Data dodania: 2023-05-04 (20:36)
Rynki finansowe powinny zajmować się przede wszystkim ostatnimi decyzjami banków centralnych. Fed podniósł stopy procentowe i zakomunikował, że najprawdopodobniej jest to koniec podwyżek. Z kolei EBC zgodnie z oczekiwaniami zmniejszył skalę podwyżek, ale podkreślił, że nie jest to jeszcze koniec podwyżek. Mimo wszystko rynki patrzą w kierunku amerykańskich banków regionalnych, które wciąż zagrożone są upadkiem, patrząc na kilkudziesięcioprocentowe spadki, które miały miejsce w tym tygodniu.
Czy przejęcia lub upadki mniejszych banków doprowadzą do szybszej recesji, czy zgodnie z zapowiedzią CEO JP Morgan, czeka nas dłuższy okres spokoju?
Pierwszy tydzień maja jest dosyć burzliwy, choć trudno zauważyć to z perspektywy polskiego inwestora, który miał dwa dni wolnego. W USA rynek jednak działa pełną parą, w szczególności, że mieliśmy już decyzję Fed, a jutro czeka nas publikacja danych z amerykańskiego rynku pracy. Fed zakomunikował w oświadczeniu, że najprawdopodobniej kończy cykl podwyżek. Choć Powell nie potwierdził tego podczas konferencji prasowej, to jednak podobna sytuacja miała miejsce w 2006 roku, kiedy doszło do podobnej zmiany komunikacji. EBC spowolnił tempo podwyżek, ale zapowiedział, że nie jest to jeszcze koniec cyklu zacieśniania. Niemniej wydaje się, że oba te wydarzenia powinny być przynajmniej neutralne dla rynku akcji. Tymczasem przejęcie First Republic Bank przez JP Morgan nie uspokoiło rynków, a jedynie doprowadziło do dalszych wyprzedaży. Początkiem tygodnia mocno stracił PacWest oraz Western Alliance. Dzisiejsze notowania PacWest otworzyły się z ponad 40% luką spadkową wobec informacji, iż bank rozważa różne opcje dalszego prowadzenia biznesu, w tym sprzedaż innemu podmiotowi. Takie same informacje pojawiły się dzisiaj w stosunku do Western Alliance, chociaż te zostały zdementowane przez zarząd. Nie przeszkodziło to jednak rynkowi do ponad 40% wyprzedaży. To jednak nie koniec. TD Bank poinformował, że ze względu na niepewność dotyczącą akceptacji przejęcia przez regulatorów, zdecydował się wstrzymać fuzję z First Horizon. Ten drugi tracił dzisiaj blisko 40%.
Oczywiście wciąż mamy do czynienia z relatywnie małymi bankami w porównaniu do np. JP Morgan, który rośnie do roli hegemona w amerykańskim systemie bankowym. Niemniej, jeśli inwestorzy dostrzegą, że inne banki również mogą mieć problemy z depozytami, nie można wykluczyć szerszego problemu w całym sektorze, co może przelać się na cały rynek akcji.
Wyprzedaż nie ominęła dzisiaj GPW, gdzie WIG20 stracił ponad 1,8%, głównie napędzany wyprzedażą banków. Z kolei DAX stracił dzisiaj 0,5%, a na Wall Street S&P 500 traci 0,55%, Nasdaq traci mniej niż 0,3%, a Dow Jones jest dzisiaj niżej o niemal 1%.
Pierwszy tydzień maja jest dosyć burzliwy, choć trudno zauważyć to z perspektywy polskiego inwestora, który miał dwa dni wolnego. W USA rynek jednak działa pełną parą, w szczególności, że mieliśmy już decyzję Fed, a jutro czeka nas publikacja danych z amerykańskiego rynku pracy. Fed zakomunikował w oświadczeniu, że najprawdopodobniej kończy cykl podwyżek. Choć Powell nie potwierdził tego podczas konferencji prasowej, to jednak podobna sytuacja miała miejsce w 2006 roku, kiedy doszło do podobnej zmiany komunikacji. EBC spowolnił tempo podwyżek, ale zapowiedział, że nie jest to jeszcze koniec cyklu zacieśniania. Niemniej wydaje się, że oba te wydarzenia powinny być przynajmniej neutralne dla rynku akcji. Tymczasem przejęcie First Republic Bank przez JP Morgan nie uspokoiło rynków, a jedynie doprowadziło do dalszych wyprzedaży. Początkiem tygodnia mocno stracił PacWest oraz Western Alliance. Dzisiejsze notowania PacWest otworzyły się z ponad 40% luką spadkową wobec informacji, iż bank rozważa różne opcje dalszego prowadzenia biznesu, w tym sprzedaż innemu podmiotowi. Takie same informacje pojawiły się dzisiaj w stosunku do Western Alliance, chociaż te zostały zdementowane przez zarząd. Nie przeszkodziło to jednak rynkowi do ponad 40% wyprzedaży. To jednak nie koniec. TD Bank poinformował, że ze względu na niepewność dotyczącą akceptacji przejęcia przez regulatorów, zdecydował się wstrzymać fuzję z First Horizon. Ten drugi tracił dzisiaj blisko 40%.
