Data dodania: 2009-05-07 (11:13)
Dzisiaj w centrum uwagi będzie konferencja po decyzji EBC. Rynek oczekuje przede wszystkim na zapowiedziane miesiąc temu ustalenia w sprawie dodatkowych narzędzi łagodzących politykę monetarną. Wśród członków Zarządu panuje wyraźny spór w tym zakresie.
Grupa skupiona wokół Axel Webera jest przeciwna interwencji w postaci wykupu obligacji i optuje za ustaleniem dolnej granicy stóp procentowych oraz wydłużeniem terminów zapadalności kredytów udzielonych bankom komercyjnym. Rynek spodziewa się kompromisowego rozwiązania bardziej zbliżonego właśnie do poglądów Axel Webera. Paradoksalnie brak agresywnych posunięć w wyniku trwającego sporu może osłabić euro - rynek zinterpretuje brak zdecydowania EBC, jako negatywny dla gospodarki strefy euro. Silny spadek euro nastąpi w przypadku ogłoszenia analogicznego do posunięć BoE i Fedu wykupu obligacji lub jeśli Trichet zasygnalizuje, że będzie to możliwe w przyszłości. W każdym razie należy spodziewać się rosnącej nerwowości przed 14:30 i sporych reakcji na poszczególne sformułowania w trakcie wypowiedzi Tricheta.
Indeksy w dalszym ciągu reagują zgodnie ze średnioterminowym trendem wzrostowym. Pretekstem do kontynuacji wzrostów wczoraj były lepsze od oczekiwań dane ADP. Każda dobra informacja jest okazją by kupować. Wolumen na wzrostach nie jest imponujący, ale to w krótkim terminie nie ma znaczenia. Trudno ocenić jaka będzie reakcja rynku na publikowane dzisiaj wyniki testów odporności, ale coraz bardziej prawdopodobny jest brak większej reakcji. Od kilku dni pojawiają się różne przecieki dotyczące potrzeb kapitałowych poszczególnych banków. Jeśli te przecieki się potwierdzą rynek może kontynuować trend wzrostowy, przynajmniej w krótkim terminie. Kolejnym celem na S&P500 będzie 940.
Jutro najważniejszy dla rynku będzie miesięczny raport z rynku pracy. Jego wpływ na notowania będzie uzależniony w dużym stopniu od skali i rodzaju reakcji rynków na dzisiejsze wydarzenia. Więcej o tym w jutrzejszym komentarzu.
EURPLN
Dobre nastroje na giełdach wpływają pozytywnie na złotego, ale zakres wahań na eurpln i usdpln pozostaje niewielki. Utrzymanie się trendu wzrostowego na giełdach, systematycznie spadająca zmienność i stabilne spready na rynku kredytowym sprzyjają walutom z rynków wschodzących. Silniejszego impulsu na EURPLN można spodziewać się w przypadku gdy rynki nie zareagują negatywnie na wyniki testów odporności. Brak większej reakcji powinien doprowadzić do dalszego umocnienia złotego w kierunku ostatnich minimów trendu (4,22-4,25). Spodziewana spora zmienność na eurodolarze nie będzie miała w najbliższych dwóch dniach większego wpływu na złotego.
EURUSD
Konsolidacja na eurodolarze w przedziale 1,32-1,34 utrzymuje się. Dzisiaj powinniśmy być świadkami silnego impulsu i wybicia z wymienionych zakresów. Bazowym scenariuszem jest uspokojenie notowań i zawężenie zakresu zmienności do decyzji EBC. Następnie zmienność zacznie powoli rosnąć i mogą pojawić się fałszywe sygnały. Właściwy ruch nastąpi w reakcji na komentarze Tricheta na konferencji prasowej. Bardzie prawdopodobne wydaje się osłabienie euro do większości walut. Wybicie poniżej 1,3190 powinno wygenerować silniejszy ruch spadkowy. Zanegowaniem takiego scenariusza będzie wyjście powyżej 1,3350. W późniejszych godzinach może pojawić się kontreakcja po publikacji wyników testów odporności.
GBPUSD
Trend wzrostowy na funcie w relacji do dolara utrzymuje się. Druga próba pokonania bariery 1,515 nie powiodła się, ale nie przekreśla to szans na wzrosty. EURGBP kontynuuje spadki i w nocy przebił barierę 0,88. Obecnie trwa ruch powrotny do przebitego wsparcia. Impulsem dla rynku będą dzisiejsze decyzje Banku Agnlii i EBC. Największy ruch nastąpi na euro w reakcji na wydźwięk komentarzy Tricheta. Silne osłabienie euro powinno przełożyć się na spadek EURGBP poniżej ostatnich minimów. GBPUSD może lekko zwyżkować. Oporem pozostaje ostatni szczyt przy 1,515. Najbliższym wsparciem jest 1,50.
