Data dodania: 2008-10-13 (11:31)
Inwestorzy pozytywnie reagują na ogłoszony przez liderów państw europejskich plan ratunkowy dla banków. Kluczowym elementem planu są gwarancje na nowo emitowany dług banków, co pozwoli przetrwać najgorszy okres niedokapitalizowanym instytucjom.
Ponadto banki brytyjskie mają być dokapitalizowane przez rząd na kwotę 37 miliardów funtów. Z kolei w celu zaspokojenia dużego popytu na dolary ECB i Bank Anglii wprowadził nieograniczony dostęp do kredytu w dolarze, co powinno uspokoić wahania kursowe. Jeden z analityków, zapytany o ocenę planu, określił proponowane rozwiązania jako "wyciągnięcie ciężkiej artylerii".
Te wszystkie działania powinny uspokoić rozstrojone rynki i niewątpliwie "kupują" trochę czasu potrzebnego na wprowadzenie nowych regulacji systemowych i na restukturyzację systemu bankowego. W najbliższych miesiącach można spodziewać się kolejnych fuzji między bankami.
Euro odreagowuje ostatnią przecenę. Wprowadzony przez banki centralne nieograniczony dostęp do dolara powinien ograniczyć presję kursową. Być może teraz rynki będą mogły się znowu skupić na danych makroekonomicznych, chociaż poziom zmienności wycenianej przez opcje walutowe utrzymuje się na historycznych rekordach. W przypadku trwalszego uspokojenia zmienność powinna wejść w trend spadkowy.
W tym tygodniu publikowana będzie seria istotnych danych makro. Najważniejsze będą dane o sprzedaży detalicznej, inflacji CPI oraz dynamice produkcji przemysłowej z USA; z Eurolandu - inflacja CPI oraz produkcja przemysłowa.
Złoty umacnia się w reakcji na poprawę nastrojów na rynkach finansowych. Duża zmienność i silna korelacja z EURUSD utrzymują się. We wtorek rynek zapozna się z wskaźnikiem CPI oraz danymi o podaży pieniądza za wrzesień, natomiast w środę publikowane będą dane o przeciętnym wynagrodzeniu i zatrudnieniu.
EURPLN
Trend deprecjacji złotego zatrzymał się w pobliżu 127,2% wydłużenia fibonacciego przy 3,64. Strefa 3,64-3,66 będzie silnym oporem i nie spodziewamy się jej przebicia w najbliższym czasie. Trend wzrostowy jest utrzymany, a najbliższym wsparciem jest strefa 3,49-3,50 w pobliżu poprzedniego szczytu. Rynek będzie oczekiwał na publikację danych makroekonomicznych we wtorek i w środę. Ponadto dzisiaj po 17:00 NBP ogłosi "pakiet zaufania" dla banków komercyjych. Do tego czasu rynek powinien pozostać w dość wąskich zakresach. Oporem powinno być dzisiejsze maksimum przy 3,58
EURUSD
Piątkowa panika doprowadziła w pewnym momencie do gwałtownego spadku eurodolara i ustanowienia kolejnego minimum trendu nieco powyżej 1,32. Strefa wsparcia 1,33-1,32 jest bardzo ważna ze względu na splot dwóch zniesień fibonacciego. Przy 1,33 znajduje się 61,8% zniesienie całej fali wzrostowej na EURUSD (z 1,16 na 1,60) natomiast przy 1,32 znajduje się 31,8% zniesienie całego trendu wzrostowego (z 0,86 na 1,60). Fakt utrzymania się wsparcia potwierdza jego ważność i będzie w najbliższym czasie barierą dla trendu umacniania dolara. Według nas trend boczny ma szansę utrzymać się w najbliższych dniach. Strefą oporu będzie 1,40-1,415. Najbliższym oporem jest 1,38.
