Data dodania: 2012-04-03 (11:09)
We wtorek rano kurs EUR/USD znajduje się na poziomie 1,3340 i zwyżkuje w kierunku wczorajszych maksimów (1,3360). Za istotny opór należy uznać górne ograniczenie konsolidacji (1,3385), które wyznacza poziom 76,4 proc. zniesienia Fibonacciego spadków rozpoczętych w lutym.
Wczoraj została naruszona linia trendu wzrostowego rozpoczętego w połowie marca, która przebiega obecnie w okolicach 1,3330. Wsparciem będą też 10 - dniowa średnia krocząca (1,3300) i okolice 1,3280.
Znajdujemy się w kluczowym momencie, ponieważ kurs zbliża się do bardzo ważnej linii trendu powiązanej ze szczytami z sierpnia i października 2011 roku, która obecnie przebiega w okolicach 1,3430. Uważamy, że kurs EUR/USD w średnim terminie powróci do spadków. Ten tydzień obfituje w istotne wydarzenia i odczyty, jednakże dzisiaj, oprócz protokołu z posiedzenia FOMC, nie poznamy żadnych ważnych danych, co nie wpłynie na dużą zmienność kursu eurodolara.
Europa: sektor bankowy znów pod presją
Mimo że ciągle poprawia sie płynność w sektorze bankowym po operacjach LTRO, co oddaje nieprzerwanie zawężający się spread trzymiesięcznych stawek Euribor - OIS (patrz ramka po prawej), to odżywają obawy o kondycję instytucji finansowych. W drugiej części marca wzrostom rentowności obligacji Hiszpanii i Włoch oraz stawek CDS na dług tych państw, towarzyszyły spadki branżowego subindeksu średniej giełdowej Stoxx 600 i wzrosty indeksu rynku CDS iTraxx Senior Financials.
Wśród spółek tworzących S&P 500 w ostatnim miesiącu najwyższe stopy zwrotu przyniosły – odwrotnie niż w przypadku Stoxx 600 – inwestycje w akcje instytucji finansowych. W rezultacie stosunek wartości bankowego subindeksu Stoxx 600 i indeksu KBW Bank Index, który tworzą 24 amerykańskie banki wyraźnie wzrastał.
Warto odnotować, że w ostatnich miesiącach lokalne dołki (szczyty) eurodolara korespondowały z okresami, w których stosunek wartości obu indeksów przybierał najniższe (najwyższe) wartości, bądź też były ustanawiane nieznacznie później. Obecnie wzrostom relatywnej siły indeksu banków z USA względem banków europejskich nie towarzyszą jeszcze obniżki kursu EUR/USD. Ta rozbieżność jest kolejnym argumentem przemawiającym za powrotem eurodolara do trendu spadkowego.
USA: zaskakujący wzrost indeksu ISM dla sektora przemysłowego
Poniedziałkowy odczyt ISM dla sektora przemysłowego za marzec pozytywnie zaskoczył - indeks wzrósł do poziomu 53,4 pkt, podczas gdy konsensus wynosił 53 pkt. O ile pozytywnie należy rozpatrywać wzrosty takich składowych jak zatrudnienie, to w kategoriach sygnału ostrzegawczego powinna być postrzegana spadająca różnica wartości nowych zamówień i zapasów, która jest dobrym wskaźnikiem wyprzedzającym koniunktury.
Polska: rozpoczyna się posiedzenie RPP
Wczoraj wartość złotego nie zmieniła się znacząco i notowania w stosunku do euro jak i dolara cały czas znajdują się w okolicach dolnych linii konsolidacji. Kurs EUR/PLN wynosi 4,1350, a USD/PLN 3,0950. Polska waluta jest silnie skorelowana z eurodolarem i dlatego w najbliższym czasie dla notowań złotego kluczowe znaczenie będzie miał kierunek wybicia EUR/USD z obecnej konsolidacji. Tylko gdy notowania głównej pary walutowej wzrosną powyżej 1,34, złoty może wybić się dołem z trwającego od ponad miesiąca trendu bocznego i ustanowić nowe, tegoroczne minima. Dziś rozpoczyna się posiedzenie Rady Polityki Pieniężnej, decyzja w sprawie stóp zostanie ogłoszona jutro we wczesnych godzinach popołudniowych. Uważamy, że referencyjna stopa procentowa, zarówno w kwietniu, jak i w dwóch kolejnych kwartałach pozostanie na poziomie 4,5 proc.
Znajdujemy się w kluczowym momencie, ponieważ kurs zbliża się do bardzo ważnej linii trendu powiązanej ze szczytami z sierpnia i października 2011 roku, która obecnie przebiega w okolicach 1,3430. Uważamy, że kurs EUR/USD w średnim terminie powróci do spadków. Ten tydzień obfituje w istotne wydarzenia i odczyty, jednakże dzisiaj, oprócz protokołu z posiedzenia FOMC, nie poznamy żadnych ważnych danych, co nie wpłynie na dużą zmienność kursu eurodolara.
