. Maksimum to okolice 1,3067. Nie oznacza to jednak, iż w najbliższym czasie nie dojdzie do kolejnej próby. W ostatnich komentarzach zwracałem uwagę, że rynek ma szanse w najbliższych dniach na testowanie okolic 1,3070-80, a później 1,3100-1,3115 i 1,3135-50. Zakładając, że jutrzejsze zapiski FED pokażą, że członkowie FOMC nie są zbyt „zdeterminowani” do ograniczania programu QE3 w tym roku, kurs EUR/USD ma przestrzeń do ruchu w górę.
Opublikowane dzisiaj o godz. 10:30 dane nt. produkcji przemysłowej za luty okazały się lepsze od prognoz na poziomie 0,3 proc. m/m i -2,8 proc. r/r. Figury wyniosły odpowiednio 1,0 proc. m/m i -2,2 proc. r/r, co nieco zaskoczyło inwestorów, jeżeli uwzględnimy chociażby słabość indeksów PMI na przełomie roku. Na wykresie GBP/USD powróciliśmy jednak powyżej poziomu wsparcia 1,5270, które zostało naruszone wczoraj wieczorem. Biorąc pod uwagę fakt, że maleje ryzyko obniżek ratingów dla Wielkiej Brytanii (S&P potwierdził w piątek AAA, czekamy tylko na Fitch’a), odreagowanie GBP/USD może sięgnąć w najbliższych dniach okolic 1,5415-1,5450 (górne ograniczenie widocznego prostokąta i kanału wzrostowego).
Na wykresie AUD/USD widać coś na kształt formacji flagi, z której próbujemy wyjść górą. Może to oznaczać, że w nadchodzących dniach notowania będą dążyć w stronę silnych oporów z ostatnich miesięcy zlokalizowanych w strefie 1,0550-1,0600. Wcześniej konieczne będzie sforsowanie 1,0490-1,0500. Silne wsparcia to okolice 1,0385 i 1,0345.
Wiara w to, że portugalski rząd poradzi sobie z problemami, jakie pojawiły się po piątkowym orzeczeniu tamtejszego Trybunału Konstytucyjnego, który zawetował część programu oszczędnościowego, a także relatywny spokój wokół Hiszpanii i Włoch (inwestorzy zignorowali wczorajsze słowa premiera Rajoy’a, który wezwał do zmiany statutu Europejskiego Banku Centralnego, aby ten mógł być bardziej aktywny na polu luzowania polityki na wzór FED i BOJ), sprawiła, że notowania wspólnej waluty zachowywały się stabilnie, a zwyżki z wcześniejszych dni zostały podtrzymane. Dzisiaj w nocy EUR/USD próbował zamknąć lukę z 17 marca, która powstała po publikacji ustaleń Eurogrupy ws. Cypru, ale próba nie była skuteczna. Maksimum to okolice 1,3067. Nie oznacza to jednak, iż w najbliższym czasie nie dojdzie do kolejnej próby. W ostatnich komentarzach zwracałem uwagę, że rynek ma szanse w najbliższych dniach na testowanie okolic 1,3070-80, a później 1,3100-1,3115 i 1,3135-50. Zakładając, że jutrzejsze zapiski FED pokażą, że członkowie FOMC nie są zbyt „zdeterminowani” do ograniczania programu QE3 w tym roku, kurs EUR/USD ma przestrzeń do ruchu w górę.
Opublikowane dzisiaj o godz. 10:30 dane nt. produkcji przemysłowej za luty okazały się lepsze od prognoz na poziomie 0,3 proc. m/m i -2,8 proc. r/r. Figury wyniosły odpowiednio 1,0 proc. m/m i -2,2 proc. r/r, co nieco zaskoczyło inwestorów, jeżeli uwzględnimy chociażby słabość indeksów PMI na przełomie roku. Na wykresie GBP/USD powróciliśmy jednak powyżej poziomu wsparcia 1,5270, które zostało naruszone wczoraj wieczorem. Biorąc pod uwagę fakt, że maleje ryzyko obniżek ratingów dla Wielkiej Brytanii (S&P potwierdził w piątek AAA, czekamy tylko na Fitch’a), odreagowanie GBP/USD może sięgnąć w najbliższych dniach okolic 1,5415-1,5450 (górne ograniczenie widocznego prostokąta i kanału wzrostowego).
Źródło: Marek Rogalski, analityk DM BOŚ (BOSSA FX)
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Aktualne kursy walut na weekend 28-29 września 2024
2024-09-27 Monitor Rynku MyBank.plNa jutrzejszy weekend osoby zainteresowane rynkiem walutowym mogą spodziewać się niewielkich wahań kursowych. Poniżej przedstawiamy aktualne notowania wybranych walut z godziny 19:03 oraz krótki komentarz dotyczący ich zmian.
Wyraźne umocnienie jena
2024-09-27 Raport DM BOŚ z rynku walutJapońska waluta wyraźnie zyskała dzisiaj rano po tym, jak rozstrzygnięty został wybór nowego lidera rządzącej partii LDP w Japonii, który w zasadzie "automatycznie" zostaje nowym premierem. Shigeru Ishiba jest byłym ministrem obrony i co najważniejsze... zwolennikiem dalszych podwyżek stóp procentowych przez Bank Japonii. Jen jest jednak dzisiaj outsiderem, gdyż zdecydowana większość walut traci wobec dolara. Amerykańska waluta odbija, chociaż oczekiwania, co do 50 punktowej obniżki stóp przez FED są nadal wysokie.
