Data dodania: 2024-10-09 (14:51)
Amerykańska waluta pozostaje silna na szerokim rynku, co może mieć związek z pozycjonowaniem się inwestorów przed jutrzejszymi danymi o inflacji CPI za wrzesień. W ostatnich dniach byliśmy świadkami przesunięć w kwestii oczekiwań, co do skali cięć stóp przez FED - rynek nie jest nawet w pełni pewien 25 punktowej obniżki stóp w listopadzie (88 proc. prawdopodobieństwa), kurczą się też wskazania na 2025 r. Dlatego najbliższe dane o inflacji CPI i kolejne, będą kluczowe.
Inwestorzy już próbowali "analizować" wpływ drożejącej ropy na kolejne odczyty CPI, ale we wtorek ceny surowca na rynkach wyraźnie się cofnęły. Niemniej w depeszach agencyjnych wątek irański dalej się przewija, gdyż Izrael ma wciąż uwzględniać atak na irańskie instalacje naftowe jako jedną z opcji odwetu. Czy jednak do tego dojdzie i kiedy? Na dzisiaj zaplanowano rozmowę telefoniczną premiera Netanjahu z prezydentem USA, Joe Bidenem. Niewykluczone, że amerykańska administracja może mocno naciskać na Izrael, aby ten opóźnił działania o kilka tygodni.
Dzisiaj w kalendarzu mamy wieczorem zapiski z ostatniego posiedzenia FED we wrześniu. Dyskusja, która poprzedziła nieco zaskakujący ruch o 50 punktów baz. w tym momencie nie ma chyba większego znaczenia - chociaż ważne będzie podkreślenie, że od dalszych obniżek stóp nie ma odwrotu, gdyż FED jest przekonany, co do spadku inflacji. To będzie istotne też przed jutrzejszymi danymi CPI, na które rynki mogą być dość wrażliwe. Poza tym kalendarz makro na środę nie jest szczególnie bogaty w wydarzenia, uwagę zwrócą kolejne wystąpienia członków FED. Rano dostaliśmy dane z Niemiec o bilansie handlowym za sierpień, które zaskoczyły na plus - nadwyżka wzrosła do 22,5 mld EUR, a eksport odbił o 1,3 proc. m/m.
W środę rano dolar zyskuje na szerokim rynku, najmocniej traci dolar nowozelandzki po tym, jak RBNZ ściął stopy o 50 punktów baz. do 4,75 proc. Taki ruch był wprawdzie oczekiwany, ale towarzyszący mu komunikat wybrzmiał mocno "gołębio" - tym samym kolejne 50 punktów baz. w listopadzie jest dość prawdopodobne. Na drugim miejscu w zestawieniach spadkowych jest korona norweska, zaraz dalej szwedzka i dolar australijski. To klasyczne zestawienie risk-off, chociaż wczoraj indeksy na Wall Street nieco odbiły w górę po poniedziałkowym spadku.
EURUSD - wsparcie przy 1,0950 pozostaje aktualne
Para EURUSD pozostaje ponad wsparciem przy 1,0950. Kolejne komentarze członków Europejskiego Banku Centralnego podbijające wątek 25 punktowej obniżki stóp podczas posiedzenia zaplanowanego na 17 października, nie są w stanie mocniej osłabić euro. Dzisiaj rano wspólna waluta dostała wsparcie w postaci lepszego bilansu handlowego z Niemiec. Karty jednak nadal rozdaje dolar - tu inwestorzy będą czekać na jutrzejsze dane CPI za wrzesień, które poznamy o godz. 14:30. Dzisiejsze zapiski FED o godz. 20:00 mogą wpłynąć na nieznaczne osłabienie dolara, stąd też ponowne podejście na 1,10 nie jest wykluczone.
Dzisiaj w kalendarzu mamy wieczorem zapiski z ostatniego posiedzenia FED we wrześniu. Dyskusja, która poprzedziła nieco zaskakujący ruch o 50 punktów baz. w tym momencie nie ma chyba większego znaczenia - chociaż ważne będzie podkreślenie, że od dalszych obniżek stóp nie ma odwrotu, gdyż FED jest przekonany, co do spadku inflacji. To będzie istotne też przed jutrzejszymi danymi CPI, na które rynki mogą być dość wrażliwe. Poza tym kalendarz makro na środę nie jest szczególnie bogaty w wydarzenia, uwagę zwrócą kolejne wystąpienia członków FED. Rano dostaliśmy dane z Niemiec o bilansie handlowym za sierpień, które zaskoczyły na plus - nadwyżka wzrosła do 22,5 mld EUR, a eksport odbił o 1,3 proc. m/m.