GBPUSD
GBPUSD zdołał wrócić ponad psychologiczne wsparcie przy 1,70. Najbliższy opór w postaci linii trendu spadkowego oraz pierwszego zniesienia fibo przy 1,72 powstrzymuje dalsze wzrosty. Sentyment do funta poprawił się w związku z ogłoszonym wsparciem dla banków brytyjskich. Widoczna na wykresie sekwencja trzech coraz wyższych dołków może zapowiadać większą korektę. Będzie ona możliwa dopiero po przebiciu linii trendu spadkowego. Pierwszym celem ruchu może być strefa oporu przy 1,74 - 1,76.
USDJPY
Poprawa nastrojów na giełdach powtrzymała dalsze spadki na USDJPY. Krótkoterminowy trend spadkowy został przełamany, ale dopóki poziom 102 nie zostanie przekroczony można przypuszczać, że USDJPY tworzy formację kontynuacji trendu. W przypadku wybicia w górę z obecnej formacji, celem ruchu będzie strefa oporu 103,5-104. Dzisiaj w Japonii jest święto więc notowania jena mogą bardziej stabilne niż zazwyczaj.
Te wszystkie działania powinny uspokoić rozstrojone rynki i niewątpliwie "kupują" trochę czasu potrzebnego na wprowadzenie nowych regulacji systemowych i na restukturyzację systemu bankowego. W najbliższych miesiącach można spodziewać się kolejnych fuzji między bankami.
Euro odreagowuje ostatnią przecenę. Wprowadzony przez banki centralne nieograniczony dostęp do dolara powinien ograniczyć presję kursową. Być może teraz rynki będą mogły się znowu skupić na danych makroekonomicznych, chociaż poziom zmienności wycenianej przez opcje walutowe utrzymuje się na historycznych rekordach. W przypadku trwalszego uspokojenia zmienność powinna wejść w trend spadkowy.
W tym tygodniu publikowana będzie seria istotnych danych makro. Najważniejsze będą dane o sprzedaży detalicznej, inflacji CPI oraz dynamice produkcji przemysłowej z USA; z Eurolandu - inflacja CPI oraz produkcja przemysłowa.
Złoty umacnia się w reakcji na poprawę nastrojów na rynkach finansowych. Duża zmienność i silna korelacja z EURUSD utrzymują się. We wtorek rynek zapozna się z wskaźnikiem CPI oraz danymi o podaży pieniądza za wrzesień, natomiast w środę publikowane będą dane o przeciętnym wynagrodzeniu i zatrudnieniu.
EURPLN
Trend deprecjacji złotego zatrzymał się w pobliżu 127,2% wydłużenia fibonacciego przy 3,64. Strefa 3,64-3,66 będzie silnym oporem i nie spodziewamy się jej przebicia w najbliższym czasie. Trend wzrostowy jest utrzymany, a najbliższym wsparciem jest strefa 3,49-3,50 w pobliżu poprzedniego szczytu. Rynek będzie oczekiwał na publikację danych makroekonomicznych we wtorek i w środę. Ponadto dzisiaj po 17:00 NBP ogłosi "pakiet zaufania" dla banków komercyjych. Do tego czasu rynek powinien pozostać w dość wąskich zakresach. Oporem powinno być dzisiejsze maksimum przy 3,58
EURUSD
Piątkowa panika doprowadziła w pewnym momencie do gwałtownego spadku eurodolara i ustanowienia kolejnego minimum trendu nieco powyżej 1,32. Strefa wsparcia 1,33-1,32 jest bardzo ważna ze względu na splot dwóch zniesień fibonacciego. Przy 1,33 znajduje się 61,8% zniesienie całej fali wzrostowej na EURUSD (z 1,16 na 1,60) natomiast przy 1,32 znajduje się 31,8% zniesienie całego trendu wzrostowego (z 0,86 na 1,60). Fakt utrzymania się wsparcia potwierdza jego ważność i będzie w najbliższym czasie barierą dla trendu umacniania dolara. Według nas trend boczny ma szansę utrzymać się w najbliższych dniach. Strefą oporu będzie 1,40-1,415. Najbliższym oporem jest 1,38.
