Data dodania: 2023-02-16 (11:47)
W czwartek rano dolar nieco tanieje na szerokim rynku. Mimo dobrych danych o sprzedaży detalicznej (w styczniu wzrosła o 3 proc. m/m) i niezłego odczytu regionalnego indeksu NY FED Mfg. rynki jednak wahają się z oceną szans, co do czerwcowej podwyżki stóp przez FED - wątek ten pojawił się po odczycie inflacji CPI w ostatnich dniach. W efekcie indeksy na Wall Street pozostały względnie stabilne i nie widać było większego uderzenia fali risk-off. Niewykluczone, zatem, że wyraźniejszy ruch na dolarze zobaczymy dopiero w kontekście danych ISM i Departamentu Pracy USA w pierwszych dniach marca.
Wczoraj wieczorem w Parlamencie Europejskim przemawiała szefowa Europejskiego Banku Centralnego - potwierdziła ona swoje "jastrzębie" nastawienie i zapowiedziała, że w marcu podwyżka stóp wyniesie 50 punktów baz., a kolejne decyzje będą podejmowane w zależności od sytuacji. To nieco wsparło notowania EURUSD, który dzisiaj powrócił ponad poziom 1,07.
W gronie najsilniejszych walut są dzisiaj AUD i NZD, chociaż dane z australijskiego rynku pracy rozczarowały - zatrudnienie spadło w styczniu o 11,5 tys., a stopa bezrobocia wzrosła do 3,7 proc. Niemniej AUD mocno tracił wczoraj po rozczarowujących zeznaniach prezesa Lowe'a w australijskim parlamencie. Stabilne pozostają CHF, SEK i CAD.
Dzisiaj w kalendarzu mamy głównie odczyty z USA - inflacja PPI, indeks Philly FED, pozwolenia na budowy i rozpoczęte budy, oraz cotygodniowe bezrobocie - wszystko o godz. 14:30. Poza tym wystąpienia decydentów z FED - Mester, Bullard, Cook.
EURUSD - czy ECB rzeczywiście obroni euro przed spadkami?
Utrzymująca się "jastrzębia" retoryka ze strony przedstawicieli ECB daje wsparcie wspólnej walucie, ale bardziej pro-forma. Widać to dobrze po tygodniowym układzie koszyka BOSSA EUR (2/3 koszyka to EURUSD i EURJPY), gdzie ostatnie trzy tygodnie przyniosły negatywne sygnały w średnim terminie. Ale również EURUSD odpadł od swojego szczytu przy 1,10+. Mimo, że niektórzy członkowie ECB sugerują, że rynki nie powinny nastawiać się na spowolnienie tempa podwyżek po marcowym ruchu o 50 punktów baz., to jednak taki scenariusz pozostaje jednym z bardziej prawdopodobnych. W marcu to FED może zaskakiwać swoim restrykcyjnym podejściem, a nie ECB i warto mieć to na uwadze.
Na dziennym układzie EURUSD przedłuża się konsolidacja w okolicach 1,07, co zmniejsza szanse na powrót w stronę 1,09-1,10. Bardziej prawdopodobny może być scenariusz raczej płytkiego odbicia z ponowną próbą wyjścia powyżej 1,08, która może być zgaszona. To ustawiałoby nas pod potencjalnie spadkowy marzec.
W gronie najsilniejszych walut są dzisiaj AUD i NZD, chociaż dane z australijskiego rynku pracy rozczarowały - zatrudnienie spadło w styczniu o 11,5 tys., a stopa bezrobocia wzrosła do 3,7 proc. Niemniej AUD mocno tracił wczoraj po rozczarowujących zeznaniach prezesa Lowe'a w australijskim parlamencie. Stabilne pozostają CHF, SEK i CAD.
Dzisiaj w kalendarzu mamy głównie odczyty z USA - inflacja PPI, indeks Philly FED, pozwolenia na budowy i rozpoczęte budy, oraz cotygodniowe bezrobocie - wszystko o godz. 14:30. Poza tym wystąpienia decydentów z FED - Mester, Bullard, Cook.
