Data dodania: 2024-05-29 (13:02)
Opublikowane wczoraj po południu majowe dane Conference Board dotyczące indeksu zaufania amerykańskich konsumentów wypadły nieoczekiwanie dobrze - wskaźnik wrócił ponad poziom 100 pkt. - dokładnie wyniósł 102 pkt. wobec 97,5 pkt. po korekcie w kwietniu. Dobre dane, to jednak "złe dane", gdyż wpisują się w narrację członków FED zwracających uwagę, że brakuje przekonywujących przesłanek do spadku inflacji w stronę celu w spodziewanym okresie czasu.
Innymi słowy - FED nie chce ciąć stóp procentowych w tym roku i dostaje ku temu argumenty. W odpowiedzi na wczorajszy odczyt CB w górę poszły rentowności obligacji - 10-letnie mocno wybiły się ponad poziom 4,50 proc., co może sugerować chęć powrotu w stronę 4,70 proc. To nieco podkopało optymizm na Wall Street. Dalej błyszczała NVIDIA, ale szeroki rynek wyglądał już inaczej. Teoretycznie rynek mógłby rozegrać szaleńczą końcówkę rajdu ryzyka (blow-off top), gdyby miał ku temu jakikolwiek pretekst - teraz go brakuje, a kolejne dane z USA w tym tygodniu raczej go nie dadzą - jutro mamy rewizję PKB za I kwartał, a w piątek dane PCE Core. Tym samym krótkoterminowo podaż zdaje się zwyciężać. To już przekłada się na osłabienie dolara w przestrzeni FX, chociaż w środę rano ruchy są kosmetyczne. Lepiej od USD zachowują się NOK, AUD i JPY, a w gronie najsłabszych pośród G-10 mamy SEK i CAD. Dalszy rozwój wypadków na FX będzie zależeć od tego, jaki będzie sentyment na giełdach.
Dzisiaj w kalendarzu uwagę skupią na sobie szacunki inflacji w Niemczech za maj (oficjalne dane poznamy o godz. 14:00) i wieczorne wystąpienie wiceprezesa FED (John Williams) o godz. 19:45. Za nami są już kwietniowe dane o inflacji CPI w Australii (odczyt wypadł powyżej prognozy i wyniósł 3,6 proc. r/r wobec spodziewanego wyhamowania do 3,4 proc. r/r (stąd silniejszy AUD), nieco słabsze dane o sprzedaży detalicznej w Szwecji (w kwietniu tylko 0,5 proc. r/r), co lekko osłabia SEK, oraz dane o nastrojach konsumenckich w Niemczech (wg. Gfk wskaźnik wyniósł w czerwcu -20,9 pkt. wobec spodziewanych -22,4 pkt.). Pozytywnej reakcji na euro jednak nie widać, wręcz odwrotnie.
EURUSD - wytracenie momentum wzrostowego?
Para EURUSD wytraca momentum wzrostowe - wczorajsza świeca podkreśla znaczenie oporu wokół 1,0890. Gorszy sentyment na rynkach akcji może prowokować do dalszego podbicia dolara na szerokim rynku i cofnięcia się EURUSD. Przyszłotygodniowa obniżka stóp przez ECB jest w kursie euro, a rynek idzie w stronę wyceny, że poza cięciem w czerwcu, będzie tylko jeszcze jeden ruch w tym roku (na jesieni), co teoretycznie nie daje argumentu za mocniejszym cofnięciem się euro. Niewykluczone, że w sytuacji pogorszenia się sentymentu na Wall Street, para EURUSD będzie bardziej dążyła w stronę konsolidacji ze wsparciem przy 1,08, dlatego też korekta spadkowa nie będzie szczególnie głęboka.
