Data dodania: 2023-04-20 (14:16)
Wczoraj rynki dyskutowały o zaskakująco wysokich odczytach inflacji w Wielkiej Brytanii, oraz o "prostowaniu" się oczekiwań, co do działań FED w tym roku (obniżki stóp najwcześniej od listopada), czy też otwartych furtkach do podwyżek stóp w RBA, czy BOC, a tymczasem pojawiły się kolejne zaskoczenia. Ekonomiści szacowali, że inflacja CPI w Nowej Zelandii pozostanie w I kwartale na wysokich poziomach, tymczasem nieoczekiwanie dane wypadły... niżej.
Ceny rosły w tempie 1,2 proc. k/k i 6,7 proc. r/r, co zaczyna przekładać się na oczekiwania wobec polityki RBNZ. Spodziewana w maju podwyżka stóp o 25 punktów baz. do 5,50 proc. może być ostatnią w cyklu. Efekt? NZD jest dzisiaj najsłabszą walutą pośród G-10.
Zaskoczenie niższą inflacją, ale tym razem w cenach producentów (PPI) pojawiło się także w Niemczech. W marcu ceny rosły w tempie o połowę niższym, niż w lutym (7,5 proc. r/r wobec 15,8 proc. r/r), a w ujęciu miesięcznym mamy spadek aż o 2,6 proc. r/r. To prędzej, czy później przełoży się na ceny konsumenckie (CPI) i wpłynąć na ECB w kwestii możliwych podwyżek stóp procentowych w tym roku. Na razie oczekiwania pozostają przy 75 p.b skali ruchu w górę, w tym możliwych 25 p.b. w maju. W każdym razie retoryka przedstawicieli EBC najpewniej pozostanie "jastrzębia" do momentu, kiedy nie zobaczymy jakiegoś zaskoczenia w danych CPI. Dzisiaj mieliśmy już komentarz Klaasa Knota, przed nami jeszcze planowane wystąpienia szefów Banku Hiszpanii i Banku Włoch, oraz samej Christine Lagarde.
A jak wygląda dzisiaj szeroki rynek? Mieszanie, nie widać jednoznacznego kierunku dla dolara, chociaż widać lekkie podbicie awersji do ryzyka - futures na indeksy na Wall Street spadają, kontynuację cofnięcia widać też na kryptowalutach. W kalendarzu uwagę przykuje dzisiaj protokół z ostatniego posiedzenia EBC, dane z USA: indeks Philly FED, oraz komentarze członków FED: Wallera, Mester i Bowman. Tak zwany black-period dla członków FED już za chwilę (posiedzenie FOMC wypada 3 maja), stąd też opinie mogą być uważniej śledzone.
EURUSD - czekamy na sygnał?
Notowania EURUSD zostały na razie zamknięte od dołu przez wsparcie przy 1,0926, a od góry przez opór 1,0972. Fakt, że nie udało się wczoraj powrócić powyżej 1,0972, może być odbierany, jako negatywna przesłanka, ale to za mało, aby wygenerować kierunkowy ruch. Wydaje się, że inwestorzy czekają na mocny sygnał, którym może być pogorszenie się globalnego sentymentu na rynkach akcji. Dzisiaj poza wystąpieniami członków FED planowana jest też przemowa szefowej Departamentu Skarbu odnośnie relacji gospodarczych pomiędzy USA, a Chinami. Co przyniesie?
Układ techniczny na futures dla S&P500 wskazuje od kilku dni na zahamowanie trendu wzrostowego. Obecnie testowana jest linia trendu.
Mocniejszy ruch w dół na FUS500 mógłby dać impuls dla EURUSD do zejścia poniżej 1,0926 i próby złamania dolnego ograniczenia kanału wzrostowego przy 1,09 na dziennym układzie.
Zaskoczenie niższą inflacją, ale tym razem w cenach producentów (PPI) pojawiło się także w Niemczech. W marcu ceny rosły w tempie o połowę niższym, niż w lutym (7,5 proc. r/r wobec 15,8 proc. r/r), a w ujęciu miesięcznym mamy spadek aż o 2,6 proc. r/r. To prędzej, czy później przełoży się na ceny konsumenckie (CPI) i wpłynąć na ECB w kwestii możliwych podwyżek stóp procentowych w tym roku. Na razie oczekiwania pozostają przy 75 p.b skali ruchu w górę, w tym możliwych 25 p.b. w maju. W każdym razie retoryka przedstawicieli EBC najpewniej pozostanie "jastrzębia" do momentu, kiedy nie zobaczymy jakiegoś zaskoczenia w danych CPI. Dzisiaj mieliśmy już komentarz Klaasa Knota, przed nami jeszcze planowane wystąpienia szefów Banku Hiszpanii i Banku Włoch, oraz samej Christine Lagarde.
