Data dodania: 2023-02-02 (20:32)
Wall Street zyskuje dziś na fali wczorajszej, zgodnej z oczekiwaniami 25 pb podwyżki stóp procentowych oraz zachowawczego optymizmu szefa Fed. O ile wczorajsze przemówienie Powella dalekie było od 'gołębiego tonu' zostało dobrze przyjęte na Wall Street ponieważ szef Rezerwy Federalnej dostrzegł rodzący się globalny proces dezinflacyjny i nadzieję, na sprowdzenie inflacji do 2% bez znacznych szkód dla gospodarki. Niższa podwyżka po 50 bp w grudniu może zwiastować, że Fed zbliża się do pauzy w cyklu zacieśniania.
Co prawda inwestorzy zamiast informacji o możliwej pauzie lub obniżkach dowiedzieli się, że jeszcze kilka podwyżek może być w drodze, program QT zostanie utrzymany a na ogłoszenie zwycięstwa wciąż za wcześnie, jednak żadna z tych uwag nie obciążyła sentymentów na tyle by zepchnąć indeksy z 'dezinflacyjnej' wzrostowej fali.
NA giełdzie za oceanem widzimy dziś potężny optymizm indeksu NASDAQ, gdzie optymistyczny raport Meta Platforms tchnął nadzieję w odreagowanie całego sektora technologicznego. Teraz inwestorzy zwrócą uwagę na raporty pozostałych największych techów, Apple, Amazon i Alphabet. Jeśli wyniki mocno rozczarują inwestorów istnieje szansa na głębszą korektę euforycznego rajdu jednak jeśli spółki zdołają pozytywnie zaskoczyć możemy spodziewać się kontynuacji odreagowania w końcówce tygodnia. Wśród indeksów najwięcej zyskuje Nasadq, który rośnie dziś o ponad 3%, S&P 500 rośnie o 1,39%, najsłabiej radzi sobie Dow Jones, któremu nie udzieliła się euforia technologicznych gigantów.
W Europie natomiast byliśmy dziś świadkami dwóch kluczowych decyzji banków centralnych, Banku Anglii i Europejskiego Banku Centralnego. Oba zdecydowały się na 50 pb podwyżkę stóp. Lagarde wskazała, że EBC prawdopodobnie podniesie stopy o kolejne 50 pb w marcu, a wzrost PKB w strefie euro będzie słaby ponieważ wyraźnie spada aktywność gospodarcza. Według szefowej EBC kolejną, wyższą podwyżkę o 50 pb wspiera polityka fiskalna i presja płacowa, które zagrażają ew. powrotem inflacji. Dodatkowo prezes EBC spodziewa się, że stopy w marcu nie osiągną swojego poziomu docelowego, co otwiera okno na kolejną podwyżkę mimo spadającej presji cenowej w europejskiej gospodarce. DAX notowan jest już w okolicach 15 500 pkt i zbliża się do rekordowych poziomów z 2021 roku.
Bank Anglii z kolei wskazał, że dalsze podwyżki będą potrzebne ale jednocześnie w komunikacie mogliśmy znaleźć wstawki mogące świadczyć o porzuceniu 'agresywnych podwyżek' co sugerowałoby zmniejszenie tempa zacieśniania. Do interpretacji tej odniósł się już gubernator BoE, Bailey który w wywiadzie z CNBC wskazał, że bank nadal będzie podnosił stopy procentowe, a niepewna sytuacja na świecie sprawia, że bank nie może wciąż ogłosić zwycięstwa nad inflacją. Pytanie czy BoE rzeczywiście pozostanie jstrzębi mimo wyraźnie słabnącej brytyjskiej gospodarki. Po decyzji FTSE zamknął się prawie 0,76% wyżej.
Świetnie radził sobie dziś WIG20, który zyskał 1,7% na fali optymizmu wśród największych indeksów. Świetnie radziły sobie walory CD Projektu i Allegro. Istotny dla dalszego sentymentu szczególnie w sektorze bankowym może być komentarz TSUE w sprawie kredytów frankowych, zaplanowany na 16 lutego dot. kredytów frankowych. Polski benchmark utrzymał się dziś powyżej 1900 pkt.
NA giełdzie za oceanem widzimy dziś potężny optymizm indeksu NASDAQ, gdzie optymistyczny raport Meta Platforms tchnął nadzieję w odreagowanie całego sektora technologicznego. Teraz inwestorzy zwrócą uwagę na raporty pozostałych największych techów, Apple, Amazon i Alphabet. Jeśli wyniki mocno rozczarują inwestorów istnieje szansa na głębszą korektę euforycznego rajdu jednak jeśli spółki zdołają pozytywnie zaskoczyć możemy spodziewać się kontynuacji odreagowania w końcówce tygodnia. Wśród indeksów najwięcej zyskuje Nasadq, który rośnie dziś o ponad 3%, S&P 500 rośnie o 1,39%, najsłabiej radzi sobie Dow Jones, któremu nie udzieliła się euforia technologicznych gigantów.
