Data dodania: 2023-05-11 (13:02)
Po opublikowanych wczoraj danych o kwietniowej inflacji CPI w USA mało kto oczekuje, że FED mógłby jeszcze podnieść stopy procentowe. Prawdopodobieństwo takiego ruchu w czerwcu powróciło w okolice 8 proc. obserwowanych na początku tygodnia, wobec 20 proc. jeszcze wczoraj rano. Nick Timiraos z Wall Street Journal podał powołując się na swoje źródła, że utrzymanie stóp procentowych na niezmienionym poziomie przez wakacje jest preferowanym scenariuszem dla członków FED, którzy poczuli się bardziej komfortowo po wczorajszych danych CPI.
Nie brak jednak i "jastrzębich" głosów (wczoraj agencje odnotowały wypowiedź Toma Barkina), ale te raczej służą podtrzymaniu pewnej narracji, której celem może być zniechęcenie rynków do obstawiania obniżek stóp, które oczekiwane są już od września.
Ale wczoraj dolar nie miał zbytnio przestrzeni do osłabienia, a dzisiaj zyskał. Na EURUSD nad ranem zaliczyliśmy spory spadek, choć nadal przewija się "jastrzębia" narracja ze strony ECB, co do dalszych podwyżek stóp. Poniżej poziomu 1,26 cofnął się też GBPUSD, chociaż dzisiaj poznamy kluczowe informacje z Banku Anglii - spodziewana podwyżka stóp o 25 punktów baz. raczej nie będzie "gołębią" ze względu na nazbyt wysoką inflację w Wielkiej Brytanii. Komunikat zostanie opublikowany dzisiaj o godz. 13:00.
Dzisiaj w gronie najsłabszych walut w relacji z dolarem pośród G-10 są AUD, CHF, SEK, EUR i NZD. Na razie można to potraktować jako techniczną korektę. W kalendarzu poza informacjami z BOE o godz. 13:00 mamy dane o inflacji PPI w USA i cotygodniowym bezrobociu o godz. 14:30.
EURUSD - dominacja podaży?
Wczorajsze odbicie EURUSD w okolice 1,10 po publikacji danych o inflacji CPI z USA, okazało się być ruchem powrotnym. Rynek brutalnie to pokazał dzisiaj rano sprowadzając notowania na nowe lokalne minimum impulsu fali spadkowej. Przetestowane zostały okolice 1,0920, które stanowią ostatnie wsparcie w układzie bocznym, jaki dominował na rynku od połowy kwietnia. Ich złamanie da przestrzeń do rozegrania istotniejszej korekty zwyżek EURUSD z ostatnich miesięcy.
Dzisiaj ważna będzie reakcja EURUSD po danych o inflacji PPI o godz. 14:30. Ta w ujęciu rocznym powinna dalej opadać w dół (2,5 proc. r/r i bazowa 3,3 proc. r/r). Jeżeli dolar po krótkich wahaniach zacznie iść w górę, to będzie to sygnał, że rynek zaczął grać pod nowy scenariusz, który dopiero będzie wyceniany.
Ale wczoraj dolar nie miał zbytnio przestrzeni do osłabienia, a dzisiaj zyskał. Na EURUSD nad ranem zaliczyliśmy spory spadek, choć nadal przewija się "jastrzębia" narracja ze strony ECB, co do dalszych podwyżek stóp. Poniżej poziomu 1,26 cofnął się też GBPUSD, chociaż dzisiaj poznamy kluczowe informacje z Banku Anglii - spodziewana podwyżka stóp o 25 punktów baz. raczej nie będzie "gołębią" ze względu na nazbyt wysoką inflację w Wielkiej Brytanii. Komunikat zostanie opublikowany dzisiaj o godz. 13:00.
Dzisiaj w gronie najsłabszych walut w relacji z dolarem pośród G-10 są AUD, CHF, SEK, EUR i NZD. Na razie można to potraktować jako techniczną korektę. W kalendarzu poza informacjami z BOE o godz. 13:00 mamy dane o inflacji PPI w USA i cotygodniowym bezrobociu o godz. 14:30.
