Data dodania: 2024-10-02 (13:05)
Wczorajszy atak rakietowy Iranu na Izrael, który był odwetem za wcześniejsze zabicie szefa Hezbollahu i prominentnych działaczy Hamasu, nie doprowadził do nadmiernej nerwowości rynkach. Kilka godzin wcześniej amerykańska administracja poinformowała o tym, że Iran może szykować taki ruch i tradycyjnie przestrzegła Teheran przed skutkami takich działań.
Rynki były, zatem na to pośrednio przygotowane i teraz sprawa rozbija się o to, czy będzie podobnie jak miało to miejsce na wiosnę (nie było dalszej eskalacji), czy też sprawy potoczą się inaczej. Teoretycznie Izrael już zapowiedział "ostrą odpowiedź", ale warto mieć na uwadze to, że za miesiąc mamy wybory w USA i można oczekiwać mocnego ultimatum ze strony Waszyngtonu w tej kwestii - żadna eskalacja mogąca prowadzić w skrajności nawet do regionalnej wojny, nie jest obecnie pożądana. Bo wtedy USA mniej, lub bardziej pośrednio, byłyby uwikłane w konflikt. Także rynki reagują tak, jakby to co wydarzyło się wczoraj, było tylko krótkim incydentem. Niepokój mogą budzić spekulacje, jakoby celem potencjalnego odwetu Izraela mogły być irańskie instalacje naftowe. Ale czy te plotki są zasadne? Droższa ropa przed wyborami w USA nie byłaby na rękę obecnej demokratycznej administracji Bidena i Harris....
W środę rano dolar wypada mieszanie, lekko traci względem większości walut G-10, zyskuje bardziej wobec emerging-markets, oraz jena, korony szwedzkiej i euro. Zmiany są jednak nieznaczne. Wczorajsze dane PMI/ISM i JOLTS z USA wypadły mieszanie, ale z przewagą lekkiego podbicia szans na 50 punktową obniżkę w listopadzie. Dzisiaj rano prawdopodobieństwo takiego ruchu FED jest wyceniane jednak na 37 proc., czyli od kilku dni spada. W kalendarzu mamy jedynie dane ADP, czyli szacunki dla rynku pracy o godz. 14:15. Uwagę zwraca jednak "optymistyczna" prognoza skoku nowych etatów w sektorze prywatnym do 120 tys. z 99 tys. Poza tym mamy szereg wystąpień członków FED (Hammack, Musalem, Bowman, Barkin).
EURUSD - zejdziemy na 1,10?
W rejonie 1,10 mamy kluczowe wsparcie dla EURUSD od którego będzie zależeć, czy układ podwójnego szczytu z okolic 1,12 może mieć znaczenie w średnioterminowej perspektywie. Wątek irański nie przełożył się na mocniejsze podbicie dolara. Tu większe znaczenie ma to, że spadają oczekiwania, co do mocniejszej obniżki stóp przez FED w listopadzie. Inwestorzy mogą też podbijać dolara przed wyborami w USA - to już na początku listopada - gdyż to może doprowadzić do wzrostu niepewności.
Dzisiaj w kalendarzu makro mamy tylko dane ADP, więcej emocji mogą dać jutrzejsze dane ISM dla usług i finalnie piątkowe odczyty Departamentu Pracy USA.
Wskaźniki na dziennym wykresie EURUSD zdają się potwierdzać scenariusz kontynuacji spadków.
W środę rano dolar wypada mieszanie, lekko traci względem większości walut G-10, zyskuje bardziej wobec emerging-markets, oraz jena, korony szwedzkiej i euro. Zmiany są jednak nieznaczne. Wczorajsze dane PMI/ISM i JOLTS z USA wypadły mieszanie, ale z przewagą lekkiego podbicia szans na 50 punktową obniżkę w listopadzie. Dzisiaj rano prawdopodobieństwo takiego ruchu FED jest wyceniane jednak na 37 proc., czyli od kilku dni spada. W kalendarzu mamy jedynie dane ADP, czyli szacunki dla rynku pracy o godz. 14:15. Uwagę zwraca jednak "optymistyczna" prognoza skoku nowych etatów w sektorze prywatnym do 120 tys. z 99 tys. Poza tym mamy szereg wystąpień członków FED (Hammack, Musalem, Bowman, Barkin).
