Data dodania: 2023-04-27 (14:08)
Czwartek przynosi lekkie osłabienie dolara na szerokim rynku, co można wiązać z poprawą nastrojów w Azji po tym, jak po zamknięciu sesji na Wall Street spółka Meta zaskoczyła lepszymi wynikami finansowymi, co poprawiło nastroje wokół spółek technologicznych i nieco przykryło obawy związane z sektorem bankowym. Wątek First Republic Bank nie został jednak zamknięty i bankowa saga w USA może dalej eskalować po tym, jak wczoraj pojawiły się doniesienia, że decydenci raczej nie są chętni ratować tą instytucję za państwowe pieniądze.
Pretekst do "rozkręcania" fali risk-off zatem rynek dostał, zwłaszcza, że kłopoty banków podbijają też scenariusze recesyjne, jeżeli uwzględnimy możliwe ograniczenia w akcji kredytowej.
Dzisiaj w gronie najsilniejszych walut jest dolar nowozelandzki, a za nim plasuje się dolar australijski. To waluty wrażliwe na wahania ryzyka i dzisiejsze ich odbicie może być bardziej korekcyjne. Dobrze radzi sobie euro, chociaż zwróćmy uwagę na to, że EURUSD nie powrócił ponad opór przy 1,1075, który wczoraj był wybity, ale na krótko (1,1095). Kluczowe dane o inflacji w strefie euro zaczną spływać od jutra, a w przyszłym tygodniu mamy posiedzenia FED i EBC, które będą kluczowe dla zachowania się EURUSD.
W gronie najsłabszych walut są dzisiaj JPY i CHF, co dobrze wpisuje się w wahania risk-on/risk-off, a na szerokim rynku najmocniej traci turecka lira, co ma związek z dzisiejszym posiedzeniem Banku Turcji - decyzja o godz. 13:00. W kalendarzu publikacji kluczowe będą natomiast dane o PKB z USA za I kwartał (według wstępnych szacunków gospodarka rosła w I kwartale w tempie 2 proc. w ujęciu zanualizowanym) - poznamy je o godz. 14:30 i najpewniej nasilą one dyskusję o perspektywach na kolejne okresy, w tym dyskusję o soft/hard landingu. O godz. 14:30 tradycyjnie też poznamy dane o cotygodniowym bezrobociu, a o godz. 17:00 uwagę przykuje regionalny indeks Kansas FED za kwiecień.
EURUSD - powrócimy ponad poziom 1,1075?
Wczoraj para EURUSD wybiła poziom oporu przy 1,1075, ale nie na długo. Rynek zawrócił w dół na fali obaw dotyczących zachowania się Wall Street w kontekście problemów banku FRC - pojawiły się doniesienia, że decydenci nie są nazbyt chętni do udzielenia mu konkretnego wsparcia. Dzisiaj rano kontrakty na indeksy z Wall Street nieco odbijają dzięki lepszym wynikom Meta, które poprawiły sentyment wokół Nasdaq, ale notowania EURUSD nie zdołały podejść pod 1,1075. Czy poziom ten zostanie ponownie wybity?
W kalendarzu po południu mamy dane z USA dotyczące PKB za I kwartał o godz. 14:30, które mogą przywołać dyskusję o perspektywach dla amerykańskiej gospodarki i kontekst polityki FED w kolejnych miesiącach. Rynek wycenia całą serię obniżek stóp począwszy od września b.r., co teoretycznie mogłoby prowadzić do dalszego osłabienia dolara. Ale jest też druga strona w postaci tego, co może robić Europejski Bank Centralny. Oczekiwania, co do łącznego ruchu o 75 punktów baz. w tym roku na stopach, mogą zostać przeskalowane w dół, gdyby kwietniowa inflacja była niższa od prognoz. Pierwsze dane (Francja, Hiszpania, Niemcy) spłyną już jutro, a zbiorczą figurę poznamy we wtorek 2 maja.
Niższa inflacja w strefie euro może dać impuls do cofnięcia się EURUSD nawet poniżej wsparcia przy 1,0972, które było testowane dwa dni temu. Prawdopodobieństwo dla tego scenariusza wzrośnie, jeżeli dzisiaj nie zamkniemy się powyżej 1,1075.
Dzisiaj w gronie najsilniejszych walut jest dolar nowozelandzki, a za nim plasuje się dolar australijski. To waluty wrażliwe na wahania ryzyka i dzisiejsze ich odbicie może być bardziej korekcyjne. Dobrze radzi sobie euro, chociaż zwróćmy uwagę na to, że EURUSD nie powrócił ponad opór przy 1,1075, który wczoraj był wybity, ale na krótko (1,1095). Kluczowe dane o inflacji w strefie euro zaczną spływać od jutra, a w przyszłym tygodniu mamy posiedzenia FED i EBC, które będą kluczowe dla zachowania się EURUSD.
