Data dodania: 2012-07-27 (11:56)
Rynkowa euforia wywołana wczorajszymi słowami szefa ECB pomału się kończy. Teraz czas na „głębsze rozważania” nad tym, jakie ruchy rzeczywiście może podjąć Europejski Bank Centralny w krótkim okresie.
Wczoraj po południu zasugerowałem, iż oczekiwania rynku związane z posiedzeniem zaplanowanym na 2 sierpnia mogą okazać się nadmierne, gdyż ECB mógłby zdecydować się na poważną interwencję na rynkach długu dopiero na jesieni (poprzez „ubankowienie” ESM), a także mając gwarancję dalszych realnych postępów w temacie budowy unii fiskalnej w strefie euro. Tym samym dzisiaj uwaga inwestorów przesunie się w stronę USA – o godz. 14:30 poznamy kluczowe dane o PKB za II kwartał – wraz z szeregiem nowych spekulacji w kontekście ewentualności programu QE3 na jesieni i zbliżającego się coraz większymi krokami problemu rozwiązania nadmiernego deficytu w USA (tzw. fiscal cliff).
EUR/USD – czeka nas duża zmienność
Oficjalne szacunki nt. wzrostu PKB w II kwartale w USA oscylują wokół 1,4-1,5 proc. wobec 1,9 proc. odnotowanych w poprzednim okresie. Prognoz odnośnie gorszego odczytu nie można jednak zupełnie zignorować – zdaniem analityków 4CAST dynamika wyniesie 1,1 proc., a w ostatnich dniach można było znaleźć opinie zwracające uwagę na ryzyko większego wyhamowania wydatków konsumenckich w II kwartale, co siłą rzeczy będzie mieć wpływ na powyższe dane. Przy dużych pokładach optymizmu, jakie pojawiły się na rynku wczoraj, słaby odczyt może stać się pretekstem do nieco większej korekty. Dopiero później (po kilkunastu minutach?) inwestorzy zaczną podczepiać ten fakt pod spekulacje związane z możliwością zainicjowania programu QE3 w wydaniu FED – moim zdaniem błędne, jeżeli chodzi o najbliższe posiedzenie FOMC zaplanowane na 31.07/01.08. Tak czy inaczej czeka nas duża zmienność na EUR/USD, bo niezależnie od dzisiejszych danych część inwestorów będzie się pozycjonować pod kluczowe wydarzenia przyszłego tygodnia, czyli wspomniane już posiedzenia ECB i FED i raczej nie poprzez długie pozycje w dolarze….
Na dziennym wykresie EURUSD widać istotność oporu na 1,2330, który zatrzymał wczorajszy „dziki rajd”, ale i też duże znaczenie wsparcia w okolicach 1,2170, które wyznacza opadająca linia górnego ograniczenia kanału spadkowego, który funkcjonował przez większą część lipca. Bardziej spekulacyjnie nastawieni inwestorzy mogą jednak wyznaczyć całe pasmo wsparcia (1,2170-1,2210), także test jego dolnego ograniczenia, może nie być taki pewien. Zwłaszcza, że trzeba się liczyć z tym, że późnym popołudniem EURUSD znów wróci na ścieżkę wzrostową. Dzisiaj o godz. 15:55 mamy jeszcze dane o lipcowych nastrojach konsumenckich Uniwersytetu Michigan. Będą one istotne, jeżeli odczyt PKB będzie słaby (większość ekonomistów będzie to przypisywać słabości konsumpcji) – gorsze nastroje (odczyt poniżej 72 pkt.) mogą tylko zintensyfikować obawy związane z kolejnymi kwartałami i ryzykiem tzw. fiscal cliff od początku 2013 r.
Wpływ na notowania EUR/USD mogą mieć też dzisiaj ewentualne komentarze z Grecji – premier Samaras spotyka się z kontrolerami Troiki – jednak już wczoraj sugerowali oni, iż ostateczne opinie wydadzą dopiero podczas kolejnej wizyty we wrześniu. Tym samym większe znaczenie mogą mieć ewentualne opinie/komentarze nt. wczorajszych słów Mario Draghiego, zwłaszcza ze strony przedstawicieli Niemiec (niemniej już wczoraj po południu zwracałem uwagę, iż ewentualny eurosceptycyzm może być mniejszy, niż można się tego obawiać).