EURUSD - dominacja podaży?
Wczorajsze odbicie EURUSD w okolice 1,10 po publikacji danych o inflacji CPI z USA, okazało się być ruchem powrotnym. Rynek brutalnie to pokazał dzisiaj rano sprowadzając notowania na nowe lokalne minimum impulsu fali spadkowej. Przetestowane zostały okolice 1,0920, które stanowią ostatnie wsparcie w układzie bocznym, jaki dominował na rynku od połowy kwietnia. Ich złamanie da przestrzeń do rozegrania istotniejszej korekty zwyżek EURUSD z ostatnich miesięcy.
Dzisiaj ważna będzie reakcja EURUSD po danych o inflacji PPI o godz. 14:30. Ta w ujęciu rocznym powinna dalej opadać w dół (2,5 proc. r/r i bazowa 3,3 proc. r/r). Jeżeli dolar po krótkich wahaniach zacznie iść w górę, to będzie to sygnał, że rynek zaczął grać pod nowy scenariusz, który dopiero będzie wyceniany.
Źródło: Marek Rogalski, Główny Analityk DM BOŚ SA
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Czy EBC zmieni nastawienie?
2024-10-17 Poranny komentarz walutowy XTBEuropejski Bank Centralny dzisiaj o 14:15 poinformuje o wysokości stóp procentowych. Wszyscy spodziewają się cięcia o 25 punktów bazowych, choć komunikacja ze strony banku centralnego w ostatnich miesiącach miała sugerować, że pomiędzy obniżkami może dochodzić do dłuższej przerwy. Sytuacja inflacyjna oraz gospodarcza w strefie euro pogorszyła się jednak na tyle, że obniżka stóp procentowych jest wręcz wymagana przez uczestników rynku. Czy to pora na znaczne złagodzenie komunikacji ze strony Christine Lagarde?
EBC zdecyduje już jutro
2024-10-16 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersJuż jutro nieco większych emocji może dostarczyć europejska instytucja bankowości centralnej. EBC prawdopodobnie zdecyduje się na kolejną redukcję stóp procentowych. Rynek w tym momencie zakłada, że taki scenariusz jest najbardziej prawdopodobny. Instrumenty OIS niemal w pełni wyceniły obniżkę o 25 punktów bazowych. Gdyby Rada zdecydowała się jednak na „pauzę”, wówczas euro mogłoby zdecydowanie zyskać. Z drugiej strony czy wspólna waluta jest w stanie dalej się osłabiać, mimo, że cięcie październikowe jest już w „cenach”.
Ważne słowa Trumpa
2024-10-16 Raport DM BOŚ z rynku walutAmerykańska waluta dalej zyskuje na szerokim rynku, chociaż w ostatnich dniach ruch ten nieco wytracił swoją dynamikę. Nie widać również kontynuacji zmian po stronie "dostosowania" się oczekiwań pod ewentualne scenariusze dla FED - to może się zmienić wraz z publikacją październikowych danych z rynku pracy, jakie poznamy na początku listopada, oraz (gdyby) były jakieś zaskoczenia po stronie cotygodniowych danych o bezrobociu.
Dolar przedłuża wzrostową falę
2024-10-16 Poranny komentarz walutowy XTBŚrodowa sesja na międzynarodowych rynkach finansowych przynosi kontynuacje byczej passy dolara amerykańskiego, który w stosunku do polskiego złotego jest najdroższy od sierpnia tego roku. Po tym jak Fed obniżył stopy we wrześniu i zapowiedział kolejne szybkie obniżki, mogło wydawać się, że amerykańskiej waluty nie czeka nic dobrego.
Trump, FED i inflacja...
