Data dodania: 2023-11-21 (14:26)
Dolar jest obecnie jedną z najsłabszych walut na rynku. Jest to związane z dobrymi nastojami na rynku, które prowadzą do szukania wyższych stóp zwrotu, a dodatkowo pewnością tego, że Fed nie dokona już podwyżek stóp procentowych ani w tym roku, ani w tym cyklu. Z drugiej strony Fed może mieć inne zdanie i poznamy je dzisiaj podczas publikacji minutes z poprzedniego posiedzenia dotyczącego wysokości stóp procentowych.
EURUSD zbliża się do poziomu 1,10 i jest najwyżej od sierpnia tego roku. Patrząc na wykres tegoroczny i również dłuższy termin, miejsca do potencjalnego wzrostu na parze jest jeszcze sporo. Do wzrostu na parze trzeba jednak dalszej słabości dolara i najlepiej umocnienia europejskiej waluty. W przypadku strefy euro sytuacja gospodarcza nie jest najlepsza, ale jednocześnie wydaje się, że najgorsze chwile mamy już za sobą. Patrząc z kolei na dolara, dalsze perspektywy będą zależeć od globalnej sytuacji geopolitycznej oraz sytuacji monetarnej w Stanach Zjednoczonych. Fed ostatni raz podniósł stopy procentowe w lipcu, ale wciąż próbuje pokazać dosyć jastrzębie nastawienie. Być może kolejny raz takie nastawienie zostanie zaprezentowane dzisiaj podczas publikacji minutes z listopadowego posiedzenia. Z drugiej strony patrząc na historię, obniżki stóp procentowych mogą nadejść szybciej, niż w tym momencie się oczekuje. Rynek wycenia szanse na pierwszą obniżkę mniej więcej w połowie roku, choć po ostatnich odczytach inflacyjnych zaczął wyceniać ok. 30% szansy na pierwszą obniżkę już w marcu. Co ciekawe, cofając się do poprzedniego cyklu zacieśniania, widzimy, że pierwsza obniżka stóp procentowych miała miejsce ok 6-7 miesięcy po ostatniej podwyżce. To dawałoby szansę na to, że pierwsza obniżka faktycznie mogłaby mieć miejsce już w marcu, ale do tego musielibyśmy zauważyć wyraźny zwrot w komunikacji ze strony Fedu. Na ten moment Fed pozostaje neutralny, choć jednocześnie nie chce jednoznacznie wskazać, że stóp procentowych już nie podniesie.
Słaby dolar, spadek rentowności w USA sprzyja polskiemu złotemu. Para USDPLN spadła poniżej 4 zł i testowała lokalne dołki z lipca tego roku. Z kolei EURPLN spadł poniżej poziomu 4,35 zł i znajduje się najniżej od marca 2020 roku. Jeśli plotki dotyczące KPO okażą się prawdziwe, złoty będzie miał jeszcze miejsce do dalszego umocnienia. Tymczasem dane z Polski wyglądają bardzo zachęcająco. Płace za październik rosną nieco wyżej na poziomie 12,8% r/r, ale trzeba pamiętać, że najprawdopodobniej ze względu na bazę wzrosty będą się kurczyć w kolejnych miesiącach. Do tego produkcja przemysłowa odbija do 1,6% r/r, a inflacja producencka spada mocniej na poziomie -4,1% r/r.
Po godzinie 10:00 za euro płacimy 4,3496 zł, za dolara 3,9741 zł, za franka 4,4959 zł, za funta 4,9811 zł.
