Data dodania: 2023-12-22 (09:55)
Para EURUSD notuje ponownie wzrosty i testuje bardzo ważny poziom, przed publikacją inflacji PCE, kluczowe patrząc z perspektywy Fed. Oczekiwania wskazują na dalszy spadek inflacji w kierunku celu, co powinno przybliżyć Fed do pierwszych obniżek. Rynek wciąż ma jednak dosyć ekstremalne oczekiwania co do pierwszego terminu obniżek stóp. Inflacja musiałby naprawdę zbliżyć się mocniej do celu przed marcem, aby pierwsza obniżka stóp miała miejsce właśnie pod koniec pierwszego kwartału przyszłego roku.
Dolar ma za sobą bardzo mieszany rok. Wśród walut, które najmocniej zyskały do dolara mamy dosyć egzotyczne waluty, które wcześniej do dolara mocno traciły. Jest to kolumbijskie peso, które jest mocniejsze o 22% w tym roku, czy meksykańskie peso zyskujące niemal 15% do dolara. Wśród tzw. rozszerzonej grupy najważniejszych głównych walut na świecie na trzecim miejscu mamy złotego, który zyskał ok. 11% do dolara. Możemy jednak w pierwszej 10 znaleźć takie waluty jak frank szwajcarski, brytyjski funt, szwedzka korona czy również euro! Euro zyskało minimalnie, gdyż ok. 3% do dolara amerykańskiego. Warto wspomnieć, że banki centralne na świecie dokonały najbardziej restrykcyjnego cyklu zacieśniania polityki od lat i dalsze losy na rynku walutowym mogą zależeć od tego, kto pierwszy dokona dostosowania stóp procentowych w postaci cięcia. Rynek widzi dosyć dużo obniżek stóp w USA, które miałyby rozpocząć się już w marcu. Wycena wg kontraktów na stopy procentowe wskazuje już na 80% prawdopodobieństwo cięcia w marcu. Z kolei prawdopodobieństwo takiego ruchu ze strony EBC daje niecałe 50%. Patrząc jedynie na ten czynnik, para EURUSD powinna mieć jeszcze dalsze perspektywy wzrostowe. Z drugiej strony wydaje się, że sytuacja gospodarcza w strefie euro jest gorsza niż w USA, dlatego nie jest wykluczone zaskoczenie pod względem tego kto dokona pierwszej obniżki.
Dzisiaj o 14:30 poznamy dane dotyczące inflacji PCE w USA. Jest to miara inflacji preferowana przez Fed. Rynek oczekuje, że inflacja PCE spadnie do 2,8%, a inflacja bazowa do 3,2%. Dokładnie takie same oczekiwania mamy w ostatnich projekcjach ze strony Fed. Bank centralny oczekuje dalszego spadku w przyszłym roku, ale niewielkiego. Inflacja ma spaść do 2,4% dla głównego i bazowego wskaźnika. Jeśli dzisiaj okazałoby się, że inflacja spadła mocniej, wtedy marzec może stać się realnym terminem obniżki ze strony Fed, co mogłoby doprowadzić do przedłużenia obecnej fali wzrostowej na EURUSD.
Przed godziną 10 za dolara płaciliśmy 3,9421 zł, za euro 4,33 zł, za funta 5,0057 zł, za franka 4,6070 zł.
Dzisiaj o 14:30 poznamy dane dotyczące inflacji PCE w USA. Jest to miara inflacji preferowana przez Fed. Rynek oczekuje, że inflacja PCE spadnie do 2,8%, a inflacja bazowa do 3,2%. Dokładnie takie same oczekiwania mamy w ostatnich projekcjach ze strony Fed. Bank centralny oczekuje dalszego spadku w przyszłym roku, ale niewielkiego. Inflacja ma spaść do 2,4% dla głównego i bazowego wskaźnika. Jeśli dzisiaj okazałoby się, że inflacja spadła mocniej, wtedy marzec może stać się realnym terminem obniżki ze strony Fed, co mogłoby doprowadzić do przedłużenia obecnej fali wzrostowej na EURUSD.
Przed godziną 10 za dolara płaciliśmy 3,9421 zł, za euro 4,33 zł, za funta 5,0057 zł, za franka 4,6070 zł.
Źródło: Michał Stajniak, Starszy Analityk Rynków Finansowych XTB
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Eurodolar na drodze do parytetu?
2024-11-19 Komentarz walutowy XTBDzisiejsza sesja przynosi kolejne istotne osłabienie eurodolara, a europejska waluta w relacji do amerykańskiej w chwili publikacji traci ponad 0.5%. Rynek buduje scenariusze obserwując komunikaty Donalda Trumpa. Do niedawna inwestorzy mieli nadzieję, że 60% cła na towary z Chin były raczej trudną do wdrożenia, częścią kampanii wyborczej, ale ostatnie komentarze Trumpa sugerują, że bynajmniej nie był to żart, a twarda polityka celna może krępować ręce Rezerwie Federalnej.
W krótkim okresie zdecyduje EURUSD
2024-11-18 Raport DM BOŚ z rynku walutNowy tydzień polska waluta zaczyna od delikatnego osłabienia - EURPLN podbija do 4,3350, a USDPLN do 4,11. Na rynku globalnym para EURUSD pozostaje wokół 1,0545, co pokazuje, że tutaj inwestorzy pozostają powściągliwi, co do szans na osłabienie dolara. Technicznie rosną szanse na złamanie dołka przy 1,0495 z ubiegłego tygodnia i test kluczowych okolic 1,0450.
