Data dodania: 2023-12-13 (11:42)
Wczorajsze zamknięcie rynków akcji wypadło pozytywnie - indeks S&P500 potwierdził poniedziałkowe wybicie maksimów z lipca b.r. Wpływ na to miała m.in. nieoczekiwanie dobra aukcja 30-letnich obligacji rządu USA, co może być dowodem, że długoterminowo rynki finansowe nie obawiają się tego, że FED mógłby nie spełnić pokładanych przez nie oczekiwań odnośnie obniżek stóp procentowych.
Dzisiaj wieczorem (godz. 20:00) poznamy komunikat po posiedzeniu - stopy procentowe nie ulegną zmianie, co jest w tym momencie oczywiste, a zatem kluczowa będzie treść komunikatu, nowe projekcje makroekonomiczne (w tym słynny dot-plot), oraz konferencja prasowa szefa FED. Niewykluczone, że dot-plot wskaże tylko na 3 obniżki stóp w 2024 r., a Jerome Powell będzie chciał stworzyć wrażenie mniej "gołębiego" przekazu. To nie zmienia jednak faktu, że rynki pozostaną przekonane, co do słuszności swoich tez, tłumacząc to sprzyjającą im konfiguracją danych makroekonomicznych. Wczoraj poznaliśmy odczyt listopadowej inflacji CPI, która wpisała się w prognozy ekonomistów (3,1 proc. r/r i 4,0 proc. r/r bazowa), choć w ujęciu miesięcznym nieoczekiwanie wzrosła o 0,1 proc. m/m za sprawą wyższych kosztów w usługach. Rynek jednak zareagował na to tylko nieznacznym umocnieniem dolara.
Dzisiaj lekka zwyżka dolara jest kontynuowana na szerokim rynku. Najgorzej wypada dolar nowozelandzki po słabszych danych odnośnie bilansu C/A i gorszych prognozach dla wzrostu gospodarczego wydanych przez jeden z czołowych lokalnych banków (dane za III kwartał poznamy dzisiaj w nocy). Pośród G-10 dalej mamy koronę norweską, a także funta, który stracił po publikacji słabych danych o dynamice produkcji przemysłowej za listopad, jakie napłynęły dzisiaj rano (zaledwie 0,4 proc. r/r wzrostu). Traci także japoński jen, choć tutaj ostatnio mamy podwyższoną zmienność. Pozostałe waluty są relatywnie stabilne i zmiany nie przekraczają 0,1 proc. wobec dolara. W kalendarzu poza wspomnianym posiedzeniem FED dzisiaj mamy odczyty dynamiki produkcji przemysłowej w strefie euro, oraz dane o inflacji PPI z USA.
EURUSD - wracamy do zwyżek?
Wczorajsza nieudana próba wyjścia notowań EURUSD ponad poziom 1,08 nie musi oznaczać, że popyt zaatakuje ponownie okolic 1,0826, jakie były wczorajszym maksimum. Wsparcie przy 1,0750 wydaje się być kluczowe z punktu widzenia zakończenia korekty spadkowej EURUSD jaka miała miejsce z okolic szczytu przy 1,1016, który miał miejsce 29 listopada. Szanse na zejście w rejon kolejnego średnioterminowego wsparcia przy 1,0635 nie są duże. Dzisiejszy przekaz z FED może w pierwszym momencie nie być "wystarczająco gołębi" dla rynków, ale nie zmieni faktu, że Rezerwa Federalna zacznie w przyszłym roku obniżać stopy procentowe.
Dzisiaj lekka zwyżka dolara jest kontynuowana na szerokim rynku. Najgorzej wypada dolar nowozelandzki po słabszych danych odnośnie bilansu C/A i gorszych prognozach dla wzrostu gospodarczego wydanych przez jeden z czołowych lokalnych banków (dane za III kwartał poznamy dzisiaj w nocy). Pośród G-10 dalej mamy koronę norweską, a także funta, który stracił po publikacji słabych danych o dynamice produkcji przemysłowej za listopad, jakie napłynęły dzisiaj rano (zaledwie 0,4 proc. r/r wzrostu). Traci także japoński jen, choć tutaj ostatnio mamy podwyższoną zmienność. Pozostałe waluty są relatywnie stabilne i zmiany nie przekraczają 0,1 proc. wobec dolara. W kalendarzu poza wspomnianym posiedzeniem FED dzisiaj mamy odczyty dynamiki produkcji przemysłowej w strefie euro, oraz dane o inflacji PPI z USA.