W środę rano dolar zyskuje na szerokim rynku, najmocniej traci dolar nowozelandzki po tym, jak RBNZ ściął stopy o 50 punktów baz. do 4,75 proc. Taki ruch był wprawdzie oczekiwany, ale towarzyszący mu komunikat wybrzmiał mocno "gołębio" - tym samym kolejne 50 punktów baz. w listopadzie jest dość prawdopodobne. Na drugim miejscu w zestawieniach spadkowych jest korona norweska, zaraz dalej szwedzka i dolar australijski. To klasyczne zestawienie risk-off, chociaż wczoraj indeksy na Wall Street nieco odbiły w górę po poniedziałkowym spadku.
EURUSD - wsparcie przy 1,0950 pozostaje aktualne
Para EURUSD pozostaje ponad wsparciem przy 1,0950. Kolejne komentarze członków Europejskiego Banku Centralnego podbijające wątek 25 punktowej obniżki stóp podczas posiedzenia zaplanowanego na 17 października, nie są w stanie mocniej osłabić euro. Dzisiaj rano wspólna waluta dostała wsparcie w postaci lepszego bilansu handlowego z Niemiec. Karty jednak nadal rozdaje dolar - tu inwestorzy będą czekać na jutrzejsze dane CPI za wrzesień, które poznamy o godz. 14:30. Dzisiejsze zapiski FED o godz. 20:00 mogą wpłynąć na nieznaczne osłabienie dolara, stąd też ponowne podejście na 1,10 nie jest wykluczone.
Źródło: Marek Rogalski, Główny Analityk DM BOŚ SA
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Eurodolar na drodze do parytetu?
2024-11-19 Komentarz walutowy XTBDzisiejsza sesja przynosi kolejne istotne osłabienie eurodolara, a europejska waluta w relacji do amerykańskiej w chwili publikacji traci ponad 0.5%. Rynek buduje scenariusze obserwując komunikaty Donalda Trumpa. Do niedawna inwestorzy mieli nadzieję, że 60% cła na towary z Chin były raczej trudną do wdrożenia, częścią kampanii wyborczej, ale ostatnie komentarze Trumpa sugerują, że bynajmniej nie był to żart, a twarda polityka celna może krępować ręce Rezerwie Federalnej.
W krótkim okresie zdecyduje EURUSD
2024-11-18 Raport DM BOŚ z rynku walutNowy tydzień polska waluta zaczyna od delikatnego osłabienia - EURPLN podbija do 4,3350, a USDPLN do 4,11. Na rynku globalnym para EURUSD pozostaje wokół 1,0545, co pokazuje, że tutaj inwestorzy pozostają powściągliwi, co do szans na osłabienie dolara. Technicznie rosną szanse na złamanie dołka przy 1,0495 z ubiegłego tygodnia i test kluczowych okolic 1,0450.
Konflikt ukraińsko-rosyjski w cieniu zmiennych cen ropy
2024-11-18 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersTrwający konflikt między Ukrainą, a Rosją nieustannie wpływa na globalną sytuację polityczną i rynki surowcowe - w tym rynek ropy naftowej. Zmieniająca się dynamika w regionie oraz zaangażowanie międzynarodowych graczy kształtują nie tylko przyszłość konfliktu, ale i perspektywy gospodarcze. Konflikt osiągnął kluczowy moment. Presja sojuszników Ukrainy na prezydenta Wołodymyra Zeleńskiego, aby rozważył ustępstwa - rośnie.
Złoty pozostaje stabilny
2024-11-18 Poranny komentarz walutowy XTBW amerykańskiej polityce huczy od kontrowersyjnych nominacji prezydenta elekta. Dolar wspierany jest zaskakująco mocnymi danymi z USA. Za naszą wschodnią granicą znowu robi się bardziej nerwowo. Złoty tymczasem pozostaje stabilny, a nawet lekko zyskuje. To dobry znak. W amerykańskiej polityce dyskurs przesunął się w kierunku kluczowych nominacji Donalda Trumpa. Dość powiedzieć, że budzą one emocje i to po obydwu stronach sceny politycznej w USA.