Jen na fali po wyborze premiera
2024-09-27 Poranny komentarz walutowy XTBOstatnia w tym tygodniu sesja na rynku walutowym przynosi skok zmienności na jenie japońskim, euro oraz aktywach powiązanych z rynkiem chińskim. Zmiany premiera Japonii, dalsze cięcia stóp procentowych w Państwie Środka oraz spadek inflacji w Europie to tylko kilka czynników, z którymi muszą zmagać się obecnie inwestorzy. Jen japoński gwałtownie zyskał na wartości tuż przed godziną 09:00 po tym jak Shigeru Ishiba wygrał wewnętrzne głosowanie na lidera Liberalnej Partii Demokratycznej w Japonii i tym samym zostanie nominowany na nowego premiera w Japonii.
Dolar wraca do spadków?
2024-09-26 Raport DM BOŚ z rynku walutObserwowane wczoraj po południu umocnienie dolara mogło być przejściowe. Argument w postaci ryzyka geopolitycznego traci na znaczeniu po tym, jak doniesienia wskazują, że obie strony (Izrael i Hezbollah) mogą zaakceptować czasowe zawieszenie broni w Libanie pod naciskiem amerykańskiej dyplomacji. Z kolei wątek 50 punktowej obniżki stóp przez FED dalej pozostaje kluczowy - szanse na taki ruch przekroczyły już 60 proc. Pośród walut G-10 słabiej od dolara wypadają dzisiaj tylko japoński jen (opublikowane zapiski z lipcowego posiedzenia Banku Japonii pokazały niechęć do podwyżek stóp procentowych), oraz korona norweska.
Rynek widzi kolejne 50 punktów na FEDzie
2024-09-25 Raport DM BOŚ z rynku walutOpublikowane wczoraj dane dotyczące indeksu zaufania amerykańskich konsumentów mocno rozczarowały. Wskaźnik liczony przez Conference Board spadł we wrześniu do 98,7 pkt., wyraźnie poniżej oczekiwanych 104 pkt. To doprowadziło do przesunięcia oczekiwań rynku w stronę bardziej zdecydowanych działań FED - szanse na kolejny ruch o 50 punktów baz. na posiedzeniu 7 listopada zbliżyły się do 60 proc. Bardziej agresywna wycena tradycyjnie uderza w dolara, a wczoraj rynki żyły też chińskim stimulusem (największym od czasów pandemii).
Chiński juan przebija psychologiczną barierę
2024-09-25 Poranny komentarz walutowy XTBPo raz pierwszy od maja 2023 roku juan wybił się w stosunku do dolara amerykańskiego poniżej strefy 7.0000. Rynek cały czas liczy na to, że ostatnie działania Ludowego Banku Chin przyspieszą zwrot na rynku i ożywią słabnącą gospodarkę światowego mocarstwa handlowego. Kolejny dzień, kolejna obniżka stóp procentowych w Chinach.
Euro może mieć problem z dalszym umocnieniem
2024-09-24 Komentarz poranny Oanda TMS BrokersWczorajsze poranne publikacje danych ze Starego Kontynentu spowodowało osłabienie euro. Zaczęło się od słabych wskaźników PMI dla Francji, potem mocno rozczarował przemysł Niemiec a na koniec oczekiwań nie spełniły indeksy dla całej strefy euro. Słaba aktywność gospodarcza będzie obniżać inflację i tym samym rośnie presja, że EBC może zacząć mocniej łagodzić swoją politykę pieniężną jednocześnie chcąc uchronić gospodarkę przez recesją. Spadek EUR/USD poniżej 1,11 był jednak krótkotrwały. Na koniec dnia główna para walutowa zdołała odrobić część tej przeceny.
Mocne wsparcie z Chin
2024-09-24 Raport DM BOŚ z rynku walutChińskie władze przedstawiły dzisiaj szeroko zakrojony program działań mających wesprzeć rynek nieruchomości, oraz tamtejszą gospodarkę. Po tym jak wczoraj Ludowy Bank Chin obniżył o 10 punktów baz. stopę procentową dla 14-dniowych operacji reverse repo, tak samo zrobił teraz dla operacji 7-dniowych. Ale najważniejszym elementem jest dzisiaj cięcie stopy RRR (rezerw obowiązkowych dla banków) aż o 50 punktów baz. i zapowiedź dalszych obniżek RRR, oraz głównych stóp MLF i LPR.
Ludowy Bank Chin wspiera rynek akcji
2024-09-24 Poranny komentarz walutowy XTBLudowy Bank Chin zaskoczył po raz kolejny i tym razem zdecydował się na kompleksowy pakiet środków stymulacyjnych, które mają wesprzeć gospodarkę, która nie radzi sobie zbyt dobrze w ostatnich miesiącach. Z kolei bankierzy w USA sygnalizują możliwość kolejnej dużej obniżki w tym roku, co prowadzi do dalszych wzrostów złota oraz wspiera inwestorów akcyjnych. W Australii mamy jednak problem z podwyższoną inflacją, co prowadzi do utrzymania stóp procentowych bez zmian.
EURUSD w dół przez PMI
2024-09-23 Raport DM BOŚ z rynku walutLudowy Bank Chin zdecydował się obniżyć 14-dniową stopę dla operacji reverse repo o 10 punktów baz. do 1,85 proc., co nieco poprawiło sentyment na chińskich giełdach. Ogólnie jednak nastroje w Azji były mieszane. Uwagę zwracają słabe dane flash PMI z Australii za wrzesień, choć nie powinny one jeszcze teraz mieć znaczenia dla RBA. Niemniej choć formalnie rynek zakłada, że australijscy decydenci podtrzymają jutro "jastrzębie" stanowisko w polityce monetarnej, to jednak czas na ewentualną jego zmianę jest coraz bliżej.