Konflikt ukraińsko-rosyjski w cieniu zmiennych cen ropy
2024-11-18 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersTrwający konflikt między Ukrainą, a Rosją nieustannie wpływa na globalną sytuację polityczną i rynki surowcowe - w tym rynek ropy naftowej. Zmieniająca się dynamika w regionie oraz zaangażowanie międzynarodowych graczy kształtują nie tylko przyszłość konfliktu, ale i perspektywy gospodarcze. Konflikt osiągnął kluczowy moment. Presja sojuszników Ukrainy na prezydenta Wołodymyra Zeleńskiego, aby rozważył ustępstwa - rośnie.
Złoty pozostaje stabilny
2024-11-18 Poranny komentarz walutowy XTBW amerykańskiej polityce huczy od kontrowersyjnych nominacji prezydenta elekta. Dolar wspierany jest zaskakująco mocnymi danymi z USA. Za naszą wschodnią granicą znowu robi się bardziej nerwowo. Złoty tymczasem pozostaje stabilny, a nawet lekko zyskuje. To dobry znak. W amerykańskiej polityce dyskurs przesunął się w kierunku kluczowych nominacji Donalda Trumpa. Dość powiedzieć, że budzą one emocje i to po obydwu stronach sceny politycznej w USA.
Dolar dalej w grze
2024-11-14 Raport DM BOŚ z rynku walutChociaż dane o inflacji CPI, jakie zostały opublikowane wczoraj po południu były zgodne z rynkiem (inflacja w październiku odbiła do 2,6 proc. r/r, a bazowa pozostała przy 3,3 proc. r/r), a oczekiwania, co do skali cięć stóp przez FED nieco wzrosły po tym jak ostatnio się kurczyły - obecnie rynek daje 80 proc. szans na cięcie stóp w grudniu o 25 punktów baz., a do końca 2025 r. widzi spadek stóp o 75 punktów baz. (co jednak wciąż oznacza tylko dwie obniżki w przyszłym roku) - to jednak dolar pozostał silny.
Obniżka w grudniu a dalej pauza
2024-11-14 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersInflacja w USA okazała się zgodna z prognozami. Wynik wskazuje, że inflacja maleje bardzo powoli. Rezultat nie przemawia za tym, żeby Rezerwa Federalna wstrzymała się z decyzją obniżki w grudniu. Rentowności 2 letnie Stanów Zjednoczonych spadły, ale 10-latki w szybkim tempie zaczęły odrabiać straty i ostatecznie na koniec dnia okazały się wyższe. Dolar zyskał co sprowadziło kurs głównej pary walutowej do poziomów najniższych od ponad roku. Rynek zmienił lekko swoją wycenę dotyczącą grudniowej decyzji FOMC – zwiększył szanse na redukcję o 25 pb.
Złoty najsłabszy w tym roku
2024-11-14 Poranny komentarz walutowy XTBSzarża amerykańskiego dolara spowodowała, że para USDPLN dotarła dokładnie do szczytu z połowy kwietnia, który był jednocześnie najwyższym poziomem w tym roku. USDPLN nie był wyżej niż okolice poziomu 4,12, ale jednocześnie wydaje się, że nie jest to ostatni punkt na drodze osłabienia złotego. Co dalej motywuje amerykańskiego dolara i czy jest szansa na korektę? Amerykański dolar umacnia się praktycznie na każdej możliwej parze walutowej. Wspomniana para USDPLN sięgnęła maksymalnych poziomów z tego roku.
EURUSD przy 1,06 ale 1,0450 jest na "wyciągnięcie ręki"
2024-11-13 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersKurs EURUSD w szybkim tempie z poziomu bliskiego 1,12 obniżył się do 1,06. Trwało to niespełna półtora miesiąca. Mocny impuls zniżkowy spowodował, że wzrosty trwające od połowy kwietnia do końca września zostały w pełni zredukowane. Można wyróżnić trzy fazy, które odpowiadały za ten ruch. Pierwsza z nich to pierwsze trzy tygodnie października, kiedy dolar dynamicznie zyskiwał względem innych walut G10 na fali spekulacji, że Dolnad Trump może wygrać jesienne wybory.
Czy raport CPI napędzi notowania dolara?
2024-11-13 Poranny komentarz walutowy XTBTematem przewodnim dzisiejszej sesji jest raport CPI z USA za październik. Wobec ogólnej siły dolara, którą obserwujemy od kilku ostatnich sesji, odczyt ten nabiera kluczowego znaczenia i może on zadecydować czy widoczne obecnie ruchy wzrostowe wobec euro oraz polskiego złotego będą przedłużane czy może jednak czeka nas techniczna korekta. Wobec napływających danych cząstkowych przewidujemy, że nowy odczyt (publikacja o 14:30) wskaże wyższą presję cenową w gospodarce.
Strach przed inflacją?
2024-11-13 Raport DM BOŚ z rynku walutCzłonek FED, Neel Kashkari przyznał wczoraj, że w sytuacji, kiedy inflacja będzie wyższa w perspektywie nadchodzących miesięcy, to FED mógłby wstrzymać się z obniżkami stóp procentowych. Ale jednocześnie dodał, że obecna polityka jest "umiarkowanie restrykcyjna", stąd też dalsze cięcia stóp powinny być kontynuowane - potencjalna pauza mogłaby dotyczyć 1-2 posiedzeń. Po tych słowach szanse na cięcie stóp na posiedzeniu planowanym na 18 grudnia spadły do 63 proc., a dopiero co oscylowały wokół 80-90 proc.