Data dodania: 2007-11-05 (15:03)
Kontrakty terminowe na główne amerykańskie indeksy sugerują, że nowy tydzień na Wall Street rozpocznie się od wyraźnych spadków. Humory inwestorów przede wszystkim psują weekendowe doniesienia z Citigroup.
Ta największa instytucja finansowa na świecie poinformowała, że może utworzyć dodatkowe 11 mld dol. rezerw kredytowych w związku ze stratami wywołanymi kryzysem na rynku ryzykownych kredytów hipotecznych. Obserwowane dziś słabe zachowanie europejskich banków dodatkowo nastroje na rynkach pogarsza.
Dzisiejsze spadki w USA mogą mieć daleko idące konsekwencje techniczne. Spadek indeksu S&P500 poniżej strefy wsparcia 1498-1501 pkt., jaką tworzy dołek z 19 października br., 38,2 proc. zniesienie sierpniowo-październikowych wzrostów oraz połowa dziennej świecy z 18 września br. (efekt obniżki stóp procentowych przez Fed o 50 pb do 4,75 proc.) otworzy bowiem drogę do poziomu 1406,70 pkt., wyznaczonego przez sierpniowy dołek.
Zdecydowane spadki na Wall Street w kolejnych dniach, a być może nawet tygodniach, stają się realne w kontekście obserwowanego w ostatni czwartek silnego pogorszenia nastrojów, co znalazło odbicie w spadku o ponad 2,6 proc. indeksu S&P500. Jest natomiast mało prawdopodobne, że powtórzy się sytuacja z 19 października br., kiedy równie silny spadek tego indeksu nie znalazł kontynuacji. Różnica bowiem pomiędzy sytuacją z października, a sytuacją obecną jest zasadnicza.
Po pierwsze wtedy rynek był przed bardzo prawdopodobną obniżką stóp procentowych przez Fed. Aktualnie dalsze cięcia stóp są dość mgliste. Po drugie, w październiku inwestorzy wierzyli, że słabe wyniki sektora finansowego w III kwartale są tylko jednorazową wpadką i w IV kw. wszystko wróci do normy. Obecnie, gdy kolejne spółki finansowe informują o coraz większych stratach poniesionych w wyniku kryzysu na rynku kredytów hipotecznych, nie tylko nie ma takiej pewności, ale pojawiają się też obawy, że spółki mogą nawet ukrywać straty.
Dzisiejsza sesja na Wall Street będzie miała kluczowe znaczenia. Jeżeli zgodnie z logiką amerykańskie giełdy mocno spadną, to zostaną wygenerowane sygnały sprzedaży. Natomiast obronę przed spadkami, jakkolwiek nie będzie to jeszcze ostatecznie przesądzać sytuacji, trzeba będzie zapisać na plus dla strony popytowej. I to duży plus.
Dzisiejsze spadki w USA mogą mieć daleko idące konsekwencje techniczne. Spadek indeksu S&P500 poniżej strefy wsparcia 1498-1501 pkt., jaką tworzy dołek z 19 października br., 38,2 proc. zniesienie sierpniowo-październikowych wzrostów oraz połowa dziennej świecy z 18 września br. (efekt obniżki stóp procentowych przez Fed o 50 pb do 4,75 proc.) otworzy bowiem drogę do poziomu 1406,70 pkt., wyznaczonego przez sierpniowy dołek.
Zdecydowane spadki na Wall Street w kolejnych dniach, a być może nawet tygodniach, stają się realne w kontekście obserwowanego w ostatni czwartek silnego pogorszenia nastrojów, co znalazło odbicie w spadku o ponad 2,6 proc. indeksu S&P500. Jest natomiast mało prawdopodobne, że powtórzy się sytuacja z 19 października br., kiedy równie silny spadek tego indeksu nie znalazł kontynuacji. Różnica bowiem pomiędzy sytuacją z października, a sytuacją obecną jest zasadnicza.
Po pierwsze wtedy rynek był przed bardzo prawdopodobną obniżką stóp procentowych przez Fed. Aktualnie dalsze cięcia stóp są dość mgliste. Po drugie, w październiku inwestorzy wierzyli, że słabe wyniki sektora finansowego w III kwartale są tylko jednorazową wpadką i w IV kw. wszystko wróci do normy. Obecnie, gdy kolejne spółki finansowe informują o coraz większych stratach poniesionych w wyniku kryzysu na rynku kredytów hipotecznych, nie tylko nie ma takiej pewności, ale pojawiają się też obawy, że spółki mogą nawet ukrywać straty.
Dzisiejsza sesja na Wall Street będzie miała kluczowe znaczenia. Jeżeli zgodnie z logiką amerykańskie giełdy mocno spadną, to zostaną wygenerowane sygnały sprzedaży. Natomiast obronę przed spadkami, jakkolwiek nie będzie to jeszcze ostatecznie przesądzać sytuacji, trzeba będzie zapisać na plus dla strony popytowej. I to duży plus.
Źródło: Marcin R. Kiepas, X-Trade Brokers DM S.A.
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Publikuj:
Giełda - Najnowsze wiadomości i komentarze
Negatywne momentum trwa dalej
2024-04-16 Komentarz giełdowy XTBW obliczu najnowszych informacji na linii Izrael-Iran ciężko mówić o spokojnych nastrojach. Po weekendzie narracja rynkowa wydawała się podstawą do odpuszczenia wizji zaostrzenia wojny i jednocześnie przeniesienia uwagi na trwający sezon wynikowy. Teraz jednak wraz z zaostrzoną retoryką Izraela wizja spokoju zaczyna się oddalać.
