Data dodania: 2022-04-06 (21:38)
Dziś obserwujemy kontynuację pesymistycznych nastrojów na rynku akcji, sprzedający próbują przejąć kontrolę kolejny dzień z rzędu. Kupujący akcje w ostatnich tygodniach znajdują się dziś pod presją niedźwiedzi, która skłania do ponownego oszacowania szans i zagrożeń dla rynku kapitałowego. Czy presja ze strony Rezerwy Federalnej i zapowiedziana przyspieszona redukcja bilansu doda paliwa spadkom? Inwestorzy w ostatnim czasie chwilowo odwrócili oczy od konfliktu na Ukrainie próbując wyceniać scenariusz końca wojny i powrotu do rzeczywistości korzystnej dla kupujących.
Tymczasem jednak rozmowy pokojowe nie przyniosły rezultatów i konflikt na Ukrainie może trwać dużo dłużej, w najbliższym czasie możemy obserwować intensyfikację walk, na którą wskazuje Pentagon. Zdaniem analityków wojskowych Putin może chcieć rosyjskiego zwycięstwa do 9 maja, gdy corocznie w Moskwie mają miejsce obchody ‘Dnia Zwycięstwa’’. Rosja może nie cofnąć się przed użyciem broni chemicznej a nawet taktycznych tzw. ‘małych’ głowic jądrowych. Kluczowa dla dalszego przebiegu wojny może trwająca bitwa o Słowiańsk w Donbasie. Potencjalna Ukrainy może dać jej istotne argumenty przy stole negocjacyjnym i przynieść chwilową ulgę rynkom.
Jednocześnie nad rynkiem akcji wiszą inne, potencjalnie bardziej niebezpieczne czynniki ryzyka takie jak jastrzębia polityka FEDu oraz redukcja bilansu, która w przeszłości negatywnie oddziaływała na rynki akcji. Członkini FEDu Brainard, która do tej pory była znana z gołębiego stanowiska wskazała na 50 na najbliższym posiedzeniu; dodatkowo wskazała na radykalną redukcję bilansu w maju. Do tej pory w ramach redukcji pieniądz ściągany był z rynku, lecz obecna redukcja może okazać się bardziej jastrzębia ponieważ FED może zacząć sprzedawać bilans na rynku. Skala redukcji może wynieść nawet 5 do 6 bilionów USD, co zdecydowanie negatywnie może wpłynąć na rynek akcji. Inwestorów niepokoją też dane płynące z chińskiej gospodarki, wskazujące na możliwe spowolnienie gospodarcze. Dane ze strefy Euro wskazują również na bardzo wysoką inflację. Z kolei Rada Polityki Pieniężnej podniosła dziś w Polsce stopy o 100 punktów bazowych, co jest jastrzębim zaskoczeniem wobec prognoz analityków. Dzisiejsze minutes FED raczej na pewno nie przyniesie gołębiej niespodzianki rynkom.
Spadają dziś wyceny akcji największych amerykańskich banków JP Morgan, Bank of America i Wells Fargo co wskazuje na siłę sprzedających, którzy kontynuują sprzedaż mimo teoretycznie sprzyjającego bankom jastrzębiego stanowiska FEDu. Spada też cena akcji Twittera, który w ostatnim czasie zyskał w obliczu ujawnienia Elona Muska w akcjonariacie. Traci też Tesla, której cenę akcji sprzedający chcą zepchnąć ponownie poniżej psychologicznej granicy 1000 USD. Spadki nie omijają spółek technologicznych jak Amazon, Google czy Microsoft. Z kolei amerykański sektor obronny radzi sobie dziś lepiej na tle pozostałych sektorów rynku, zyskują akcje General Dynamics. Rosną akcje Occidental Petroleum, które ostatnio znalazły się w centrum zainteresowania Charliego Mungera, współzarządzajacego z Buffetem w Berkshire Hathaway, cena funduszu dziś ponownie rośnie.
Niemiecki DAX zniżkował dziś o blisko 2,5%. Relatywnie lepiej radził sobie polski WIG20, stracił jednak ponad 1% a kupującym ciężko jest utrzymać 2100 punktów. Indeks S&P500 osunął się dziś o kolejne 1,5% i notowany jest poniżej 4500 punktów, technologiczny NASDAQ osuwa się jeszcze dynamiczniej i traci ponad 2,5%. Nieco lepiej zachowuje się Dow Jones, na którym spadki nie przekraczają 1%. Zyskiwały dziś metale szlachetne, złoto wraca powyżej 1930 USD, rosną też ceny ropy i gazu.