Słaby dolar, spadek rentowności w USA sprzyja polskiemu złotemu. Para USDPLN spadła poniżej 4 zł i testowała lokalne dołki z lipca tego roku. Z kolei EURPLN spadł poniżej poziomu 4,35 zł i znajduje się najniżej od marca 2020 roku. Jeśli plotki dotyczące KPO okażą się prawdziwe, złoty będzie miał jeszcze miejsce do dalszego umocnienia. Tymczasem dane z Polski wyglądają bardzo zachęcająco. Płace za październik rosną nieco wyżej na poziomie 12,8% r/r, ale trzeba pamiętać, że najprawdopodobniej ze względu na bazę wzrosty będą się kurczyć w kolejnych miesiącach. Do tego produkcja przemysłowa odbija do 1,6% r/r, a inflacja producencka spada mocniej na poziomie -4,1% r/r.
Po godzinie 10:00 za euro płacimy 4,3496 zł, za dolara 3,9741 zł, za franka 4,4959 zł, za funta 4,9811 zł.
Źródło: Michał Stajniak, Starszy Analityk Rynków Finansowych XTB
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Obniżki w USA oddalają się
2024-04-26 Poranny komentarz walutowy XTBWczorajszy raport PKB w USA był tym, czego Rezerwa Federalna nie chciała zobaczyć. Niższy wzrost gospodarczy oraz wyraźnie inflacyjne dane. Raport ten doprowadził do wyraźnego spadku oczekiwań na obniżki stóp procentowych w tym roku i dzisiejszy raport o miesięcznej inflacji PCE może teoretycznie doprowadzić do tego, że Powell będzie zmuszony w przyszłym tygodniu do przeprowadzenia „jastrzębiego” pivotu. PKB w USA wzrósł za I kwartał 2024 roku na poziomie 1,6% w tempie annualizowanym. To znacznie poniżej oczekiwanego poziomu 2,4% oraz poniżej poziomu z IV kwartału 2023 roku na poziomie 3,4%.
Jen traci przed decyzją BoJ
2024-04-25 Poranny komentarz walutowy XTBOstatni pełny tydzień handlu w kwietniu dobiega końca. Nie oznacza to jednak, że sytuacja rynkowa robi się senna, ponieważ paradoksalnie to właśnie sesje czwartkowa oraz piątkowa mogą zapewnić inwestorom największy skok zmienności. Na rynku akcyjnym uwaga zwraca się w kierunku wyników Alphabet oraz Microsoft, w przypadku rynku walutowego pełna uwaga kieruje się na parę USDJPY, która jutro będzie reagowała jednakowo na decyzję BoJ w sprawie stóp procentowych oraz raport o inflacji PCE w USA.
Dobry I kwartał nie powstrzymał wyprzedaży akcji spółki Meta Platforms
2024-04-25 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWczorajsza sesja na Wall Street była mało zmienna a indeksy giełdowe zakończyły sesję w okolicy punktu odniesienia. W handlu posesyjnym mocno spadły akcje Meta Platforms (ponad 15 proc.) mimo dobrych wyników za I kwartał. Otrzymaliśmy „jastrzębie” komentarze z EBC oraz BoE. Dziś rynek czeka na odczyt PKB z USA za I kwartał. Wczoraj mocno rosły rentowności 10-letnich niemieckich oraz brytyjskich obligacji rządowych. To pokłosie m.in. słow Joachima Nagela – wchodzącego w skład Rady Prezesów EBC oraz szefa Bundesbanku.
Co Japończycy zrobią z jenem?
2024-04-25 Raport DM BOŚ z rynku walutReakcja rynków wpierw na wyniki Tesli we wtorek (były słabsze, a akcje poszły podczas wczorajszej sesji mocno w górę), a później wczoraj wieczorem po publikacji wyników przez Metę i IBM (były lepsze, a mamy silne spadki) może być jednak dowodem na to, że na Wall Street wciąż utrzymuje się duża niepewność i rośnie też polaryzacja nastrojów wśród inwestorów. W efekcie trudno jest ocenić, czy mamy szanse na kontynuację lepszego sentymentu widocznego od początku tygodnia, czy też za chwilę na rynki powróci emocjonalny rollercoaster, jaki mieliśmy wcześniej.