Kluczowe opory: 1,2287; 1,2300; 1,2330; 1,2360; 1,2400
Kluczowe wsparcia: 1,2250; 1,2230; 1,2210; 1,2190; 1,2170; 1,2157; 1,2130; 1,2080; 1,2066; 1,2041
EUR/USD – czeka nas duża zmienność
Oficjalne szacunki nt. wzrostu PKB w II kwartale w USA oscylują wokół 1,4-1,5 proc. wobec 1,9 proc. odnotowanych w poprzednim okresie. Prognoz odnośnie gorszego odczytu nie można jednak zupełnie zignorować – zdaniem analityków 4CAST dynamika wyniesie 1,1 proc., a w ostatnich dniach można było znaleźć opinie zwracające uwagę na ryzyko większego wyhamowania wydatków konsumenckich w II kwartale, co siłą rzeczy będzie mieć wpływ na powyższe dane. Przy dużych pokładach optymizmu, jakie pojawiły się na rynku wczoraj, słaby odczyt może stać się pretekstem do nieco większej korekty. Dopiero później (po kilkunastu minutach?) inwestorzy zaczną podczepiać ten fakt pod spekulacje związane z możliwością zainicjowania programu QE3 w wydaniu FED – moim zdaniem błędne, jeżeli chodzi o najbliższe posiedzenie FOMC zaplanowane na 31.07/01.08. Tak czy inaczej czeka nas duża zmienność na EUR/USD, bo niezależnie od dzisiejszych danych część inwestorów będzie się pozycjonować pod kluczowe wydarzenia przyszłego tygodnia, czyli wspomniane już posiedzenia ECB i FED i raczej nie poprzez długie pozycje w dolarze….
Na dziennym wykresie EURUSD widać istotność oporu na 1,2330, który zatrzymał wczorajszy „dziki rajd”, ale i też duże znaczenie wsparcia w okolicach 1,2170, które wyznacza opadająca linia górnego ograniczenia kanału spadkowego, który funkcjonował przez większą część lipca. Bardziej spekulacyjnie nastawieni inwestorzy mogą jednak wyznaczyć całe pasmo wsparcia (1,2170-1,2210), także test jego dolnego ograniczenia, może nie być taki pewien. Zwłaszcza, że trzeba się liczyć z tym, że późnym popołudniem EURUSD znów wróci na ścieżkę wzrostową. Dzisiaj o godz. 15:55 mamy jeszcze dane o lipcowych nastrojach konsumenckich Uniwersytetu Michigan. Będą one istotne, jeżeli odczyt PKB będzie słaby (większość ekonomistów będzie to przypisywać słabości konsumpcji) – gorsze nastroje (odczyt poniżej 72 pkt.) mogą tylko zintensyfikować obawy związane z kolejnymi kwartałami i ryzykiem tzw. fiscal cliff od początku 2013 r.
Wpływ na notowania EUR/USD mogą mieć też dzisiaj ewentualne komentarze z Grecji – premier Samaras spotyka się z kontrolerami Troiki – jednak już wczoraj sugerowali oni, iż ostateczne opinie wydadzą dopiero podczas kolejnej wizyty we wrześniu. Tym samym większe znaczenie mogą mieć ewentualne opinie/komentarze nt. wczorajszych słów Mario Draghiego, zwłaszcza ze strony przedstawicieli Niemiec (niemniej już wczoraj po południu zwracałem uwagę, iż ewentualny eurosceptycyzm może być mniejszy, niż można się tego obawiać).
Kluczowe opory: 1,2287; 1,2300; 1,2330; 1,2360; 1,2400
Kluczowe wsparcia: 1,2250; 1,2230; 1,2210; 1,2190; 1,2170; 1,2157; 1,2130; 1,2080; 1,2066; 1,2041
Źródło: Marek Rogalski, analityk DM BOŚ (BOSSA FX)
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Tydzień z mocnymi danymi
2024-09-30 Raport DM BOŚ z rynku walutOczekiwania, co do ruchu FED o kolejne 50 punktów baz. na posiedzeniu w listopadzie wynoszą obecnie 53 proc., co pokazuje, że inwestorzy mogą reagować na każde dane makro, które ich zdaniem będą istotne dla dalszego obrazu oczekiwań dotyczących polityki monetarnej w USA. Czekać nas, zatem może okres podwyższonej zmienności na globalnych rynkach. Czy to oznacza też nerwowość?
Tydzień z mocnymi danymi
2024-09-30 Raport DM BOŚ z rynku walutOczekiwania, co do ruchu FED o kolejne 50 punktów baz. na posiedzeniu w listopadzie wynoszą obecnie 53 proc., co pokazuje, że inwestorzy mogą reagować na każde dane makro, które ich zdaniem będą istotne dla dalszego obrazu oczekiwań dotyczących polityki monetarnej w USA. Czekać nas, zatem może okres podwyższonej zmienności na globalnych rynkach. Czy to oznacza też nerwowość?
Jen reaguje na wydarzenia polityczne
2024-09-30 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersW piątek jen uległ dynamicznej aprecjacji. Notowania USD/JPY spadły z poziomu 146,50 do 142,00 i obecnie znajdują się już poniżej tego dolnego pułapu. To pokosie doniesień, że Liberalna Partia Demokratyczna Japonii wybrała Shigeru Ishibę na nowego lidera. Prawdopodobnie zostanie on premierem. Reakcja na rynku walutowym była gwałtowna i dynamiczna. Wcześniej mówiło się o także o możliwym przejęciu teki premiera przez Sanae Takaichi, która miałaby zastąpić ustępującego Fumio Kishidę.