Europa: sektor bankowy znów pod presją
Mimo że ciągle poprawia sie płynność w sektorze bankowym po operacjach LTRO, co oddaje nieprzerwanie zawężający się spread trzymiesięcznych stawek Euribor - OIS (patrz ramka po prawej), to odżywają obawy o kondycję instytucji finansowych. W drugiej części marca wzrostom rentowności obligacji Hiszpanii i Włoch oraz stawek CDS na dług tych państw, towarzyszyły spadki branżowego subindeksu średniej giełdowej Stoxx 600 i wzrosty indeksu rynku CDS iTraxx Senior Financials.
Wśród spółek tworzących S&P 500 w ostatnim miesiącu najwyższe stopy zwrotu przyniosły – odwrotnie niż w przypadku Stoxx 600 – inwestycje w akcje instytucji finansowych. W rezultacie stosunek wartości bankowego subindeksu Stoxx 600 i indeksu KBW Bank Index, który tworzą 24 amerykańskie banki wyraźnie wzrastał.
Warto odnotować, że w ostatnich miesiącach lokalne dołki (szczyty) eurodolara korespondowały z okresami, w których stosunek wartości obu indeksów przybierał najniższe (najwyższe) wartości, bądź też były ustanawiane nieznacznie później. Obecnie wzrostom relatywnej siły indeksu banków z USA względem banków europejskich nie towarzyszą jeszcze obniżki kursu EUR/USD. Ta rozbieżność jest kolejnym argumentem przemawiającym za powrotem eurodolara do trendu spadkowego.
USA: zaskakujący wzrost indeksu ISM dla sektora przemysłowego
Poniedziałkowy odczyt ISM dla sektora przemysłowego za marzec pozytywnie zaskoczył - indeks wzrósł do poziomu 53,4 pkt, podczas gdy konsensus wynosił 53 pkt. O ile pozytywnie należy rozpatrywać wzrosty takich składowych jak zatrudnienie, to w kategoriach sygnału ostrzegawczego powinna być postrzegana spadająca różnica wartości nowych zamówień i zapasów, która jest dobrym wskaźnikiem wyprzedzającym koniunktury.
Polska: rozpoczyna się posiedzenie RPP
Wczoraj wartość złotego nie zmieniła się znacząco i notowania w stosunku do euro jak i dolara cały czas znajdują się w okolicach dolnych linii konsolidacji. Kurs EUR/PLN wynosi 4,1350, a USD/PLN 3,0950. Polska waluta jest silnie skorelowana z eurodolarem i dlatego w najbliższym czasie dla notowań złotego kluczowe znaczenie będzie miał kierunek wybicia EUR/USD z obecnej konsolidacji. Tylko gdy notowania głównej pary walutowej wzrosną powyżej 1,34, złoty może wybić się dołem z trwającego od ponad miesiąca trendu bocznego i ustanowić nowe, tegoroczne minima. Dziś rozpoczyna się posiedzenie Rady Polityki Pieniężnej, decyzja w sprawie stóp zostanie ogłoszona jutro we wczesnych godzinach popołudniowych. Uważamy, że referencyjna stopa procentowa, zarówno w kwietniu, jak i w dwóch kolejnych kwartałach pozostanie na poziomie 4,5 proc.
Źródło: Bartosz Sawicki, Szymon Zajkowski, DM TMS Brokers S.A.
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski TMS Brokers
Dom Maklerski TMS Brokers
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Powell mówi, że nie tak szybko...
11:51 Raport DM BOŚ z rynku walutSzef Rezerwy Federalnej dał do zrozumienia, że obniżki stóp procentowych powinny być bardziej wyważone i nie ma potrzeby do pośpiechu, gdyż sytuacja gospodarcza tego nie uzasadnia. To mocny głos za tym, że oczekiwania rynków, co do kolejnej 50 punktowej obniżki stóp w listopadzie, mogły być przesadzone i FED bardziej widziałby ścieżkę 25 punktowych cięć na posiedzenie. To oznacza, że w tym roku stopy mogłyby zostać obniżone jeszcze o 50 punktów baz. (w listopadzie i w grudniu).
Lagarde zwiększa szansę na październikową obniżkę stóp proc. przez EBC
09:46 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersOstatni zauważalny spadek wskaźników inflacji a także pogorszenie wiodących wskaźników ekonomicznych prawdopodobnie skłonią Europejski Bank Centralny do tego, że w październiku dojdzie do kolejnej obniżki stóp procentowych. Już wczoraj zasygnalizowała to Lagarde, podczas wystąpienia przed Komisją Europejską. Jeszcze niedawno rynek oczekiwał, że w pierwszym miesiącu IV kwartału instytucja wykona „pauzę”. Rynek kontraktów OIS wskazuje obecnie, że implikowane prawdopodobieństwo takiej decyzji wynosi już ok 90 proc.
