Data dodania: 2024-11-26 (11:04)
Akcje NVIDIA (NVDA) spadły w poniedziałek o 4.18% do poziomu 136.02 USD, mimo że główne indeksy giełdowe odnotowały wzrosty (S&P 500 wzrósł o 0.30%, a Dow Jones o 0.99%). Był to drugi z rzędu dzień spadków dla NVIDIA, a jej kurs akcji pozostaje 16.87 USD poniżej 52-tygodniowego maksimum. Wolumen handlu wyniósł 326.5 mln akcji, co znacząco przekracza średnią z ostatnich 50 dni na poziomie 246.7 mln. Dell Technologies przygotowuje się do publikacji raportu kwartalnego, który ma rzucić światło na trendy związane z popytem na rozwiązania AI.
Oczekiwane przychody spółki w trzecim kwartale wynoszą 24.7 mld USD, a zysk na akcję (EPS) ma osiągnąć 2.07 USD. Prognozy na czwarty kwartał są jeszcze wyższe, z przewidywanymi przychodami na poziomie 25.5 mld USD i EPS na poziomie 2.64 USD. Pomimo poniedziałkowego niewielkiego spadku kursu akcji do 144.30 USD, Dell pozostaje jednym z najlepiej radzących sobie graczy na rynku, z 88-procentowym wzrostem wartości od początku roku. Morgan Stanley podtrzymał rekomendację „Overweight” z ceną docelową 154 USD, wskazując na długoterminowy potencjał wzrostu w segmencie serwerów AI.
Dell rozpoczął wysyłkę nowoczesnych systemów serwerowych opartych na układach NVIDIA Blackwell GB200 NVL72, które znacząco obniżają koszty trenowania modeli AI i zwiększają ich efektywność. Wzbudziło to jednak pytania dotyczące dalszej skalowalności modeli AI. Eksperci, zauważają, że przy modelach przekraczających bilion parametrów korzyści zaczynają maleć, głównie z powodu ograniczonej dostępności odpowiednich danych treningowych. W odpowiedzi na te wyzwania rośnie zainteresowanie alternatywnymi strategiami, takimi jak inferencja – proces generowania wyników przez wytrenowane modele. Inferencja jest postrzegana jako bardziej ekonomiczne rozwiązanie w porównaniu z tradycyjnym trenowaniem, co stwarza nowe możliwości dla konkurentów NVIDIA, takich jak AMD, Intel czy Amazon. NVIDIA już teraz czerpie 40% swoich przychodów z centrów danych z inferencji, głównie dzięki efektywności swoich układów NVL72.
Amazon również aktywnie działa na rynku układów AI, rozwijając swoje autorskie chipy, takie jak Trainium2, który ma konkurować z rozwiązaniami NVIDIA. Nowa generacja chipów Amazon, według firmy, oferuje o 30% lepszą wydajność w stosunku do ceny niż układy konkurencji. Trainium2 jest częścią długoterminowej strategii Amazon, która obejmuje zmniejszenie zależności od zewnętrznych dostawców i optymalizację kosztów operacyjnych swoich centrów danych. Amazon już rozpoczął wdrożenie Trainium2 w niektórych centrach danych i planuje dalsze inwestycje w rozwój własnych chipów, co czyni go poważnym konkurentem dla NVIDIA w perspektywie długoterminowej.
Geopolityka również odgrywa kluczową rolę w działalności NVIDIA. Spadek akcji w poniedziałek był częściowo wynikiem doniesień o spotkaniach przedstawicieli firmy z chińskimi urzędnikami, co podkreśla znaczenie tego rynku w kontekście globalnych napięć politycznych. W tym samym czasie CEO Apple - Tim Cook - uczestniczył w konferencji dotyczącej łańcucha dostaw w Chinach, co pokazuje, jak ważny jest ten rynek dla liderów technologicznych.