Złoty zaczeka na globalne rozdanie
2024-09-30 Raport DM BOŚ z rynku walutTen tydzień będzie dosłownie naszpikowany istotnymi danymi z USA - poznamy indeksy ISM, oraz dane z rynku pracy, w tym kluczowe odczyty w piątek - mogą one ustawić sentyment, co do dalszych ruchów FED - w tym momencie rynek jest podzielony, co do szans na kolejną 50 punktową obniżkę stóp przez FED w listopadzie. Kluczowe dla złotego notowania EURUSD weszły w konsolidację, a ważny rejon oporu przy 1,12 nie został w ubiegłym tygodniu wybity.
Czy Pekin pomoże złotemu?
2024-09-30 Poranny komentarz walutowy XTBOstatni dzień września na rynkach globalnych rozpoczyna się dość spokojnie. Wyjątkiem jest chiński rynek akcji, gdzie kontynuowane są potężne wzrosty z ubiegłego tygodnia. Czy jest to tylko chwilowy fenomen, czy też początkiem szerszego zainteresowania rynkami wschodzącymi, które dodatkowo umocni złotego? Stymulacja chińskiej gospodarki jest absolutnie tematem numer jeden na rynkach w chwili obecnej.
Aktualne kursy walut na weekend 28-29 września 2024
2024-09-27 Monitor Rynku MyBank.plNa jutrzejszy weekend osoby zainteresowane rynkiem walutowym mogą spodziewać się niewielkich wahań kursowych. Poniżej przedstawiamy aktualne notowania wybranych walut z godziny 19:03 oraz krótki komentarz dotyczący ich zmian.
Wyraźne umocnienie jena
2024-09-27 Raport DM BOŚ z rynku walutJapońska waluta wyraźnie zyskała dzisiaj rano po tym, jak rozstrzygnięty został wybór nowego lidera rządzącej partii LDP w Japonii, który w zasadzie "automatycznie" zostaje nowym premierem. Shigeru Ishiba jest byłym ministrem obrony i co najważniejsze... zwolennikiem dalszych podwyżek stóp procentowych przez Bank Japonii. Jen jest jednak dzisiaj outsiderem, gdyż zdecydowana większość walut traci wobec dolara. Amerykańska waluta odbija, chociaż oczekiwania, co do 50 punktowej obniżki stóp przez FED są nadal wysokie.
Jen na fali po wyborze premiera
2024-09-27 Poranny komentarz walutowy XTBOstatnia w tym tygodniu sesja na rynku walutowym przynosi skok zmienności na jenie japońskim, euro oraz aktywach powiązanych z rynkiem chińskim. Zmiany premiera Japonii, dalsze cięcia stóp procentowych w Państwie Środka oraz spadek inflacji w Europie to tylko kilka czynników, z którymi muszą zmagać się obecnie inwestorzy. Jen japoński gwałtownie zyskał na wartości tuż przed godziną 09:00 po tym jak Shigeru Ishiba wygrał wewnętrzne głosowanie na lidera Liberalnej Partii Demokratycznej w Japonii i tym samym zostanie nominowany na nowego premiera w Japonii.
Dolar wraca do spadków?
2024-09-26 Raport DM BOŚ z rynku walutObserwowane wczoraj po południu umocnienie dolara mogło być przejściowe. Argument w postaci ryzyka geopolitycznego traci na znaczeniu po tym, jak doniesienia wskazują, że obie strony (Izrael i Hezbollah) mogą zaakceptować czasowe zawieszenie broni w Libanie pod naciskiem amerykańskiej dyplomacji. Z kolei wątek 50 punktowej obniżki stóp przez FED dalej pozostaje kluczowy - szanse na taki ruch przekroczyły już 60 proc. Pośród walut G-10 słabiej od dolara wypadają dzisiaj tylko japoński jen (opublikowane zapiski z lipcowego posiedzenia Banku Japonii pokazały niechęć do podwyżek stóp procentowych), oraz korona norweska.
Rynek widzi kolejne 50 punktów na FEDzie
2024-09-25 Raport DM BOŚ z rynku walutOpublikowane wczoraj dane dotyczące indeksu zaufania amerykańskich konsumentów mocno rozczarowały. Wskaźnik liczony przez Conference Board spadł we wrześniu do 98,7 pkt., wyraźnie poniżej oczekiwanych 104 pkt. To doprowadziło do przesunięcia oczekiwań rynku w stronę bardziej zdecydowanych działań FED - szanse na kolejny ruch o 50 punktów baz. na posiedzeniu 7 listopada zbliżyły się do 60 proc. Bardziej agresywna wycena tradycyjnie uderza w dolara, a wczoraj rynki żyły też chińskim stimulusem (największym od czasów pandemii).