Trichet, jak się tego spodziewaliśmy, nieco osłabił retorykę walki z inflacją mówiąc o braku nastawienia w przyszłych decyzjach o poziomie stóp procentowych. Nie oznacza to jednak, że ECB nie będzie podwyższać stóp w przyszłości jeżeli oczekiwania inflacyjne będą rosły. Niewątpliwie rynek zintrepretował wypowiedź Tricheta jako brak podwyżki w najbliższym czasie, co wystarczyło żeby euro gwałtownie odbiło się od górnych zakresów trwającej od tygodni konsolidacji.

Dzisiejszy dzień powinien przebiegać spokojnie ze względu na Dzień Niepodległości w USA. W poniedziałek opublikowane będą dane o produkcji przemysłowej w Wielkiej Brytanii. We wtorek będą dane z USA o zapasach w hurtowniach oraz kredycie konsumenckim, a także dane z rynku nieruchomości (pending home sales). Na giełdzie w USA rozpoczyna się sezon publikacji wyników kwartalnych, co może oznaczać spore skoki kontraktów terminowych przed i po sesji. Przy wyprzedanym rynku należy się spodziewać nerwowej konsolidacji na indeksach.

EURPLN

EURPLN wybił się dołem z ostatniej konsolidacji przy 3,35. W takiej sytuacji można spodziewać się dalszego umocnienia złotego w kierunku 3,30. Scenariusz odbicia w kierunku 3,38 i wyżej nie sprawdził się. Rynek dyskontuje kolejne podwyżki stóp i dopiero bardziej wyraźne spowolnienie gospodarki może zmienić oczekiwania. Obecne poziomy na EURPLN to historyczne rekordy więc trudno mówić o wsparciach technicznych. Najbliższym oporem jest strefa 3,345-3,35. W przyszłym tygodniu nie będzie istotnych danych z polskiej gospodarki.

EURUSD

EURUSD utrzymuje kanał wzrostowy. Wczorajsza gwałtowna korekta sprowokowana była nieco mniej jastrzębią retoryką Tricheta. Wsparcie w pobliżu zniesienia 38,2% zostało obronione i dopóki EURUSD utrzymuje się w kanale wzrostowym można spodziewać się dalszego umocnienia euro. W średnim terminie EURUSD nadal porusza się w konsolidacji 1,53-1,59 i dopiero wybicie ponad 1,59 (z marginesem błędu) będzie trendowym sygnałem kupna. Przypominamy, że dzisiaj jest Dzień Niepodległości w USA i rynki amerykańskie są zamknięte.

GBPUSD

Dolar istotnie umocnił się do waluty brytyjskiej po publikacji danych z rynku pracy. Rynek spodziewał się dużo gorszych danych na temat nowych miejsc pracy w sektorze pozarolniczym. GBPUSD wyłamał się w dniu wczorajszym z kanału wzrostowego, który kształtował się od początku czerwca tego roku i kontynuował spadki. Silny opór znajduje się na poziomie 2,0028 i wynika z nagromadzenia się zniesień geometrycznych, natomiast najbliższy opór wyznaczają okolice 1,9860. Spodziewamy się kontynuacji spadków w okolice 1,9760, gdzie znajduje się 41,4% zniesienia całości ostatniego impulsu wzrostowego z poziomu 1,9410, skąd może nastąpić jakieś odbicie.

USDJPY

Dolarjen przetestował w dniu wczorajszym silny opór na poziomie 106,40 jeszcze przed publikacją danych z rynku pracy. Dziś powinno być dość stabilnie a tej parze z powodu święta w USA. Para powinna utrzymywać się w zakresie 106,40 – 107,22. Dopiero wybicie się powyżej górnej granicy tego zakresu będzie symptomem do kontynuacji ruchu w okolice 108.00. Opublikowany dziś w nocy w Japonii indeks wskaźników wyprzedzających gospodarkę spadł w maju do poziomu 92,6pkt. z 92,8pkt. W dalszym ciągu na niskim poziomie kształtuje się również wskaźnik zaufania konsumentów, którzy obawiają się dalszego wzrost cen.

Źródło: Anna Jacewicz, Dom Maklerski IDM S.A.