Chociaż NVIDIA pozostaje dominującym graczem w sektorze AI, rosnąca konkurencja i nowe podejścia, takie jak inferencja oraz inicjatywy Amazon w zakresie własnych układów AI, zmieniają krajobraz rynku. Dell, Amazon i inne firmy starają się zdobyć udział w tym dynamicznie rozwijającym się segmencie, oferując nowe produkty i inwestując w innowacje. Jednocześnie oczekiwania inwestorów oraz napięcia geopolityczne stanowią coraz większe wyzwania zarówno dla NVIDIA, jak i innych globalnych gigantów technologicznych.
Dell rozpoczął wysyłkę nowoczesnych systemów serwerowych opartych na układach NVIDIA Blackwell GB200 NVL72, które znacząco obniżają koszty trenowania modeli AI i zwiększają ich efektywność. Wzbudziło to jednak pytania dotyczące dalszej skalowalności modeli AI. Eksperci, zauważają, że przy modelach przekraczających bilion parametrów korzyści zaczynają maleć, głównie z powodu ograniczonej dostępności odpowiednich danych treningowych. W odpowiedzi na te wyzwania rośnie zainteresowanie alternatywnymi strategiami, takimi jak inferencja – proces generowania wyników przez wytrenowane modele. Inferencja jest postrzegana jako bardziej ekonomiczne rozwiązanie w porównaniu z tradycyjnym trenowaniem, co stwarza nowe możliwości dla konkurentów NVIDIA, takich jak AMD, Intel czy Amazon. NVIDIA już teraz czerpie 40% swoich przychodów z centrów danych z inferencji, głównie dzięki efektywności swoich układów NVL72.
Amazon również aktywnie działa na rynku układów AI, rozwijając swoje autorskie chipy, takie jak Trainium2, który ma konkurować z rozwiązaniami NVIDIA. Nowa generacja chipów Amazon, według firmy, oferuje o 30% lepszą wydajność w stosunku do ceny niż układy konkurencji. Trainium2 jest częścią długoterminowej strategii Amazon, która obejmuje zmniejszenie zależności od zewnętrznych dostawców i optymalizację kosztów operacyjnych swoich centrów danych. Amazon już rozpoczął wdrożenie Trainium2 w niektórych centrach danych i planuje dalsze inwestycje w rozwój własnych chipów, co czyni go poważnym konkurentem dla NVIDIA w perspektywie długoterminowej.
Geopolityka również odgrywa kluczową rolę w działalności NVIDIA. Spadek akcji w poniedziałek był częściowo wynikiem doniesień o spotkaniach przedstawicieli firmy z chińskimi urzędnikami, co podkreśla znaczenie tego rynku w kontekście globalnych napięć politycznych. W tym samym czasie CEO Apple - Tim Cook - uczestniczył w konferencji dotyczącej łańcucha dostaw w Chinach, co pokazuje, jak ważny jest ten rynek dla liderów technologicznych.
Chociaż NVIDIA pozostaje dominującym graczem w sektorze AI, rosnąca konkurencja i nowe podejścia, takie jak inferencja oraz inicjatywy Amazon w zakresie własnych układów AI, zmieniają krajobraz rynku. Dell, Amazon i inne firmy starają się zdobyć udział w tym dynamicznie rozwijającym się segmencie, oferując nowe produkty i inwestując w innowacje. Jednocześnie oczekiwania inwestorów oraz napięcia geopolityczne stanowią coraz większe wyzwania zarówno dla NVIDIA, jak i innych globalnych gigantów technologicznych.
Źródło: Krzysztof Kamiński Oanda TMS Brokers
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski TMS Brokers
Dom Maklerski TMS Brokers
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Decyzja Fed i stabilny złoty – co dalej z dolarem i głównymi walutami?
