USA nie przestraszy się kryzysu bankowego? WIG poniżej 1900 pkt

USA nie przestraszy się kryzysu bankowego? WIG poniżej 1900 pkt
Komentarz giełdowy XTB
Data dodania: 2023-04-26 (20:40)

Dalszy trend byka na Wall Street stanął pod znakiem zapytania wobec kolejnej fali problemów sektora bankowego, ale główne indeksy zza oceanu notowane są dziś na plusie. First Republic Bank stoi w centrum zainteresowania inwestorów, jego akcje spadły o blisko 85% w ciągu 2 sesji giełdowych ponieważ rynek obawia się dalszego odpływu depozytów. Doniesienia medialne CNBC wskazały, że politycy nie biorą pod uwagę ratowania sytuacji banku.

W I kwartale depozytariusze wycofali z niego 100 mld USD i choć wyniki finansowe okazały się lepsze od oczekiwań analityków, Wall Street ugięło się przed wizją eskalacji problemu. Z drugiej strony sentyment zdołały poprawić wyższe od oczekiwań raporty finansowe Microsoftu i Alphabet (Google), dzięki którym Nasdaq rośnie dziś o 1,42% wobec niespełna 0,34% wzrostu S&P500, gdzie spółki finansowe ważą dużo więcej.

Mocne wyniki dwóch największych spośród dotychczas publikujących raporty spółek z USA dają inwestorom powód do optymizmu przed publikacjami Amazona, Meta Platforms i Apple - wszystkie BigTechy zyskują dziś, napędzając odreagownie mimo strachu wokół banków. Wzrosty amerykańskich indeksów w otoczeniu zyskujących techów pokazują, że inwestorzy nie widzą ryzyka szerszego kryzysu finansowego. Jeśli oczekiwania te okażą się prawidłowe - możemy obserwować poprawę nastrojów, któr może umożliwić bykom z WIG20 atak na 2000 pkt. NA polskim parkiecie pozytywnie wynikami zaskoczyło Orange Polska. Zysk netto przewyższył oczekiwania analityków o 51,2% r/r, EBIT o 32,6% r/r, a przychody o 3,1% r/r. W obliczu dobrych wyników okresowych spółka podtrzymała także cele finansowe na 2023 r.Pozytywne, wstępne wyniki opublikował KGHM, którego akcje wzrosły dziś o ponad 1%.

Produkcja miedzi płatnej w marcu spadła o 2% r/r, wyniosła 62,7 tys. ton. Za spadek w większości odpowiadały gorsze wyniki wygenerowane przez segment zagraniczny. Firma odnotowała nieznaczny wzrost produkcji w segmencie krajowym tj. 5% r/r. Zdecydowanie lepiej prezentuje się produkcja srebra, która r/r wzrosła o 10% oraz wykorzystywanego szeroko w sektorze zbrojeniowym molibdenu (wzrost o 75% r/r). Ceny tego nizszowego surowca w ostatnich miesiącach potężnie rosły wspierając płynność do tego stopnia, że londyńska giełda LME zdecydowałą się udostępnić handel kontraktami na molibden. Jego sprzedaż wciąż jednak stanowi relatywnie niewielki udział w przychodach KGHM. Produkcja miedzi w Polsce nieznacznie pozytywne zaskoczyła, natomiast dużym czynnikiem ryzyka wydaje się słabe wydobycie segmentu zagranicznego - KGHM International. Powodem jest eksploatacja pokładów z niską zawartością miedzi dokonywana w kopalni Robinson w USA. Inwestorzy nie powinni zapominać, że miedź jest surowcem wysoce cyklicznym, a jej ceny zależą od ogólnej (i spodziewanej) koniunktury gospodarczej. Wizja recesji może więc wiać w oczy KGHM-owi.

