Data dodania: 2022-11-30 (12:34)
Eurodolar dwukrotnie przetestował w ostatnim czasie poziom 1,05 ale nie zdołał go pokonać. Od dwóch tygodni obserwujemy konsolidacje notowań, rynek czeka na jakiś przełom w danych, żeby wygenerować kolejny zdecydowany impuls i wyznaczyć kierunek na najbliższy czas. Do końca tygodnia będziemy otrzymywać dużo publikacji makro. Dziś w centrum uwagi inflacja w Europie ale także przemówienie Powella w Brookings Institution.
Euro może nadal zyskiwać. Potrzebne jednak do tego byłyby wyższe szacunkowe dane HICP ze strefy euro, które poznamy o 11:00. Wczoraj Niemcy zaprezentowały swój odczyt inflacyjny, który wypadł poniżej oczekiwań. Lekki spadek to efekt, tego, że ceny energii wzrosły w listopadzie w ujęciu rok do roku mniej niż w październiku i nie zostało to zrównoważone przez nieco silniejszy wzrost żywności. Pomimo spadku wskaźnika CPI, odczyt bazowy pozostaje wysoki. Rynek jest podzielony co do dalszego ruchu EBC. Oczekiwania oscylują pomiędzy zmianą o 50 a 75 punktów bazowych. Dzisiejsza publikacja HICP ze strefy euro być może da nam kolejną wskazówkę co do tego, na jaki ruch zdecyduje się europejska instytucja. Jeśli otrzymamy potwierdzenie, że inflacja spowalnia, wówczas euro może stracić na wartości, a formacja podwójnego szczytu, którą widać na wykresie EUR/USD okaże się skutecznym prognostykiem spadków głównej pary walutowej.
Nie bez znaczenie dla notowań głównej pary walutowej będą mieć dane z USA, których do końca tygodnia poznamy naprawdę sporo. Dziś mamy raport ADP, który będzie zapowiedzią piątkowego NFP. Kondycję rynku pracy wskaże również ankieta JOLTS. Do tego dochodzi odczyt PKB z USA za III kwartał. Jutro rynek będzie obserwował raport na temat wydatków Amerykanów a w szczególności wskaźnik PCE core a także ISM dla przemysłu. Piątek to wspomniany wcześniej raport z amerykańskiego rynku pracy. Gorsze dane z gospodarki (ISM, PKB, NFP, JOLTS) będą osłabiać USD, ponieważ rynek będzie bardziej przekonany, że Fed nie będzie chciał doprowadzić do mocnego spowolnienia i zdecydowanie złagodzi swoją politykę monetarną. Przedstawiciele FOMC w ostatnim czasie prześcigają się w dostarczaniu jastrzębich komentarzy, jednak nie powoduje to jakiegoś nadmiernego umocnienia USD. Dziś więcej światła na grudniową decyzję może rzucić wystąpienie Powella w Brookings Institution (ostatnie przed grudniowym posiedzeniem). Przewodniczący będzie mówił na temat perspektyw dla gospodarki, inflacji i zmieniającego się rynku pracy.
Zdecydowanie pokonanie przez kurs EUR/USD poziomu 1,05 jest możliwe jedynie wówczas, gdy inflacja w Europie nie da sygnałów łagodzenia a gospodarka USA będzie wykazywać oznaki słabości. Taki mix danych wzmocni scenariusz, że to EBC znajdować się będzie w najbliższym czasie na bardziej restrykcyjnym kursie niż Rezerwa Federalna.
Nie bez znaczenie dla notowań głównej pary walutowej będą mieć dane z USA, których do końca tygodnia poznamy naprawdę sporo. Dziś mamy raport ADP, który będzie zapowiedzią piątkowego NFP. Kondycję rynku pracy wskaże również ankieta JOLTS. Do tego dochodzi odczyt PKB z USA za III kwartał. Jutro rynek będzie obserwował raport na temat wydatków Amerykanów a w szczególności wskaźnik PCE core a także ISM dla przemysłu. Piątek to wspomniany wcześniej raport z amerykańskiego rynku pracy. Gorsze dane z gospodarki (ISM, PKB, NFP, JOLTS) będą osłabiać USD, ponieważ rynek będzie bardziej przekonany, że Fed nie będzie chciał doprowadzić do mocnego spowolnienia i zdecydowanie złagodzi swoją politykę monetarną. Przedstawiciele FOMC w ostatnim czasie prześcigają się w dostarczaniu jastrzębich komentarzy, jednak nie powoduje to jakiegoś nadmiernego umocnienia USD. Dziś więcej światła na grudniową decyzję może rzucić wystąpienie Powella w Brookings Institution (ostatnie przed grudniowym posiedzeniem). Przewodniczący będzie mówił na temat perspektyw dla gospodarki, inflacji i zmieniającego się rynku pracy.
Zdecydowanie pokonanie przez kurs EUR/USD poziomu 1,05 jest możliwe jedynie wówczas, gdy inflacja w Europie nie da sygnałów łagodzenia a gospodarka USA będzie wykazywać oznaki słabości. Taki mix danych wzmocni scenariusz, że to EBC znajdować się będzie w najbliższym czasie na bardziej restrykcyjnym kursie niż Rezerwa Federalna.
Źródło: Łukasz Zembik, (OANDA TMS Brokers)
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski TMS Brokers
Dom Maklerski TMS Brokers
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Eurodolar na drodze do parytetu?
