Data dodania: 2008-09-01 (15:56)
Miniony tydzień przyniósł próbę uspokojenia nastrojów na parze EUR/USD. Od dłuższego czasu to właśnie jej notowania mają największy wpływ na zachowanie cen surowców. Zatrzymanie aprecjacji dolara w okolicach 1,46 spowodowało także zatrzymane spadków na rynkach surowcowych.
Brak wzrostowego odreagowania może jednak świadczyć o tym, że sentyment do surowców obecnie jest coraz mniej optymistyczny. Oczywiście w przypadku wzrostów na parze EUR/USD, które są coraz bardziej prawdopodobne ze względy na duże wyprzedanie rynku, także surowce powinny zyskać na wartości. Może to być jednak dobry moment do zamknięcia długich pozycji.
Ostatnio najwięcej informacji pojawia się na temat ropy naftowej. Temat huraganu Gustav nie znika z czołówek informacji dotyczących tego właśnie surowca. Większość analityków prognozowała, że spowoduje on duże wzrosty cen „czarnego złota”. Jak na razie pomimo zamknięcia kilku rafinerii w Stanach Zjednoczonych i coraz większych obawom o wielkość możliwych szkód, cena ropy nie tylko nie wzrosła ale nawet na dzisiejszej sesji spadła. Jest to z całą pewność ważna obserwacja, która nasuwa wniosek o tym, że sentyment na rynku jest obecnie spadkowy. Utrzymana jest bowiem zasada, że taki rynek ignoruje informacje przemawiające za wzrostem, a wyolbrzymia te przemawiające za spadkami. Gdyby okazało się więc, że wspomniany huragan wyrządzi mniejsze od prognoz szkody, to cena ropy może zacząć ponownie dynamicznie spadać. Z drugiej strony za wzrostami przemawia możliwość korekcyjnego wzrostu pary EUR/USD, w takim scenariuszu także cena ropy powinna wzrosnąć w okolice 130 USD. Z punku widzenia analizy technicznej dobrym sygnałem do zajęcia pozycji będzie wybicie któregoś z poziomów obecnej konsolidacji. Z dołu istotnym poziomem jest 110 USD, gdzie również przebiega 40 tygodniowa średnia. Warto zwrócić uwagę, że średnia ta doskonale prowadzi wzrosty od 2003 roku i tylko raz została poważnie przebita. W przypadku gdyby kurs spadł poniżej, to realny stanie się spadek nawet w okolice 90 USD na baryłkę. Sygnałem do kupna może być wzrost ponad 120 dolarów. Warto wspomnieć, że spadek cen ropy byłby obecnie bardzo pomocny dla światowych gospodarek. Problemy wywołane kryzysem w sektorze nieruchomości w USA nasilane były wysoką inflacją spowodowaną właśnie drogą ropą. Gdyby cena zaczęła spadać, będzie to szansą na szybsze wyjście z kłopotów światowych gospodarek.
Ciekawa sytuacja panuje również na rynku złota. Ostatnie spadki zatrzymały się na ważnym zniesieniu Fibonacciego 50%. Jest to istotny poziom, w okolicach którego przebiega również średnia 100 tygodniowa. Naszym zdaniem jest to więc ostatnia nadzieja dla rynku złota. Jeśli z tego poziomu nie nastąpi nowa fala wzrostowa to należy uznać, że rynek ten wszedł w trend spadkowy i każdą korektę wzrostową można będzie wykorzystywać do zawierania krótkich pozycji. Za spadkami cen złota przemawia zmniejszająca się presja inflacyjna na świecie. Wcześniej rosnąca inflacja działała na korzyść tego kruszcu, ponieważ jest on traktowany jako naturalne zabezpieczenia kapitału przed jej skutkami.