EURUSD - czy ECB rzeczywiście obroni euro przed spadkami?
Utrzymująca się "jastrzębia" retoryka ze strony przedstawicieli ECB daje wsparcie wspólnej walucie, ale bardziej pro-forma. Widać to dobrze po tygodniowym układzie koszyka BOSSA EUR (2/3 koszyka to EURUSD i EURJPY), gdzie ostatnie trzy tygodnie przyniosły negatywne sygnały w średnim terminie. Ale również EURUSD odpadł od swojego szczytu przy 1,10+. Mimo, że niektórzy członkowie ECB sugerują, że rynki nie powinny nastawiać się na spowolnienie tempa podwyżek po marcowym ruchu o 50 punktów baz., to jednak taki scenariusz pozostaje jednym z bardziej prawdopodobnych. W marcu to FED może zaskakiwać swoim restrykcyjnym podejściem, a nie ECB i warto mieć to na uwadze.
Na dziennym układzie EURUSD przedłuża się konsolidacja w okolicach 1,07, co zmniejsza szanse na powrót w stronę 1,09-1,10. Bardziej prawdopodobny może być scenariusz raczej płytkiego odbicia z ponowną próbą wyjścia powyżej 1,08, która może być zgaszona. To ustawiałoby nas pod potencjalnie spadkowy marzec.
Źródło: Marek Rogalski, Główny Analityk DM BOŚ SA
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Odbicie na indeksach
2024-04-23 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersJesteśmy w okresie blackout-u, co oznacza, że na rynek nie „wypłyną” żadne komentarze ze strony przedstawicieli Fed-u. To również informacja, że na przyszły tydzień zaplanowane jest kolejne posiedzenie FOMC. Dziś w centrum uwagi znajdą się odczyty PMI dla Europy. Wskaźnik dla usług dla strefy euro zaskoczył wynikami za luty i marzec opuszczając obszar recesji (powyżej 50 pkt.). Oczekiwana jest dalsza poprawa sytuacji. Wczoraj indeksy giełdowe w USA oraz te na Starym Kontynencie odnotowały pozytywną sesję.
Japoński jen na 34-letnich minimach
2024-04-23 Poranny komentarz walutowy XTBPoczątek tygodnia nie był specjalnie udany dla japońskiej waluty. Jen w stosunku do dolara wybił się na nowe 34-letnie minima, tym samym uwydatniając zupełnie odmienne nastawienie dotyczące polityki monetarnej Banku Japonii oraz Rezerwy Federalnej. Jastrzębi zwrot dokonywany na przestrzeni ostatniego miesiąca, który mocno ograniczył spektrum potencjalnych obniżek stóp FED w tym roku, silnie działa na rentowności obligacji amerykańskich, a to bezpośrednio koreluje z silnym dolarem.
Studzenie emocji...
2024-04-22 Raport DM BOŚ z rynku walutWeekend nie przyniósł informacji mogących prowadzić do jakiejś kolejnej eskalacji na Bliskim Wschodzie, wręcz odwrotnie - Iran dał do zrozumienia, że "sprawa jest załatwiona" - co może sugerować możliwą deeskalację w geopolityce w kolejnych dniach. To pozwoli skupić się rynkom na innych tematach, a konkretnie na dalszych perspektywach dla rynków akcji, gdyż to będzie mieć przełożenie na tzw. globalny sentyment.
Rynek czeka na piątkowe dane
2024-04-22 Komentarz poranny TMS BrokersW piątek dominowały negatywne nastroje ze względu na utrzymujące się napięcia geopolityczne. Nie bez znaczenia było również ograniczanie przez rynki oczekiwań dotyczących obniżek stóp procentowych Fed w związku z ryzykiem inflacyjnym. Po kolejnych doniesieniach, że atak Izraela nie wywołał szybkiego odwetu ze strony Iranu sytuacja nieco się uspokoiła. Ostatecznie Nasdaq Composite stracił 2,1 proc. a SP500 spadł o 0,9 proc. Jedynie Dow Jones wyszedł na plus i zanotował wynik 0,6 proc. Złoty był nieco mocniejszy ale wciąż jest zdecydowanie słabszy niż przed tygodniem.