USDJPY
Główne pary jenowe od kilku dni pozostają w trendzie bocznym. Na USDJPY od wczoraj buduje się formacja trójkąta. Wybicie z niej nastąpi prawdopodobnie dzisiaj. W przypadku umocnienia dolara do euro po konferencji Tricheta pierwszą reakcją może być wybicie górą z trójkąta. Ruch wzrostowy będzie prawdopodobnie ograniczony lub w cale nie nastąpi, ponieważ silne osłabienie euro przełoży się na spadek EURJPY. Wybicie dołem na EURJPY powinno być dynamiczne, a pierwszym celem spadków będzie poziom 129,60 (38,2% zniesienie fibo). Ruch na parach jenowych będzie wynikał głównie ze zmiany relacji euro do dolara. Zmienność na rynkach systematycznie spada, co świadczy o ciągłej poprawie nastrojów. Jeśli wyniki testów odporności nie wpłyną negatywnie na sentyment, jen powinien wrócić do trendu spadkowego i w średnim terminie zobaczymy wyższe poziomy na głównych parach jenowych.
Indeksy w dalszym ciągu reagują zgodnie ze średnioterminowym trendem wzrostowym. Pretekstem do kontynuacji wzrostów wczoraj były lepsze od oczekiwań dane ADP. Każda dobra informacja jest okazją by kupować. Wolumen na wzrostach nie jest imponujący, ale to w krótkim terminie nie ma znaczenia. Trudno ocenić jaka będzie reakcja rynku na publikowane dzisiaj wyniki testów odporności, ale coraz bardziej prawdopodobny jest brak większej reakcji. Od kilku dni pojawiają się różne przecieki dotyczące potrzeb kapitałowych poszczególnych banków. Jeśli te przecieki się potwierdzą rynek może kontynuować trend wzrostowy, przynajmniej w krótkim terminie. Kolejnym celem na S&P500 będzie 940.
Jutro najważniejszy dla rynku będzie miesięczny raport z rynku pracy. Jego wpływ na notowania będzie uzależniony w dużym stopniu od skali i rodzaju reakcji rynków na dzisiejsze wydarzenia. Więcej o tym w jutrzejszym komentarzu.
EURPLN
Dobre nastroje na giełdach wpływają pozytywnie na złotego, ale zakres wahań na eurpln i usdpln pozostaje niewielki. Utrzymanie się trendu wzrostowego na giełdach, systematycznie spadająca zmienność i stabilne spready na rynku kredytowym sprzyjają walutom z rynków wschodzących. Silniejszego impulsu na EURPLN można spodziewać się w przypadku gdy rynki nie zareagują negatywnie na wyniki testów odporności. Brak większej reakcji powinien doprowadzić do dalszego umocnienia złotego w kierunku ostatnich minimów trendu (4,22-4,25). Spodziewana spora zmienność na eurodolarze nie będzie miała w najbliższych dwóch dniach większego wpływu na złotego.
EURUSD
Konsolidacja na eurodolarze w przedziale 1,32-1,34 utrzymuje się. Dzisiaj powinniśmy być świadkami silnego impulsu i wybicia z wymienionych zakresów. Bazowym scenariuszem jest uspokojenie notowań i zawężenie zakresu zmienności do decyzji EBC. Następnie zmienność zacznie powoli rosnąć i mogą pojawić się fałszywe sygnały. Właściwy ruch nastąpi w reakcji na komentarze Tricheta na konferencji prasowej. Bardzie prawdopodobne wydaje się osłabienie euro do większości walut. Wybicie poniżej 1,3190 powinno wygenerować silniejszy ruch spadkowy. Zanegowaniem takiego scenariusza będzie wyjście powyżej 1,3350. W późniejszych godzinach może pojawić się kontreakcja po publikacji wyników testów odporności.