Na koniec warto również wspomnieć o miedzi. Ostatnie spadki spowodowane rosnącymi zapasami, które osiągnęły najwyższy poziom od siedmiu miesięcy zatrzymały się w okolicy 7200 dolarów za tonę. Jest to dość znaczny spadek cen tego surowca, który jeszcze na początku lipca kosztował prawie 9000 USD za tonę. Na przykładzie miedzi widać więc obawy inwestorów o dalsze zapotrzebowanie na surowce po zakończeniu Igrzysk Olimpijskich w Chinach. Wcześniej właśnie to wydarzenie było postrzegane jak jeden z fundamentów dynamicznych wzrostów cen.
Podsumowując rynek surowcowy znalazły się obecnie w bardzo ważnych punkach. Jeśli teraz nastąpi zatrzymanie spadków i ponowy wzrost to daje to szansę na przedłużenie obecnej hossy. Jeśli jednak ceny surowców będą nadal spadły lub odbicie będzie bardzo słabe, to można wysunąć pierwsze wnioski, że rynek ten wchodzi w okres bessy.
Ostatnio najwięcej informacji pojawia się na temat ropy naftowej. Temat huraganu Gustav nie znika z czołówek informacji dotyczących tego właśnie surowca. Większość analityków prognozowała, że spowoduje on duże wzrosty cen „czarnego złota”. Jak na razie pomimo zamknięcia kilku rafinerii w Stanach Zjednoczonych i coraz większych obawom o wielkość możliwych szkód, cena ropy nie tylko nie wzrosła ale nawet na dzisiejszej sesji spadła. Jest to z całą pewność ważna obserwacja, która nasuwa wniosek o tym, że sentyment na rynku jest obecnie spadkowy. Utrzymana jest bowiem zasada, że taki rynek ignoruje informacje przemawiające za wzrostem, a wyolbrzymia te przemawiające za spadkami. Gdyby okazało się więc, że wspomniany huragan wyrządzi mniejsze od prognoz szkody, to cena ropy może zacząć ponownie dynamicznie spadać. Z drugiej strony za wzrostami przemawia możliwość korekcyjnego wzrostu pary EUR/USD, w takim scenariuszu także cena ropy powinna wzrosnąć w okolice 130 USD. Z punku widzenia analizy technicznej dobrym sygnałem do zajęcia pozycji będzie wybicie któregoś z poziomów obecnej konsolidacji. Z dołu istotnym poziomem jest 110 USD, gdzie również przebiega 40 tygodniowa średnia. Warto zwrócić uwagę, że średnia ta doskonale prowadzi wzrosty od 2003 roku i tylko raz została poważnie przebita. W przypadku gdyby kurs spadł poniżej, to realny stanie się spadek nawet w okolice 90 USD na baryłkę. Sygnałem do kupna może być wzrost ponad 120 dolarów. Warto wspomnieć, że spadek cen ropy byłby obecnie bardzo pomocny dla światowych gospodarek. Problemy wywołane kryzysem w sektorze nieruchomości w USA nasilane były wysoką inflacją spowodowaną właśnie drogą ropą. Gdyby cena zaczęła spadać, będzie to szansą na szybsze wyjście z kłopotów światowych gospodarek.
Ciekawa sytuacja panuje również na rynku złota. Ostatnie spadki zatrzymały się na ważnym zniesieniu Fibonacciego 50%. Jest to istotny poziom, w okolicach którego przebiega również średnia 100 tygodniowa. Naszym zdaniem jest to więc ostatnia nadzieja dla rynku złota. Jeśli z tego poziomu nie nastąpi nowa fala wzrostowa to należy uznać, że rynek ten wszedł w trend spadkowy i każdą korektę wzrostową można będzie wykorzystywać do zawierania krótkich pozycji. Za spadkami cen złota przemawia zmniejszająca się presja inflacyjna na świecie. Wcześniej rosnąca inflacja działała na korzyść tego kruszcu, ponieważ jest on traktowany jako naturalne zabezpieczenia kapitału przed jej skutkami.
