Data dodania: 2009-06-01 (21:35)
Bieżący tydzień obfituje w liczne wydarzenia takie jak publikacje danych makroekonomicznych czy posiedzenia banków centralnych. Tak gęsty kalendarz oznaczał, iż na rynkach akcji mogło dojść do zakończenia trwającej prawie miesiąc konsolidacji.
Rynki ubiegły jednak publikacje danych i już dziś na otwarciu w Europie mieliśmy silne wzrosty, dzięki którym pokonane zostały wcześniejsze lokalne maksima. Ruch kontynuowany był po otwarciu rynku kasowego w USA i po godzinie 16.00 indeks S&P500 znalazł się na najwyższym w tym roku poziomie. To co dzieje się na Wall Street ma fundamentalne znaczenie dla notowań złotego i innych walut z rynków wschodzących. Nie dziwi zatem reakcja na polskim forexie – złoty zyskuje po 7 groszy do dolara i euro i na koniec handlu w Warszawie na parze EURPLN notujemy 4,4373, zaś USDPLN 3,1255.
Nie sposób nie zauważyć również tego, co dziś wydarzyło się na rynku jena. Wyjście górą na głównych indeksach akcyjnych oznacza presję na wzrost notowań USDJPY. W połączeniu z obroną wsparcia w okolicach 94,40 wygenerowało to falę zleceń, które pociągnęły za sobą wzrost notowań aż do 96,75. To może być dodatkowym czynnikiem wspierającym umocnienie walut z rynków wschodzących. W podobnej skali jak złoty umacniał się dziś forint (do poziomu 278,25 USD), nieco mniej zyskiwała czeska korona, która też wcześniej znacznie mniej traciła na wartości.
Dziś poznaliśmy wskaźniki aktywności w sektorach przemysłu i w każdym przypadku dane okazały się lepsze od prognoz. PMI dla strefy euro wzrósł z 36,8 pkt. do 40,7 pkt., dla Wielkiej Brytanii z 42,9 pkt. do 45,4 pkt., zaś amerykański ISM z 40,1 pkt. do 42,8 pkt. Na krajowym podwórku Ministerstwo Finansów podało prognozę inflacji na maj na poziomie 3,8% r/r, co oznaczałoby niewielki spadek w porównaniu z kwietniem (4,0% r/r). Naszym zdaniem to dość wysoki szacunek, przynajmniej uwzględniając dostępne dane, które wskazują na spore wzrosty w kategorii paliwa, ale jednocześnie na wyhamowanie wzrostów cen żywności. Gdyby rzeczywiście dynamika wzrostu cen wyhamowywała tak wolna RPP może wstrzymać się z obniżką stóp w czerwcu, zwłaszcza w obliczu coraz lepszych danych z globalnej gospodarki.
Nowe tegoroczne maksima na rynkach akcji w połączeniu ze stałym napływem coraz lepszych danych może oznaczać kontynuację wzrostów na rynkach akcji. To byłaby dobra wiadomość dla rynku złotego. Notowania pary EURPLN w takim scenariuszu powinny kierować się ku poziomowi 4,30.
Nie sposób nie zauważyć również tego, co dziś wydarzyło się na rynku jena. Wyjście górą na głównych indeksach akcyjnych oznacza presję na wzrost notowań USDJPY. W połączeniu z obroną wsparcia w okolicach 94,40 wygenerowało to falę zleceń, które pociągnęły za sobą wzrost notowań aż do 96,75. To może być dodatkowym czynnikiem wspierającym umocnienie walut z rynków wschodzących. W podobnej skali jak złoty umacniał się dziś forint (do poziomu 278,25 USD), nieco mniej zyskiwała czeska korona, która też wcześniej znacznie mniej traciła na wartości.