2025-10-29 Komentarz walutowy MyBank.plDolar amerykański lekko umacnia się na szerokim rynku przed wieczornym posiedzeniem FED, choć notowania wykazują ograniczoną zmienność. Inwestorzy, jak podkreśla wielu ekonomistów, są niemal pewni drugiej w tym roku obniżki stóp procentowych w USA i zakończenia miesiąca z główną stopą federalną w przedziale 3,75–4,00%. Oczekiwania na kolejne cięcia – w tym aż cztery ruchy do końca przyszłego roku – są wyceniane przez rynki, stąd sama decyzja najprawdopodobniej nie wywoła szoku, a najważniejsza będzie narracja przewodniczącego Jerome’a Powella dotycząca przyszłości redukcji bilansu oraz deklaracji dotyczących inflacji i rynku pracy.
Kto zostanie szefem FED: jak waluty zareagują na luzowanie polityki pieniężnej?
2025-10-28 Komentarz walutowy MyBank.plWtorek na rynku walutowym upływa pod znakiem wzmożonej ostrożności inwestorów oraz oczekiwania na środową decyzję Rezerwy Federalnej USA, która może wyznaczyć kierunek dla światowych kursów walutowych na przełomie października i listopada. Dzisiejszy fixing NBP ustalił średnie kursy na poziomach: euro 4,2345 zł, dolar amerykański 3,6327 zł, frank szwajcarski 4,5783 zł, funt brytyjski 4,8375 zł, korona norweska 0,3630 zł, dolar kanadyjski 2,5954 zł.
Kluczowy tydzień dla dolara i złotówki – co z głównymi kursami walut?
2025-10-27 Komentarz walutowy MyBank.plW obliczu nadchodzącego tygodnia na rynkach finansowych uwaga inwestorów skupia się na kluczowych decyzjach monetarnych oraz perspektywach geopolitycznych. Na kursach walutowych i szczególnie w kontekście polskiej waluty – Polski złoty (PLN) – rysuje się potencjalnie przełomowy moment. W poniedziałek rano dolara amerykańskiego (USD) wyceniano na około 3,65 zł za 1 USD. Dane wskazują, iż kurs USD/PLN znajduje się w okolicach 3,64–3,65.
Polskie kursy walut na finiszu tygodnia. Złoty, frank, dolar i funt w centrum uwagi
2025-10-24 Komentarz walutowy MyBank.plPiątkowy fixing NBP przyniósł umocnienie głównych walut wobec złotówki. Według oficjalnych kursów średnich Narodowego Banku Polskiego z dnia 24.10.2025, euro kosztuje 4,2347 zł, dolar amerykański 3,6519 zł, frank szwajcarski 4,5790 zł, funt brytyjski 4,8745 zł, a korona norweska 0,3659 zł. Dolar kanadyjski wyceniany jest na poziomie 2,6097 zł. Dzisiejsze notowania potwierdzają nieprzerwany trend lekko słabszego złotego w końcówce tygodnia, a najnowsze dane ze światowych rynków podkreślają przewagę walut rezerwowych oraz utrzymującą się ostrożność inwestorów na globalnym Forexie.
Frank szwajcarski królem bezpiecznych przystani. Jak radzi sobie polski złoty?
2025-10-23 Komentarz walutowy MyBank.plNa rynku walutowym czwartek przynosi kontynuację niepewności związanej z globalnymi napięciami handlowymi, polityką głównych banków centralnych i wyczekiwaniem na przyszłotygodniowe spotkania międzynarodowe. Frank szwajcarski ponownie potwierdza swój status klasycznej bezpiecznej przystani, zyskując do niemal wszystkich głównych walut świata, poza dolarem amerykańskim, który utrzymuje się na relatywnie wysokim poziomie do złotówki. Aktualny kurs CHF/PLN kształtuje się na poziomie 4,5744 zł, co odzwierciedla narastający popyt na aktywa defensywne wobec globalnych napięć gospodarczych i politycznych.
Środowa stabilizacja złotego na Forex – co dalej z PLN, USD, EUR i CHF?