2024-10-14 Raport DM BOŚ z rynku walutWbrew oczekiwaniom sobotnia konferencja chińskich oficjeli nie była odpaleniem kolejnej bazooki, tym razem fiskalnej. Przekaz nie był negatywny, ale brakowało w nim szczegółów. Nie zmienia to jednak faktu, że Chińczycy są mocno zdeterminowani do tego, aby dalej wspierać gospodarkę, co powinno mieć pozytywne przełożenie na tamtejszy rynek akcji w dłuższej perspektywie. W krótkim okresie rynek raczej będzie szukać poziomu równowagi po silnych wzrostach.
Nadzieje na kolejną jumbo obniżkę w USA topnieją
2024-10-10 Komentarz giełdowy XTBWall Street pozostaje w mieszanych nastrojach po niedźwiedzim otwarciu. Dzisiejszy odczyt CPI na nowo otworzył pytanie, czy dynamika cen w USA została ostatecznie wystudzona przez jastrzębią politykę Fed, poprzedzającą ostatnią obniżkę o 50 pb. Inflacja w ujęciu r/r spadła o 0.1 pp względem poprzedniego miesiąca, plasując się jednak powyżej oczekiwań rynkowych. Większą uwagę przyciąga natomiast odczyt bazowy, który wzrósł wbrew oczekiwaniom do 3.3%.
Dolar pozostaje silny przed czwartkowymi danymi CPI
2024-10-09 Raport DM BOŚ z rynku walutAmerykańska waluta pozostaje silna na szerokim rynku, co może mieć związek z pozycjonowaniem się inwestorów przed jutrzejszymi danymi o inflacji CPI za wrzesień. W ostatnich dniach byliśmy świadkami przesunięć w kwestii oczekiwań, co do skali cięć stóp przez FED - rynek nie jest nawet w pełni pewien 25 punktowej obniżki stóp w listopadzie (88 proc. prawdopodobieństwa), kurczą się też wskazania na 2025 r. Dlatego najbliższe dane o inflacji CPI i kolejne, będą kluczowe.
Czy minutes odmienią losy dolara?
2024-10-09 Komentarz walutowy XTBDzisiaj o godzinie 20:00 poznamy zapisy rozmów bankierów z Fed, którzy podczas ostatniego posiedzenia zdecydowali się na obniżkę stóp procentowych o 50 punktów bazowych. Rynek żył nadziejami, że Fed zdecyduje się na kolejną dużą obniżkę podczas listopadowego posiedzenia, ale ostatnie wypowiedzi i publikacje danych wskazują raczej na umiarkowane podejście. Tymczasem po drugiej stronie globu w Nowej Zelandii RBNZ decyduje się na dużą obniżkę stóp procentowych i zapowiada duże konkretne ruchy na kolejnym posiedzeniu. Co dolej z dolarem, walutami Antypodów, w kontekście dużego zamieszania z Chin?
Oczekiwania inflacyjne rosną w związku z sytuacją na rynku ropy naftowej
2024-10-09 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWzrost cen ropy naftowej w październiku spowodował, że w strefie euro oczekiwania inflacyjne zostały wzmocnione, co wydaje się być naturalną koleją rzeczy. Wyższa cena surowca z opóźnieniem przełoży się na większą dynamikę wzrostu cen. Rynek w pewnym stopniu zakłada, że te ostatnie dobre informacje płynące z danych o CPI w Europie niebawem się skończą, a powrót do celu EBC wydłuży się.
Ropa zawraca w dół
2024-10-08 Raport DM BOŚ z rynku walutWtorek nie przynosi konkretnego kierunku na walutach - dolar wypada mieszanie. Pogorszyły się za to nastroje na rynkach akcji - wczoraj cofnięcie zaliczyły indeksy na Wall Street, a dzisiaj taniała Azja (z wyjątkiem Chin). Na rynku zwraca się uwagę na wpływ ostatnich świetnych danych makro z USA, które wpłynęły na oczekiwania wobec kolejnych ruchów FED (redukowane są nadmierne oczekiwania, co do cięć stóp, jakie miały miejsce w ostatnich tygodniach), co tym samym ma wpływ na giełdowe "mnożniki" i wyceny. Ale pośrednio wpływ ma też sytuacja na Bliskim Wschodzie.