Data dodania: 2023-09-25 (12:40)
Poniedziałek przynosi lekkie podbicie dolara na szerokim rynku. Wpływ na to mają znów słabsze nastroje w Chinach po tym, jak pojawiły się niepokojące doniesienia o kondycji największych deweloperów (Evergrande i Oceanwide), ale i też "jastrzębie" komentarze od przedstawicieli FED, jakie padły jeszcze w piątek wieczorem - potwierdzają one linię utrzymania stóp na wysokich poziomach przez dłuższy okres z opcją ewentualnej podwyżki późną jesienią (o niej wspomniała Michelle Bowman).
Indeksy na Wall Street, które w piątek próbowały odbijać, na koniec handlu wymazały wzrosty. Poniedziałek przynosi jednak znów próbę ich nieznacznego podbicia, co pokazuje, że nastroje są zmienne i rynek próbuje jednak znaleźć jakiś nowy punkt równowagi po wydarzeniach, jakie miały miejsce w kontekście publikacji przekazu z FED w minioną środę.
W gronie najsłabszych walut pośród G-10 są dzisiaj frank, oraz waluty Antypodów, którym zaszkodziły wspomniane doniesienia z Chin, stabilne pozostaje euro - potencjalną zwyżkę zablokował komentarz szefa Banku Francji (Villeroy), który powiedział, że ostatnie zwyżki cen ropy nie zwiększają scenariusza podwyżki stóp. Mieliśmy też dane Ifo z Niemiec, które wypadły ciut lepiej (we wrześniu 85,7 pkt.). Stabilne pozostają też jen i funt. Japońska waluta nie zareagowała zbytnio na komentarze szefa Banku Japonii i jego zastępcy, którzy dali do zrozumienia, że przyglądają się sytuacji na rynku FX, a kurs jena powinien odzwierciedlać fundamenty.
Dzisiejszy kalendarz makro będzie ubogi, dopiero jutro po południu mamy ważną publikację z USA - indeks zaufania konsumentów Conference Board.
EURUSD - szorowanie po lokalnym dnie, czy przed kolejnym wybiciem w dół?
Dzisiaj ważnych publikacji makro już nie będzie, dopiero więcej ważnych tematów zacznie spływać pod koniec tego tygodnia, a kolejny będzie już istotny z punktu oceny, na ile należy brać pod uwagę scenariusz podwyżki stóp procentowych przez FED na posiedzeniu w listopadzie. Tym samym wydaje się, że bardziej prawdopodobnym scenariuszem byłaby na najbliższe dni konsolidacja EURUSD z próbami jego odreagowania w okolice 1,07 i wyżej. Kluczowe będzie to, czy dzisiaj utrzymamy okolice 1,0635, które mimo, że naruszane, to nadal liczą się jako wsparcie. Technicznie - uwagę zwracają dzienne wskaźniki, które rysują dywergencje z kursem.
Dane Ifo z Niemiec nie wypadły może we wrześniu dramatycznie, ale pozostały słabe. Jednocześnie po ostatnich decyzjach SNB czy BOE, rynek utwierdza się w tym, że ECB również skapitulował i nie będzie myślał o dalszych podwyżkach stóp, a bardziej przyjdzie czas na zastanowienie się, kiedy zacząć je obniżać (choć teraz na taką dyskusję jest jeszcze zbyt wcześnie).
W gronie najsłabszych walut pośród G-10 są dzisiaj frank, oraz waluty Antypodów, którym zaszkodziły wspomniane doniesienia z Chin, stabilne pozostaje euro - potencjalną zwyżkę zablokował komentarz szefa Banku Francji (Villeroy), który powiedział, że ostatnie zwyżki cen ropy nie zwiększają scenariusza podwyżki stóp. Mieliśmy też dane Ifo z Niemiec, które wypadły ciut lepiej (we wrześniu 85,7 pkt.). Stabilne pozostają też jen i funt. Japońska waluta nie zareagowała zbytnio na komentarze szefa Banku Japonii i jego zastępcy, którzy dali do zrozumienia, że przyglądają się sytuacji na rynku FX, a kurs jena powinien odzwierciedlać fundamenty.
Dzisiejszy kalendarz makro będzie ubogi, dopiero jutro po południu mamy ważną publikację z USA - indeks zaufania konsumentów Conference Board.