W Europie natomiast byliśmy dziś świadkami dwóch kluczowych decyzji banków centralnych, Banku Anglii i Europejskiego Banku Centralnego. Oba zdecydowały się na 50 pb podwyżkę stóp. Lagarde wskazała, że EBC prawdopodobnie podniesie stopy o kolejne 50 pb w marcu, a wzrost PKB w strefie euro będzie słaby ponieważ wyraźnie spada aktywność gospodarcza. Według szefowej EBC kolejną, wyższą podwyżkę o 50 pb wspiera polityka fiskalna i presja płacowa, które zagrażają ew. powrotem inflacji. Dodatkowo prezes EBC spodziewa się, że stopy w marcu nie osiągną swojego poziomu docelowego, co otwiera okno na kolejną podwyżkę mimo spadającej presji cenowej w europejskiej gospodarce. DAX notowan jest już w okolicach 15 500 pkt i zbliża się do rekordowych poziomów z 2021 roku.
Bank Anglii z kolei wskazał, że dalsze podwyżki będą potrzebne ale jednocześnie w komunikacie mogliśmy znaleźć wstawki mogące świadczyć o porzuceniu 'agresywnych podwyżek' co sugerowałoby zmniejszenie tempa zacieśniania. Do interpretacji tej odniósł się już gubernator BoE, Bailey który w wywiadzie z CNBC wskazał, że bank nadal będzie podnosił stopy procentowe, a niepewna sytuacja na świecie sprawia, że bank nie może wciąż ogłosić zwycięstwa nad inflacją. Pytanie czy BoE rzeczywiście pozostanie jstrzębi mimo wyraźnie słabnącej brytyjskiej gospodarki. Po decyzji FTSE zamknął się prawie 0,76% wyżej.
Świetnie radził sobie dziś WIG20, który zyskał 1,7% na fali optymizmu wśród największych indeksów. Świetnie radziły sobie walory CD Projektu i Allegro. Istotny dla dalszego sentymentu szczególnie w sektorze bankowym może być komentarz TSUE w sprawie kredytów frankowych, zaplanowany na 16 lutego dot. kredytów frankowych. Polski benchmark utrzymał się dziś powyżej 1900 pkt.
Źródło: Eryk Szmyd, Analityk rynków finansowych XTB
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Publikuj:
Giełda - Najnowsze wiadomości i komentarze
Awersja do ryzyka i niepewność dominuje W20
2023-03-24 Komentarz giełdowy XTBDzisiejsza sesja pokazała, że by załagodzić sytuację w sektorze bankowym nie wystarczą optymistyczne komentarze szefów banków centralnych. Europejskie indeksy traciły w otoczeniu zniżkujących cen akcji największych niemieckich banków. Fala wyprzedaży przelała się także na GPW, a WIG20 stracił ponad 2% osuwając się poniżej 1700 pkt. Częściowo na sentymentach polskiego parkietu mogły zaważyć także informacje z agencji Bloomberg, wg. których Polskę wobec niepewnej sytuacji środków z KPO może czekać także zamrożenie 75 mld EUR unijnych środków z funduszu spójności.
Indeksy nie wierzą w kryzys?
2023-03-23 Komentarz giełdowy XTBGłówne benchmarki z Wall Street notują dziś wzrosty choć ostatnie decyzje banków centralnych pokazały, że walka z inflacją pozostaje głównym celem, a kryzys bankowy nie zmienił ich zasadniczego podejścia do polityki monetarnej. W ostatnim czasie stopy podniósł EBC, Fed a dziś do obu banków dołączył szwajcarski SNB oraz Bank Anglii. Regulatorzy wysyłają w ten sposób sygnał, że sytuacja w sektorze bankowym jest opanowana. Gdyby nie była, moglibyśmy oczekiwać bardziej gwałtownej zmiany w polityce.
Wall Street niepewne przed decyzją Fed
2023-03-22 Komentarz giełdowy XTBGlobalny rynek finansowy z zapartchym tchem oczekuje decyzji Rezerwy Federalnej. Fed stoi przed nie lada dylematem. Podnosząc stopy ryzykuje pogorszenie nastrojów wśród banków i eskalację systemowego kryzysu. Z kolei brak podwyżki może stanowić dla rynków sygnał, że problemy sektora poważnego są poważne. Co więcej, utrzymanie stopy bez zmian mogłoby zwiastować coraz bardziej zakorzenioną w gospodarce USA inflację i ryzyko jej powrotu ze zdwojoną siłą.