Rosnące wypłaty to obecnie istotny problem amerykańskich banków, który możę przynieść więcej kłopotów - przede wszystkim jednak dla banków regionalnych. Wiele z nich posiada niezrealizowane straty na obligacjach i ekspozycję na 'zagrożone' kredyty CRE. Odpływ depozytów mógłby stać się katalizatorem większych problemów, wydaje się jednak że szersze systemowe ryzyko wobec mocnych wskaźników kapitałowych największych banków jest mało prawdopodobne. Fala wyprzedaży z USA wciąż nie zdążyłą przelać się do Europy. Akcje Deutsche Banku i UBS trzymały się dziś mocno. WIG-Banki stracił jednak 1,45% gdzie spadkom przewodził Santander i mBank. WIG20 nie zdołał utrzymać się dziś powyżej 1900 pkt. i zaliczył niewielki, 0,11% spadek.

Źródło: Eryk Szmyd, Analityk rynków finansowych XTB
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Publikuj: Facebook Wykop Twitter
RSS - Wiadomości MyBank.pl Nasze kanały RSS

Giełda - Najnowsze wiadomości i komentarze

Czy czeka nas przedświąteczna wyprzedaż?

Czy czeka nas przedświąteczna wyprzedaż?

2024-03-27 Komentarz giełdowy XTB
Nastroje w trzecią sesję giełdową w tygodniu są bardzo dobre, ale należy pamiętać o tym, że ten tydzień na rynkach skończy się już jutro. Co ważniejsze zbliża się nie tylko koniec tygodnia, ale również miesiąca i kwartału, a był to naprawdę mocny kwartał. Wobec tego nie można wykluczyć, że duża część funduszy będzie bilansować swoje pozycje właśnie w te dwie ostatnie sesje w tym roku.
Podwyżka w Japonii nie doprowadziła do załamania rynku

Podwyżka w Japonii nie doprowadziła do załamania rynku

2024-03-19 Komentarz giełdowy XTB
Bank Japonii zdecydował się na podwyżkę stóp procentowych pierwszy raz od 17 lat. Tym samym jako ostatni bank na świecie zrezygnował z ujemnych stóp procentowych. Chociaż decyzja jest pewnym zwrotem w polityce Banku Japonii, to jednak była mocno oczekiwania przez rynki i nie doprowadziła do dużych zmian na rynku. Co ciekawe po decyzji obserwowaliśmy osłabienie jena i spore wzrosty na Nikkei 225. Tymczasem rynki mają się całkiem nieźle przed decyzją Fed, która będzie miała miejsce jutro wieczorem.
LPP odzyskuje grunt pod nogami

LPP odzyskuje grunt pod nogami

2024-03-18 Komentarz giełdowy XTB
Pierwsza w nowym tygodniu handlu sesja giełdowa na GPW nieprzerwanie stoi pod znakiem spółki LPP. Akcje jednego z największych detalistów modowych w Europie Wschodniej odbiły się od rekordowego spadku wywołanego przez krótką sprzedaż Hindenburg Research i tylko dzisiaj urosły o blisko 23%. Przypomnijmy, że jeszcze w zeszły piątek obserwowaliśmy na akcjach LPP jeden z największych w historii spółki spadek intraday, kiedy to ceny akcji runęły o ponad 36,5%.
Kryptowaluty przejmują inicjatywę w przeddzień CPI

Kryptowaluty przejmują inicjatywę w przeddzień CPI

2024-03-11 Komentarz giełdowy XTB
Pierwsza w nowym tygodniu handlu sesja giełdowa przynosi relatywnie spory skok zmienności. Wyceny spółek z sektora sztucznej inteligencji oddają część ostatnich wzrostów, podczas gdy akcje powiązane z rynkiem krypto odnotowują szalony rajd. To wszystko dzieje się w przeddzień odczytu CPI za luty w USA, który na samym rynku może odbić się szerokim echem. Jutrzejszy odczyt CPI w USA to ostatni ważny raport przed marcowym posiedzeniem Fed.
Bez obniżek w Polsce w tym roku?

Bez obniżek w Polsce w tym roku?