Na koniec warto również wspomnieć o miedzi. Ostatnie spadki spowodowane rosnącymi zapasami, które osiągnęły najwyższy poziom od siedmiu miesięcy zatrzymały się w okolicy 7200 dolarów za tonę. Jest to dość znaczny spadek cen tego surowca, który jeszcze na początku lipca kosztował prawie 9000 USD za tonę. Na przykładzie miedzi widać więc obawy inwestorów o dalsze zapotrzebowanie na surowce po zakończeniu Igrzysk Olimpijskich w Chinach. Wcześniej właśnie to wydarzenie było postrzegane jak jeden z fundamentów dynamicznych wzrostów cen.
Podsumowując rynek surowcowy znalazły się obecnie w bardzo ważnych punkach. Jeśli teraz nastąpi zatrzymanie spadków i ponowy wzrost to daje to szansę na przedłużenie obecnej hossy. Jeśli jednak ceny surowców będą nadal spadły lub odbicie będzie bardzo słabe, to można wysunąć pierwsze wnioski, że rynek ten wchodzi w okres bessy.
Źródło: Marcin Ciechoński, DM TMS Brokers S.A.
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski TMS Brokers
Dom Maklerski TMS Brokers
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Obniżki w USA oddalają się
2024-04-26 Poranny komentarz walutowy XTBWczorajszy raport PKB w USA był tym, czego Rezerwa Federalna nie chciała zobaczyć. Niższy wzrost gospodarczy oraz wyraźnie inflacyjne dane. Raport ten doprowadził do wyraźnego spadku oczekiwań na obniżki stóp procentowych w tym roku i dzisiejszy raport o miesięcznej inflacji PCE może teoretycznie doprowadzić do tego, że Powell będzie zmuszony w przyszłym tygodniu do przeprowadzenia „jastrzębiego” pivotu. PKB w USA wzrósł za I kwartał 2024 roku na poziomie 1,6% w tempie annualizowanym. To znacznie poniżej oczekiwanego poziomu 2,4% oraz poniżej poziomu z IV kwartału 2023 roku na poziomie 3,4%.
Jen traci przed decyzją BoJ
2024-04-25 Poranny komentarz walutowy XTBOstatni pełny tydzień handlu w kwietniu dobiega końca. Nie oznacza to jednak, że sytuacja rynkowa robi się senna, ponieważ paradoksalnie to właśnie sesje czwartkowa oraz piątkowa mogą zapewnić inwestorom największy skok zmienności. Na rynku akcyjnym uwaga zwraca się w kierunku wyników Alphabet oraz Microsoft, w przypadku rynku walutowego pełna uwaga kieruje się na parę USDJPY, która jutro będzie reagowała jednakowo na decyzję BoJ w sprawie stóp procentowych oraz raport o inflacji PCE w USA.
Dobry I kwartał nie powstrzymał wyprzedaży akcji spółki Meta Platforms
2024-04-25 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWczorajsza sesja na Wall Street była mało zmienna a indeksy giełdowe zakończyły sesję w okolicy punktu odniesienia. W handlu posesyjnym mocno spadły akcje Meta Platforms (ponad 15 proc.) mimo dobrych wyników za I kwartał. Otrzymaliśmy „jastrzębie” komentarze z EBC oraz BoE. Dziś rynek czeka na odczyt PKB z USA za I kwartał. Wczoraj mocno rosły rentowności 10-letnich niemieckich oraz brytyjskich obligacji rządowych. To pokłosie m.in. słow Joachima Nagela – wchodzącego w skład Rady Prezesów EBC oraz szefa Bundesbanku.
Co Japończycy zrobią z jenem?
2024-04-25 Raport DM BOŚ z rynku walutReakcja rynków wpierw na wyniki Tesli we wtorek (były słabsze, a akcje poszły podczas wczorajszej sesji mocno w górę), a później wczoraj wieczorem po publikacji wyników przez Metę i IBM (były lepsze, a mamy silne spadki) może być jednak dowodem na to, że na Wall Street wciąż utrzymuje się duża niepewność i rośnie też polaryzacja nastrojów wśród inwestorów. W efekcie trudno jest ocenić, czy mamy szanse na kontynuację lepszego sentymentu widocznego od początku tygodnia, czy też za chwilę na rynki powróci emocjonalny rollercoaster, jaki mieliśmy wcześniej.