CD Projekt znowu budzi emocje
2023-03-21 Komentarz giełdowy XTBW pierwszej sesji kalendarzowej wiosny zieleń zagościła również na parkiecie głównym GPW, powodując wzrosty większości spółek z indeksu WIG20. Pomimo wyczekiwanego odreagowania odnotowanego na bankach, spośród których liderami są Unicredit i mBank, jedna ze spółek szczególnie przykuła uwagę inwestorów nieoczekiwaną decyzją związaną z przygotowywanym projektem. Chodzi o CD Projekt, który podczas dzisiejszej sesji stracił niemal 11%. Spółka poinformowała o dokonaniu odpisu na łączną kwotę 42,9 mlm zł w ramach aktualizacji nakładów na projekt Sirius.
Credit Suisse i co dalej?
2023-03-20 Komentarz giełdowy XTBPo zawirowaniach ubiegłego tygodnia związanych z upadłością banku SVB rynki finansowe wyczekiwały normalizacji. Stabilizacja sytuacji nie tylko nie nastąpiła, ale doszło do eskalacji i tak już napiętej sytuacji w sektorze finansowym. W ciągu weekendu rynki obiegła informacja o tym, że kilkunastoletnia agonia Credit Suisse nareszcie dobiega końca i podmiot zostanie przejęty za kwotę 3 mld USD przez UBS. warto wspomnieć, iż w celu ustabilizowania sytuacji finansowej banku podjęto decyzję o umorzeniu obligacji AT1 o wartości 17 mld USD, co w praktyce oznacza, że obligatariusze zostaną z niczym.
Kurs BTC/USD ponownie atakuje dziś ważny poziom oporu
2023-03-17 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersGłówne indeksy amerykańskiego roku akcji kontynuowały wczoraj rozpoczętą na początku tego tygodnia – po informacji o zagwarantowaniu przez władze USA depozytów dwóch bankrutujących kalifornijskich banków – zwyżkę (S&P 500 +1,76 proc., DJIA +1,17 proc., Nasdaq Composite +2,4 proc.). Zwyżka cen akcji była kontynuowana dziś rano na giełdach Azji i Oceanii. Wzrosły dziś wszystkie główne indeksy w tym regionie. Najsilniej – o 2,22 proc. – wzrósł filipiński PSEi.
Sesja pod znakiem decyzji EBC i słabnących banków
2023-03-16 Komentarz giełdowy XTBKolejną sesję z rzędu uwaga rynku skoncentrowana była przede wszystkim na sektorze bankowym. Choć tonący wzoraj pdo lawiną giełdowej wyprzedaży Credit Suisse ostatecznie otrzyma wart 50 mld franków szwajcarskich zastrzyk płynności z SNB lecz do euforii na europejskich bankach ciągle daleko. Sekretarz Skarbu USA, Janet Yellen wskazałą że wciąż analizuje sytuację amerykańskeigo sektora bankowego by upewnić się, że jego sytuajca jest naprawdę stabilna. Inwestorzy zwócili dziś także uwage na istotne dane makro ze Stanów i decyzję EBC oraz konferencję Christine Lagarde.
Czarne chmury nad europejskimi bankami
2023-03-15 Komentarz giełdowy XTBDziś w centrum uwagi inwestorów znalazł się szwajcarski bank Credit Suisse, którego problemy spowodowały lawinę wyprzedaży na walorach europejskich banków i obawy wokół szerszego ryzyka systemowego. Traciły także notowania polskich banków. Dynamiczna sytuacja dobrze obrazuje chwiejność rynkowych nastrojów. Inwestorzy jeszcze wczoraj spodziewali się, że lawina bankructw zatrzyma się na banku SVB.
Kryzysowa euforia wraca na rynki finansowe
2023-03-14 Komentarz giełdowy XTBW ostatnich dniach tematem numer jeden stał się oczywiście kryzys bankowy i wszystko co z nim związane. Jednak interwencja regulatorów oraz uruchomienie specjalnego programu płynnościowego dla amerykańskich banków sprawiło, że inwestorzy przymknęli oko na możliwe ryzyko dalszej lawiny upadłości. Dziś Wall Street nie widzi już wielkich szans na powtórkę scenariusza z 2008 roku. Zamiast tego, inwestorzy dostrzegli szansę na łagodniejszy cykl dalszych podwyżek Fed, a dziś byki otwierają wygazowanego szampana z napisem 'pivot'.
Spokojnie, to tylko panika
2023-03-13 Komentarz giełdowy XTBW dniu dzisiejszym mieliśmy do czynienia z echem piątkowych i weekendowych wydarzeń. Po zwyczajowych zapewnieniach zarządu banku, że wszystko jest pod kontrolą, w piątek Silicon Valley Bank, szesnasty co do wielkości największy bank w USA ogłosił upadłość. Jest to największy przypadek upadłości amerykańskiego banku od upadku Lehman Brothers w 2008 r. W efekcie kierownictwo banku zostało zwolnione, a akcjonariusze stracą zainwestowane pieniądze. Prezydent USA Joe Biden zapowiedział, że jest zdeterminowany, by osoby odpowiedzialne za sytuację zostały pociągnięte do odpowiedzialności.