W gronie najsłabszych walut są dzisiaj JPY i CHF, co dobrze wpisuje się w wahania risk-on/risk-off, a na szerokim rynku najmocniej traci turecka lira, co ma związek z dzisiejszym posiedzeniem Banku Turcji - decyzja o godz. 13:00. W kalendarzu publikacji kluczowe będą natomiast dane o PKB z USA za I kwartał (według wstępnych szacunków gospodarka rosła w I kwartale w tempie 2 proc. w ujęciu zanualizowanym) - poznamy je o godz. 14:30 i najpewniej nasilą one dyskusję o perspektywach na kolejne okresy, w tym dyskusję o soft/hard landingu. O godz. 14:30 tradycyjnie też poznamy dane o cotygodniowym bezrobociu, a o godz. 17:00 uwagę przykuje regionalny indeks Kansas FED za kwiecień.
EURUSD - powrócimy ponad poziom 1,1075?
Wczoraj para EURUSD wybiła poziom oporu przy 1,1075, ale nie na długo. Rynek zawrócił w dół na fali obaw dotyczących zachowania się Wall Street w kontekście problemów banku FRC - pojawiły się doniesienia, że decydenci nie są nazbyt chętni do udzielenia mu konkretnego wsparcia. Dzisiaj rano kontrakty na indeksy z Wall Street nieco odbijają dzięki lepszym wynikom Meta, które poprawiły sentyment wokół Nasdaq, ale notowania EURUSD nie zdołały podejść pod 1,1075. Czy poziom ten zostanie ponownie wybity?
W kalendarzu po południu mamy dane z USA dotyczące PKB za I kwartał o godz. 14:30, które mogą przywołać dyskusję o perspektywach dla amerykańskiej gospodarki i kontekst polityki FED w kolejnych miesiącach. Rynek wycenia całą serię obniżek stóp począwszy od września b.r., co teoretycznie mogłoby prowadzić do dalszego osłabienia dolara. Ale jest też druga strona w postaci tego, co może robić Europejski Bank Centralny. Oczekiwania, co do łącznego ruchu o 75 punktów baz. w tym roku na stopach, mogą zostać przeskalowane w dół, gdyby kwietniowa inflacja była niższa od prognoz. Pierwsze dane (Francja, Hiszpania, Niemcy) spłyną już jutro, a zbiorczą figurę poznamy we wtorek 2 maja.
Niższa inflacja w strefie euro może dać impuls do cofnięcia się EURUSD nawet poniżej wsparcia przy 1,0972, które było testowane dwa dni temu. Prawdopodobieństwo dla tego scenariusza wzrośnie, jeżeli dzisiaj nie zamkniemy się powyżej 1,1075.
Źródło: Marek Rogalski, Główny Analityk DM BOŚ SA
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Eurodolar na drodze do parytetu?
2024-11-19 Komentarz walutowy XTBDzisiejsza sesja przynosi kolejne istotne osłabienie eurodolara, a europejska waluta w relacji do amerykańskiej w chwili publikacji traci ponad 0.5%. Rynek buduje scenariusze obserwując komunikaty Donalda Trumpa. Do niedawna inwestorzy mieli nadzieję, że 60% cła na towary z Chin były raczej trudną do wdrożenia, częścią kampanii wyborczej, ale ostatnie komentarze Trumpa sugerują, że bynajmniej nie był to żart, a twarda polityka celna może krępować ręce Rezerwie Federalnej.
W krótkim okresie zdecyduje EURUSD
2024-11-18 Raport DM BOŚ z rynku walutNowy tydzień polska waluta zaczyna od delikatnego osłabienia - EURPLN podbija do 4,3350, a USDPLN do 4,11. Na rynku globalnym para EURUSD pozostaje wokół 1,0545, co pokazuje, że tutaj inwestorzy pozostają powściągliwi, co do szans na osłabienie dolara. Technicznie rosną szanse na złamanie dołka przy 1,0495 z ubiegłego tygodnia i test kluczowych okolic 1,0450.
Konflikt ukraińsko-rosyjski w cieniu zmiennych cen ropy
2024-11-18 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersTrwający konflikt między Ukrainą, a Rosją nieustannie wpływa na globalną sytuację polityczną i rynki surowcowe - w tym rynek ropy naftowej. Zmieniająca się dynamika w regionie oraz zaangażowanie międzynarodowych graczy kształtują nie tylko przyszłość konfliktu, ale i perspektywy gospodarcze. Konflikt osiągnął kluczowy moment. Presja sojuszników Ukrainy na prezydenta Wołodymyra Zeleńskiego, aby rozważył ustępstwa - rośnie.