Dzisiaj w kalendarzu uwagę skupią na sobie szacunki inflacji w Niemczech za maj (oficjalne dane poznamy o godz. 14:00) i wieczorne wystąpienie wiceprezesa FED (John Williams) o godz. 19:45. Za nami są już kwietniowe dane o inflacji CPI w Australii (odczyt wypadł powyżej prognozy i wyniósł 3,6 proc. r/r wobec spodziewanego wyhamowania do 3,4 proc. r/r (stąd silniejszy AUD), nieco słabsze dane o sprzedaży detalicznej w Szwecji (w kwietniu tylko 0,5 proc. r/r), co lekko osłabia SEK, oraz dane o nastrojach konsumenckich w Niemczech (wg. Gfk wskaźnik wyniósł w czerwcu -20,9 pkt. wobec spodziewanych -22,4 pkt.). Pozytywnej reakcji na euro jednak nie widać, wręcz odwrotnie.
EURUSD - wytracenie momentum wzrostowego?
Para EURUSD wytraca momentum wzrostowe - wczorajsza świeca podkreśla znaczenie oporu wokół 1,0890. Gorszy sentyment na rynkach akcji może prowokować do dalszego podbicia dolara na szerokim rynku i cofnięcia się EURUSD. Przyszłotygodniowa obniżka stóp przez ECB jest w kursie euro, a rynek idzie w stronę wyceny, że poza cięciem w czerwcu, będzie tylko jeszcze jeden ruch w tym roku (na jesieni), co teoretycznie nie daje argumentu za mocniejszym cofnięciem się euro. Niewykluczone, że w sytuacji pogorszenia się sentymentu na Wall Street, para EURUSD będzie bardziej dążyła w stronę konsolidacji ze wsparciem przy 1,08, dlatego też korekta spadkowa nie będzie szczególnie głęboka.
Źródło: Marek Rogalski, Główny Analityk DM BOŚ SA
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Rynek kryptowalut w obliczu listopadowych wyborów w USA
2024-10-28 Wiadomości walutoweWybory prezydenckie w Stanach Zjednoczonych zbliżają się wielkimi krokami. Wraz z upływającym czasem, coraz więcej mówi się o tym, jaki będą mieć wpływ na amerykańską i światową gospodarkę. Wiele zależy tutaj od tego, który z kandydatów osiągnie sukces. Jednym z obszarów, który może silnie zareagować na zmianę prezydenta USA jest rynek kryptowalut, a w szczególności ceny Bitcoina i Ethereum.
Dolar już po 4 zł
2024-10-24 Poranny komentarz walutowy XTBChociaż to wrzesień miał być sezonowo negatywnym miesiącem dla złotego, to jednak ostatecznie październik okazał się być tym złym miesiącem. Od końca września złoty osłabił się do dolara o ok. 6% i wpływ miała na to nie tylko słabość naszej waluty, ale przede wszystkim siła dolara. Czy to stałe odwrócenie trendu, czy jedynie korekta w długoterminowej hossie złotego?
Trumpa i wybory w Japonii
2024-10-23 Poranny komentarz walutowy XTBNa rynku walutowym nie widzimy zbyt dużych ruchów, choć wyjątkiem są przede wszystkim waluty azjatyckie. Na pierwszy plan wybija się jen, który jest najsłabszy w stosunku do dolara od końca lipca. To efekt zbliżających się wyborów, nie tylko w USA, ale przede wszystkim w Japonii, gdzie najnowsze sondaże pokazują duże prawdopodobieństwo utraty władzy przez koalicję rządzącą na czele z obecnym premierem Shigeru Ishibą.
Dolar znów zyskuje
2024-10-21 Raport DM BOŚ z rynku walutPiątkowe osłabienie dolara było krótkotrwałe? Poniedziałek przynosi lekkie podbicie dolara na szerokim rynku, choć zmiany są kosmetyczne. Pośród G-10 najsłabszy jest dolar australijski tracący ponad 0,2 proc., dalej mamy jena z niecałymi 0,2 proc. "Najgorzej" wypadają korony skandynawskie, które pozostają stabilne. Rynek, zatem bardziej się stabilizuje czekając na nowe impulsy.
