Data dodania: 2023-12-22 (09:55)
Para EURUSD notuje ponownie wzrosty i testuje bardzo ważny poziom, przed publikacją inflacji PCE, kluczowe patrząc z perspektywy Fed. Oczekiwania wskazują na dalszy spadek inflacji w kierunku celu, co powinno przybliżyć Fed do pierwszych obniżek. Rynek wciąż ma jednak dosyć ekstremalne oczekiwania co do pierwszego terminu obniżek stóp. Inflacja musiałby naprawdę zbliżyć się mocniej do celu przed marcem, aby pierwsza obniżka stóp miała miejsce właśnie pod koniec pierwszego kwartału przyszłego roku.
Dolar ma za sobą bardzo mieszany rok. Wśród walut, które najmocniej zyskały do dolara mamy dosyć egzotyczne waluty, które wcześniej do dolara mocno traciły. Jest to kolumbijskie peso, które jest mocniejsze o 22% w tym roku, czy meksykańskie peso zyskujące niemal 15% do dolara. Wśród tzw. rozszerzonej grupy najważniejszych głównych walut na świecie na trzecim miejscu mamy złotego, który zyskał ok. 11% do dolara. Możemy jednak w pierwszej 10 znaleźć takie waluty jak frank szwajcarski, brytyjski funt, szwedzka korona czy również euro! Euro zyskało minimalnie, gdyż ok. 3% do dolara amerykańskiego. Warto wspomnieć, że banki centralne na świecie dokonały najbardziej restrykcyjnego cyklu zacieśniania polityki od lat i dalsze losy na rynku walutowym mogą zależeć od tego, kto pierwszy dokona dostosowania stóp procentowych w postaci cięcia. Rynek widzi dosyć dużo obniżek stóp w USA, które miałyby rozpocząć się już w marcu. Wycena wg kontraktów na stopy procentowe wskazuje już na 80% prawdopodobieństwo cięcia w marcu. Z kolei prawdopodobieństwo takiego ruchu ze strony EBC daje niecałe 50%. Patrząc jedynie na ten czynnik, para EURUSD powinna mieć jeszcze dalsze perspektywy wzrostowe. Z drugiej strony wydaje się, że sytuacja gospodarcza w strefie euro jest gorsza niż w USA, dlatego nie jest wykluczone zaskoczenie pod względem tego kto dokona pierwszej obniżki.
Dzisiaj o 14:30 poznamy dane dotyczące inflacji PCE w USA. Jest to miara inflacji preferowana przez Fed. Rynek oczekuje, że inflacja PCE spadnie do 2,8%, a inflacja bazowa do 3,2%. Dokładnie takie same oczekiwania mamy w ostatnich projekcjach ze strony Fed. Bank centralny oczekuje dalszego spadku w przyszłym roku, ale niewielkiego. Inflacja ma spaść do 2,4% dla głównego i bazowego wskaźnika. Jeśli dzisiaj okazałoby się, że inflacja spadła mocniej, wtedy marzec może stać się realnym terminem obniżki ze strony Fed, co mogłoby doprowadzić do przedłużenia obecnej fali wzrostowej na EURUSD.
Przed godziną 10 za dolara płaciliśmy 3,9421 zł, za euro 4,33 zł, za funta 5,0057 zł, za franka 4,6070 zł.
Dzisiaj o 14:30 poznamy dane dotyczące inflacji PCE w USA. Jest to miara inflacji preferowana przez Fed. Rynek oczekuje, że inflacja PCE spadnie do 2,8%, a inflacja bazowa do 3,2%. Dokładnie takie same oczekiwania mamy w ostatnich projekcjach ze strony Fed. Bank centralny oczekuje dalszego spadku w przyszłym roku, ale niewielkiego. Inflacja ma spaść do 2,4% dla głównego i bazowego wskaźnika. Jeśli dzisiaj okazałoby się, że inflacja spadła mocniej, wtedy marzec może stać się realnym terminem obniżki ze strony Fed, co mogłoby doprowadzić do przedłużenia obecnej fali wzrostowej na EURUSD.
Przed godziną 10 za dolara płaciliśmy 3,9421 zł, za euro 4,33 zł, za funta 5,0057 zł, za franka 4,6070 zł.
Źródło: Michał Stajniak, Starszy Analityk Rynków Finansowych XTB
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Rynek pracy kluczowy dla FED?
2024-09-06 Raport DM BOŚ z rynku walutNa globalnych rynkach akcji nadal utrzymuje się nerwowość - wczorajsza sesja na Wall Street znów nie była udana, a na indeksach w Azji ponownie dominowała czerwień. Niemniej dolar jest słaby, w czwartek znów stracił na wartości po tym, jak rynek dostał kiepskie dane Challengera (dotyczące przyszłych zwolnień), oraz szacunki ADP (te w sierpniu wskazały na jedynie 99 tys. etatów w sektorze prywatnym). Przyzwoite dane ISM dla usług pomogły tylko na chwilę.
Rynek dziś będzie patrzył jedynie na dwie liczby
2024-09-06 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPierwszy piątkę miesiąca ponownie elektryzuje uczestników rynku jak w przeszłości. Zaczęło się od rozczarowującej publikacji miesiąc temu a potem doszły słowa Powella, który zwrócił uwagę na zatrudnienie i powrót do równowagi jeśli chodzi o sprawę podwójnego mandatu Fed. Można powiedzieć nawet, że tym razem waga przechylona jest w stronę danych na temat zatrudnienia a o inflacji rynek pomału zaczyna zapominać. Przez cały tydzień rynek jakby wstrzymywał oddech.
