Data dodania: 2010-11-02 (11:52)
Bardzo dobry odczyt indeksu PMI dla Polski, który wzrósł w październiku do 55,6 pkt. (najwyższy poziom od 77 miesięcy), stał się dzisiaj rano mocnym wsparciem dla naszej waluty. W efekcie kurs EUR/PLN spadł poniżej 3,95 i jeżeli publikowane o godz. 11:00 przez resort finansów szacunki październikowej inflacji też pozytywnie zaskoczą (powyżej 2,5 proc. r/r), ...
... to niewykluczone, że złoty spróbuje dzisiaj złamać poziom 3,92 zł za euro. Będzie to m.in. wynikiem wzrostu oczekiwań odnośnie podwyżki stóp procentowych w listopadzie (niezależnie od sygnałów, jakie wysyłała RPP w końcu października), co w kontekście jutrzejszej decyzji amerykańskiego FED o kolejnym „ilościowym poluzowaniu”, wydaje się być oczywistym „magnesem” dla zagranicznych inwestorów. Zwłaszcza, że ci znów dostali preteksty, aby zainteresować się rynkami wschodzącymi – wczoraj rano podano bardzo dobre dane o indeksie PMI w Chinach, a dzisiaj rano RBA nieoczekiwanie zadecydował o podwyżce stóp procentowych w Australii (o 25 p.b. do 4,75 proc.). To sprawiło, że kurs AUD/USD naruszył poziom parytetu i ustanowił historyczny szczyt na 1,0012.
W nocy z niedzieli na poniedziałek notowania EUR/USD naruszyły poziom 1,40 po tym jak dobre dane z Chin zwiększyły globalny apetyt na ryzyko. Jednak już wczoraj wieczorem kurs spadł do poziomu 1,3863, co było wynikiem opublikowania zaskakująco dobrych danych o indeksie ISM w październiku (wzrost do 56,9 pkt.). To natychmiast wzbudziło obawy, że FED może zdecydować się na mniejszą skalę nowej odsłony programu QE. Niemniej dzisiaj dolar znów traci, a impulsem do tego mogła być wspomniana decyzja o podwyżce stóp procentowych w Australii, zwiększająca apetyty na bardziej ryzykowne aktywa. Część inwestorów nie jest też pewna skali potencjalnych działań FED i jego skutków dla dolara. Innymi słowy – zgodnie z wcześniejszymi oczekiwaniami dolar powinien tracić do jutrzejszego wieczora. Nie wyklucza to jednak większej zmienności notowań, jeżeli na rynku pojawią się znaczące spekulacje odnośnie skutków decyzji FED. Dzisiaj w kalendarzu mamy też publikacje danych z Eurolandu (godz. 11:00) i wybory do Kongresu – o wpływie tych czynników piszę w subiektywnym kalendarzu.
EUR/PLN: W rejonie 3,94 przebiega wzrostowa linia trendu pociągnięta po dołkach z 15 i 25 października. Jej złamanie otworzy drogę do testowania okolic 3,92. W przeciwnym wypadku kurs wróci w rejon 3,96. Kluczowe dzisiaj będą dane o godz. 11:00. Większe prawpodobieństwo tkwi w ruchu do 3,92.
USD/PLN: Wzrost EUR/USD i umocnienie złotego po danych PMI sprawiają, iż rejon 2,85 na powrót staje się oporem, a rynek powinien celować we wsparcie na 2,80. Nie można wykluczyć, iż zostanie ono złamane, jeżeli EUR/USD będzie się kierował w stronę 1,4150 do jutrzejszego wieczora.
EUR/USD: Lepsze dane o indeksach PMI z Irlandii i Hiszpanii, oraz zawarte w sobotę porozumienie pomiędzy portugalskimi partiami ws. przyszłorocznego budżetu, mogły wpłynąć na spadek obaw związanych z sytuacją na peryferiach Eurolandu w kontekście kursu EUR. Mając na uwadze zbliżającą się decyzję FED istnieją spore szanse, iż do jutra notowania spróbują przetestować szczyt z 15 października w okolicach 1,4150. Wcześniej konieczne będzie wyraźne sforsowanie rejonu 1,4000-1,4030.
GBP/USD: Wczorajszy znacznie lepszy odczyt indeksu PMI dla przemysłu w październiku, stał się motorem do zwyżki funta, który naruszył poziom 1,60. Szczyt z 15 października w rejonie 1,61 pozostaje jednak niepokonany. Istnieje jednak duże prawdopodobieństwo, iż zostanie on sforsowany jeszcze dzisiaj, co może otworzyć drogę do 1,6200-1,6250 na jutrzejszy wieczór (o ile publikowany w środę przed południem indeks PMI dla usług nie będzie negatywny).
Powyższy materiał nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczących instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców ( Dz.U. nr 206 z 2005 roku, poz. 1715). Nie jest również tekstem promocyjnym Domu Maklerskiego BOŚ S.A. Pełny raport można znaleźć pod adresem www.bossa.pl/analizy.