Złoty pozostaje stabilny
2024-11-18 Poranny komentarz walutowy XTBW amerykańskiej polityce huczy od kontrowersyjnych nominacji prezydenta elekta. Dolar wspierany jest zaskakująco mocnymi danymi z USA. Za naszą wschodnią granicą znowu robi się bardziej nerwowo. Złoty tymczasem pozostaje stabilny, a nawet lekko zyskuje. To dobry znak. W amerykańskiej polityce dyskurs przesunął się w kierunku kluczowych nominacji Donalda Trumpa. Dość powiedzieć, że budzą one emocje i to po obydwu stronach sceny politycznej w USA.
Dolar dalej w grze
2024-11-14 Raport DM BOŚ z rynku walutChociaż dane o inflacji CPI, jakie zostały opublikowane wczoraj po południu były zgodne z rynkiem (inflacja w październiku odbiła do 2,6 proc. r/r, a bazowa pozostała przy 3,3 proc. r/r), a oczekiwania, co do skali cięć stóp przez FED nieco wzrosły po tym jak ostatnio się kurczyły - obecnie rynek daje 80 proc. szans na cięcie stóp w grudniu o 25 punktów baz., a do końca 2025 r. widzi spadek stóp o 75 punktów baz. (co jednak wciąż oznacza tylko dwie obniżki w przyszłym roku) - to jednak dolar pozostał silny.
Obniżka w grudniu a dalej pauza
2024-11-14 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersInflacja w USA okazała się zgodna z prognozami. Wynik wskazuje, że inflacja maleje bardzo powoli. Rezultat nie przemawia za tym, żeby Rezerwa Federalna wstrzymała się z decyzją obniżki w grudniu. Rentowności 2 letnie Stanów Zjednoczonych spadły, ale 10-latki w szybkim tempie zaczęły odrabiać straty i ostatecznie na koniec dnia okazały się wyższe. Dolar zyskał co sprowadziło kurs głównej pary walutowej do poziomów najniższych od ponad roku. Rynek zmienił lekko swoją wycenę dotyczącą grudniowej decyzji FOMC – zwiększył szanse na redukcję o 25 pb.
Złoty najsłabszy w tym roku
2024-11-14 Poranny komentarz walutowy XTBSzarża amerykańskiego dolara spowodowała, że para USDPLN dotarła dokładnie do szczytu z połowy kwietnia, który był jednocześnie najwyższym poziomem w tym roku. USDPLN nie był wyżej niż okolice poziomu 4,12, ale jednocześnie wydaje się, że nie jest to ostatni punkt na drodze osłabienia złotego. Co dalej motywuje amerykańskiego dolara i czy jest szansa na korektę? Amerykański dolar umacnia się praktycznie na każdej możliwej parze walutowej. Wspomniana para USDPLN sięgnęła maksymalnych poziomów z tego roku.
EURUSD przy 1,06 ale 1,0450 jest na "wyciągnięcie ręki"
2024-11-13 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersKurs EURUSD w szybkim tempie z poziomu bliskiego 1,12 obniżył się do 1,06. Trwało to niespełna półtora miesiąca. Mocny impuls zniżkowy spowodował, że wzrosty trwające od połowy kwietnia do końca września zostały w pełni zredukowane. Można wyróżnić trzy fazy, które odpowiadały za ten ruch. Pierwsza z nich to pierwsze trzy tygodnie października, kiedy dolar dynamicznie zyskiwał względem innych walut G10 na fali spekulacji, że Dolnad Trump może wygrać jesienne wybory.
Czy raport CPI napędzi notowania dolara?
2024-11-13 Poranny komentarz walutowy XTBTematem przewodnim dzisiejszej sesji jest raport CPI z USA za październik. Wobec ogólnej siły dolara, którą obserwujemy od kilku ostatnich sesji, odczyt ten nabiera kluczowego znaczenia i może on zadecydować czy widoczne obecnie ruchy wzrostowe wobec euro oraz polskiego złotego będą przedłużane czy może jednak czeka nas techniczna korekta. Wobec napływających danych cząstkowych przewidujemy, że nowy odczyt (publikacja o 14:30) wskaże wyższą presję cenową w gospodarce.
Strach przed inflacją?
2024-11-13 Raport DM BOŚ z rynku walutCzłonek FED, Neel Kashkari przyznał wczoraj, że w sytuacji, kiedy inflacja będzie wyższa w perspektywie nadchodzących miesięcy, to FED mógłby wstrzymać się z obniżkami stóp procentowych. Ale jednocześnie dodał, że obecna polityka jest "umiarkowanie restrykcyjna", stąd też dalsze cięcia stóp powinny być kontynuowane - potencjalna pauza mogłaby dotyczyć 1-2 posiedzeń. Po tych słowach szanse na cięcie stóp na posiedzeniu planowanym na 18 grudnia spadły do 63 proc., a dopiero co oscylowały wokół 80-90 proc.