Data dodania: 2009-08-07 (14:38)
Dzisiejsze dane z rynku pracy będą bardzo ważnym wydarzeniem rynkowym i należy oczekiwać dużej zmienności notowań eurodolara. Jak handlować na walutach w takim dniu? Przede wszystkim trzeba przeczekać pierwszą reakcję rynku, która bardzo często jest w całości znoszona zanim następuje właściwy ruch.
Mediana oczekiwań analityków to spadek miejsc pracy o 328 tysięcy, ale zakres prognoz waha się między 150 (Deutsche Bank Securities) a 460 tysięcy (Informa Global Markets). Mówi się o "cichych" oczekiwaniach rynku na znacznie lepsze dane w postaci spadku liczby miejsc pracy o jedynie 200 tysięcy (jest to przy okazji prognoza Goldman Sachs). Potwierdzenie tych "cichych" oczekiwań powinno skutkować silnym ruchem wzrostowym na parach jenowych, w tym na dolarze do jena. Lepsze dane wzmocnią popyt na ryzyko i w rezultacie dolar może tracić do euro i innych walut wyżej oprocentowanych. Za lepszymi danymi przemawiają: niższe odczyty tygodniowe, drugi z rzędu spadek redukcji zatrudnienia według raportu challengera, raport ADP wskazujący na najniższy poziom zwolnień od października ubiegłego roku oraz znaczący wzrost komponentu związanego z zatrudnieniem w indeksie ISM dla przemysłu. Z drugiej strony gorszy odczyt indeksu ISM dla usług, a w szczególności komponentu związanego z zatrudnieniem wprowadza element niepewności. Szczególnie, że sektor usług stanowi dużo większą część gospodarki od przemysłu. Ponadto w ostatnim okresie spadały wskaźniki związane z zaufaniem konsumentów, które jest skorelowane z kondycją rynku pracy.
Reakcja giełdy na dane może być dość stonowana. Zdecydowanie największa zmienność będzie panować na walutach (w szczególności na parach jenowych i dolarowych) i surowcach.
EURPLN
Złoty dzisiaj lekko umacnia się po 3-dniowej serii osłabienia. Do publikacji danych NFP notowania EURPLN powinny pozostawać w wąskim zakresie, w pobliżu 4,15. Podobnie jak na eurodolarze pierwsza reakcja na parach złotowych może okazać się fałszywym sygnałem. W przypadku lepszych danych złoty powinien się umocnić w kierunku 4,12 za euro. Największej zmienności należy spodziewać się na parze USDPLN. Na tej parze możliwy jest ruch nawet o 7-8 groszy. Najbliższym oporem na EURPLN pozostaje strefa 4,20-4,22.
EURUSD
Kilkudniowa konsolidacja na eurodolarze zakończyła się nieśmiałym wybiciem dołem, którego zasięg był stosunkowo niewielki. W kontekście spodziewanej dzisiaj dużej zmienności notowań taki ruch ma raczej niewielkie znaczenie prognostyczne. Po publikacji danych NFP można spodziewać się ruchu o zakresie około 150 pipsów. W większości przypadków z ostatnich kilku miesięcy pierwsza reakcja rynku nie była dobrym momentem na wejście w pozycję. Co więcej, notowania często nie tylko znosiły pierwszy ruch, ale właściwy kierunek okazywał się przeciwny do pierwszej reakcji. W przypadku lepszych danych wzrostowy impuls powinien doprowadzić do ustanowienia nowego szczytu na EURUSD. Możliwy zakres ruchu w pierwszej reakcji to 1,4485.
GBPUSD
Funt znalazł się pod presją sprzedających w reakcji na niespodziewaną decyzję Banku Anglii o rozszerzeniu programu "kwantytywnego łagodzenia" o kolejne 50 miliardów funtów. Większość analityków spodziewała się wstrzymania programu ze względu na wyraźną poprawę danych makroekonomicznych napływających z Wielkiej Brytanii. Niezależnie od zachowania samego funta dzisiaj notowania GBPUSD będą uzależnione od reakcji rynku na dane NFP. Osłabienie dolara po danych może doprowadzić do ruchu testującego ostatnie szczyty na GBPUSD. Byłaby to według nas dobra okazja do zajęcia krótkiej pozycji w funcie.
USDJPY
Wczorajsza próba wybicia górą na USDJPY nie powiodła się ze względu na pogorszenie sentymentu na giełdach. Rynek redukował nieco ekspozycję na ryzyko przed dzisiejszymi danymi z amerykańskiego rynku pracy. Dane powinny być katalizatorem silnego ruchu na parach jenowych. Dolar powinien umocnić się w relacji do jena w przypadku lepszych danych (chociaż pierwszy ruch może być spadkowy ze względu na silną reakcję na eurodolarze). Dobre dane wzmocnią apetyt na ryzyko. Gorsze dane powinny doprowadzić do umocnienia jena w stosunku do dolara. Najbliższym oporem będzie zniesienie 61,8% fibo przy 96,15. Silniejszym oporem będą okolice 97 jenów za dolara.