Oczywiście wciąż mamy do czynienia z relatywnie małymi bankami w porównaniu do np. JP Morgan, który rośnie do roli hegemona w amerykańskim systemie bankowym. Niemniej, jeśli inwestorzy dostrzegą, że inne banki również mogą mieć problemy z depozytami, nie można wykluczyć szerszego problemu w całym sektorze, co może przelać się na cały rynek akcji.
Wyprzedaż nie ominęła dzisiaj GPW, gdzie WIG20 stracił ponad 1,8%, głównie napędzany wyprzedażą banków. Z kolei DAX stracił dzisiaj 0,5%, a na Wall Street S&P 500 traci 0,55%, Nasdaq traci mniej niż 0,3%, a Dow Jones jest dzisiaj niżej o niemal 1%.
Źródło: Michał Stajniak, Starszy Analityk Rynków Finansowych XTB
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Publikuj:
Giełda - Najnowsze wiadomości i komentarze
Jakimi cechami powinien odznaczać się dobry inwestor?
2025-05-22 Poradnik inwestoraInwestowanie to sztuka, wymagająca połączenia wiedzy, doświadczenia oraz odpowiednich cech charakteru. Każdy inwestor, bez względu na to, czy jest nowicjuszem, czy profesjonalistą, musi wykazać się szeregiem umiejętności i cech, które mogą pomóc mu osiągnąć sukces na rynku. W niniejszym artykule omówimy kluczowe cechy, które powinien posiadać dobry inwestor, aby skutecznie zarządzać swoimi finansami, podejmować świadome decyzje, a w konsekwencji maksymalizować osiągane przez siebie zyski.
Rynek zakłada koniec zawirowań celnych w drugiej połowie roku
2025-05-20 Komentarz giełdowy XTBEuropejskie indeksy notują solidną sesję. Na rynkach Starego Kontynentu dominują wzrosty, którym przewodzi brytyjski FTSE 100 (+1%). Solidną sesję notują także szwajcarski SMI oraz francuski CAC40, zyskując 0,7%. Niemiecki DAX rośnie 0,5%, a włoski IT40 wzrasta o 0,3%. Szeroki indeks europejski rośnie o 0,7%. Na warszawskim parkiecie widzimy dziś spokojną sesję. Duże spółki notują lekkie wzrosty. WIG20 rośnie o 0,3%, a szeroki indeks WIG zyskuje ok. 0,1%. Nieco słabiej radzą sobie mniejsze spółki. mWIG40 traci 0,4%, a sWIG80 -0,3%.
Giełda amerykańska przedłuża majową przewagę
2025-05-14 Komentarz giełdowy XTBAmerykańskie indeksy kontynuują relatywną przewagę trwającą od początku maja. Na europejskich rynkach dominuje dziś czerwień. Najsłabiej radzi sobie niemiecki DAX, który spada o -0,6%. Straty ok. 0,5% notują francuski CAC40 oraz szwajcarski SMI. Najlepiej radzi sobie brytyjski FTSE 100, który spada o ok. 0,4%. Tym razem od przecen nie uchronił się polski parkiet. Szeroki indeks WIG traci dziś ok. 0,5%, a indeks blue chipów notuje przecenę o -0,6%, spadając w okolice 2830 pkt.
Porozumienie Chin ze Stanami siłą napędową indeksów
2025-05-12 Komentarz giełdowy XTBNa rynkach europejskich widzimy dziś wzrosty, które wskazują na mocny początek tygodnia na rynkach akcyjnych. Najlepiej wśród głównych indeksów europejskich radzi sobie CAC40, który zyskuje prawie 1,4%. Mocne wzrosty widać także na szwajcarskim SMI, które sięgają prawie 1,1%. Wzrosty notuje także brytyjski FTSE 100, który zyskuje 0,5%, a niemiecki DAX rośnie o 0,2%.
