Data dodania: 2023-01-09 (11:35)
Opublikowane w piątek dane makro wyraźnie wsparły scenariusz mniejszej podwyżki stóp procentowych na posiedzeniu FED na przełomie stycznia i lutego. O ile jeszcze w czwartek po południu szanse na ruch o 50 punktów baz. wzrosły do 45 proc., o tyle po piątkowych odczytach spadły do zaledwie 27 proc. Dominujący scenariusz to ruch o 25 punktów baz. do 4,50-4,75 proc. Wsparciem dla niego stały się nie dane Departamentu Pracy USA, a zaskakująco słabe odczyty ISM dla usług, które wskazały na spadek tego wskaźnika w grudniu poniżej 50 punktów baz., ale i też mocny spadek subindeksu nowych zamówień.
To sygnał, że amerykańska gospodarka hamuje, nawet jeżeli nie widać tego jeszcze po rynku pracy - tutaj liczba nowych etatów poza rolnictwem wyniosła 223 tys. przy szacowanych 200 tys., a stopa bezrobocia cofnęła się do 3,50 proc. Odczyt nie jest jednak idealny - uwagę zwraca mocniejsze wyhamowanie dynamiki płacy godzinowej (do 4,6 proc. r/r przy spodziewanych 5,0 proc. r/r). Rynek odnotował też "gołębie" komentarze członków FED - Bostica i Evansa (ten ostatni wprost stwierdził, że podwyżka stóp procentowych tylko o 25 punktów baz. byłaby zasadna).
W poniedziałek rano dolar dalej słabnie, najsilniejsze pozostają waluty Antypodów, dalej mamy funta, franka i euro. Widać, że perspektywa hamowania tempa podwyżek stóp przez FED sprawia, że rynki chętniej akceptują wyższe ryzyko, co przekłada się na zwyżki na rynkach akcji i surowców. Ten tydzień nie będzie obfitował w ważne dane makro - kluczowa będzie dopiero inflacja CPI z USA, którą poznamy dopiero w czwartek 12 stycznia. Rynek będzie oczekiwać, że potwierdzi ona scenariusz potwierdzający, że jej szczyt już minął i przeszliśmy w fazę jej stopniowego opadania w stronę celu.
EURUSD- zamieszanie na wykresie
Budowany scenariusz spadku EURUSD został przerwany przez zaskoczenie, jakie przyniosły piątkowe dane z USA o godz. 14:30 i 16:00 (rynek pracy i ISM dla usług). W efekcie o ile w piątek około południa mieliśmy jeszcze poziomy poniżej 1,05, o tyle dzisiaj rano sprawdzony został psychologiczny opór przy 1,07. Rynek jest nadmiernie rozedrgany i najbliższe dni mogą sprzyjać jego wyciszeniu - zwłaszcza, że kluczowe dane mamy dopiero w czwartek po południu (inflacja CPI). Teoretyczny poziom równowagi to teraz strefa wokół 1,06 widoczna na dziennym wykresie.
Zachowanie się notowań w okolicach 1,06 będzie ważne z punktu widzenia oceny, na ile można spodziewać się wybicia ponad poziom szczytu z połowy grudnia przy 1,0735. Teoretycznie średnioterminowe układy wskazują na taki scenariusz po tym, jak rynek w miniony piątek zanegował układ spadkowy mogący nas prowadzić w stronę testowania okolic 1,0350.
W poniedziałek rano dolar dalej słabnie, najsilniejsze pozostają waluty Antypodów, dalej mamy funta, franka i euro. Widać, że perspektywa hamowania tempa podwyżek stóp przez FED sprawia, że rynki chętniej akceptują wyższe ryzyko, co przekłada się na zwyżki na rynkach akcji i surowców. Ten tydzień nie będzie obfitował w ważne dane makro - kluczowa będzie dopiero inflacja CPI z USA, którą poznamy dopiero w czwartek 12 stycznia. Rynek będzie oczekiwać, że potwierdzi ona scenariusz potwierdzający, że jej szczyt już minął i przeszliśmy w fazę jej stopniowego opadania w stronę celu.