EURUSD - wracamy do zwyżek?
Wczorajsza nieudana próba wyjścia notowań EURUSD ponad poziom 1,08 nie musi oznaczać, że popyt zaatakuje ponownie okolic 1,0826, jakie były wczorajszym maksimum. Wsparcie przy 1,0750 wydaje się być kluczowe z punktu widzenia zakończenia korekty spadkowej EURUSD jaka miała miejsce z okolic szczytu przy 1,1016, który miał miejsce 29 listopada. Szanse na zejście w rejon kolejnego średnioterminowego wsparcia przy 1,0635 nie są duże. Dzisiejszy przekaz z FED może w pierwszym momencie nie być "wystarczająco gołębi" dla rynków, ale nie zmieni faktu, że Rezerwa Federalna zacznie w przyszłym roku obniżać stopy procentowe.
Źródło: Marek Rogalski, Główny Analityk DM BOŚ SA
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Rynek pracy kluczowy dla FED?
2024-09-06 Raport DM BOŚ z rynku walutNa globalnych rynkach akcji nadal utrzymuje się nerwowość - wczorajsza sesja na Wall Street znów nie była udana, a na indeksach w Azji ponownie dominowała czerwień. Niemniej dolar jest słaby, w czwartek znów stracił na wartości po tym, jak rynek dostał kiepskie dane Challengera (dotyczące przyszłych zwolnień), oraz szacunki ADP (te w sierpniu wskazały na jedynie 99 tys. etatów w sektorze prywatnym). Przyzwoite dane ISM dla usług pomogły tylko na chwilę.
Rynek dziś będzie patrzył jedynie na dwie liczby
2024-09-06 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPierwszy piątkę miesiąca ponownie elektryzuje uczestników rynku jak w przeszłości. Zaczęło się od rozczarowującej publikacji miesiąc temu a potem doszły słowa Powella, który zwrócił uwagę na zatrudnienie i powrót do równowagi jeśli chodzi o sprawę podwójnego mandatu Fed. Można powiedzieć nawet, że tym razem waga przechylona jest w stronę danych na temat zatrudnienia a o inflacji rynek pomału zaczyna zapominać. Przez cały tydzień rynek jakby wstrzymywał oddech.
Dolar jeszcze straci?
2024-09-05 Raport DM BOŚ z rynku walutNa indeksach giełdowych utrzymuje się presja spadkowa - wczorajsza próba odbicia na Wall Street została ostatecznie zgaszona, a przecena była dzisiaj rano widoczna na indeksach w Azji. To podbicie ryzyka wcale nie prowadzi jednak do umocnienia dolara. Wręcz odwrotnie - mamy podobną sytuację, jak miesiąc temu. Im większe są obawy, co do danych z USA, tym bardziej rynek zaczyna podbijać oczekiwania, co do głębszej obniżki stóp procentowych.
Zamieszanie na Wall Street nie przekłada się na FX
2024-09-04 Raport DM BOŚ z rynku walutSpore spadki indeksów na Wall Street, jakie miały miejsce wczoraj nie przełożyły się zbytnio na zachowanie się rynku walut. Na silną przecenę rynków akcji wpłynęła słabość sektora półprzewodników po tym, jak wobec spółki Nvidia wszczęte zostało dochodzenie ws. praktyk antymonopolowych w sektorze AI. Wczoraj poznaliśmy też dane PMI/ISM - odczyt ISM dla przemysłu był nieco słabszy, uwagę zwrócił niski subindeks przyszłych zamówień, ale zostało to przykryte lepszym subindeksem zatrudnienia.
Czy większa obniżka stóp proc. w USA mogłaby spowodować załamanie na Wall Street?