W nocy z niedzieli na poniedziałek notowania EUR/USD naruszyły poziom 1,40 po tym jak dobre dane z Chin zwiększyły globalny apetyt na ryzyko. Jednak już wczoraj wieczorem kurs spadł do poziomu 1,3863, co było wynikiem opublikowania zaskakująco dobrych danych o indeksie ISM w październiku (wzrost do 56,9 pkt.). To natychmiast wzbudziło obawy, że FED może zdecydować się na mniejszą skalę nowej odsłony programu QE. Niemniej dzisiaj dolar znów traci, a impulsem do tego mogła być wspomniana decyzja o podwyżce stóp procentowych w Australii, zwiększająca apetyty na bardziej ryzykowne aktywa. Część inwestorów nie jest też pewna skali potencjalnych działań FED i jego skutków dla dolara. Innymi słowy – zgodnie z wcześniejszymi oczekiwaniami dolar powinien tracić do jutrzejszego wieczora. Nie wyklucza to jednak większej zmienności notowań, jeżeli na rynku pojawią się znaczące spekulacje odnośnie skutków decyzji FED. Dzisiaj w kalendarzu mamy też publikacje danych z Eurolandu (godz. 11:00) i wybory do Kongresu – o wpływie tych czynników piszę w subiektywnym kalendarzu.
EUR/PLN: W rejonie 3,94 przebiega wzrostowa linia trendu pociągnięta po dołkach z 15 i 25 października. Jej złamanie otworzy drogę do testowania okolic 3,92. W przeciwnym wypadku kurs wróci w rejon 3,96. Kluczowe dzisiaj będą dane o godz. 11:00. Większe prawpodobieństwo tkwi w ruchu do 3,92.
USD/PLN: Wzrost EUR/USD i umocnienie złotego po danych PMI sprawiają, iż rejon 2,85 na powrót staje się oporem, a rynek powinien celować we wsparcie na 2,80. Nie można wykluczyć, iż zostanie ono złamane, jeżeli EUR/USD będzie się kierował w stronę 1,4150 do jutrzejszego wieczora.
EUR/USD: Lepsze dane o indeksach PMI z Irlandii i Hiszpanii, oraz zawarte w sobotę porozumienie pomiędzy portugalskimi partiami ws. przyszłorocznego budżetu, mogły wpłynąć na spadek obaw związanych z sytuacją na peryferiach Eurolandu w kontekście kursu EUR. Mając na uwadze zbliżającą się decyzję FED istnieją spore szanse, iż do jutra notowania spróbują przetestować szczyt z 15 października w okolicach 1,4150. Wcześniej konieczne będzie wyraźne sforsowanie rejonu 1,4000-1,4030.
GBP/USD: Wczorajszy znacznie lepszy odczyt indeksu PMI dla przemysłu w październiku, stał się motorem do zwyżki funta, który naruszył poziom 1,60. Szczyt z 15 października w rejonie 1,61 pozostaje jednak niepokonany. Istnieje jednak duże prawdopodobieństwo, iż zostanie on sforsowany jeszcze dzisiaj, co może otworzyć drogę do 1,6200-1,6250 na jutrzejszy wieczór (o ile publikowany w środę przed południem indeks PMI dla usług nie będzie negatywny).
Powyższy materiał nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczących instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców ( Dz.U. nr 206 z 2005 roku, poz. 1715). Nie jest również tekstem promocyjnym Domu Maklerskiego BOŚ S.A. Pełny raport można znaleźć pod adresem www.bossa.pl/analizy.
Źródło: Marek Rogalski, analityk DM BOŚ (BOSSA FX)
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Co może oznaczać niska inflacja w Szwajcarii?
2024-10-03 Raport DM BOŚ z rynku walutDwa dni temu nowy prezes Narodowego Banku Szwajcarii przyznał, że perspektywy inflacyjne przemawiają za dalszymi cięciami stóp na tyle, że nie można wykluczyć scenariusza w którym ponownie spadną one poniżej zera. W tym roku SNB obniżył stopy procentowe już trzykrotnie schodząc do 1,00 proc. i co ważne, nie doprowadziło to do osłabienia się franka.
Czy RPP da cień nadziei na obniżki?
2024-10-03 Poranny komentarz walutowy XTBZgodnie z oczekiwaniami Rada Polityki Pieniężnej nie zmieniła stóp procentowych na październikowym posiedzeniu. Oczywiście nikt nie spodziewa się tego, aby w najbliższym czasie stopy procentowe miały być obniżone, w szczególności w okresie podwyższonej inflacji. Warto jednak spojrzeć na oświadczenie RPP po decyzji, która nie przejęła się znacząco podwyższoną inflacją, co wskazuje na brak zmian w nastawieniu. To z kolei daje szanse na to, że faktycznie w marcu przyszłego roku może dojść do rozpoczęcia rozważań nad obniżkami.
na rynku FX nie ma nerwowych reakcji
2024-10-02 Raport DM BOŚ z rynku walutWczorajszy atak rakietowy Iranu na Izrael, który był odwetem za wcześniejsze zabicie szefa Hezbollahu i prominentnych działaczy Hamasu, nie doprowadził do nadmiernej nerwowości rynkach. Kilka godzin wcześniej amerykańska administracja poinformowała o tym, że Iran może szykować taki ruch i tradycyjnie przestrzegła Teheran przed skutkami takich działań.