EURUSD- zamieszanie na wykresie
Budowany scenariusz spadku EURUSD został przerwany przez zaskoczenie, jakie przyniosły piątkowe dane z USA o godz. 14:30 i 16:00 (rynek pracy i ISM dla usług). W efekcie o ile w piątek około południa mieliśmy jeszcze poziomy poniżej 1,05, o tyle dzisiaj rano sprawdzony został psychologiczny opór przy 1,07. Rynek jest nadmiernie rozedrgany i najbliższe dni mogą sprzyjać jego wyciszeniu - zwłaszcza, że kluczowe dane mamy dopiero w czwartek po południu (inflacja CPI). Teoretyczny poziom równowagi to teraz strefa wokół 1,06 widoczna na dziennym wykresie.
Zachowanie się notowań w okolicach 1,06 będzie ważne z punktu widzenia oceny, na ile można spodziewać się wybicia ponad poziom szczytu z połowy grudnia przy 1,0735. Teoretycznie średnioterminowe układy wskazują na taki scenariusz po tym, jak rynek w miniony piątek zanegował układ spadkowy mogący nas prowadzić w stronę testowania okolic 1,0350.
Źródło: Marek Rogalski, Główny Analityk DM BOŚ SA
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Jen traci przed decyzją BoJ
2024-04-25 Poranny komentarz walutowy XTBOstatni pełny tydzień handlu w kwietniu dobiega końca. Nie oznacza to jednak, że sytuacja rynkowa robi się senna, ponieważ paradoksalnie to właśnie sesje czwartkowa oraz piątkowa mogą zapewnić inwestorom największy skok zmienności. Na rynku akcyjnym uwaga zwraca się w kierunku wyników Alphabet oraz Microsoft, w przypadku rynku walutowego pełna uwaga kieruje się na parę USDJPY, która jutro będzie reagowała jednakowo na decyzję BoJ w sprawie stóp procentowych oraz raport o inflacji PCE w USA.
Dobry I kwartał nie powstrzymał wyprzedaży akcji spółki Meta Platforms
2024-04-25 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWczorajsza sesja na Wall Street była mało zmienna a indeksy giełdowe zakończyły sesję w okolicy punktu odniesienia. W handlu posesyjnym mocno spadły akcje Meta Platforms (ponad 15 proc.) mimo dobrych wyników za I kwartał. Otrzymaliśmy „jastrzębie” komentarze z EBC oraz BoE. Dziś rynek czeka na odczyt PKB z USA za I kwartał. Wczoraj mocno rosły rentowności 10-letnich niemieckich oraz brytyjskich obligacji rządowych. To pokłosie m.in. słow Joachima Nagela – wchodzącego w skład Rady Prezesów EBC oraz szefa Bundesbanku.
Co Japończycy zrobią z jenem?
2024-04-25 Raport DM BOŚ z rynku walutReakcja rynków wpierw na wyniki Tesli we wtorek (były słabsze, a akcje poszły podczas wczorajszej sesji mocno w górę), a później wczoraj wieczorem po publikacji wyników przez Metę i IBM (były lepsze, a mamy silne spadki) może być jednak dowodem na to, że na Wall Street wciąż utrzymuje się duża niepewność i rośnie też polaryzacja nastrojów wśród inwestorów. W efekcie trudno jest ocenić, czy mamy szanse na kontynuację lepszego sentymentu widocznego od początku tygodnia, czy też za chwilę na rynki powróci emocjonalny rollercoaster, jaki mieliśmy wcześniej.
Dolar odbija po wtorkowej wyprzedaży
2024-04-24 Raport DM BOŚ z rynku walutSłabsze szacunki indeksów PMI w USA za kwiecień dały wczoraj impuls rynkom - inwestorzy potraktowali dane, jako "gołębie" licząc na to, że FED jednak zdecyduje się obniżyć stopy procentowe na jesieni - chociaż prawdopodobieństwo takiego scenariusza we wrześniu nadal nie przekracza 70 proc. Dodatkowego wsparcia dostały indeksy na Wall Street, które dobrze zachowywały się jeszcze w poniedziałek. Dolar we wtorek stracił na szerokim rynku, potwierdzając tym samym tygodniowe wskazania z indeksu dolara po ostatnim piątku.