2024-09-04 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersTen tydzień zdominowany jest przez dane z amerykańskiego rynku pracy. Dziś poznamy ankietę JOLTS, która wskaże siłę popytu na pracę. Jutro natomiast otrzymamy prywatny raport ADP, wyjątkowo w czwartek ze względu na poniedziałkowe święto w USA. Inwestorzy jednak tak naprawdę czekają na piątkowy raport NFP, którego znaczenie ponownie urosło. Wczoraj trochę zamętu wprowadził ISM dla przemysłu a także wypowiedzi Mester z Fed w Cleveland.
Co zrobi RPP przy wyższej inflacji?
2024-09-04 Poranny komentarz walutowy XTBRada Polityki Pieniężnej powraca po przerwie wakacyjnej do posiedzeń decyzyjnych. Oczywiście raczej nikt nie spodziewa się ruchu w stopach procentowych, biorąc pod uwagę ostatnie odbicie inflacji. Wobec tego najprawdopodobniej utrzymana zostanie retoryka utrzymania stóp procentowych bez zmian w dłuższym terminie. Prawdopodobnie mogą pojawić się pytania do szefa NBP na temat założeń inflacyjnych do budżetu na 2024 i w szczególności na 2025 rok.
Złoty bez większych zmian, RPP w kalendarzu
2024-09-04 Komentarz do rynku złotego DM BOŚŚrodowy, poranny handel na rynku FX nie przynosi większych zmian wokół eurodolara, aczkolwiek globalne nastroje inwestycyjne wyraźnie się pogorszyły. Polska waluta kwotowana jest następująco: 4,2791 PLN za euro, 3,8700 PLN wobec dolara amerykańskiego, 4,5611 PLN względem franka szwajcarskiego oraz 5,0739 PLN w relacji do funta szterlinga. Rentowności polskiego długu wynoszą 5,369% w przypadku obligacji 10-letnich.
Złoty wykorzystał moment nieobecności Amerykanów
2024-09-03 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPolska waluta zyskała wczoraj na wartości zarówno względem euro, dolara amerykańskiego jak i funta szterlinga. Przy małej zmienności na niemieckim czy francuskim parkiecie, na GPW dominowały zdecydowane zwyżki, które przyniosły zwyżki indeksu WIG20 aż o ponad 1,8 proc. Wczorajsze umocnienie złotego można tłumaczyć zachowaniem inwestorów na GPW. Spoglądając na instrumenty pochodne oparte o stopę procentową (FRA) w Polsce, było widać wczoraj wzrosty, co też po części tłumaczy siłę PLN.
Średnie Kursy Walut NBP z dnia 2 Września 2024
2024-09-02 Informacje walutowe MyBank.plW dniu 2 września 2024 roku Narodowy Bank Polski (NBP) opublikował najnowszą tabelę kursów średnich walut obcych. Tabela ta stanowi kluczowy punkt odniesienia dla rynków finansowych, przedsiębiorstw, a także osób prywatnych planujących transakcje międzynarodowe lub inwestycje w waluty obce. W poniższej analizie przyjrzymy się szczegółowo, jak kształtują się kursy najważniejszych walut wobec złotego polskiego oraz jakie zmiany zaszły w porównaniu do wcześniejszych notowań.
Ten tydzień da odpowiedź na pytanie co zrobi Fed
2024-09-02 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersSierpień ostatecznie okazał się pozytywny dla Wall Street. W piątek indeksy rosły a przez cały miesiąc zdołały odrobić straty poniesione na skutek słabego raportu NFP. Dow Jones ustanowił nowy rekord a SP500 zbliżył się do poziomu ATH. Jedynie Nasdaq znajduje się nico niżej, co można tłumaczyć ostatnią lekką słabością akcji spółki Nvidia. Inwestorzy z zadowoleniem przyjęli preferowany przez Fed wskaźnik inflacji - deflator PCE, który okazał się zgodny z konsensusem rynkowym na poziomie 0,2 proc. m/m i 2,5 proc. r/r (oraz 2,6 proc. bazowy).