Wiadomości - Wszystkie wiadomości, komentarze, analizy

Czwartkowa konferencja szefa ECB oraz protokół z wrześniowego posiedzenia FED nie przyczyniły się do istotnego zwiększenia zmienności. Mario Draghi powiedział, że ECB jest gotowy do działania, jednak pałeczka leży teraz po stronie polityków. Bank bowiem będzie kupował tylko obligacje państw strefy euro, które oficjalnie wystąpią z wnioskiem o pomoc finansową.

Przez kilka ostatnich dni uwaga rynku skupiona była na pierwszym na czynnikach wpływających na siłę euro. Wczoraj wieczorem, za sprawą publikacji protokołu z posiedzenia FOMC, uwaga przeniosła się już na dolara amerykańskiego i w świetle rangi publikacji makroekonomicznych pozostanie tak także dzisiaj.

EBC jest gotowy skupować obligacje Hiszpanii i Włoch już dziś, o ile spełniony zostanie wstępny warunek udzielenia pomocy. Magia M. Draghiego wciąż działa, ponieważ inwestorzy pozytywnie zareagowali na wczorajsze wypowiedzi. Dziś kluczowe dane z amerykańskiego rynku pracy. Mogą one zadecydować o dalszych ruchach na eurodolarze w perspektywie najbliższych kilku tygodni.

FED gotowy do zmiany wielkości programu QE3: Końcówka wczorajszej sesji europejskiej przebiegała pod znakiem testowania przez parę EUR/USD poziomu oporu na 1,30. Inwestorzy zachęceni słowami Mario Draghiego, który potwierdził m.in., że EBC jest gotowe do uruchomienia programu skupu obligacji ruszyli do zakupu bardziej ryzykownych aktywów.

W opublikowanych wczoraj wieczorem zapiskach z wrześniowego posiedzenia FOMC, które zadecydowało o wprowadzeniu nielimitowanego czasowo, trzeciego już programu skupu aktywów, trudno jest jednoznacznie znaleźć zapowiedź zwiększenia jego skali w najbliższych miesiącach.

W tym krótkim zdaniu można streścić to, co znalazło się na dzisiejszej konferencji prasowej szefa Europejskiego Banku Centralnego po zakończonym dzisiaj posiedzeniu. Mario Draghi stwierdził wprost, iż „ECB jest gotowy podjąć operację OMT, gdy wszystkie warunki zostaną spełnione”.

Opór 1,30 jeszcze za silny: Pierwsza część dzisiejszego handlu na eurodolarze przebiegała pod znakiem testowania poziomu oporu na 1,2955. Pierwsze poranne podejście zakończyło się niepowodzeniem. Byki jednak nie rezygnowały z przesunięcia notowań na wyższe wartości mimo, że brakowało na rynku zarówno istotnych publikacji makroekonomicznych jak i ważnych bieżących doniesień.

Wydarzeniem dnia będą niewątpliwie posiedzenia Banku Anglii (decyzja o godz. 13:00), Europejskiego Banku Centralnego (decyzja o godz. 13:45, ale zwyczajowo już największą uwagę przyciągnie konferencja prasowa Mario Draghiego o godz. 14:30).

Na rynki znów powrócił optymizm w czym pomogły lepsze dane z amerykańskiej gospodarki opublikowane w dniu wczorajszym, a także oczekiwania na podtrzymanie dość gołębiej retoryki przez banki centralne i dalsze działania stymulujące gospodarkę.

W trakcie porannego, czwartkowego handlu złoty nieznacznie zyskuje na rynku walutowym. Polska waluta wyceniana jest przez inwestorów następująco: 4,08 PLN za euro, 3,15 PLN względem dolara amerykańskiego oraz 3,36 PLN wobec franka szwajcarskiego. Rentowności polskiego długu pozostają stabilne wynosząc 4,71% w przypadku obligacji 10-letnich.

Po decyzji RPP dysparytet stóp procentowych między złotym a pozostałymi walutami regionu oraz euro przesuwa się na korzyść polskiej waluty. Krótkoterminowo jest to zachęta do lokowania inwestycji w naszym kraju. Złoty urasta również obecnie do jednej z najlepszych walut do kupowania w operacjach carry trade.

Na sesji azjatyckiej większość indeksów giełdowych zwyżkowała, a dolar traci dziś umiarkowanie na wartości w relacji do wszystkich walut G-10 poza japońskim jenem i do najważniejszych walut emerging markets. Kurs EUR/USD testuje poziom 1,2940, czyli 76,4 proc. zniesienia Fibonacciego spadków z tego tygodnia.

Bez rozstrzygnięcia na eurodolarze: Przełom wczorajszej sesji europejskiej i amerykańskiej charakteryzował się sporą zmiennością. Notowania eurodolara oscylowały wokół poziomu 1,29 ze znacznymi odchyleniami. Z jednej strony popytowi pomagał lepszy odczyt indeksu ISM dla usług w Stanach Zjednoczonych.

Przebieg notowań koszykowego BOSSA USD z ostatnich godzin pokazuje, że bez wyraźnego bodźca w postaci dość „gołębich” zapisków z wrześniowego posiedzenia FED, które poznamy dzisiaj o godz. 20:00 oczekiwanie na wyraźniejsze osłabienie się notowań dolara względem głównych walut może być dość trudne.

W ruchu bocznym: Pierwsze takty dzisiejszej sesji na rynku głównej pary przebiegały pod znakiem słabości euro. W tym czasie wspólna waluta była jeszcze pod wpływem wczorajszej popołudniowo – wieczornej realizacji zysków, która była pochodną słów premiera Hiszpanii.

Na rynkach globalnych jest dziś względnie spokojnie. W takiej sytuacji w notowaniach złotego nie działoby się dużo. Jednak za sprawą kolejnej zaskakującej w tym roku decyzji RPP złoty zyskał wobec dolara i euro. To umocnienie należy jednak traktować jako przejściowe.

… jeżeli zakładamy utrzymanie dobrych nastrojów na rynkach. Wydaje się dość prawdopodobne, iż FED zostawił sobie możliwość modyfikacji programu QE3 w zależności od sytuacji w gospodarce, skoro założył, iż program ten ma nie być ograniczony ramami czasowymi.

Hiszpania pozostaje w centrum uwagi inwestorów. We wtorek Mario Rajoy powiedział, że w najbliższym czasie jego kraj nie zwróci się do strefy euro o pomoc finansową i ogłosił, że porozumiał się on z władzami regionalnymi w sprawie ścieżki konsolidacji fiskalnej w przyszłym roku. Czynnikiem ryzyka pozostaje decyzja Moody’s w sprawie ratingu Hiszpanii, jaką agencja ma podjąć jeszcze w października.

Premier Hiszpanii po raz kolejny zanegował konieczność ubiegania się o międzynarodową pomoc. W obliczu braku istotnych danych, czy wydarzeń, informacja ta dała pretekst do wyhamowania wzrostów EUR/USD. Mariano Rajoy prawdopodobnie zwlekać będzie z prośbą o bailout minimum do 21 października, czyli regionalnych wyborów w Galicji, z której się wywodzi.