Sesja pod znakiem decyzji bankierów
2025-05-07 Komentarz giełdowy XTBNa europejskich rynkach dominują dziś przeceny. W szczególności spadki widać na szwajcarskim indeksie SMI, który spada dziś o ponad 1%. W ślad za nim spada francuski CAC40, który traci ok. 0,9%. Nieco lepsze nastroje widać w Wielkiej Brytanii i Niemczech, choć i tam dominuje czerwień. DAX traci ok. 0,6%, a brytyjski FTSE 100 spada o ok. 0,5%.
Czy faktycznie należy sprzedawać akcje w maju?
2025-05-05 Komentarz giełdowy XTBPoczątek tygodnia rozpoczynamy od spadków na głównych indeksach giełdowych. Donald Trump ponownie straszy rynki nowymi cłami, co na nowo wywołuje obawy o stabilność na rynkach finansowych. Inwestorzy dostali również wstrząsu po weekendowym ogłoszeniu odejścia na emeryturę największego inwestora giełdowego na świecie, czyli Warrena Buffeta. Czy obawy dotyczące ceł i rezygnacja Buffeta doprowadzą do spadków w maju, który zgodnie z rynkowym porzekadłem, powinien być czasem odpoczynku dla inwestorów giełdowych?
Szaleństwa celnego ciąg dalszy
2025-04-23 Komentarz giełdowy XTBDzisiejsza sesja przebiega znów pod znakiem doniesień zza oceanu dotyczących nowych decyzji w sprawie polityki celnej prezydenta USA. Temat ostrej wojny celnej między Stanami Zjednoczonymi a resztą świata, zapoczątkowany w 2 kwietnia tzw. “Dniem Wyzwolenia”, ewoluował w ciągu ostatnich trzech tygodni, wprowadzając rynek na drogę zmienności znaną z kryzysów finansowych z 1930 i 2008 r.
Odreagowanie na amerykańskim rynku, choć daleko do pełnego spokoju
2025-04-22 Komentarz giełdowy XTBEuropejskie indeksy notują dziś w większości spadki, które stanowią odbicie wczorajszych nastrojów inwestorów na Wall Street. Niemiecki DAX spada o -0,4%, CAC40 traci -0,1%, szwajcarski SMI spada o -1%. Spadki na europejskich indeksach nieco wyhamowały po otwarciu sesji w USA, choć dalej pozostają na minusie. Na tle Starego Kontynentu pozytywnie wyróżnia się polska giełda, która notuje ponad 1% wzrosty. Najlepiej radzi sobie mWIG40, który rośnie dziś o 1,6%.
Solidne wyniki Netflixa. Czy uspokoją nastroje na Wall Street?
2025-04-18 Market News XTBAkcje Netflixa w pierwszej reakcji wzrosły ponad 4% po bardzo solidnych wynikach finansowych za I kwartał 2025 roku. Istnieją powody, dla których Netflix jest przez rynek odbierany jako pewien ‘papierek lakmusowy’ nastrojów konsumentów i ich apetytu na konsumpcję uznaniowych dóbr, w tym przypadku - usług. Jeśli założymy, że tak naprawdę jest, możemy dojść do wniosku, że globalna konsumpcja wygląda solidnie, choć przychody na rynku w Ameryce Północnej zawiodły prognozy. Wciąż jednak mówimy o prawie 10% wzroście rok do roku.
Mieszane nastroje w Ameryce, GPW z wyraźną przewagą nad Europą
2025-04-17 Komentarz giełdowy XTBEuropejskie indeksy notują dziś mieszaną sesję. Notowania francuskiego CAC40 oraz niemieckiego DAXa spadają o ok. 0,5%, a brytyjski FTSE 100 spada o ok. 0,1%. Z drugiej strony nieco lepsze nastroje notuje szwajcarski SMI, który rośnie o 0,2% oraz włoski IT40, który rośnie o 0,7%. Nastrój zawieszenia sentymentu na europejskich rynkach wskazuje szeroki indeks STOXX Europe 600, który notuje odczyt o ok. 0,1% niższy niż wczorajsza cena zamknięcia.