Jen pod presją zachowawczych komentarzy Powella
08:37 Poranny komentarz walutowy XTBJen japoński poddany jest presji spadkowej na początku wtorkowej sesji po raporcie Banku Japonii i komentarzach prezesa Rezerwy Federalnej Jerome'a Powella, które sugerują ostrożne zmiany w polityce pieniężnej obydwu banków. Decydenci Banku Japonii dyskutowali o potrzebie zachowania ostrożności w kwestii podwyżek stóp procentowych w najbliższym czasie, a niektórzy wyrażali zaniepokojenie niestabilnymi rynkami finansowymi i perspektywami gospodarczymi USA, ...
Tydzień z mocnymi danymi
2024-09-30 Raport DM BOŚ z rynku walutOczekiwania, co do ruchu FED o kolejne 50 punktów baz. na posiedzeniu w listopadzie wynoszą obecnie 53 proc., co pokazuje, że inwestorzy mogą reagować na każde dane makro, które ich zdaniem będą istotne dla dalszego obrazu oczekiwań dotyczących polityki monetarnej w USA. Czekać nas, zatem może okres podwyższonej zmienności na globalnych rynkach. Czy to oznacza też nerwowość?
Tydzień z mocnymi danymi
2024-09-30 Raport DM BOŚ z rynku walutOczekiwania, co do ruchu FED o kolejne 50 punktów baz. na posiedzeniu w listopadzie wynoszą obecnie 53 proc., co pokazuje, że inwestorzy mogą reagować na każde dane makro, które ich zdaniem będą istotne dla dalszego obrazu oczekiwań dotyczących polityki monetarnej w USA. Czekać nas, zatem może okres podwyższonej zmienności na globalnych rynkach. Czy to oznacza też nerwowość?
Jen reaguje na wydarzenia polityczne
2024-09-30 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersW piątek jen uległ dynamicznej aprecjacji. Notowania USD/JPY spadły z poziomu 146,50 do 142,00 i obecnie znajdują się już poniżej tego dolnego pułapu. To pokosie doniesień, że Liberalna Partia Demokratyczna Japonii wybrała Shigeru Ishibę na nowego lidera. Prawdopodobnie zostanie on premierem. Reakcja na rynku walutowym była gwałtowna i dynamiczna. Wcześniej mówiło się o także o możliwym przejęciu teki premiera przez Sanae Takaichi, która miałaby zastąpić ustępującego Fumio Kishidę.
Złoty zaczeka na globalne rozdanie
2024-09-30 Raport DM BOŚ z rynku walutTen tydzień będzie dosłownie naszpikowany istotnymi danymi z USA - poznamy indeksy ISM, oraz dane z rynku pracy, w tym kluczowe odczyty w piątek - mogą one ustawić sentyment, co do dalszych ruchów FED - w tym momencie rynek jest podzielony, co do szans na kolejną 50 punktową obniżkę stóp przez FED w listopadzie. Kluczowe dla złotego notowania EURUSD weszły w konsolidację, a ważny rejon oporu przy 1,12 nie został w ubiegłym tygodniu wybity.
Czy Pekin pomoże złotemu?
2024-09-30 Poranny komentarz walutowy XTBOstatni dzień września na rynkach globalnych rozpoczyna się dość spokojnie. Wyjątkiem jest chiński rynek akcji, gdzie kontynuowane są potężne wzrosty z ubiegłego tygodnia. Czy jest to tylko chwilowy fenomen, czy też początkiem szerszego zainteresowania rynkami wschodzącymi, które dodatkowo umocni złotego? Stymulacja chińskiej gospodarki jest absolutnie tematem numer jeden na rynkach w chwili obecnej.
Aktualne kursy walut na weekend 28-29 września 2024
2024-09-27 Monitor Rynku MyBank.plNa jutrzejszy weekend osoby zainteresowane rynkiem walutowym mogą spodziewać się niewielkich wahań kursowych. Poniżej przedstawiamy aktualne notowania wybranych walut z godziny 19:03 oraz krótki komentarz dotyczący ich zmian.
Wyraźne umocnienie jena
2024-09-27 Raport DM BOŚ z rynku walutJapońska waluta wyraźnie zyskała dzisiaj rano po tym, jak rozstrzygnięty został wybór nowego lidera rządzącej partii LDP w Japonii, który w zasadzie "automatycznie" zostaje nowym premierem. Shigeru Ishiba jest byłym ministrem obrony i co najważniejsze... zwolennikiem dalszych podwyżek stóp procentowych przez Bank Japonii. Jen jest jednak dzisiaj outsiderem, gdyż zdecydowana większość walut traci wobec dolara. Amerykańska waluta odbija, chociaż oczekiwania, co do 50 punktowej obniżki stóp przez FED są nadal wysokie.