Dolar dalej w grze
2024-11-14 Raport DM BOŚ z rynku walutChociaż dane o inflacji CPI, jakie zostały opublikowane wczoraj po południu były zgodne z rynkiem (inflacja w październiku odbiła do 2,6 proc. r/r, a bazowa pozostała przy 3,3 proc. r/r), a oczekiwania, co do skali cięć stóp przez FED nieco wzrosły po tym jak ostatnio się kurczyły - obecnie rynek daje 80 proc. szans na cięcie stóp w grudniu o 25 punktów baz., a do końca 2025 r. widzi spadek stóp o 75 punktów baz. (co jednak wciąż oznacza tylko dwie obniżki w przyszłym roku) - to jednak dolar pozostał silny.
Obniżka w grudniu a dalej pauza
2024-11-14 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersInflacja w USA okazała się zgodna z prognozami. Wynik wskazuje, że inflacja maleje bardzo powoli. Rezultat nie przemawia za tym, żeby Rezerwa Federalna wstrzymała się z decyzją obniżki w grudniu. Rentowności 2 letnie Stanów Zjednoczonych spadły, ale 10-latki w szybkim tempie zaczęły odrabiać straty i ostatecznie na koniec dnia okazały się wyższe. Dolar zyskał co sprowadziło kurs głównej pary walutowej do poziomów najniższych od ponad roku. Rynek zmienił lekko swoją wycenę dotyczącą grudniowej decyzji FOMC – zwiększył szanse na redukcję o 25 pb.
Złoty najsłabszy w tym roku
2024-11-14 Poranny komentarz walutowy XTBSzarża amerykańskiego dolara spowodowała, że para USDPLN dotarła dokładnie do szczytu z połowy kwietnia, który był jednocześnie najwyższym poziomem w tym roku. USDPLN nie był wyżej niż okolice poziomu 4,12, ale jednocześnie wydaje się, że nie jest to ostatni punkt na drodze osłabienia złotego. Co dalej motywuje amerykańskiego dolara i czy jest szansa na korektę? Amerykański dolar umacnia się praktycznie na każdej możliwej parze walutowej. Wspomniana para USDPLN sięgnęła maksymalnych poziomów z tego roku.
EURUSD przy 1,06 ale 1,0450 jest na "wyciągnięcie ręki"
2024-11-13 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersKurs EURUSD w szybkim tempie z poziomu bliskiego 1,12 obniżył się do 1,06. Trwało to niespełna półtora miesiąca. Mocny impuls zniżkowy spowodował, że wzrosty trwające od połowy kwietnia do końca września zostały w pełni zredukowane. Można wyróżnić trzy fazy, które odpowiadały za ten ruch. Pierwsza z nich to pierwsze trzy tygodnie października, kiedy dolar dynamicznie zyskiwał względem innych walut G10 na fali spekulacji, że Dolnad Trump może wygrać jesienne wybory.
Czy raport CPI napędzi notowania dolara?
2024-11-13 Poranny komentarz walutowy XTBTematem przewodnim dzisiejszej sesji jest raport CPI z USA za październik. Wobec ogólnej siły dolara, którą obserwujemy od kilku ostatnich sesji, odczyt ten nabiera kluczowego znaczenia i może on zadecydować czy widoczne obecnie ruchy wzrostowe wobec euro oraz polskiego złotego będą przedłużane czy może jednak czeka nas techniczna korekta. Wobec napływających danych cząstkowych przewidujemy, że nowy odczyt (publikacja o 14:30) wskaże wyższą presję cenową w gospodarce.
Strach przed inflacją?
2024-11-13 Raport DM BOŚ z rynku walutCzłonek FED, Neel Kashkari przyznał wczoraj, że w sytuacji, kiedy inflacja będzie wyższa w perspektywie nadchodzących miesięcy, to FED mógłby wstrzymać się z obniżkami stóp procentowych. Ale jednocześnie dodał, że obecna polityka jest "umiarkowanie restrykcyjna", stąd też dalsze cięcia stóp powinny być kontynuowane - potencjalna pauza mogłaby dotyczyć 1-2 posiedzeń. Po tych słowach szanse na cięcie stóp na posiedzeniu planowanym na 18 grudnia spadły do 63 proc., a dopiero co oscylowały wokół 80-90 proc.