Kim jest twórca Bitcoina?
2024-04-24 Ciekawostki walutowePomimo tego, że Bitcoin od wielu lat funkcjonuje w przestrzeni finansowej, kryptowaluta wciąż owiana jest pewną dozą niepewności i tajemniczości. Co więcej, ta aura dotyczy również samego twórcy wirtualnego środka płatniczego. Co tak naprawdę wiemy o postaci, kryjącej się pod pseudonimem Satoshi Nakamoto? Zapraszamy do dzisiejszej publikacji!
Czy wzrosty na EURUSD to jedynie korekta?
2024-04-24 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersUsługi w Europie radzą sobie dobrze. Gorzej jest z przemysłem. Tak przynajmniej wynika z opublikowanych wczoraj wstępnych wskaźników PMI. Te same dane dotyczące amerykańskiej gospodarki pokazały spadek w obydwu tych obszarach, co jest kolejnym dowodem na to, że amerykańska gospodarka spowalnia, mimo, że do tej pory była zadziwiająco odporna na podwyżki stóp procentowych. Kurs EURUSD urósł do poziomu 1,07, gdzie przebiega istotny opór techniczny.
Odbicie na indeksach
2024-04-23 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersJesteśmy w okresie blackout-u, co oznacza, że na rynek nie „wypłyną” żadne komentarze ze strony przedstawicieli Fed-u. To również informacja, że na przyszły tydzień zaplanowane jest kolejne posiedzenie FOMC. Dziś w centrum uwagi znajdą się odczyty PMI dla Europy. Wskaźnik dla usług dla strefy euro zaskoczył wynikami za luty i marzec opuszczając obszar recesji (powyżej 50 pkt.). Oczekiwana jest dalsza poprawa sytuacji. Wczoraj indeksy giełdowe w USA oraz te na Starym Kontynencie odnotowały pozytywną sesję.
Japoński jen na 34-letnich minimach
2024-04-23 Poranny komentarz walutowy XTBPoczątek tygodnia nie był specjalnie udany dla japońskiej waluty. Jen w stosunku do dolara wybił się na nowe 34-letnie minima, tym samym uwydatniając zupełnie odmienne nastawienie dotyczące polityki monetarnej Banku Japonii oraz Rezerwy Federalnej. Jastrzębi zwrot dokonywany na przestrzeni ostatniego miesiąca, który mocno ograniczył spektrum potencjalnych obniżek stóp FED w tym roku, silnie działa na rentowności obligacji amerykańskich, a to bezpośrednio koreluje z silnym dolarem.
Studzenie emocji...
2024-04-22 Raport DM BOŚ z rynku walutWeekend nie przyniósł informacji mogących prowadzić do jakiejś kolejnej eskalacji na Bliskim Wschodzie, wręcz odwrotnie - Iran dał do zrozumienia, że "sprawa jest załatwiona" - co może sugerować możliwą deeskalację w geopolityce w kolejnych dniach. To pozwoli skupić się rynkom na innych tematach, a konkretnie na dalszych perspektywach dla rynków akcji, gdyż to będzie mieć przełożenie na tzw. globalny sentyment.
Rynek czeka na piątkowe dane
2024-04-22 Komentarz poranny TMS BrokersW piątek dominowały negatywne nastroje ze względu na utrzymujące się napięcia geopolityczne. Nie bez znaczenia było również ograniczanie przez rynki oczekiwań dotyczących obniżek stóp procentowych Fed w związku z ryzykiem inflacyjnym. Po kolejnych doniesieniach, że atak Izraela nie wywołał szybkiego odwetu ze strony Iranu sytuacja nieco się uspokoiła. Ostatecznie Nasdaq Composite stracił 2,1 proc. a SP500 spadł o 0,9 proc. Jedynie Dow Jones wyszedł na plus i zanotował wynik 0,6 proc. Złoty był nieco mocniejszy ale wciąż jest zdecydowanie słabszy niż przed tygodniem.