Dolar odbija po wtorkowej wyprzedaży
2024-04-24 Raport DM BOŚ z rynku walutSłabsze szacunki indeksów PMI w USA za kwiecień dały wczoraj impuls rynkom - inwestorzy potraktowali dane, jako "gołębie" licząc na to, że FED jednak zdecyduje się obniżyć stopy procentowe na jesieni - chociaż prawdopodobieństwo takiego scenariusza we wrześniu nadal nie przekracza 70 proc. Dodatkowego wsparcia dostały indeksy na Wall Street, które dobrze zachowywały się jeszcze w poniedziałek. Dolar we wtorek stracił na szerokim rynku, potwierdzając tym samym tygodniowe wskazania z indeksu dolara po ostatnim piątku.
Kim jest twórca Bitcoina?
2024-04-24 Ciekawostki walutowePomimo tego, że Bitcoin od wielu lat funkcjonuje w przestrzeni finansowej, kryptowaluta wciąż owiana jest pewną dozą niepewności i tajemniczości. Co więcej, ta aura dotyczy również samego twórcy wirtualnego środka płatniczego. Co tak naprawdę wiemy o postaci, kryjącej się pod pseudonimem Satoshi Nakamoto? Zapraszamy do dzisiejszej publikacji!
Czy wzrosty na EURUSD to jedynie korekta?
2024-04-24 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersUsługi w Europie radzą sobie dobrze. Gorzej jest z przemysłem. Tak przynajmniej wynika z opublikowanych wczoraj wstępnych wskaźników PMI. Te same dane dotyczące amerykańskiej gospodarki pokazały spadek w obydwu tych obszarach, co jest kolejnym dowodem na to, że amerykańska gospodarka spowalnia, mimo, że do tej pory była zadziwiająco odporna na podwyżki stóp procentowych. Kurs EURUSD urósł do poziomu 1,07, gdzie przebiega istotny opór techniczny.
Odbicie na indeksach
2024-04-23 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersJesteśmy w okresie blackout-u, co oznacza, że na rynek nie „wypłyną” żadne komentarze ze strony przedstawicieli Fed-u. To również informacja, że na przyszły tydzień zaplanowane jest kolejne posiedzenie FOMC. Dziś w centrum uwagi znajdą się odczyty PMI dla Europy. Wskaźnik dla usług dla strefy euro zaskoczył wynikami za luty i marzec opuszczając obszar recesji (powyżej 50 pkt.). Oczekiwana jest dalsza poprawa sytuacji. Wczoraj indeksy giełdowe w USA oraz te na Starym Kontynencie odnotowały pozytywną sesję.
Japoński jen na 34-letnich minimach
2024-04-23 Poranny komentarz walutowy XTBPoczątek tygodnia nie był specjalnie udany dla japońskiej waluty. Jen w stosunku do dolara wybił się na nowe 34-letnie minima, tym samym uwydatniając zupełnie odmienne nastawienie dotyczące polityki monetarnej Banku Japonii oraz Rezerwy Federalnej. Jastrzębi zwrot dokonywany na przestrzeni ostatniego miesiąca, który mocno ograniczył spektrum potencjalnych obniżek stóp FED w tym roku, silnie działa na rentowności obligacji amerykańskich, a to bezpośrednio koreluje z silnym dolarem.
Studzenie emocji...
2024-04-22 Raport DM BOŚ z rynku walutWeekend nie przyniósł informacji mogących prowadzić do jakiejś kolejnej eskalacji na Bliskim Wschodzie, wręcz odwrotnie - Iran dał do zrozumienia, że "sprawa jest załatwiona" - co może sugerować możliwą deeskalację w geopolityce w kolejnych dniach. To pozwoli skupić się rynkom na innych tematach, a konkretnie na dalszych perspektywach dla rynków akcji, gdyż to będzie mieć przełożenie na tzw. globalny sentyment.