Dziś poznaliśmy wskaźniki aktywności w sektorach przemysłu i w każdym przypadku dane okazały się lepsze od prognoz. PMI dla strefy euro wzrósł z 36,8 pkt. do 40,7 pkt., dla Wielkiej Brytanii z 42,9 pkt. do 45,4 pkt., zaś amerykański ISM z 40,1 pkt. do 42,8 pkt. Na krajowym podwórku Ministerstwo Finansów podało prognozę inflacji na maj na poziomie 3,8% r/r, co oznaczałoby niewielki spadek w porównaniu z kwietniem (4,0% r/r). Naszym zdaniem to dość wysoki szacunek, przynajmniej uwzględniając dostępne dane, które wskazują na spore wzrosty w kategorii paliwa, ale jednocześnie na wyhamowanie wzrostów cen żywności. Gdyby rzeczywiście dynamika wzrostu cen wyhamowywała tak wolna RPP może wstrzymać się z obniżką stóp w czerwcu, zwłaszcza w obliczu coraz lepszych danych z globalnej gospodarki.
Nowe tegoroczne maksima na rynkach akcji w połączeniu ze stałym napływem coraz lepszych danych może oznaczać kontynuację wzrostów na rynkach akcji. To byłaby dobra wiadomość dla rynku złotego. Notowania pary EURPLN w takim scenariuszu powinny kierować się ku poziomowi 4,30.
Źródło: Przemysław Kwiecień, X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
"Gołębie" nastroje?
2024-05-06 Raport DM BOŚ z rynku walutBilans trudnego początku maja na rynkach finansowych to wzrost szans, co do wrześniowej obniżki stóp procentowych przez FED (prawdopodobieństwo takiego scenariusza powróciło powyżej 70 proc.), po tym jak rynek dostał słabsze dane z rynku pracy, a także rozczarowujące odczyty indeksów ISM wskazujące na hamowanie gospodarki. Pewne obawy mogą budzić wzrosty subindeksów cen płaconych w ISM, co może wskazywać na utrzymującą się presję inflacyjną i ten wątek najpewniej powróci w przyszłym tygodniu, kiedy to rynki dostaną dane o kwietniowej inflacji CPI (15 maja).
Dolar słabszy a Wall Street na plusie po FOMC oraz NFP
2024-05-06 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersDolar w minionym tygodniu osłabił się, rentowności amerykańskich obligacji spadły, złoto poruszało się w szerokiej konsolidacji a indeksy z Wall Street zanotowały wzrosty. To obraz rynku po ostatniej decyzji Fed-u oraz danych z rynku pracy. Za nami długi weekend majowy w Polsce. Globalne rynki finansowe „działały” jednak normalnie. Inwestorzy otrzymali kolejną paczkę danych do „przetrawienia” a także decyzję Rezerwy Federalnej oraz konferencję prasową Powell-a.
Decyzja RPP i lawina komentarzy Fed
2024-05-06 Poranny komentarz walutowy XTB„Suchą nogą” przeszedł złoty przez majówkowy weekend pomimo dość ważnych wydarzeń na rynku globalnym, które będą kształtować notowania na początku maja. Przed nami decyzja RPP oraz gra o to, kiedy Fed obniży stopy procentowe. Choć jesteśmy tuż po majowej decyzji Fed, rynki żyją już kolejnymi posiedzeniami. W maju nie było mowy o obniżce (przypomnijmy, że amerykański bank centralny nadal utrzymuje stopy na wieloletnich maksimach w przedziale 5,25-5,5%), a ograniczenie tempa redukcji bilansu (z 95 do 60 mld USD począwszy od czerwca) było jasno komunikowane już wcześniej.
Dolar zaczyna odbijać...
2024-04-30 Raport DM BOŚ z rynku walutWtorek i jednocześnie ostatni dzień handlu w kwietniu przynosi odreagowanie dolara na szerokim rynku. Najmocniej tracą Antypody - na AUDUSD mamy realizację zysków po mocnym wzroście z ostatnich dni napędzanym "jastrzębimi" perspektywami wobec RBA. Bezpośrednim pretekstem stały się słabsze dane o sprzedaży detalicznej, która nieoczekiwanie spadła w marcu o 0,4 proc. m/m. Rynek dostał też mieszane indeksy PMI z Chin, choć w tym wypadku bardziej zdają się liczyć oczekiwania, co do działań stymulacyjnych chińskich władz.
Czy to koniec korekty na Wall Street?