EURUSD - szorowanie po lokalnym dnie, czy przed kolejnym wybiciem w dół?
Dzisiaj ważnych publikacji makro już nie będzie, dopiero więcej ważnych tematów zacznie spływać pod koniec tego tygodnia, a kolejny będzie już istotny z punktu oceny, na ile należy brać pod uwagę scenariusz podwyżki stóp procentowych przez FED na posiedzeniu w listopadzie. Tym samym wydaje się, że bardziej prawdopodobnym scenariuszem byłaby na najbliższe dni konsolidacja EURUSD z próbami jego odreagowania w okolice 1,07 i wyżej. Kluczowe będzie to, czy dzisiaj utrzymamy okolice 1,0635, które mimo, że naruszane, to nadal liczą się jako wsparcie. Technicznie - uwagę zwracają dzienne wskaźniki, które rysują dywergencje z kursem.
Dane Ifo z Niemiec nie wypadły może we wrześniu dramatycznie, ale pozostały słabe. Jednocześnie po ostatnich decyzjach SNB czy BOE, rynek utwierdza się w tym, że ECB również skapitulował i nie będzie myślał o dalszych podwyżkach stóp, a bardziej przyjdzie czas na zastanowienie się, kiedy zacząć je obniżać (choć teraz na taką dyskusję jest jeszcze zbyt wcześnie).
Źródło: Marek Rogalski, Główny Analityk DM BOŚ SA
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Spadajacy Nasdaq 100, silny jen, nudny Fed i ciekawy Bank Japonii
2024-07-26 Komentarz tygodniowy TMS BrokersKorekta na Wall Street nabiera coraz większego tempa. Z napompowanych do maksimum wycen spółek technologicznych w końcu pomału uchodzi powietrze. Na razie nie mamy do czynienia z odwróceniem trendu, bo to raczej mało prawdopodobne na ten moment. Doświadczamy jedynie korekty. Nasdaq100 wykonał od 11 lipca spadek, który swoją wielkością jest zbliżony do zniżki mającej miejsce w ubiegłym roku. Z dalszej perspektywy bieżąca przecena jest wciąż kosmetyczna i nie wysyła na ten moment większych negatywnych sygnałów.
Gospodarka USA radzi sobie wciąż dobrze
2024-07-26 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWczorajszy raport na temat PKB USA za II kwartał był pewnego rodzaju dowodem na to, że gospodarka radzi sobie wciąż dobrze a proces dezinflacyjny postępuje. Technologiczne spółki kontynuowały wyprzedaż (Nasdaq Composite -0,9 proc.) natomiast małe firmy zyskały, czego dowodem jest wzrost indeksu Russell2000 o 1,26 proc. Wsparcie uzyskały sektory wrażliwe na gospodarkę, w tym energetyczny, przemysłowy oraz finansowy. To była kolejna niska zmienność na głównej parze walutowej, która oscyluje wokół poziomu 1,0850.
Zatrzymana zwyżka jena
2024-07-26 Raport DM BOŚ z rynku walutPiątek przynosi cofnięcie dolara na szerokim rynku, co zdaje się bardziej wskazywać na korelację z globalnym sentymentem w krótkim terminie. Wczoraj indeksy na Wall Street próbowały odbijać (choć nie do końca skutecznie), ale wydaje się, że fala podaży na akcjach zaczęła wygasać. Przed nami posiedzenie FED (już w środę 31 lipca) i może ono ustawić sentyment na rynku pod początek cyklu obniżek stóp już od września. Wczorajsze dane o PKB za II kwartał z USA były lepsze od prognoz, co pozwoliło wyciszyć "recesyjne" strachy po wypowiedzi byłego członka FED - Williama Dudley'a.
Amerykańska gospodarka pręży muskuły
2024-07-26 Poranny komentarz walutowy XTBOdczyt PKB za drugi kwartał z USA mocno zaskoczył inwestorów. Amerykańska gospodarka rozwinęła się na poziomie 2,8% w drugim kwartale w tempie annualizowanym, co było zdecydowanie mocniejszym odczytem od oczekiwań i dwukrotnie większym niż w pierwszym kwartale. Czy można już w takim razie zapomnieć o ryzyku recesji w Stanach Zjednoczonych? Jak te dane odbierze Rezerwa Federalna, w szczególności w obliczu dzisiejszej publikacji inflacji PCE?