Dolar jeszcze straci?
2024-09-05 Raport DM BOŚ z rynku walutNa indeksach giełdowych utrzymuje się presja spadkowa - wczorajsza próba odbicia na Wall Street została ostatecznie zgaszona, a przecena była dzisiaj rano widoczna na indeksach w Azji. To podbicie ryzyka wcale nie prowadzi jednak do umocnienia dolara. Wręcz odwrotnie - mamy podobną sytuację, jak miesiąc temu. Im większe są obawy, co do danych z USA, tym bardziej rynek zaczyna podbijać oczekiwania, co do głębszej obniżki stóp procentowych.
Zamieszanie na Wall Street nie przekłada się na FX
2024-09-04 Raport DM BOŚ z rynku walutSpore spadki indeksów na Wall Street, jakie miały miejsce wczoraj nie przełożyły się zbytnio na zachowanie się rynku walut. Na silną przecenę rynków akcji wpłynęła słabość sektora półprzewodników po tym, jak wobec spółki Nvidia wszczęte zostało dochodzenie ws. praktyk antymonopolowych w sektorze AI. Wczoraj poznaliśmy też dane PMI/ISM - odczyt ISM dla przemysłu był nieco słabszy, uwagę zwrócił niski subindeks przyszłych zamówień, ale zostało to przykryte lepszym subindeksem zatrudnienia.
Czy większa obniżka stóp proc. w USA mogłaby spowodować załamanie na Wall Street?
2024-09-04 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersTen tydzień zdominowany jest przez dane z amerykańskiego rynku pracy. Dziś poznamy ankietę JOLTS, która wskaże siłę popytu na pracę. Jutro natomiast otrzymamy prywatny raport ADP, wyjątkowo w czwartek ze względu na poniedziałkowe święto w USA. Inwestorzy jednak tak naprawdę czekają na piątkowy raport NFP, którego znaczenie ponownie urosło. Wczoraj trochę zamętu wprowadził ISM dla przemysłu a także wypowiedzi Mester z Fed w Cleveland.
Co zrobi RPP przy wyższej inflacji?
2024-09-04 Poranny komentarz walutowy XTBRada Polityki Pieniężnej powraca po przerwie wakacyjnej do posiedzeń decyzyjnych. Oczywiście raczej nikt nie spodziewa się ruchu w stopach procentowych, biorąc pod uwagę ostatnie odbicie inflacji. Wobec tego najprawdopodobniej utrzymana zostanie retoryka utrzymania stóp procentowych bez zmian w dłuższym terminie. Prawdopodobnie mogą pojawić się pytania do szefa NBP na temat założeń inflacyjnych do budżetu na 2024 i w szczególności na 2025 rok.
Złoty bez większych zmian, RPP w kalendarzu
2024-09-04 Komentarz do rynku złotego DM BOŚŚrodowy, poranny handel na rynku FX nie przynosi większych zmian wokół eurodolara, aczkolwiek globalne nastroje inwestycyjne wyraźnie się pogorszyły. Polska waluta kwotowana jest następująco: 4,2791 PLN za euro, 3,8700 PLN wobec dolara amerykańskiego, 4,5611 PLN względem franka szwajcarskiego oraz 5,0739 PLN w relacji do funta szterlinga. Rentowności polskiego długu wynoszą 5,369% w przypadku obligacji 10-letnich.
Złoty wykorzystał moment nieobecności Amerykanów
2024-09-03 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPolska waluta zyskała wczoraj na wartości zarówno względem euro, dolara amerykańskiego jak i funta szterlinga. Przy małej zmienności na niemieckim czy francuskim parkiecie, na GPW dominowały zdecydowane zwyżki, które przyniosły zwyżki indeksu WIG20 aż o ponad 1,8 proc. Wczorajsze umocnienie złotego można tłumaczyć zachowaniem inwestorów na GPW. Spoglądając na instrumenty pochodne oparte o stopę procentową (FRA) w Polsce, było widać wczoraj wzrosty, co też po części tłumaczy siłę PLN.
Średnie Kursy Walut NBP z dnia 2 Września 2024
2024-09-02 Informacje walutowe MyBank.plW dniu 2 września 2024 roku Narodowy Bank Polski (NBP) opublikował najnowszą tabelę kursów średnich walut obcych. Tabela ta stanowi kluczowy punkt odniesienia dla rynków finansowych, przedsiębiorstw, a także osób prywatnych planujących transakcje międzynarodowe lub inwestycje w waluty obce. W poniższej analizie przyjrzymy się szczegółowo, jak kształtują się kursy najważniejszych walut wobec złotego polskiego oraz jakie zmiany zaszły w porównaniu do wcześniejszych notowań.
Ten tydzień da odpowiedź na pytanie co zrobi Fed
2024-09-02 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersSierpień ostatecznie okazał się pozytywny dla Wall Street. W piątek indeksy rosły a przez cały miesiąc zdołały odrobić straty poniesione na skutek słabego raportu NFP. Dow Jones ustanowił nowy rekord a SP500 zbliżył się do poziomu ATH. Jedynie Nasdaq znajduje się nico niżej, co można tłumaczyć ostatnią lekką słabością akcji spółki Nvidia. Inwestorzy z zadowoleniem przyjęli preferowany przez Fed wskaźnik inflacji - deflator PCE, który okazał się zgodny z konsensusem rynkowym na poziomie 0,2 proc. m/m i 2,5 proc. r/r (oraz 2,6 proc. bazowy).