2025-10-22 Komentarz walutowy MyBank.plKursy walut na rynku Forex w środę, 22 października 2025 roku, wskazują na umiarkowaną stabilizację podstawowych par walutowych względem złotówki. O godzinie 9 rano dolar amerykański kosztował 3,6529 zł, euro wyceniane było na poziomie 4,2461 zł, frank szwajcarski 4,5732 zł, funt brytyjski 4,8686 zł, natomiast korona norweska oscylowała wokół 0,3648 zł. Ta sytuacja potwierdza utrzymującą się dominację walut rezerwowych nad PLN, wyznaczając nastroje w pierwszej części tygodnia.
Kursy walut we wtorek wtorek 21.10: czy złotówka wykorzysta słabość dolara amerykańskiego?
2025-10-21 Komentarz walutowy MyBank.plWe wtorek 21 października polski rynek walutowy pracuje w rytmie globalnych informacji o surowcach krytycznych oraz w oczekiwaniu na kolejne sygnały z banków centralnych. W tle wydarzeń pozostaje umowa Stanów Zjednoczonych z Australią, wzmacniająca łańcuchy dostaw metali ziem rzadkich i galu. Z perspektywy inwestorów w Warszawie kluczowe jest jednak to, że złotówka utrzymuje stabilizację wobec głównych par, a dysparytet stóp procentowych wciąż sprzyja krajowej walucie.
Poniedziałek na rynku walut: złotówka rozpoczyna tydzień w cieniu globalnych napięć
2025-10-20 Komentarz walutowy MyBank.plPoczątek nowego tygodnia na rynku walutowym mija pod znakiem umiarkowanej zmienności oraz narastającego napięcia wokół głównych światowych gospodarek. Polski złoty utrzymuje się na relatywnie stabilnym poziomie, choć presja globalnych wydarzeń geopolitycznych i ekonomicznych wyraźnie kształtuje nastroje inwestorów oraz sentyment na rynku Forex. W poniedziałkowy wieczór kurs dolara amerykańskiego do złotego wynosi około 3,64 zł, euro kosztuje 4,25 zł, frank szwajcarski 4,60 zł, a funt brytyjski 4,89 zł, co sygnalizuje wciąż utrzymującą się przewagę walut rezerwowych nad rodzimą walutą.
Kursy walut w obliczu politycznych napięć – piątkowy raport o PLN, USD, GBP, CHF, NOK
2025-10-17 Komentarz walutowy MyBank.plPolski złoty (PLN) w piątek notuje lekką słabość względem najważniejszych walut światowych, kontynuując tym samym kierunek wyznaczony przez wczorajsze spadki na Wall Street oraz pogłębiające się obawy o finansową kondycję sektora bankowego w Stanach Zjednoczonych. Kurs EUR/PLN nad ranem podbił do okolic 4,2550, a USD/PLN oscyluje wokół 3,6370, co oznacza korektę wczorajszego spadku i powrót do poziomów sprzed kilku dni. Wycenę wspiera stabilizacja kursów dla innych walut – frank szwajcarski (CHF) utrzymuje się nieco powyżej 4,58 PLN, funt brytyjski (GBP) trzymany jest na poziomie ok. 4,90 PLN, a korona norweska (NOK) plasuje się blisko 0,36 PLN.
Kursy walut NBP: czy dolar i euro utrzymają równowagę do końca tygodnia?
2025-10-16 Komentarz walutowy MyBank.plW czwartek, 16 października 2025 roku, polski złoty utrzymuje stabilny kurs wobec głównych walut, a sesja na rynku Forex od rana przebiega w spokojnej atmosferze. Dolar amerykański jest wyceniany dzisiaj przez NBP na 3,65 PLN, euro (EUR) – 4,25 PLN, frank szwajcarski (CHF) – 4,58 PLN, funt brytyjski (GBP) – 4,90 PLN, korona norweska (NOK) – 0,36 PLN, dolar kanadyjski (CAD) – 2,37 PLN</strong>. Notowania rynkowe w godzinach przedpołudniowych nie odbiegają znacząco od średnich, a płynność i zmienność pozostają niskie na całym rynku.