Jednocześnie nad rynkiem akcji wiszą inne, potencjalnie bardziej niebezpieczne czynniki ryzyka takie jak jastrzębia polityka FEDu oraz redukcja bilansu, która w przeszłości negatywnie oddziaływała na rynki akcji. Członkini FEDu Brainard, która do tej pory była znana z gołębiego stanowiska wskazała na 50 na najbliższym posiedzeniu; dodatkowo wskazała na radykalną redukcję bilansu w maju. Do tej pory w ramach redukcji pieniądz ściągany był z rynku, lecz obecna redukcja może okazać się bardziej jastrzębia ponieważ FED może zacząć sprzedawać bilans na rynku. Skala redukcji może wynieść nawet 5 do 6 bilionów USD, co zdecydowanie negatywnie może wpłynąć na rynek akcji. Inwestorów niepokoją też dane płynące z chińskiej gospodarki, wskazujące na możliwe spowolnienie gospodarcze. Dane ze strefy Euro wskazują również na bardzo wysoką inflację. Z kolei Rada Polityki Pieniężnej podniosła dziś w Polsce stopy o 100 punktów bazowych, co jest jastrzębim zaskoczeniem wobec prognoz analityków. Dzisiejsze minutes FED raczej na pewno nie przyniesie gołębiej niespodzianki rynkom.
Spadają dziś wyceny akcji największych amerykańskich banków JP Morgan, Bank of America i Wells Fargo co wskazuje na siłę sprzedających, którzy kontynuują sprzedaż mimo teoretycznie sprzyjającego bankom jastrzębiego stanowiska FEDu. Spada też cena akcji Twittera, który w ostatnim czasie zyskał w obliczu ujawnienia Elona Muska w akcjonariacie. Traci też Tesla, której cenę akcji sprzedający chcą zepchnąć ponownie poniżej psychologicznej granicy 1000 USD. Spadki nie omijają spółek technologicznych jak Amazon, Google czy Microsoft. Z kolei amerykański sektor obronny radzi sobie dziś lepiej na tle pozostałych sektorów rynku, zyskują akcje General Dynamics. Rosną akcje Occidental Petroleum, które ostatnio znalazły się w centrum zainteresowania Charliego Mungera, współzarządzajacego z Buffetem w Berkshire Hathaway, cena funduszu dziś ponownie rośnie.
Niemiecki DAX zniżkował dziś o blisko 2,5%. Relatywnie lepiej radził sobie polski WIG20, stracił jednak ponad 1% a kupującym ciężko jest utrzymać 2100 punktów. Indeks S&P500 osunął się dziś o kolejne 1,5% i notowany jest poniżej 4500 punktów, technologiczny NASDAQ osuwa się jeszcze dynamiczniej i traci ponad 2,5%. Nieco lepiej zachowuje się Dow Jones, na którym spadki nie przekraczają 1%. Zyskiwały dziś metale szlachetne, złoto wraca powyżej 1930 USD, rosną też ceny ropy i gazu.
Źródło: Eryk Szmyd, Analityk rynków finansowych XTB
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Publikuj:
Giełda - Najnowsze wiadomości i komentarze
Negatywne momentum trwa dalej
2024-04-16 Komentarz giełdowy XTBW obliczu najnowszych informacji na linii Izrael-Iran ciężko mówić o spokojnych nastrojach. Po weekendzie narracja rynkowa wydawała się podstawą do odpuszczenia wizji zaostrzenia wojny i jednocześnie przeniesienia uwagi na trwający sezon wynikowy. Teraz jednak wraz z zaostrzoną retoryką Izraela wizja spokoju zaczyna się oddalać.
Pogorszenie nastrojów przed raportem o inflacji
2024-04-09 Komentarz giełdowy XTBPo obiecującym początku tygodnia nadszedł czas na korektę. Większość indeksów notuje dziś znaczące spadki, często przekraczające 1%. Obniżki na giełdach europejskich rozpoczęły się od rana, a nasiliły po otwarciu Wall Street. Można przypuszczać, że wpływ na nie mają rosnące ceny ropy naftowej, zwiastujące kolejną falę inflacji. W tym kontekście nie sposób nie wspomnieć o jutrzejszym raporcie o inflacji CPI za marzec ze Stanów Zjednoczonych.
Czy czeka nas przedświąteczna wyprzedaż?
2024-03-27 Komentarz giełdowy XTBNastroje w trzecią sesję giełdową w tygodniu są bardzo dobre, ale należy pamiętać o tym, że ten tydzień na rynkach skończy się już jutro. Co ważniejsze zbliża się nie tylko koniec tygodnia, ale również miesiąca i kwartału, a był to naprawdę mocny kwartał. Wobec tego nie można wykluczyć, że duża część funduszy będzie bilansować swoje pozycje właśnie w te dwie ostatnie sesje w tym roku.