GBPUSD
Trend wzrostowy na funcie w relacji do dolara utrzymuje się. Druga próba pokonania bariery 1,515 nie powiodła się, ale nie przekreśla to szans na wzrosty. EURGBP kontynuuje spadki i w nocy przebił barierę 0,88. Obecnie trwa ruch powrotny do przebitego wsparcia. Impulsem dla rynku będą dzisiejsze decyzje Banku Agnlii i EBC. Największy ruch nastąpi na euro w reakcji na wydźwięk komentarzy Tricheta. Silne osłabienie euro powinno przełożyć się na spadek EURGBP poniżej ostatnich minimów. GBPUSD może lekko zwyżkować. Oporem pozostaje ostatni szczyt przy 1,515. Najbliższym wsparciem jest 1,50.
USDJPY
Główne pary jenowe od kilku dni pozostają w trendzie bocznym. Na USDJPY od wczoraj buduje się formacja trójkąta. Wybicie z niej nastąpi prawdopodobnie dzisiaj. W przypadku umocnienia dolara do euro po konferencji Tricheta pierwszą reakcją może być wybicie górą z trójkąta. Ruch wzrostowy będzie prawdopodobnie ograniczony lub w cale nie nastąpi, ponieważ silne osłabienie euro przełoży się na spadek EURJPY. Wybicie dołem na EURJPY powinno być dynamiczne, a pierwszym celem spadków będzie poziom 129,60 (38,2% zniesienie fibo). Ruch na parach jenowych będzie wynikał głównie ze zmiany relacji euro do dolara. Zmienność na rynkach systematycznie spada, co świadczy o ciągłej poprawie nastrojów. Jeśli wyniki testów odporności nie wpłyną negatywnie na sentyment, jen powinien wrócić do trendu spadkowego i w średnim terminie zobaczymy wyższe poziomy na głównych parach jenowych.
Źródło: Anna Jacewicz, Dom Maklerski IDM S.A.
Komentarz walutowy dostarczył:
Dom Maklerski IDM S.A.
Dom Maklerski IDM S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Dolar zaczyna odbijać...
2024-04-30 Raport DM BOŚ z rynku walutWtorek i jednocześnie ostatni dzień handlu w kwietniu przynosi odreagowanie dolara na szerokim rynku. Najmocniej tracą Antypody - na AUDUSD mamy realizację zysków po mocnym wzroście z ostatnich dni napędzanym "jastrzębimi" perspektywami wobec RBA. Bezpośrednim pretekstem stały się słabsze dane o sprzedaży detalicznej, która nieoczekiwanie spadła w marcu o 0,4 proc. m/m. Rynek dostał też mieszane indeksy PMI z Chin, choć w tym wypadku bardziej zdają się liczyć oczekiwania, co do działań stymulacyjnych chińskich władz.
Czy to koniec korekty na Wall Street?
2024-04-29 Komentarz poranny TMS BrokersPiątkowe dane PCE, które są preferowana przez Fed miarą inflacji okazały się lekko wyższe od oczekiwań. Brak dużej negatywnej niespodzianki spowodował, że nastroje na rynkach polepszyły się co było zobrazowane dynamicznymi wzrostami indeksów. Nasdaq Composite zyskał aż 2 proc., SP500 1 proc. a Dow Jones 0,4 proc. Wzrosty były widoczne również w Europie. DAX zamknął dzień z wynikiem 1,4 proc. Na rynku walutowym kurs EUR/USD po spadku do 1,0680 ponownie wrócił powyżej 1,07. Dużo dzieje się na japońskim jenie.
Interwencja na jenie
2024-04-29 Raport DM BOŚ z rynku walutJapońska waluta wyraźnie traciła w piątek po tym, jak rynek uznał, że działania decydentów są mało skuteczne, a przekaz po posiedzeniu Banku Japonii wybrzmiał "gołębio". Ruch ten był kontynuowany w poniedziałek nad ranem - para USDJPY sięgnęła okolic 160,19, po czym doszło do gwałtownego odbicia japońskiej waluty i przed godz. 10:00 byliśmy już poniżej 155,00. Tradycyjnie decydenci nabrali wody w usta, ale ruch ten miał znamiona interwencji. Czy skutecznej, czas pokaże.
Interwencja na jenie?
2024-04-29 Poranny komentarz walutowy XTBNie da się ukryć, że w ostatnich dniach kwietnia, na początku nowego tygodnia zdecydowanie najciekawszą kwestią jest potężnie umacniający się jen. Ze względu na to, że nie ma do tego żadnych przesłanek, najbardziej prawdopodobnym powodem jest przeprowadzenie interwencji walutowej. Ministerstwo Finansów Japonii nie komentuje jednak tej sprawy, choć brak wcześniejszej słownej interwencji, czyli skala samego ruchu przemawia za rozpoczęciem sztucznego wsparcia jena.