Podwójny szczyt na EURUSD
2024-10-02 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWczorajszy wybuch awersji do ryzyka jak na razie nie „rozlewa się” szerzej. Giełdy w Europie są dziś na przysłowiowym „zerze”. Złoto zdołało wtorkową zwyżkę w znacznym stopniu zredukować i aktualnie znajduje się w okolicy 2652 USD tracąc dziś ponad 0,4 proc. Inwestorzy azjatyccy są skoncentrowani na bodźcach stymulacyjnych czego odzwierciedleniem był dzisiejszy wzrost indeksu Hang Seng o ponad 6 proc. W środę rano futures na amerykańskie indeksy lekko tracą ale skala przeceny jest umiarkowana.
Inflacja odbija. Co dalej ze stopami?
2024-10-02 Poranny komentarz walutowy XTBDzisiaj Rada Polityki Pieniężnej podejmie decyzję o wysokości stóp procentowych. Oczywiście absolutnie nikt nie oczekuje, że stopy miałyby się zmienić na dzisiejszym posiedzeniu, biorąc pod uwagę kilkukrotne zapowiedzi prof. Glapińskiego, że stopy nie zmienią się nie tylko do końca tego roku, ale być może nawet do przyszłego. Co dalej ze stopami procentowymi przy rosnącej inflacji?
Konflikt na Bliskim Wschodzie umacnia dolara
2024-10-02 Poranny komentarz walutowy XTBPaździernik przynosi nam jeszcze większe zatrzęsienie w geopolityce, co ma ogromny wpływ na rynek finansowy. Najpierw Izrael zdecydował się na wejście swoich wojsk lądowych na południe Libanu w celu zwalczania pozycji Hezbollahu, a następnie Iran zdecydował się na działania odwetowe, wysyłając setki rakiet w kierunku Izraela. Chociaż sam atak nie zebrał dużej ilości ofiar,, to ma jednak ogromny wpływ na to, co dzieje się na rynkach finansowych.
Powell mówi, że nie tak szybko...
2024-10-01 Raport DM BOŚ z rynku walutSzef Rezerwy Federalnej dał do zrozumienia, że obniżki stóp procentowych powinny być bardziej wyważone i nie ma potrzeby do pośpiechu, gdyż sytuacja gospodarcza tego nie uzasadnia. To mocny głos za tym, że oczekiwania rynków, co do kolejnej 50 punktowej obniżki stóp w listopadzie, mogły być przesadzone i FED bardziej widziałby ścieżkę 25 punktowych cięć na posiedzenie. To oznacza, że w tym roku stopy mogłyby zostać obniżone jeszcze o 50 punktów baz. (w listopadzie i w grudniu).
Lagarde zwiększa szansę na październikową obniżkę stóp proc. przez EBC
2024-10-01 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersOstatni zauważalny spadek wskaźników inflacji a także pogorszenie wiodących wskaźników ekonomicznych prawdopodobnie skłonią Europejski Bank Centralny do tego, że w październiku dojdzie do kolejnej obniżki stóp procentowych. Już wczoraj zasygnalizowała to Lagarde, podczas wystąpienia przed Komisją Europejską. Jeszcze niedawno rynek oczekiwał, że w pierwszym miesiącu IV kwartału instytucja wykona „pauzę”. Rynek kontraktów OIS wskazuje obecnie, że implikowane prawdopodobieństwo takiej decyzji wynosi już ok 90 proc.
Jen pod presją zachowawczych komentarzy Powella
2024-10-01 Poranny komentarz walutowy XTBJen japoński poddany jest presji spadkowej na początku wtorkowej sesji po raporcie Banku Japonii i komentarzach prezesa Rezerwy Federalnej Jerome'a Powella, które sugerują ostrożne zmiany w polityce pieniężnej obydwu banków. Decydenci Banku Japonii dyskutowali o potrzebie zachowania ostrożności w kwestii podwyżek stóp procentowych w najbliższym czasie, a niektórzy wyrażali zaniepokojenie niestabilnymi rynkami finansowymi i perspektywami gospodarczymi USA, ...
Tydzień z mocnymi danymi
2024-09-30 Raport DM BOŚ z rynku walutOczekiwania, co do ruchu FED o kolejne 50 punktów baz. na posiedzeniu w listopadzie wynoszą obecnie 53 proc., co pokazuje, że inwestorzy mogą reagować na każde dane makro, które ich zdaniem będą istotne dla dalszego obrazu oczekiwań dotyczących polityki monetarnej w USA. Czekać nas, zatem może okres podwyższonej zmienności na globalnych rynkach. Czy to oznacza też nerwowość?