Wiadomości - Wszystkie wiadomości, komentarze, analizy

Istotność publikowanych dzisiaj wieczorem zapisków z październikowego posiedzenia FED jest na tyle duża, że inwestorzy mogą nie być zbyt chętni do kreowania wyraźniejszych zmian w układzie rynku przed tym wydarzeniem.

Środa to dzień publikacji raportów z niedawnych posiedzeń banków centralnych. Dokument Banku Anglii już znamy, wieczorem poznamy zapis dyskusji z październikowego spotkania Komitetu Fed. Na razie obserwujemy umiarkowane umocnienie funta.

Dow Jones Industrial Average nie zdołał wczoraj znacząco zbliżyć się do kolejnego okrągłego poziomu 18000 punktów, chociaż momentami brakowało do niego mniej niż 300 punktów, a sam indeks notował nowe, historyczne szczyty.

Wraca popyt na USD przy nowych szczytach USD/JPY, choć negatywne sygnały z rynku surowców dały także rozpęd do spadków AUD/USD i NZD/USD. Dziś w centrum uwagi zapiski z posiedzeń Banku Anglii i FOMC.

Wydarzeniem dnia będzie dziś wieczorna publikacja sprawozdania z posiedzenia Rezerwy Federalnej w październiku. Fed potwierdzi zapewne umacniające się fundamenty ożywienia, choć podtrzyma opinię o utrzymujących się słabościach.

FOMC o 20:00: Dziś sytuacja na eurodolarze może rozstrzygnąć się – przynajmniej do pewnego stopnia – po godzinie 20:00, tj. po publikacji protokołu z posiedzenia FOMC, czyli Federalnego Komitetu Otwartego Rynku. Dowiemy się, jakie nastroje panują w tym gremium i jakie są szanse na powyżkę stóp procentowych w Stanach – czy też, kiedy może to nastąpić.

Poranny, środowy handel na rynku złotego nie przynosi większych zmian w układzie sił na rynku. Polska waluta wyceniana jest przez rynek następująco: 4,2142 PLN za euro, 3,3620 PLN wobec dolara amerykańskiego oraz 3,5069 PLN względem franka szwajcarskiego. Rentowności polskiego długu wynoszą 2,619% w przypadku obligacji 10-letnich.

Dzisiejsze notowania przebiegły zgodnie z tendencją podyktowaną przez zachodnie parkiety. Nastroje w Europie były umiarkowanie pozytywne. Sesje w USA rozpoczęły się również ponad kreską.

W czasie dzisiejszej sesji uwaga inwestorów na rynku forex skupiona była na dwóch figura z Europy. Mowa tutaj oczywiście o niemieckim indeksie mierzącym nastroje inwestorów ZEW oraz o inflacji CPI w Wielkiej Brytanii. O ile ten drugi wskaźnik okazał się zgodny z konsensusem, to w przypadku indeksu ZEW mieliśmy spore zaskoczenie.

Wczorajszą informacją dnia było doniesienie o nieudanej próbie rajdu jena po poniedziałkowej publikacji słabego odczytu PKB Japonii za trzeci kwartał. Para USD/JPY powróciła w rejony powyżej 116,50, a para EUR/JPY napiera na poziom oporu, tj. na wcześniejsze wieloletnie maksima powyżej 145,50 (mimo iż wczorajsze faktyczne maksimum plasowało się powyżej poziomu 146,50).

ZEW zaskoczył: Dziś rano pisaliśmy, że prognoza dla indeksu ZEW z Niemiec zakłada wzrost z -3,6 pkt do 0,5 pkt. Faktycznie, takie właśnie były przewidywania, ale realny wynik, podany o 11:00 – to 11,5 pkt. To naturalnie ogromne zaskoczenie, szczególnie że wskaźnik opracowywany przez instytut ZEW uchodzi za jeden z ważniejszych mierników kondycji gospodarki niemieckiej.

Nad trzecią pod względem wielkości gospodarka świata zwisło widmo recesji. Po największym od marca 2011 roku – kiedy Japonia zmagała się ze skutkami tsunami – spowolnieniu PKB w II kwartale, w III kwartale wartość tego wskaźnika spadła do poziomu -0.4% k/k i -1.2% r/r, co było znacznie słabszym wynikiem od prognozowanego.

Wczoraj po południu amerykańska waluta zyskiwała, co było zaskoczeniem biorąc pod uwagę słabe dane nt. produkcji przemysłowej z USA. Podczas sesji azjatyckiej, a zwłaszcza w pierwszych godzinach sesji europejskiej sytuacja się odwróciła.

Ostatnie miesiące upływały pod znakiem spekulacji dotyczących terminu rozpoczęcia zacieśniania polityki monetarnej nie tylko w Stanach Zjednoczonych, ale także w Wielkiej Brytanii. Po bardzo dobrym pierwszym półroczu obecnie dane rozczarowują , a spodziewana podwyżka stóp procentowych została odsunięta w czasie. Jak bardzo, pokażą m.in. dzisiejsze dane o inflacji.

W trakcie wczorajszego wystąpienia w parlamencie europejskim szef EBC Mario Draghi powtórzył słynne już słowa, iż Europejski Bank Centralny zrobi wszystko co może w ramach swojego mandatu.

Zdecydowanie najwięcej atrakcji przyniosą dziś godziny przed- i okołopołudniowe. O godz. 10:30 poznamy wskaźniki inflacyjne z Wielkiej Brytanii, a pół godziny później opublikowany zostanie indeks ZEW dla Niemiec. O 11:10 ma odbyć się konferencja prasowa z udziałem premiera Japonii Shinzo Abe.

Złoty powoli odzyskuje siły i taka tendencja utrzyma się podczas dzisiejszej sesji. Ryzykiem dla tego scenariusza jest słabszy od oczekiwań odczyt indeksu nastrojów z Niemiec (ZEW). Pomimo kolejnych zapewnień o gotowości wprowadzenia skupu obligacji presja na osłabienie euro zanika. Scenariusz silniejszej korekty obowiązuje.

Gdzie zaczynamy? Sesja na głównej parze walutowej zaczyna się względnie nisko, jakkolwiek z lekką tendencją zwyżkową. Mamy na razie (ok. godziny szóstej) poziom 1,2475. Warto pamiętać, że wczoraj w szczycie notowano wyjścia nawet do 1,2575, ...

Opublikowane dzisiaj dane makro z USA raczej nie powinny sprzyjać dolarowi. Wskaźnik New York FED Mfg. wzrósł w listopadzie do 10,16 pkt. wobec oczekiwanych 11 pkt. (w październiku było to 6,17 pkt.).