Podwyżka w Japonii nie doprowadziła do załamania rynku
2024-03-19 Komentarz giełdowy XTBBank Japonii zdecydował się na podwyżkę stóp procentowych pierwszy raz od 17 lat. Tym samym jako ostatni bank na świecie zrezygnował z ujemnych stóp procentowych. Chociaż decyzja jest pewnym zwrotem w polityce Banku Japonii, to jednak była mocno oczekiwania przez rynki i nie doprowadziła do dużych zmian na rynku. Co ciekawe po decyzji obserwowaliśmy osłabienie jena i spore wzrosty na Nikkei 225. Tymczasem rynki mają się całkiem nieźle przed decyzją Fed, która będzie miała miejsce jutro wieczorem.
LPP odzyskuje grunt pod nogami
2024-03-18 Komentarz giełdowy XTBPierwsza w nowym tygodniu handlu sesja giełdowa na GPW nieprzerwanie stoi pod znakiem spółki LPP. Akcje jednego z największych detalistów modowych w Europie Wschodniej odbiły się od rekordowego spadku wywołanego przez krótką sprzedaż Hindenburg Research i tylko dzisiaj urosły o blisko 23%. Przypomnijmy, że jeszcze w zeszły piątek obserwowaliśmy na akcjach LPP jeden z największych w historii spółki spadek intraday, kiedy to ceny akcji runęły o ponad 36,5%.
Kryptowaluty przejmują inicjatywę w przeddzień CPI
2024-03-11 Komentarz giełdowy XTBPierwsza w nowym tygodniu handlu sesja giełdowa przynosi relatywnie spory skok zmienności. Wyceny spółek z sektora sztucznej inteligencji oddają część ostatnich wzrostów, podczas gdy akcje powiązane z rynkiem krypto odnotowują szalony rajd. To wszystko dzieje się w przeddzień odczytu CPI za luty w USA, który na samym rynku może odbić się szerokim echem. Jutrzejszy odczyt CPI w USA to ostatni ważny raport przed marcowym posiedzeniem Fed.
Bez obniżek w Polsce w tym roku?
2024-03-07 Komentarz giełdowy XTBDzisiejszym wydarzeniem dnia była konferencja prasowa po decyzji Rady Polityki Pieniężnej o wysokości stóp procentowych. W tym samym czasie odbywała się również konferencja EBC po dzisiejszej decyzji, co miało dosyć duży wpływ na rynek giełdowy. Czy perspektywy stóp procentowych w Polsce mają obecnie wpływ na niezbyt ciekawą sytuację na GPW? Czy jest szansa na odbicie?
Dobre nastroje w rytmie wysokich stóp
2024-03-06 Komentarz giełdowy XTBNastroje na GPW były dzisiaj umiarkowanie dobre, a wzrosty motywowane były takimi spółkami jak Orlen czy KGHM. Bardzo dobre nastroje panują na Wall Street, co może być związane z wystąpieniem szefa amerykańskiego banku centralnego w Kongresie. Mówiąc o bankach centralnych, nie można nie wspomnieć o NBP i dzisiejszej decyzji o utrzymaniu stóp procentowych. W tym kontekście uwaga będzie skupiona przede wszystkim na jutrzejszej konferencji prasowej NBP po decyzji.
Inflacja w Polsce szybciej odwróci spadkowy trend?
2024-03-06 Komentarz giełdowy XTBChoć nastroje na globalnych rynkach uległy w ostatnich dniach częściowemu ochłodzeniu, polski złoty nie odczuł presji sprzedających. Trudno się temu dziwić, patrząc na czynniki wewnętrzne i możliwe odwrócenie dezinflacyjnego trendu, w najbliższych miesiącach. Perspektywy dla polskiej gospodarki wyglądają w tym roku solidnie, a potencjalnie dłuższy, niż w największych bankach centralnych, restrykcyjny poziom stóp procentowych w Polsce pomaga złotemu.
Hossa na rynkach trwa
2024-02-27 Komentarz giełdowy XTBDzisiaj WIG20 zamknął sesję 0,25% spadkiem, ale wciąż trudno mówić o istotnym statystycznie cofnięciu, a trend nad Wisłą pozostaje wzrostowy. Indeks WIG20 w ujęciu dolarowym jest w tym roku jednym z najmocniejszych indeksów globalnie i możemy śmiało powiedzieć, że hossa na GPW trwa; jak wiadomo, bardzo ciężko jest ją zatrzymać. Co więcej, hossa ta napędzana jest zdrowym wzrostem zysków i poprawą marż polskich biznesów, także w kontekście wciąż zdrowych wycen zarzuty o bańce są pozbawione fundamentów.