Pogorszenie nastrojów przed raportem o inflacji
2024-04-09 Komentarz giełdowy XTBPo obiecującym początku tygodnia nadszedł czas na korektę. Większość indeksów notuje dziś znaczące spadki, często przekraczające 1%. Obniżki na giełdach europejskich rozpoczęły się od rana, a nasiliły po otwarciu Wall Street. Można przypuszczać, że wpływ na nie mają rosnące ceny ropy naftowej, zwiastujące kolejną falę inflacji. W tym kontekście nie sposób nie wspomnieć o jutrzejszym raporcie o inflacji CPI za marzec ze Stanów Zjednoczonych.
Czy czeka nas przedświąteczna wyprzedaż?
2024-03-27 Komentarz giełdowy XTBNastroje w trzecią sesję giełdową w tygodniu są bardzo dobre, ale należy pamiętać o tym, że ten tydzień na rynkach skończy się już jutro. Co ważniejsze zbliża się nie tylko koniec tygodnia, ale również miesiąca i kwartału, a był to naprawdę mocny kwartał. Wobec tego nie można wykluczyć, że duża część funduszy będzie bilansować swoje pozycje właśnie w te dwie ostatnie sesje w tym roku.
Podwyżka w Japonii nie doprowadziła do załamania rynku
2024-03-19 Komentarz giełdowy XTBBank Japonii zdecydował się na podwyżkę stóp procentowych pierwszy raz od 17 lat. Tym samym jako ostatni bank na świecie zrezygnował z ujemnych stóp procentowych. Chociaż decyzja jest pewnym zwrotem w polityce Banku Japonii, to jednak była mocno oczekiwania przez rynki i nie doprowadziła do dużych zmian na rynku. Co ciekawe po decyzji obserwowaliśmy osłabienie jena i spore wzrosty na Nikkei 225. Tymczasem rynki mają się całkiem nieźle przed decyzją Fed, która będzie miała miejsce jutro wieczorem.
LPP odzyskuje grunt pod nogami
2024-03-18 Komentarz giełdowy XTBPierwsza w nowym tygodniu handlu sesja giełdowa na GPW nieprzerwanie stoi pod znakiem spółki LPP. Akcje jednego z największych detalistów modowych w Europie Wschodniej odbiły się od rekordowego spadku wywołanego przez krótką sprzedaż Hindenburg Research i tylko dzisiaj urosły o blisko 23%. Przypomnijmy, że jeszcze w zeszły piątek obserwowaliśmy na akcjach LPP jeden z największych w historii spółki spadek intraday, kiedy to ceny akcji runęły o ponad 36,5%.
Kryptowaluty przejmują inicjatywę w przeddzień CPI
2024-03-11 Komentarz giełdowy XTBPierwsza w nowym tygodniu handlu sesja giełdowa przynosi relatywnie spory skok zmienności. Wyceny spółek z sektora sztucznej inteligencji oddają część ostatnich wzrostów, podczas gdy akcje powiązane z rynkiem krypto odnotowują szalony rajd. To wszystko dzieje się w przeddzień odczytu CPI za luty w USA, który na samym rynku może odbić się szerokim echem. Jutrzejszy odczyt CPI w USA to ostatni ważny raport przed marcowym posiedzeniem Fed.
Bez obniżek w Polsce w tym roku?
2024-03-07 Komentarz giełdowy XTBDzisiejszym wydarzeniem dnia była konferencja prasowa po decyzji Rady Polityki Pieniężnej o wysokości stóp procentowych. W tym samym czasie odbywała się również konferencja EBC po dzisiejszej decyzji, co miało dosyć duży wpływ na rynek giełdowy. Czy perspektywy stóp procentowych w Polsce mają obecnie wpływ na niezbyt ciekawą sytuację na GPW? Czy jest szansa na odbicie?
Dobre nastroje w rytmie wysokich stóp
2024-03-06 Komentarz giełdowy XTBNastroje na GPW były dzisiaj umiarkowanie dobre, a wzrosty motywowane były takimi spółkami jak Orlen czy KGHM. Bardzo dobre nastroje panują na Wall Street, co może być związane z wystąpieniem szefa amerykańskiego banku centralnego w Kongresie. Mówiąc o bankach centralnych, nie można nie wspomnieć o NBP i dzisiejszej decyzji o utrzymaniu stóp procentowych. W tym kontekście uwaga będzie skupiona przede wszystkim na jutrzejszej konferencji prasowej NBP po decyzji.
Inflacja w Polsce szybciej odwróci spadkowy trend?
2024-03-06 Komentarz giełdowy XTBChoć nastroje na globalnych rynkach uległy w ostatnich dniach częściowemu ochłodzeniu, polski złoty nie odczuł presji sprzedających. Trudno się temu dziwić, patrząc na czynniki wewnętrzne i możliwe odwrócenie dezinflacyjnego trendu, w najbliższych miesiącach. Perspektywy dla polskiej gospodarki wyglądają w tym roku solidnie, a potencjalnie dłuższy, niż w największych bankach centralnych, restrykcyjny poziom stóp procentowych w Polsce pomaga złotemu.
Hossa na rynkach trwa
2024-02-27 Komentarz giełdowy XTBDzisiaj WIG20 zamknął sesję 0,25% spadkiem, ale wciąż trudno mówić o istotnym statystycznie cofnięciu, a trend nad Wisłą pozostaje wzrostowy. Indeks WIG20 w ujęciu dolarowym jest w tym roku jednym z najmocniejszych indeksów globalnie i możemy śmiało powiedzieć, że hossa na GPW trwa; jak wiadomo, bardzo ciężko jest ją zatrzymać. Co więcej, hossa ta napędzana jest zdrowym wzrostem zysków i poprawą marż polskich biznesów, także w kontekście wciąż zdrowych wycen zarzuty o bańce są pozbawione fundamentów.