Reakcja giełdy na dane może być dość stonowana. Zdecydowanie największa zmienność będzie panować na walutach (w szczególności na parach jenowych i dolarowych) i surowcach.
EURPLN
Złoty dzisiaj lekko umacnia się po 3-dniowej serii osłabienia. Do publikacji danych NFP notowania EURPLN powinny pozostawać w wąskim zakresie, w pobliżu 4,15. Podobnie jak na eurodolarze pierwsza reakcja na parach złotowych może okazać się fałszywym sygnałem. W przypadku lepszych danych złoty powinien się umocnić w kierunku 4,12 za euro. Największej zmienności należy spodziewać się na parze USDPLN. Na tej parze możliwy jest ruch nawet o 7-8 groszy. Najbliższym oporem na EURPLN pozostaje strefa 4,20-4,22.
EURUSD
Kilkudniowa konsolidacja na eurodolarze zakończyła się nieśmiałym wybiciem dołem, którego zasięg był stosunkowo niewielki. W kontekście spodziewanej dzisiaj dużej zmienności notowań taki ruch ma raczej niewielkie znaczenie prognostyczne. Po publikacji danych NFP można spodziewać się ruchu o zakresie około 150 pipsów. W większości przypadków z ostatnich kilku miesięcy pierwsza reakcja rynku nie była dobrym momentem na wejście w pozycję. Co więcej, notowania często nie tylko znosiły pierwszy ruch, ale właściwy kierunek okazywał się przeciwny do pierwszej reakcji. W przypadku lepszych danych wzrostowy impuls powinien doprowadzić do ustanowienia nowego szczytu na EURUSD. Możliwy zakres ruchu w pierwszej reakcji to 1,4485.
GBPUSD
Funt znalazł się pod presją sprzedających w reakcji na niespodziewaną decyzję Banku Anglii o rozszerzeniu programu "kwantytywnego łagodzenia" o kolejne 50 miliardów funtów. Większość analityków spodziewała się wstrzymania programu ze względu na wyraźną poprawę danych makroekonomicznych napływających z Wielkiej Brytanii. Niezależnie od zachowania samego funta dzisiaj notowania GBPUSD będą uzależnione od reakcji rynku na dane NFP. Osłabienie dolara po danych może doprowadzić do ruchu testującego ostatnie szczyty na GBPUSD. Byłaby to według nas dobra okazja do zajęcia krótkiej pozycji w funcie.
USDJPY
Wczorajsza próba wybicia górą na USDJPY nie powiodła się ze względu na pogorszenie sentymentu na giełdach. Rynek redukował nieco ekspozycję na ryzyko przed dzisiejszymi danymi z amerykańskiego rynku pracy. Dane powinny być katalizatorem silnego ruchu na parach jenowych. Dolar powinien umocnić się w relacji do jena w przypadku lepszych danych (chociaż pierwszy ruch może być spadkowy ze względu na silną reakcję na eurodolarze). Dobre dane wzmocnią apetyt na ryzyko. Gorsze dane powinny doprowadzić do umocnienia jena w stosunku do dolara. Najbliższym oporem będzie zniesienie 61,8% fibo przy 96,15. Silniejszym oporem będą okolice 97 jenów za dolara.
Źródło: Wojciech Smoleński, Dom Maklerski IDM S.A.
Komentarz walutowy dostarczył:
Dom Maklerski IDM S.A.
Dom Maklerski IDM S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Inwestorzy reagują na napięcia i konkurencję Nvidia
2024-11-26 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersAkcje NVIDIA (NVDA) spadły w poniedziałek o 4.18% do poziomu 136.02 USD, mimo że główne indeksy giełdowe odnotowały wzrosty (S&P 500 wzrósł o 0.30%, a Dow Jones o 0.99%). Był to drugi z rzędu dzień spadków dla NVIDIA, a jej kurs akcji pozostaje 16.87 USD poniżej 52-tygodniowego maksimum. Wolumen handlu wyniósł 326.5 mln akcji, co znacząco przekracza średnią z ostatnich 50 dni na poziomie 246.7 mln. Dell Technologies przygotowuje się do publikacji raportu kwartalnego, który ma rzucić światło na trendy związane z popytem na rozwiązania AI.
Trump straszy, dolar zyskuje
2024-11-26 Raport DM BOŚ z rynku walutCofnięcie się dolara po weekendowych informacjach o nominacji rynkowego praktyka, Scotta Bessenta na stanowisko Sekretarza Skarbu USA było krótkie. Donald Trump szybko rozwiał nadzieje, że nowa polityka celna mogłaby być wdrażana etapowo - zapowiedział, że jedną z pierwszych decyzji będzie nałożenie 25 proc. ceł na import z Meksyku i Kanady, oraz zapowiedział dodatkowe 10 proc. cło (ponad to, co już planuje) na towary z Chin.