GBPUSD
GBPUSD zdołał wrócić ponad psychologiczne wsparcie przy 1,70. Najbliższy opór w postaci linii trendu spadkowego oraz pierwszego zniesienia fibo przy 1,72 powstrzymuje dalsze wzrosty. Sentyment do funta poprawił się w związku z ogłoszonym wsparciem dla banków brytyjskich. Widoczna na wykresie sekwencja trzech coraz wyższych dołków może zapowiadać większą korektę. Będzie ona możliwa dopiero po przebiciu linii trendu spadkowego. Pierwszym celem ruchu może być strefa oporu przy 1,74 - 1,76.
USDJPY
Poprawa nastrojów na giełdach powtrzymała dalsze spadki na USDJPY. Krótkoterminowy trend spadkowy został przełamany, ale dopóki poziom 102 nie zostanie przekroczony można przypuszczać, że USDJPY tworzy formację kontynuacji trendu. W przypadku wybicia w górę z obecnej formacji, celem ruchu będzie strefa oporu 103,5-104. Dzisiaj w Japonii jest święto więc notowania jena mogą bardziej stabilne niż zazwyczaj.
Źródło: Anna Jacewicz, Dom Maklerski IDM S.A.
Komentarz walutowy dostarczył:
Dom Maklerski IDM S.A.
Dom Maklerski IDM S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Problemy europejskich walut
2024-11-25 Poranny komentarz walutowy XTBKurs złotego może wyglądać dość stabilnie przez pryzmat notowań EURPLN, jednak w tle rozgrywana jest bardzo ewidentna słabość europejskich walut względem dolara. To nie tylko Trump Trade, ale coraz większy rozdźwięk pomiędzy sytuacją gospodarczą USA i Europy. Idealnym streszczeniem obecnej sytuacji fundamentalnej były publikowane w piątek wstępne indeksy PMI za listopad.
Eurodolar na drodze do parytetu?
2024-11-19 Komentarz walutowy XTBDzisiejsza sesja przynosi kolejne istotne osłabienie eurodolara, a europejska waluta w relacji do amerykańskiej w chwili publikacji traci ponad 0.5%. Rynek buduje scenariusze obserwując komunikaty Donalda Trumpa. Do niedawna inwestorzy mieli nadzieję, że 60% cła na towary z Chin były raczej trudną do wdrożenia, częścią kampanii wyborczej, ale ostatnie komentarze Trumpa sugerują, że bynajmniej nie był to żart, a twarda polityka celna może krępować ręce Rezerwie Federalnej.
W krótkim okresie zdecyduje EURUSD
2024-11-18 Raport DM BOŚ z rynku walutNowy tydzień polska waluta zaczyna od delikatnego osłabienia - EURPLN podbija do 4,3350, a USDPLN do 4,11. Na rynku globalnym para EURUSD pozostaje wokół 1,0545, co pokazuje, że tutaj inwestorzy pozostają powściągliwi, co do szans na osłabienie dolara. Technicznie rosną szanse na złamanie dołka przy 1,0495 z ubiegłego tygodnia i test kluczowych okolic 1,0450.
Konflikt ukraińsko-rosyjski w cieniu zmiennych cen ropy
2024-11-18 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersTrwający konflikt między Ukrainą, a Rosją nieustannie wpływa na globalną sytuację polityczną i rynki surowcowe - w tym rynek ropy naftowej. Zmieniająca się dynamika w regionie oraz zaangażowanie międzynarodowych graczy kształtują nie tylko przyszłość konfliktu, ale i perspektywy gospodarcze. Konflikt osiągnął kluczowy moment. Presja sojuszników Ukrainy na prezydenta Wołodymyra Zeleńskiego, aby rozważył ustępstwa - rośnie.