A jak wygląda dzisiaj szeroki rynek? Mieszanie, nie widać jednoznacznego kierunku dla dolara, chociaż widać lekkie podbicie awersji do ryzyka - futures na indeksy na Wall Street spadają, kontynuację cofnięcia widać też na kryptowalutach. W kalendarzu uwagę przykuje dzisiaj protokół z ostatniego posiedzenia EBC, dane z USA: indeks Philly FED, oraz komentarze członków FED: Wallera, Mester i Bowman. Tak zwany black-period dla członków FED już za chwilę (posiedzenie FOMC wypada 3 maja), stąd też opinie mogą być uważniej śledzone.
EURUSD - czekamy na sygnał?
Notowania EURUSD zostały na razie zamknięte od dołu przez wsparcie przy 1,0926, a od góry przez opór 1,0972. Fakt, że nie udało się wczoraj powrócić powyżej 1,0972, może być odbierany, jako negatywna przesłanka, ale to za mało, aby wygenerować kierunkowy ruch. Wydaje się, że inwestorzy czekają na mocny sygnał, którym może być pogorszenie się globalnego sentymentu na rynkach akcji. Dzisiaj poza wystąpieniami członków FED planowana jest też przemowa szefowej Departamentu Skarbu odnośnie relacji gospodarczych pomiędzy USA, a Chinami. Co przyniesie?
Układ techniczny na futures dla S&P500 wskazuje od kilku dni na zahamowanie trendu wzrostowego. Obecnie testowana jest linia trendu.
Mocniejszy ruch w dół na FUS500 mógłby dać impuls dla EURUSD do zejścia poniżej 1,0926 i próby złamania dolnego ograniczenia kanału wzrostowego przy 1,09 na dziennym układzie.
Źródło: Marek Rogalski, Główny Analityk DM BOŚ SA
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
EURUSD najniżej od 20 lutego
2024-03-28 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersTen tydzień dostarczył w dużej mierze drugorzędne dane z amerykańskiej gospodarki. Dopiero jutrzejszy raport na temat wydatków Amerykanów może wzbudzić nieco więcej emocji, choć i tak nie powinniśmy oczekiwać tu większej niespodzianki, ponieważ już jakiś czas temu poznaliśmy odczyty CPI dla Stanów Zjednoczonych, które wypadły lekko wyżej. Wczoraj Indeksy giełdowe z Wall Street zyskały, a Dow Jones urósł aż o 1,2 proc. Dziś rano euro traci na skutek gorszych danych o sprzedaży detalicznej w Niemczech. Kurs EUR/USD przełamuje w dół techniczne wsparcie na 1,08.
EURUSD poniżej 1,08
2024-03-28 Raport DM BOŚ z rynku walutW czwartek dolar zyskuje na szerokim rynku przed publikacją piątkowych danych o inflacji PCE Core za luty. Rynek po ostatnich wyższych odczytach CPI i PPI nie jest pewien tego, co zobaczy, a emocje podbijają kolejne wypowiedzi członków FED, którzy nie widzą konieczności pośpiechu w temacie obniżek stóp procentowych - choć akurat wypowiadający się na ten temat Christopher Waller miał zazwyczaj "jastrzębie" podejście.
Złoty pozostaje mocny
2024-03-28 Poranny komentarz walutowy XTBPolski złoty pozostaje mocny, nawet przy ostatnim mocnym wzroście ze strony amerykańskiego dolara. Oczywiście w przypadku naszej waluty istniały obawy, że ostatnie wydarzenia powiązane z NBP mogą wpłynąć negatywnie na naszą walutę, ale reakcja była w zasadzie ograniczona. Z pewnością bardzo ciekawa może być konferencja prasowa po posiedzeniu RPP, które będzie miało miejsce w dniach 3-4 kwietnia.