EURUSD - zejdziemy na 1,10?
W rejonie 1,10 mamy kluczowe wsparcie dla EURUSD od którego będzie zależeć, czy układ podwójnego szczytu z okolic 1,12 może mieć znaczenie w średnioterminowej perspektywie. Wątek irański nie przełożył się na mocniejsze podbicie dolara. Tu większe znaczenie ma to, że spadają oczekiwania, co do mocniejszej obniżki stóp przez FED w listopadzie. Inwestorzy mogą też podbijać dolara przed wyborami w USA - to już na początku listopada - gdyż to może doprowadzić do wzrostu niepewności.
Dzisiaj w kalendarzu makro mamy tylko dane ADP, więcej emocji mogą dać jutrzejsze dane ISM dla usług i finalnie piątkowe odczyty Departamentu Pracy USA.
Wskaźniki na dziennym wykresie EURUSD zdają się potwierdzać scenariusz kontynuacji spadków.
Źródło: Marek Rogalski, Główny Analityk DM BOŚ SA
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Nadzieje na kolejną jumbo obniżkę w USA topnieją
2024-10-10 Komentarz giełdowy XTBWall Street pozostaje w mieszanych nastrojach po niedźwiedzim otwarciu. Dzisiejszy odczyt CPI na nowo otworzył pytanie, czy dynamika cen w USA została ostatecznie wystudzona przez jastrzębią politykę Fed, poprzedzającą ostatnią obniżkę o 50 pb. Inflacja w ujęciu r/r spadła o 0.1 pp względem poprzedniego miesiąca, plasując się jednak powyżej oczekiwań rynkowych. Większą uwagę przyciąga natomiast odczyt bazowy, który wzrósł wbrew oczekiwaniom do 3.3%.
Dolar pozostaje silny przed czwartkowymi danymi CPI
2024-10-09 Raport DM BOŚ z rynku walutAmerykańska waluta pozostaje silna na szerokim rynku, co może mieć związek z pozycjonowaniem się inwestorów przed jutrzejszymi danymi o inflacji CPI za wrzesień. W ostatnich dniach byliśmy świadkami przesunięć w kwestii oczekiwań, co do skali cięć stóp przez FED - rynek nie jest nawet w pełni pewien 25 punktowej obniżki stóp w listopadzie (88 proc. prawdopodobieństwa), kurczą się też wskazania na 2025 r. Dlatego najbliższe dane o inflacji CPI i kolejne, będą kluczowe.
Czy minutes odmienią losy dolara?
2024-10-09 Komentarz walutowy XTBDzisiaj o godzinie 20:00 poznamy zapisy rozmów bankierów z Fed, którzy podczas ostatniego posiedzenia zdecydowali się na obniżkę stóp procentowych o 50 punktów bazowych. Rynek żył nadziejami, że Fed zdecyduje się na kolejną dużą obniżkę podczas listopadowego posiedzenia, ale ostatnie wypowiedzi i publikacje danych wskazują raczej na umiarkowane podejście. Tymczasem po drugiej stronie globu w Nowej Zelandii RBNZ decyduje się na dużą obniżkę stóp procentowych i zapowiada duże konkretne ruchy na kolejnym posiedzeniu. Co dolej z dolarem, walutami Antypodów, w kontekście dużego zamieszania z Chin?
Oczekiwania inflacyjne rosną w związku z sytuacją na rynku ropy naftowej
2024-10-09 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWzrost cen ropy naftowej w październiku spowodował, że w strefie euro oczekiwania inflacyjne zostały wzmocnione, co wydaje się być naturalną koleją rzeczy. Wyższa cena surowca z opóźnieniem przełoży się na większą dynamikę wzrostu cen. Rynek w pewnym stopniu zakłada, że te ostatnie dobre informacje płynące z danych o CPI w Europie niebawem się skończą, a powrót do celu EBC wydłuży się.