Obniżki w USA oddalają się
2024-04-26 Poranny komentarz walutowy XTBWczorajszy raport PKB w USA był tym, czego Rezerwa Federalna nie chciała zobaczyć. Niższy wzrost gospodarczy oraz wyraźnie inflacyjne dane. Raport ten doprowadził do wyraźnego spadku oczekiwań na obniżki stóp procentowych w tym roku i dzisiejszy raport o miesięcznej inflacji PCE może teoretycznie doprowadzić do tego, że Powell będzie zmuszony w przyszłym tygodniu do przeprowadzenia „jastrzębiego” pivotu. PKB w USA wzrósł za I kwartał 2024 roku na poziomie 1,6% w tempie annualizowanym. To znacznie poniżej oczekiwanego poziomu 2,4% oraz poniżej poziomu z IV kwartału 2023 roku na poziomie 3,4%.
Jen traci przed decyzją BoJ
2024-04-25 Poranny komentarz walutowy XTBOstatni pełny tydzień handlu w kwietniu dobiega końca. Nie oznacza to jednak, że sytuacja rynkowa robi się senna, ponieważ paradoksalnie to właśnie sesje czwartkowa oraz piątkowa mogą zapewnić inwestorom największy skok zmienności. Na rynku akcyjnym uwaga zwraca się w kierunku wyników Alphabet oraz Microsoft, w przypadku rynku walutowego pełna uwaga kieruje się na parę USDJPY, która jutro będzie reagowała jednakowo na decyzję BoJ w sprawie stóp procentowych oraz raport o inflacji PCE w USA.
Dobry I kwartał nie powstrzymał wyprzedaży akcji spółki Meta Platforms
2024-04-25 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWczorajsza sesja na Wall Street była mało zmienna a indeksy giełdowe zakończyły sesję w okolicy punktu odniesienia. W handlu posesyjnym mocno spadły akcje Meta Platforms (ponad 15 proc.) mimo dobrych wyników za I kwartał. Otrzymaliśmy „jastrzębie” komentarze z EBC oraz BoE. Dziś rynek czeka na odczyt PKB z USA za I kwartał. Wczoraj mocno rosły rentowności 10-letnich niemieckich oraz brytyjskich obligacji rządowych. To pokłosie m.in. słow Joachima Nagela – wchodzącego w skład Rady Prezesów EBC oraz szefa Bundesbanku.
Co Japończycy zrobią z jenem?
2024-04-25 Raport DM BOŚ z rynku walutReakcja rynków wpierw na wyniki Tesli we wtorek (były słabsze, a akcje poszły podczas wczorajszej sesji mocno w górę), a później wczoraj wieczorem po publikacji wyników przez Metę i IBM (były lepsze, a mamy silne spadki) może być jednak dowodem na to, że na Wall Street wciąż utrzymuje się duża niepewność i rośnie też polaryzacja nastrojów wśród inwestorów. W efekcie trudno jest ocenić, czy mamy szanse na kontynuację lepszego sentymentu widocznego od początku tygodnia, czy też za chwilę na rynki powróci emocjonalny rollercoaster, jaki mieliśmy wcześniej.
Dolar odbija po wtorkowej wyprzedaży
2024-04-24 Raport DM BOŚ z rynku walutSłabsze szacunki indeksów PMI w USA za kwiecień dały wczoraj impuls rynkom - inwestorzy potraktowali dane, jako "gołębie" licząc na to, że FED jednak zdecyduje się obniżyć stopy procentowe na jesieni - chociaż prawdopodobieństwo takiego scenariusza we wrześniu nadal nie przekracza 70 proc. Dodatkowego wsparcia dostały indeksy na Wall Street, które dobrze zachowywały się jeszcze w poniedziałek. Dolar we wtorek stracił na szerokim rynku, potwierdzając tym samym tygodniowe wskazania z indeksu dolara po ostatnim piątku.
Kim jest twórca Bitcoina?
2024-04-24 Ciekawostki walutowePomimo tego, że Bitcoin od wielu lat funkcjonuje w przestrzeni finansowej, kryptowaluta wciąż owiana jest pewną dozą niepewności i tajemniczości. Co więcej, ta aura dotyczy również samego twórcy wirtualnego środka płatniczego. Co tak naprawdę wiemy o postaci, kryjącej się pod pseudonimem Satoshi Nakamoto? Zapraszamy do dzisiejszej publikacji!