Złoty znów zaczyna tracić
2024-11-26 Komentarz do rynku złotego DM BOŚPoniedziałek był okresem odreagowania złotego i to dość wyraźnego - dolar spadł w okolice 4,10 zł, a euro 4,30 zł. Inwestorzy dobrze przyjęli informację o nominacji Scotta Bessenta na stanowisko Sekretarza Skarbu w nowej administracji Donalda Trumpa i dolar cofnął się po silnych zwyżkach z ostatnich dni. Rynki miały nadzieję, że rynkowy praktyk, jakim jest Bessent, będzie tonował część radykalnych pomysłów prezydenta dotyczących polityki gospodarczej.
Trump straszy nowymi cłami
2024-11-26 Poranny komentarz walutowy XTBDonald Trump, prezydent elekt ponownie daje o sobie znać i podkreśla, że jedną z pierwszych decyzji, które podejmie, będzie nałożenie nowych taryf celnych na produkty z Chin oraz od najbliższych sąsiadów - Kanady oraz Meksyku. Tym samym pokazuje, że jego kampania wcale nie była ostrzejsza niż późniejsze plany, czym wywołuje dosyć spore ruchy na rynku. Jak wygląda rynek walutowy po poniedziałkowej wypowiedzi amerykańskiego polityka?
Problemy europejskich walut
2024-11-25 Poranny komentarz walutowy XTBKurs złotego może wyglądać dość stabilnie przez pryzmat notowań EURPLN, jednak w tle rozgrywana jest bardzo ewidentna słabość europejskich walut względem dolara. To nie tylko Trump Trade, ale coraz większy rozdźwięk pomiędzy sytuacją gospodarczą USA i Europy. Idealnym streszczeniem obecnej sytuacji fundamentalnej były publikowane w piątek wstępne indeksy PMI za listopad.
Eurodolar na drodze do parytetu?
2024-11-19 Komentarz walutowy XTBDzisiejsza sesja przynosi kolejne istotne osłabienie eurodolara, a europejska waluta w relacji do amerykańskiej w chwili publikacji traci ponad 0.5%. Rynek buduje scenariusze obserwując komunikaty Donalda Trumpa. Do niedawna inwestorzy mieli nadzieję, że 60% cła na towary z Chin były raczej trudną do wdrożenia, częścią kampanii wyborczej, ale ostatnie komentarze Trumpa sugerują, że bynajmniej nie był to żart, a twarda polityka celna może krępować ręce Rezerwie Federalnej.
W krótkim okresie zdecyduje EURUSD
2024-11-18 Raport DM BOŚ z rynku walutNowy tydzień polska waluta zaczyna od delikatnego osłabienia - EURPLN podbija do 4,3350, a USDPLN do 4,11. Na rynku globalnym para EURUSD pozostaje wokół 1,0545, co pokazuje, że tutaj inwestorzy pozostają powściągliwi, co do szans na osłabienie dolara. Technicznie rosną szanse na złamanie dołka przy 1,0495 z ubiegłego tygodnia i test kluczowych okolic 1,0450.
Konflikt ukraińsko-rosyjski w cieniu zmiennych cen ropy
2024-11-18 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersTrwający konflikt między Ukrainą, a Rosją nieustannie wpływa na globalną sytuację polityczną i rynki surowcowe - w tym rynek ropy naftowej. Zmieniająca się dynamika w regionie oraz zaangażowanie międzynarodowych graczy kształtują nie tylko przyszłość konfliktu, ale i perspektywy gospodarcze. Konflikt osiągnął kluczowy moment. Presja sojuszników Ukrainy na prezydenta Wołodymyra Zeleńskiego, aby rozważył ustępstwa - rośnie.
Złoty pozostaje stabilny
2024-11-18 Poranny komentarz walutowy XTBW amerykańskiej polityce huczy od kontrowersyjnych nominacji prezydenta elekta. Dolar wspierany jest zaskakująco mocnymi danymi z USA. Za naszą wschodnią granicą znowu robi się bardziej nerwowo. Złoty tymczasem pozostaje stabilny, a nawet lekko zyskuje. To dobry znak. W amerykańskiej polityce dyskurs przesunął się w kierunku kluczowych nominacji Donalda Trumpa. Dość powiedzieć, że budzą one emocje i to po obydwu stronach sceny politycznej w USA.
Dolar dalej w grze
2024-11-14 Raport DM BOŚ z rynku walutChociaż dane o inflacji CPI, jakie zostały opublikowane wczoraj po południu były zgodne z rynkiem (inflacja w październiku odbiła do 2,6 proc. r/r, a bazowa pozostała przy 3,3 proc. r/r), a oczekiwania, co do skali cięć stóp przez FED nieco wzrosły po tym jak ostatnio się kurczyły - obecnie rynek daje 80 proc. szans na cięcie stóp w grudniu o 25 punktów baz., a do końca 2025 r. widzi spadek stóp o 75 punktów baz. (co jednak wciąż oznacza tylko dwie obniżki w przyszłym roku) - to jednak dolar pozostał silny.