Indeksy europejskie od rana zwyżkują, a kontrakty na indeksy amerykańskie wskazują na pozytywne otwarcie w USA. Popołudniu rynek będzie reagował na dane ISM dla przemysłu, które mogą mieć istotny wpływ na przebieg dzisiejszej sesji. Oczekiwania są na niższy niż poprzednio odczyt wskaźnika aktywności, więc pozytywna niespodzianka może napędzić wzrosty. Pierwsze dni miesięcy są statystycznie pozytywne dla giełd i m.in. dlatego dzisiaj prawdopodobny jest test szczytu na S&P500. W tym tygodniu w centrum uwagi będzie publikowany w piątek miesięczny raport z amerykańskiego rynku pracy. Sposób w jaki rynek zareagował na informację o kłopotach Dubaju (spadek a następnie powrót) oraz utrzymująca się stosunkowo niska zmienność wskazują na możliwość kontynuacji trendu wzrostowego. Powrót poniżej 1085 na S&P500 będzie sygnałem sprzedaży. W scenariuszu wzrostowym dolar powinien znaleźć się pod ponownie presją, aczkolwiek do czwartku prawdopodbne jest utrzymanie zakresu w oczekiwaniu na dane z rynku pracy. Dzisiaj dolar spadł chwilowo poniżej parytetu w relacji do szwajcarskiego franka, ale poziom ten kolejny raz się wybronił. Silniejsze odbicie dolarfranka może przełożyć się na notowania eurodolara (euro traciłoby), ale główny trend jest obecnie niezagrożony. Większa zmienność na walutach powinna pojawić się w piątek, ale w między czasie możliwe będą próby pójścia po stop lossy. Z podobną sytuacją mieliśmy do czynienia w ubiegłym miesiącu, kiedy to eurodolar fałszywie przełamał wsparcie przy 1,47.

EURPLN

EURPLN ostatecznie utrzymał poziom 4,17 i dzisiaj obserwujemy dość silną falę umocnienia złotego. Możliwa kontynuacja trendu wzrostowego na giełdach w końcówce roku powinna sprzyjać dalszemu umocnieniu złotego. Na razie jednak rynek utknął w dość szerokim zakresie 4,10-4,17 i prawdopodobnie pozostanie w nim do piątkowych danych z amerykańskiego rynku pracy. Wybicie dołem z zakresu będzie potwierdzeniem trendu aprecjacji złotego i z formacji flagi otwiera drogę do testu poziomu 4,00.

EURUSD

Wybicie górą z trojkąta sugeruje kontynuację trendu wzrostowego na eurodolarze. Wybicie nie jest jeszcze potwierdzone i prawdopodobnie dopiero pod koniec tygodnia padnie bardziej klarowny sygnał. Utrzymywanie się notowań powyżej strefy 1,4950-70 będzie sprzyjać dalszemu osłabieniu amerykańskiej waluty. Spadek poniżej tej strefy powinien doprowadzić do kolejnej próby strząśnięcia długich pozycji. Ze względu na publikowane w piątek miesięczne dane z rynku pracy notowania eurodolara mogą zachowywać się bardzo chaotycznie w najbliższych dniach. Należy oczekiwać fałszywych wybić przy okazji publikacji innych danych.

GBPUSD

Widoczna dzisiaj słabość dolara oraz dobre nastroje na giełdach sprzyjają wzrostom na parze GBPUSD. Rynek nie zareagował typowo na gorszy od oczekiwań odczyt indeksu PMI dla przemysłu. Słabe dane wyowołały niewielką korektę ostatnich wzrostów, ale bardzo szybko funt zrobił nowe szczyty intraday. Patrząc z nieco dłuższej perspektywy notowania funta pozostają w zakresie i trudno przewidzieć kierunek wybicia. Najbliższym wsparciem będą okolice 1,64, a oporem 1,66. W czwartek publikowane będą dane PMI dla usług, ale nie powinny istotnie wpłynąć na notowania. Większy ruch pojawi się w piątek po danych NFP.

USDJPY

Trend spadkowy na USDJPY wyhamował po interwencyjnej decyzji Banku Japonii o zwiększeniu programów płynnościowych. Przebite wsparcie przy 88 jenach za dolara będzie działać w tej chwili jako opór techniczny. Najbliższym wsparciem będą okolice 86 jenów za dolara. Wobec rosnącej presji politycznej na Bank Japonii można oczekiwać, że w przyszłości władze monetarne będą podejmować podobne działania, gdyby trend umocnienia jena zanadto wymykał się spod kontroli. Obecnie spodziewamy się konsolidacji na USDJPY w zakresie 86-88. Silniejszy impuls powinien pojawić się w piątek.

Źródło: Wojciech Smoleński, Dom Maklerski IDM S.A.