Złoty pozostaje stabilny
2024-11-18 Poranny komentarz walutowy XTBW amerykańskiej polityce huczy od kontrowersyjnych nominacji prezydenta elekta. Dolar wspierany jest zaskakująco mocnymi danymi z USA. Za naszą wschodnią granicą znowu robi się bardziej nerwowo. Złoty tymczasem pozostaje stabilny, a nawet lekko zyskuje. To dobry znak. W amerykańskiej polityce dyskurs przesunął się w kierunku kluczowych nominacji Donalda Trumpa. Dość powiedzieć, że budzą one emocje i to po obydwu stronach sceny politycznej w USA.
Dolar dalej w grze
2024-11-14 Raport DM BOŚ z rynku walutChociaż dane o inflacji CPI, jakie zostały opublikowane wczoraj po południu były zgodne z rynkiem (inflacja w październiku odbiła do 2,6 proc. r/r, a bazowa pozostała przy 3,3 proc. r/r), a oczekiwania, co do skali cięć stóp przez FED nieco wzrosły po tym jak ostatnio się kurczyły - obecnie rynek daje 80 proc. szans na cięcie stóp w grudniu o 25 punktów baz., a do końca 2025 r. widzi spadek stóp o 75 punktów baz. (co jednak wciąż oznacza tylko dwie obniżki w przyszłym roku) - to jednak dolar pozostał silny.
Obniżka w grudniu a dalej pauza
2024-11-14 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersInflacja w USA okazała się zgodna z prognozami. Wynik wskazuje, że inflacja maleje bardzo powoli. Rezultat nie przemawia za tym, żeby Rezerwa Federalna wstrzymała się z decyzją obniżki w grudniu. Rentowności 2 letnie Stanów Zjednoczonych spadły, ale 10-latki w szybkim tempie zaczęły odrabiać straty i ostatecznie na koniec dnia okazały się wyższe. Dolar zyskał co sprowadziło kurs głównej pary walutowej do poziomów najniższych od ponad roku. Rynek zmienił lekko swoją wycenę dotyczącą grudniowej decyzji FOMC – zwiększył szanse na redukcję o 25 pb.
Złoty najsłabszy w tym roku
2024-11-14 Poranny komentarz walutowy XTBSzarża amerykańskiego dolara spowodowała, że para USDPLN dotarła dokładnie do szczytu z połowy kwietnia, który był jednocześnie najwyższym poziomem w tym roku. USDPLN nie był wyżej niż okolice poziomu 4,12, ale jednocześnie wydaje się, że nie jest to ostatni punkt na drodze osłabienia złotego. Co dalej motywuje amerykańskiego dolara i czy jest szansa na korektę? Amerykański dolar umacnia się praktycznie na każdej możliwej parze walutowej. Wspomniana para USDPLN sięgnęła maksymalnych poziomów z tego roku.
EURUSD przy 1,06 ale 1,0450 jest na "wyciągnięcie ręki"
2024-11-13 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersKurs EURUSD w szybkim tempie z poziomu bliskiego 1,12 obniżył się do 1,06. Trwało to niespełna półtora miesiąca. Mocny impuls zniżkowy spowodował, że wzrosty trwające od połowy kwietnia do końca września zostały w pełni zredukowane. Można wyróżnić trzy fazy, które odpowiadały za ten ruch. Pierwsza z nich to pierwsze trzy tygodnie października, kiedy dolar dynamicznie zyskiwał względem innych walut G10 na fali spekulacji, że Dolnad Trump może wygrać jesienne wybory.
Czy raport CPI napędzi notowania dolara?
2024-11-13 Poranny komentarz walutowy XTBTematem przewodnim dzisiejszej sesji jest raport CPI z USA za październik. Wobec ogólnej siły dolara, którą obserwujemy od kilku ostatnich sesji, odczyt ten nabiera kluczowego znaczenia i może on zadecydować czy widoczne obecnie ruchy wzrostowe wobec euro oraz polskiego złotego będą przedłużane czy może jednak czeka nas techniczna korekta. Wobec napływających danych cząstkowych przewidujemy, że nowy odczyt (publikacja o 14:30) wskaże wyższą presję cenową w gospodarce.