Ropa zawraca w dół
2024-10-08 Raport DM BOŚ z rynku walutWtorek nie przynosi konkretnego kierunku na walutach - dolar wypada mieszanie. Pogorszyły się za to nastroje na rynkach akcji - wczoraj cofnięcie zaliczyły indeksy na Wall Street, a dzisiaj taniała Azja (z wyjątkiem Chin). Na rynku zwraca się uwagę na wpływ ostatnich świetnych danych makro z USA, które wpłynęły na oczekiwania wobec kolejnych ruchów FED (redukowane są nadmierne oczekiwania, co do cięć stóp, jakie miały miejsce w ostatnich tygodniach), co tym samym ma wpływ na giełdowe "mnożniki" i wyceny. Ale pośrednio wpływ ma też sytuacja na Bliskim Wschodzie.
Soft-landing, czy no-landing?
2024-10-07 Raport DM BOŚ z rynku walutRynki finansowe nie biorą obecnie wcale pod uwagę scenariusza recesji w USA. Po świetnych odczytach Departamentu Pracy USA w miniony piątek i niezłych danych ISM kilka dni wcześniej pojawiają się wręcz głosy, że będziemy mieć "no-landing scenario", czyli amerykańska gospodarka zamiast spowolnić, to przyspieszy wchodząc w dalszą fazę ożywienia.
Ze skrajności w skrajność
2024-10-07 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersRynek przez ostatnie dwa miesiące przeszedł z okresu obaw o amerykańską gospodarkę o możliwą recesję do przekonania, że „miękkie lądowanie” to scenariusz wysoce prawdopodobny. Wszystko za sprawą danych z amerykańskiego rynku pracy. Spekulacje dotyczące kolejnej obniżki o 50 pb przez Fed zostały w pewien sposób „ucięte”. Dolar zyskał na wartości a giełda na Wall Street potraktowała dobre dane jako pretekst do kontynuacji wzrostów. Indeksy Dow Jones oraz SP500 nie zdołały jednak wyznaczyć nowych historycznych rekordów.
Ze skrajności w skrajność
2024-10-07 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersRynek przez ostatnie dwa miesiące przeszedł z okresu obaw o amerykańską gospodarkę o możliwą recesję do przekonania, że „miękkie lądowanie” to scenariusz wysoce prawdopodobny. Wszystko za sprawą danych z amerykańskiego rynku pracy. Spekulacje dotyczące kolejnej obniżki o 50 pb przez Fed zostały w pewien sposób „ucięte”. Dolar zyskał na wartości a giełda na Wall Street potraktowała dobre dane jako pretekst do kontynuacji wzrostów. Indeksy Dow Jones oraz SP500 nie zdołały jednak wyznaczyć nowych historycznych rekordów.
Złoty spróbuje odreagować?
2024-10-07 Komentarz do rynku złotego DM BOŚPiątkowy handel zakończył się zwyżkami na amerykańskich indeksach, a dzisiaj rano równie pozytywnie reaguje Azja. Mimo utrzymującego się globalnego napięcia związanego z ryzykiem eskalacji konfliktu na Bliskim Wschodzie, na rynki wraca optymizm, co ma związek ze świetnymi danymi z amerykańskiego rynku pracy, jakie poznaliśmy w piątek po południu.
Gospodarka USA nie będzie lądować?
2024-10-07 Poranny komentarz walutowy XTBPo piątkowych danych z amerykańskiego rynku pracy pojawiły się nadzieje na scenariusz „no landing”. Oznacza to, że gospodarka wcale nie musi doświadczyć mocniejszego spowolnienia związanego z utrzymywaniem wysokich stóp procentowych przez dłuższy czas, a kontynuować umiarkowany wzrost. Jednocześnie jednak doszło do wyraźnego zmniejszenia oczekiwań na obniżki stóp procentowych w USA. Z drugiej strony Chiny wracają na rynki po tygodniowym odpoczynku, gdzie kontynuowane są wcześniejsze wzrosty. Weekend nie przyniósł również eskalacji sytuacji na Bliskim Wschodzie, co skutkuje lekkim cofnięciem ropy.