Risk-off podbija dolara
2024-07-25 Raport DM BOŚ z rynku walutCzwartek przynosi kontynuację tendencji z ostatnich dni, czyli wzrosty dolara. I nadal mamy wyjątek w postaci coraz silniejszego jena. Dzisiaj dołączył do niego szwajcarski frank, co może pokazywać, że ucieczka od carry-trade jest coraz wyraźniejsza (chociaż CHF był w znacznie mniejszym stopniu walutą finansującą, niż JPY). Na globalnych rynkach widać mocny risk-off, co pokazała skala wczorajszej przeceny indeksów na Wall Street. Czy ma wpływ na to polityka?
Giełdy w odwrocie
2024-07-25 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersNegatywny sentyment zapoczątkowany wczoraj na Wall Street jest dziś widoczny na początku sesji w Europie. Dax traci już ponad 1,4 proc. i znajduje się na najniższym poziomie od początku lipca. Francuski CAC40 zniżkuje jeszcze mocniej (-1,8 porc.) i zdołał już przełamać kluczowe wsparcie horyzontalne (7470 pkt.). Benchmark znajduje się najniżej od końca stycznia 2024 roku. Rośnie globalna awersja do ryzyka. Kurs EUR/USD jest dość stabilny i oscyluje wciąż w okolicy poziomu 1,0850. Silny jest japoński jen. Mimo negatywnego sentymentu dziś rano traci złoto a uncja kosztuje ok 2375 USD.
Czy mocny jen zagraża globalnemu rynkowi?
2024-07-25 Poranny komentarz walutowy XTBJen ma kolejną świetną sesję z rzędu i umacnia się już 4 dzień w tym tygodniu. Siła jena w stosunku do amerykańskiego dolara to już 1% podczas dzisiejszej sesji. Co stoi za mocnym jenem i czy dalsze umocnienie jena nie oznacza globalnych problemów na rynkach finansowych? Para USDJPY traci dzisiaj ponad 1%, kolejny dzień z rzędu. Para jest już najniżej od początku maja, zbliżając się do poziomu 152, choć jeszcze na początku lipca para zbliżała się do poziomu 162.
Decyzja Banku Kanady w centrum uwagi
2024-07-24 Poranny komentarz walutowy XTBKluczowym zdarzeniem makro dnia będzie dzisiaj decyzja Banku Kanady w sprawie stóp procentowych. Rynek wycenia, że z 85% prawdopodobieństwem bankierzy zdecydują się na obniżkę stóp o 25 punktów bazowych. Co więcej, inwestorzy reagować będą na napływające dane kwartalne wyniki Big Techów oraz wstępne odczyty danych PMI z Europy. Decyzja BoC wydaje się przesądzona. Czy jednak na pewno? Od czasu posiedzenia z 5 czerwca wskaźniki inflacyjne utknęły w martwym punkcie. Roczna inflacja bazowa spadła w czerwcu do 2,7%, po wzroście do 2,9% w maju z 2,7% w kwietniu.
Niekorzystny sondaż dla Trumpa
2024-07-24 Raport DM BOŚ z rynku walutPrzedstawiony w środę rano sondaż Reuters/Ipsos wskazał na 2 punktową przewagę Kamali Harris nad Donaldem Trumpem pośród zdecydowanych wyborców - 44 proc. do 42 proc. Wprawdzie to niewiele i zaznaczono przy tym, że błąd statystyczny w takim badaniu to aż 3 punkty proc., to jednak ten sondaż pokazuje pewien przełom. Jednocześnie ostatnie dni pokazały spory napływ funduszy do Partii Demokratycznej, co pokazuje, że odsunięcie Joe Bidena było dobrym ruchem.
Osłabienie w konsolidacji
2024-07-24 Komentarz do rynku złotego DM BOŚŚrodowy, poranny handel na rynku FX przynosi utrzymanie mocniejszego USD co negatywnie rzutuje na waluty EM. Polska waluta kwotowana jest następująco: 4,2788 PLN za euro, 3,9450 PLN wobec dolara amerykańskiego, 4,4177 PLN względem franka szwajcarskiego oraz 5,0809 PLN w relacji do funta szterlinga. Rentowności polskiego długu wynoszą 5,631% w przypadku obligacji 10-letnich.