2024-03-07 Komentarz giełdowy XTB
Dzisiejszym wydarzeniem dnia była konferencja prasowa po decyzji Rady Polityki Pieniężnej o wysokości stóp procentowych. W tym samym czasie odbywała się również konferencja EBC po dzisiejszej decyzji, co miało dosyć duży wpływ na rynek giełdowy. Czy perspektywy stóp procentowych w Polsce mają obecnie wpływ na niezbyt ciekawą sytuację na GPW? Czy jest szansa na odbicie?
Dobre nastroje w rytmie wysokich stóp

Dobre nastroje w rytmie wysokich stóp

2024-03-06 Komentarz giełdowy XTB
Nastroje na GPW były dzisiaj umiarkowanie dobre, a wzrosty motywowane były takimi spółkami jak Orlen czy KGHM. Bardzo dobre nastroje panują na Wall Street, co może być związane z wystąpieniem szefa amerykańskiego banku centralnego w Kongresie. Mówiąc o bankach centralnych, nie można nie wspomnieć o NBP i dzisiejszej decyzji o utrzymaniu stóp procentowych. W tym kontekście uwaga będzie skupiona przede wszystkim na jutrzejszej konferencji prasowej NBP po decyzji.
Inflacja w Polsce szybciej odwróci spadkowy trend?

Inflacja w Polsce szybciej odwróci spadkowy trend?

2024-03-06 Komentarz giełdowy XTB
Choć nastroje na globalnych rynkach uległy w ostatnich dniach częściowemu ochłodzeniu, polski złoty nie odczuł presji sprzedających. Trudno się temu dziwić, patrząc na czynniki wewnętrzne i możliwe odwrócenie dezinflacyjnego trendu, w najbliższych miesiącach. Perspektywy dla polskiej gospodarki wyglądają w tym roku solidnie, a potencjalnie dłuższy, niż w największych bankach centralnych, restrykcyjny poziom stóp procentowych w Polsce pomaga złotemu.
Hossa na rynkach trwa

Hossa na rynkach trwa

2024-02-27 Komentarz giełdowy XTB
Dzisiaj WIG20 zamknął sesję 0,25% spadkiem, ale wciąż trudno mówić o istotnym statystycznie cofnięciu, a trend nad Wisłą pozostaje wzrostowy. Indeks WIG20 w ujęciu dolarowym jest w tym roku jednym z najmocniejszych indeksów globalnie i możemy śmiało powiedzieć, że hossa na GPW trwa; jak wiadomo, bardzo ciężko jest ją zatrzymać. Co więcej, hossa ta napędzana jest zdrowym wzrostem zysków i poprawą marż polskich biznesów, także w kontekście wciąż zdrowych wycen zarzuty o bańce są pozbawione fundamentów.
Euforia wraca na Wall Street

Euforia wraca na Wall Street

2024-02-22 Komentarz giełdowy XTB
Dzisiejsza sesja giełdowa mijała pod znakiem byków, zwyżkowały praktycznie wszystkie światowe benchmarki od Azji, przez Europę, aż po Amerykę Północną. Amerykański technologiczny indeks Nasdaq100 zyskuje dziś 2,6% napędzany prawie 15% zwyżką akcji Nvidia. Firma przedstawiła wczoraj raport finansowy, który ponownie wbił inwestorów w fotel, podkreślając, że sztuczna inteligencja to dość nowy trend, poparty jednak skokowym wzrostem inwestycji i popytu. Dla byków to przysłowiowa woda na młyn. Wszystkie indeksy z Wall Street notowane są dziś wyżej.
Byczy zryw na początku tygodnia

Byczy zryw na początku tygodnia

2024-02-12 Komentarz giełdowy XTB
Pierwsza sesja giełdowa na międzynarodowych rynkach finansowych w nowym tygodniu handlu stoi pod znakiem wzrostów. Giełdy w Europie, Stanach Zjednoczonych oraz rynek kryptowalut odnotowują dynamiczne zwyżki, które w wielu przypadkach wzniosły poszczególne instrumenty na nowe szczyty. Zatrzymać w krótkim terminie te wzrosty może jednak jutrzejszy raport CPI z USA (14:30), który w dużej mierze może zmienić przewidywania rynku dotyczące tempa obniżek stóp procentowych w USA.