2024-04-29 Komentarz poranny TMS BrokersPiątkowe dane PCE, które są preferowana przez Fed miarą inflacji okazały się lekko wyższe od oczekiwań. Brak dużej negatywnej niespodzianki spowodował, że nastroje na rynkach polepszyły się co było zobrazowane dynamicznymi wzrostami indeksów. Nasdaq Composite zyskał aż 2 proc., SP500 1 proc. a Dow Jones 0,4 proc. Wzrosty były widoczne również w Europie. DAX zamknął dzień z wynikiem 1,4 proc. Na rynku walutowym kurs EUR/USD po spadku do 1,0680 ponownie wrócił powyżej 1,07. Dużo dzieje się na japońskim jenie.
Interwencja na jenie
2024-04-29 Raport DM BOŚ z rynku walutJapońska waluta wyraźnie traciła w piątek po tym, jak rynek uznał, że działania decydentów są mało skuteczne, a przekaz po posiedzeniu Banku Japonii wybrzmiał "gołębio". Ruch ten był kontynuowany w poniedziałek nad ranem - para USDJPY sięgnęła okolic 160,19, po czym doszło do gwałtownego odbicia japońskiej waluty i przed godz. 10:00 byliśmy już poniżej 155,00. Tradycyjnie decydenci nabrali wody w usta, ale ruch ten miał znamiona interwencji. Czy skutecznej, czas pokaże.
Interwencja na jenie?
2024-04-29 Poranny komentarz walutowy XTBNie da się ukryć, że w ostatnich dniach kwietnia, na początku nowego tygodnia zdecydowanie najciekawszą kwestią jest potężnie umacniający się jen. Ze względu na to, że nie ma do tego żadnych przesłanek, najbardziej prawdopodobnym powodem jest przeprowadzenie interwencji walutowej. Ministerstwo Finansów Japonii nie komentuje jednak tej sprawy, choć brak wcześniejszej słownej interwencji, czyli skala samego ruchu przemawia za rozpoczęciem sztucznego wsparcia jena.
Obniżki w USA oddalają się
2024-04-26 Poranny komentarz walutowy XTBWczorajszy raport PKB w USA był tym, czego Rezerwa Federalna nie chciała zobaczyć. Niższy wzrost gospodarczy oraz wyraźnie inflacyjne dane. Raport ten doprowadził do wyraźnego spadku oczekiwań na obniżki stóp procentowych w tym roku i dzisiejszy raport o miesięcznej inflacji PCE może teoretycznie doprowadzić do tego, że Powell będzie zmuszony w przyszłym tygodniu do przeprowadzenia „jastrzębiego” pivotu. PKB w USA wzrósł za I kwartał 2024 roku na poziomie 1,6% w tempie annualizowanym. To znacznie poniżej oczekiwanego poziomu 2,4% oraz poniżej poziomu z IV kwartału 2023 roku na poziomie 3,4%.
Jen traci przed decyzją BoJ
2024-04-25 Poranny komentarz walutowy XTBOstatni pełny tydzień handlu w kwietniu dobiega końca. Nie oznacza to jednak, że sytuacja rynkowa robi się senna, ponieważ paradoksalnie to właśnie sesje czwartkowa oraz piątkowa mogą zapewnić inwestorom największy skok zmienności. Na rynku akcyjnym uwaga zwraca się w kierunku wyników Alphabet oraz Microsoft, w przypadku rynku walutowego pełna uwaga kieruje się na parę USDJPY, która jutro będzie reagowała jednakowo na decyzję BoJ w sprawie stóp procentowych oraz raport o inflacji PCE w USA.
Dobry I kwartał nie powstrzymał wyprzedaży akcji spółki Meta Platforms
2024-04-25 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWczorajsza sesja na Wall Street była mało zmienna a indeksy giełdowe zakończyły sesję w okolicy punktu odniesienia. W handlu posesyjnym mocno spadły akcje Meta Platforms (ponad 15 proc.) mimo dobrych wyników za I kwartał. Otrzymaliśmy „jastrzębie” komentarze z EBC oraz BoE. Dziś rynek czeka na odczyt PKB z USA za I kwartał. Wczoraj mocno rosły rentowności 10-letnich niemieckich oraz brytyjskich obligacji rządowych. To pokłosie m.in. słow Joachima Nagela – wchodzącego w skład Rady Prezesów EBC oraz szefa Bundesbanku.