Problemy z podażą na rynku kakao windują cenę do rekordowych poziomów
2024-03-27 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWtorkowa sesja przyniosła niewielkie zmiany głównej pary walutowej, która wczoraj lekko zniżkowała ale wciąż notowania oscylują pomiędzy poziomem 1,0850 a 1,08. Indeksy z Wall Street zamknęły dzień na umiarkowanych minusach. Dow Jones, SP500 oraz Nasdaq Composite spadły o odpowiednio 0,1 proc., 0,3 proc. oraz 0,4 proc. W Europie sesja wyglądała lepiej, DAX zyskał 0,7 proc. a CAC40 zwyżkował i osiągnął wynik na poziomie 0,4 proc. Złoty stracił względem euro oraz dolara amerykańskiego, ale zmiana ta jest symboliczna.
Dolar dalej czeka...
2024-03-26 Raport DM BOŚ z rynku walutWtorkowy poranek nie przynosi większych zmian na rynku FX. Widać, że rynek czeka na kolejne impulsy z USA - dzisiaj w kalendarzu mamy indeks zaufania konsumentów Conference Board o godz. 15:00. Słabsze dane (oczekuje się 106,9 pkt. w marcu) mogłoby przybliżyć szanse na cięcie stóp przez FED w czerwcu - rynek daje temu scenariuszowi ponad 70 proc.
Czy USDPLN zaskoczy trwałym powrotem powyżej 4 PLN?
2024-03-26 Poranny komentarz walutowy XTBPolski złoty jest wciąż jedną z najmocniejszych globalnie walut, a masa inwestorów krajowych pyta, czy to dobry czas na inwestycje w dolary, czy euro. Na to pytanie nigdy nie ma jednak jednoznacznie dobrej odpowiedzi, ponieważ inwestowanie zawsze wiąże się z ryzykiem. Inwestorzy muszą podejmować decyzje w środowisku notorycznie 'niewystarczających' danych i wyciągać z nich możliwie jak najpoprawniejsze i oryginalne wnioski.
Kosmetyczna korekta na Wall Street
2024-03-26 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPo rewelacyjnym, najlepszym tygodniu w 2024 roku dla rynku akcji na Wall Steet, wczoraj doświadczyliśmy lekkiej korekty notowań. Spadki na poziomie 0,3-0,4 proc. jak na razie nie wywołują paniki. Nastroje są wciąż dobre. Rynek otrzymał tydzień temu potwierdzenie, że Fed prawdopodobnie trzykrotnie w tym roku obniżki stopy procentowe i ten temat wciąż wspiera siłę „byków” na giełdzie. Rentowności amerykańskich obligacji lekko wzrosły na całej krzywej dochodowości, dolar amerykański uległ kosmetycznej deprecjacji a kurs EUR/USD urósł dziś rano do poziomu 1,0850.
Dolar czeka na kolejne impulsy
2024-03-25 Raport DM BOŚ z rynku walutPoniedziałek nie przynosi konkretnego kierunku na parach związanych z dolarem, ale i również w kalendarzu makro nie jest nic konkretnego zaplanowane. To może pokazywać, że rynek wstrzymuje się z decyzjami do momentu pojawienia się jakichś konkretów. Dzisiaj agencje cytują słowa Raphaela Bostica z FED, który przyznał, że ostatnie dane o inflacji skłaniają go do zmiany wcześniejszych prognoz, co do zachowania się FED w tym roku - teraz prognozuje on tylko jedno cięcie stóp.
Przedświąteczny tydzień
2024-03-25 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersW miniony piątek dolar kontynuował umocnienie a kurs głównej pary walutowej spadł w okolice 1,08. Na Wall Street mieliśmy mieszaną sesję. Nasdaq Composite zyskał 0,2 proc., natomiast SP500 oraz Dow Jones straciły odpowiednio 0,1 proc. oraz 0,8 proc. W całym minionym tygodniu benchmarki zyskały jednak ponad 2 proc. co było pokłosiem tego, że Fed dał sygnał, że jest nadal stosunkowo „gołębi” i prawdopodobnie w tym roku obniży stopy procentowe trzy razy. Brakowało danych z USA.
Czy dolar zapewni wsparcie dla Bitcoina?
2024-03-25 Poranny komentarz walutowy XTBW ostatnich kilkunastu sesjach obserwowaliśmy raczej powrót popytu na amerykańskiego dolara. Żaden z banków centralnych, a nawet Bank Japonii nie przekonał do siebie inwestorów, dlatego jedyną alternatywą był amerykański dolar. Mocny dolar zaszkodził również Bitcoinowi, który jeszcze niedawno sięgnął nowych szczytów w okolicach 73 tysięcy dolarów, a w pewnym momencie testował 60 tysięcy dolarów. Czy jednak czeka nas korekta na dolarze, która może pomóc Bitcoinowi w ataku kolejnych rekordów?