Rynek zignorował na razie pesymistyczną ocenę sektora finansowego wypowiedzianą przez wpływową analityczkę Meredith Withney. Brak reakcji na negatywne wiadomości, ostrzeżenia, etc. jest charakterystyczny dla okresu silnych wzrostów. W najbliższym czasie kluczowa będzie reakcja inwestorów na publikowane wyniki spółek finansowych. Notowania kontraktów terminowych w dniu dzisiejszym sugerują bardzo wysokie otwarcie, ale to się może istotnie zmienić po 13:00, kiedy wyniki podaje JP Morgan. Poziom zysku na akcję będzie miał wpływ głównie psychologiczny, gdyż wyniki gigantów finansowych są mocno nieczytelne ze względu na dość dużą swobodę w wycenie zabezpieczeń portfeli kredytowych. Rekordowo silna pozostaje ujemna korelacja indeksu S&P500 z notowaniami dolara amerykańskiego. Słabość amerykańskiej waluty przekłada się na wzrost zysków największych korporacji amerykańskich pochodzących z zagranicy. Silne osłabienie dolara w ostatnich miesiącach powinno mieć pozytywny wpływ na wyniki spółek, a co za tym idzie liczba niespodzianek w sezonie wyników kwartalnych może być ponownie duża. Główne trendy ciągle utrzymują się i dopóki nie będzie sygnału ich załamania należy założyć dalsze wzrosty. Najbliższym celem dla S&P500 będzie strefa oporu 1090-1100

EURPLN

Utrzymujące się dobre nastroje na rynkach oraz ciągła presja na osłabienie dolara pomagają złotemu się umacniać. Technicznie złoty pozostaje w dość szerokim zakresie w relacji do euro i obecnie trudno wskazać kierunek wybicia. Próby wyjścia powyżej oporu wynikającego z linii trendu spadkowego zakończyły się niepowodzeniem. Dalsze zachowanie złotego będzie zdeterminowane głównie nastrojami na rynkach globalnych. Ewentualny wzrost awersji do ryzyka może wywołać silniejszą falę osłabienia złotego. Dzisiaj o godzinie 14:00 publikowany będzie wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych.

EURUSD

Eurodolar ustanowił w dniu wczorajszym nowy szczyt trendu, a dzisiaj rano ruch wzrostowy jest kontynuowany. Przebicie poziomu 1,4843 może się okazać w krótkim terminie fałszywe, biorąc pod uwagę brak roztrzygnięcia na rynkach akcji. Oczekiwane wysokie otwarcie giełd amerykańskich sprzyja spekulacji na spadek notowań amerykańskiej waluty, ale kluczowe będzie zachowanie rynku po publikacji wyników JP Morgan oraz danych o sprzedaży detalicznej. Powrót poniżej 1,4843 może uaktywnić stop lossy długich pozycji otwartych po przebiciu ostatniego szczytu. Średnioterminowym wsparciem jest obecnie poziom 1,4660. Główny trend pozostaje wzrostowy.

GBPUSD

Zgodnie z naszymi oczekiwaniami funtdolar odreagował ostatnie spadki odbijając się w kierunku połowy ostatniego zakresu. Fałszywe przebicie poziomu 1,58 sprowokowało gwałtowną falę pokrywania krótkich pozycji w funcie. Ruch był na tyle silny, że dzisiaj rano funtdolar testował poziom 1,6020. W dalszej części dnia funt powinien reagować na dane o sprzedaży detalicznej z USA oraz wyniki finansowe JP Morgan. Kluczowym oporem pozostaje 1,6120. Średnioterminowy trend na GBPUSD jest spadkowy.

USDJPY

Odreagowanie wzrostowe na USDJPY zatrzymało się w pobliżu psychologicznego poziomu 90 jenów za dolara. Cofnięcie spod tego poziomu sprowokowało silniejszą wyprzedaż w kierunku zniesienia 61,8% ostatniego ruchu (88,92). W krótkim terminie kluczowe będzie zachowanie rynku przy tym właśnie poziomie. Jeśli scenariusz fałszywego wybicia na EURUSD (powyżej 1,4843) się potwierdzi i w reakcji na dane nastąpi korekcyjne umocnienie dolara, to USDJPY może ponownie testować opór w strefie 90,00-90,30 powyżej którego znajdują się prawdopodobnie stop lossy.

Źródło: Anna Jacewicz, Dom Maklerski IDM S.A.