Sytuacja na złotym - EURPLN wciąż powyżej 4,30
2024-10-21 Raport DM BOŚ z rynku walutPoniedziałkowy ranek przynosi lekkie osłabienie złotego - za EURPLN płacimy około 4,31 zł, a USDPLN jest wart 3,97. Uwagę zwraca lekkie cofnięcie EURUSD, któremu towarzyszy podbicie dolara na szerokim rynku. Weekend nie przyniósł większych zmian w sondażach wyborczych w USA - na dwa tygodnie przed 5 listopada nieznaczną przewagę ma nadal Donald Trump, co jest informacją pro-dolarową.
Spokojny start tygodnia
2024-10-21 Poranny komentarz walutowy XTBPo serii ważnych wydarzeń na rynku walut, ten tydzień zapowiada się nieco spokojniej. W USA rozpędza się sezon wyników, ale od strony makroekonomicznej ważniejsze dane mamy dopiero w czwartek, gdy poznamy wstępne październikowe PMI. Złoty zatem zaczyna tydzień dość sennie. Ostatnich kilka tygodni należy do dolara i jest to o tyle ciekawe, że amerykańska waluta zaczęła zyskiwać niemal zaraz po tym, jak Fed rozpoczął cykl obniżek stóp procentowych i to od razu od cięcia o 50bp.
Czy EBC zmieni nastawienie?
2024-10-17 Poranny komentarz walutowy XTBEuropejski Bank Centralny dzisiaj o 14:15 poinformuje o wysokości stóp procentowych. Wszyscy spodziewają się cięcia o 25 punktów bazowych, choć komunikacja ze strony banku centralnego w ostatnich miesiącach miała sugerować, że pomiędzy obniżkami może dochodzić do dłuższej przerwy. Sytuacja inflacyjna oraz gospodarcza w strefie euro pogorszyła się jednak na tyle, że obniżka stóp procentowych jest wręcz wymagana przez uczestników rynku. Czy to pora na znaczne złagodzenie komunikacji ze strony Christine Lagarde?
EBC zdecyduje już jutro
2024-10-16 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersJuż jutro nieco większych emocji może dostarczyć europejska instytucja bankowości centralnej. EBC prawdopodobnie zdecyduje się na kolejną redukcję stóp procentowych. Rynek w tym momencie zakłada, że taki scenariusz jest najbardziej prawdopodobny. Instrumenty OIS niemal w pełni wyceniły obniżkę o 25 punktów bazowych. Gdyby Rada zdecydowała się jednak na „pauzę”, wówczas euro mogłoby zdecydowanie zyskać. Z drugiej strony czy wspólna waluta jest w stanie dalej się osłabiać, mimo, że cięcie październikowe jest już w „cenach”.
Ważne słowa Trumpa
2024-10-16 Raport DM BOŚ z rynku walutAmerykańska waluta dalej zyskuje na szerokim rynku, chociaż w ostatnich dniach ruch ten nieco wytracił swoją dynamikę. Nie widać również kontynuacji zmian po stronie "dostosowania" się oczekiwań pod ewentualne scenariusze dla FED - to może się zmienić wraz z publikacją październikowych danych z rynku pracy, jakie poznamy na początku listopada, oraz (gdyby) były jakieś zaskoczenia po stronie cotygodniowych danych o bezrobociu.
Dolar przedłuża wzrostową falę
2024-10-16 Poranny komentarz walutowy XTBŚrodowa sesja na międzynarodowych rynkach finansowych przynosi kontynuacje byczej passy dolara amerykańskiego, który w stosunku do polskiego złotego jest najdroższy od sierpnia tego roku. Po tym jak Fed obniżył stopy we wrześniu i zapowiedział kolejne szybkie obniżki, mogło wydawać się, że amerykańskiej waluty nie czeka nic dobrego.