Dolar odbija po wtorkowej wyprzedaży
2024-04-24 Raport DM BOŚ z rynku walutSłabsze szacunki indeksów PMI w USA za kwiecień dały wczoraj impuls rynkom - inwestorzy potraktowali dane, jako "gołębie" licząc na to, że FED jednak zdecyduje się obniżyć stopy procentowe na jesieni - chociaż prawdopodobieństwo takiego scenariusza we wrześniu nadal nie przekracza 70 proc. Dodatkowego wsparcia dostały indeksy na Wall Street, które dobrze zachowywały się jeszcze w poniedziałek. Dolar we wtorek stracił na szerokim rynku, potwierdzając tym samym tygodniowe wskazania z indeksu dolara po ostatnim piątku.
Kim jest twórca Bitcoina?
2024-04-24 Ciekawostki walutowePomimo tego, że Bitcoin od wielu lat funkcjonuje w przestrzeni finansowej, kryptowaluta wciąż owiana jest pewną dozą niepewności i tajemniczości. Co więcej, ta aura dotyczy również samego twórcy wirtualnego środka płatniczego. Co tak naprawdę wiemy o postaci, kryjącej się pod pseudonimem Satoshi Nakamoto? Zapraszamy do dzisiejszej publikacji!
Czy wzrosty na EURUSD to jedynie korekta?
2024-04-24 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersUsługi w Europie radzą sobie dobrze. Gorzej jest z przemysłem. Tak przynajmniej wynika z opublikowanych wczoraj wstępnych wskaźników PMI. Te same dane dotyczące amerykańskiej gospodarki pokazały spadek w obydwu tych obszarach, co jest kolejnym dowodem na to, że amerykańska gospodarka spowalnia, mimo, że do tej pory była zadziwiająco odporna na podwyżki stóp procentowych. Kurs EURUSD urósł do poziomu 1,07, gdzie przebiega istotny opór techniczny.
Odbicie na indeksach
2024-04-23 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersJesteśmy w okresie blackout-u, co oznacza, że na rynek nie „wypłyną” żadne komentarze ze strony przedstawicieli Fed-u. To również informacja, że na przyszły tydzień zaplanowane jest kolejne posiedzenie FOMC. Dziś w centrum uwagi znajdą się odczyty PMI dla Europy. Wskaźnik dla usług dla strefy euro zaskoczył wynikami za luty i marzec opuszczając obszar recesji (powyżej 50 pkt.). Oczekiwana jest dalsza poprawa sytuacji. Wczoraj indeksy giełdowe w USA oraz te na Starym Kontynencie odnotowały pozytywną sesję.
Japoński jen na 34-letnich minimach
2024-04-23 Poranny komentarz walutowy XTBPoczątek tygodnia nie był specjalnie udany dla japońskiej waluty. Jen w stosunku do dolara wybił się na nowe 34-letnie minima, tym samym uwydatniając zupełnie odmienne nastawienie dotyczące polityki monetarnej Banku Japonii oraz Rezerwy Federalnej. Jastrzębi zwrot dokonywany na przestrzeni ostatniego miesiąca, który mocno ograniczył spektrum potencjalnych obniżek stóp FED w tym roku, silnie działa na rentowności obligacji amerykańskich, a to bezpośrednio koreluje z silnym dolarem.
Studzenie emocji...
2024-04-22 Raport DM BOŚ z rynku walutWeekend nie przyniósł informacji mogących prowadzić do jakiejś kolejnej eskalacji na Bliskim Wschodzie, wręcz odwrotnie - Iran dał do zrozumienia, że "sprawa jest załatwiona" - co może sugerować możliwą deeskalację w geopolityce w kolejnych dniach. To pozwoli skupić się rynkom na innych tematach, a konkretnie na dalszych perspektywach dla rynków akcji, gdyż to będzie mieć przełożenie na tzw. globalny sentyment.