To tylko turbulencje?
2024-04-22 Poranny komentarz walutowy XTBUbiegły tydzień był dość wyboisty dla notowań złotego. W pewnym momencie dolar kosztował już nawet ponad 4,12 złotego. Sytuacja jednak uspokoiła się – czy było to tylko jednorazowa zmienność? Na rynku dzieje się naprawdę sporo. Mamy napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie, oddalającą się perspektywę obniżek stóp procentowych w USA, startujący dość nerwowo sezon wyników kwartalnych w USA. Tworzy to dość ciekawy kontekst dla rynku złotego, na którym nie brakuje też wpływu lokalnych czynników.
nerwowy poranek, ale nic poza tym
2024-04-19 Raport DM BOŚ z rynku walutInformacje o poranku o tym, że Izrael zaatakował cele w Iranie zmroziły rynki - reakcją była ponownie ucieczka od ryzyka, ale finalnie napięcie szybko ustąpiło. Kolejne doniesienia wskazały na wybuchy w pobliżu kluczowej bazy wojskowej w Isfahan, a operacja miałaby zostać przeprowadzona z użyciem dronów. Niemniej sam Iran szybko zdementował doniesienia, jakoby miała to być operacja izraelska, dając do zrozumienia, że nie było żadnych poważnych zniszczeń.
Dolar zaczął słabnąć
2024-04-18 Raport DM BOŚ z rynku walutCzwartkowy ranek przynosi kontynuację widocznej w środę korekty wcześniejszych zwyżek dolara. Gorzej wypadają jeszcze niektóre waluty rynków wschodzących, które kosmetycznie tracą, ale na głównych majors widać odreagowanie. Podobnie jak wczoraj na uwagę zasługuje siła walut Antypodów, korony szwedzkiej, czy też funta - a więc tych walut, które zwyczajowo są wrażliwe na wahania globalnego ryzyka.
Czy EURUSD spadnie do 1,0450?
2024-04-18 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWczoraj inwestorzy ponownie redukowali ryzyko. Amerykańskie akcje kontynuowały spadki. Ponownie słabo radziły sobie spółki technologiczne. To wszystko pokłosie niepewności co do obniżek stóp procentowych przez Fed w tym roku, słabych raportów poszczególnych spółek i utrzymujących się napięć na Bliskim Wschodzie. Indeks Sp500 tracił czwartą sesję z rzędu. Rentowności amerykańskich obligacji spadły wczoraj po wtorkowym wzroście wywołanym „jastrzębim” tonem przewodniczącego Fed Jerome Powella. Dolar lekko stracił. Wczoraj opublikowano Beżową Księgę.
Powell przyznał, że z inflacją jest problem
2024-04-17 Raport DM BOŚ z rynku walutWczoraj po południu agencje zacytowały słowa szefa FED, który dał do zrozumienia, że myślenie o obniżkach stóp procentowych może nie być wskazane w sytuacji, kiedy ostatnie dane pokazały brak postępów na drodze spadku inflacji w stronę celu. Powell tak naprawdę potwierdził to czego rynek spodziewał się już od pewnego czasu - scenariusz "higher for longer" dla stóp procentowych w USA jest jak najbardziej prawdopodobny.
Fed pozostaje na restrykcyjnym kursie
2024-04-17 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersMożna wyciągnąć wnioski, że Fed wykorzystuje każdą nadarzającą się okazję do tego, żeby komunikować rynkowi swoje mocno restrykcyjne nastawienie. Wczoraj taki sygnał wysłał Jerome Powell podczas The Washington Forum. W podobnym tonie wypowiadali się również inni przedstawiciele Rezerwy Federalnej. Wyniki indeksów z Wall Street były mieszane. Zmienność była umiarkowana.