2024-11-19 Komentarz walutowy XTBDzisiejsza sesja przynosi kolejne istotne osłabienie eurodolara, a europejska waluta w relacji do amerykańskiej w chwili publikacji traci ponad 0.5%. Rynek buduje scenariusze obserwując komunikaty Donalda Trumpa. Do niedawna inwestorzy mieli nadzieję, że 60% cła na towary z Chin były raczej trudną do wdrożenia, częścią kampanii wyborczej, ale ostatnie komentarze Trumpa sugerują, że bynajmniej nie był to żart, a twarda polityka celna może krępować ręce Rezerwie Federalnej.
W krótkim okresie zdecyduje EURUSD
2024-11-18 Raport DM BOŚ z rynku walutNowy tydzień polska waluta zaczyna od delikatnego osłabienia - EURPLN podbija do 4,3350, a USDPLN do 4,11. Na rynku globalnym para EURUSD pozostaje wokół 1,0545, co pokazuje, że tutaj inwestorzy pozostają powściągliwi, co do szans na osłabienie dolara. Technicznie rosną szanse na złamanie dołka przy 1,0495 z ubiegłego tygodnia i test kluczowych okolic 1,0450.
Konflikt ukraińsko-rosyjski w cieniu zmiennych cen ropy
2024-11-18 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersTrwający konflikt między Ukrainą, a Rosją nieustannie wpływa na globalną sytuację polityczną i rynki surowcowe - w tym rynek ropy naftowej. Zmieniająca się dynamika w regionie oraz zaangażowanie międzynarodowych graczy kształtują nie tylko przyszłość konfliktu, ale i perspektywy gospodarcze. Konflikt osiągnął kluczowy moment. Presja sojuszników Ukrainy na prezydenta Wołodymyra Zeleńskiego, aby rozważył ustępstwa - rośnie.
Złoty pozostaje stabilny
2024-11-18 Poranny komentarz walutowy XTBW amerykańskiej polityce huczy od kontrowersyjnych nominacji prezydenta elekta. Dolar wspierany jest zaskakująco mocnymi danymi z USA. Za naszą wschodnią granicą znowu robi się bardziej nerwowo. Złoty tymczasem pozostaje stabilny, a nawet lekko zyskuje. To dobry znak. W amerykańskiej polityce dyskurs przesunął się w kierunku kluczowych nominacji Donalda Trumpa. Dość powiedzieć, że budzą one emocje i to po obydwu stronach sceny politycznej w USA.
Dolar dalej w grze
2024-11-14 Raport DM BOŚ z rynku walutChociaż dane o inflacji CPI, jakie zostały opublikowane wczoraj po południu były zgodne z rynkiem (inflacja w październiku odbiła do 2,6 proc. r/r, a bazowa pozostała przy 3,3 proc. r/r), a oczekiwania, co do skali cięć stóp przez FED nieco wzrosły po tym jak ostatnio się kurczyły - obecnie rynek daje 80 proc. szans na cięcie stóp w grudniu o 25 punktów baz., a do końca 2025 r. widzi spadek stóp o 75 punktów baz. (co jednak wciąż oznacza tylko dwie obniżki w przyszłym roku) - to jednak dolar pozostał silny.
Obniżka w grudniu a dalej pauza
2024-11-14 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersInflacja w USA okazała się zgodna z prognozami. Wynik wskazuje, że inflacja maleje bardzo powoli. Rezultat nie przemawia za tym, żeby Rezerwa Federalna wstrzymała się z decyzją obniżki w grudniu. Rentowności 2 letnie Stanów Zjednoczonych spadły, ale 10-latki w szybkim tempie zaczęły odrabiać straty i ostatecznie na koniec dnia okazały się wyższe. Dolar zyskał co sprowadziło kurs głównej pary walutowej do poziomów najniższych od ponad roku. Rynek zmienił lekko swoją wycenę dotyczącą grudniowej decyzji FOMC – zwiększył szanse na redukcję o 25 pb.
Złoty najsłabszy w tym roku
2024-11-14 Poranny komentarz walutowy XTBSzarża amerykańskiego dolara spowodowała, że para USDPLN dotarła dokładnie do szczytu z połowy kwietnia, który był jednocześnie najwyższym poziomem w tym roku. USDPLN nie był wyżej niż okolice poziomu 4,12, ale jednocześnie wydaje się, że nie jest to ostatni punkt na drodze osłabienia złotego. Co dalej motywuje amerykańskiego dolara i czy jest szansa na korektę? Amerykański dolar umacnia się praktycznie na każdej możliwej parze walutowej. Wspomniana para USDPLN sięgnęła maksymalnych poziomów z tego roku.
EURUSD przy 1,06 ale 1,0450 jest na "wyciągnięcie ręki"
2024-11-13 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersKurs EURUSD w szybkim tempie z poziomu bliskiego 1,12 obniżył się do 1,06. Trwało to niespełna półtora miesiąca. Mocny impuls zniżkowy spowodował, że wzrosty trwające od połowy kwietnia do końca września zostały w pełni zredukowane. Można wyróżnić trzy fazy, które odpowiadały za ten ruch. Pierwsza z nich to pierwsze trzy tygodnie października, kiedy dolar dynamicznie zyskiwał względem innych walut G10 na fali spekulacji, że Dolnad Trump może wygrać jesienne wybory.
Czy raport CPI napędzi notowania dolara?
2024-11-13 Poranny komentarz walutowy XTBTematem przewodnim dzisiejszej sesji jest raport CPI z USA za październik. Wobec ogólnej siły dolara, którą obserwujemy od kilku ostatnich sesji, odczyt ten nabiera kluczowego znaczenia i może on zadecydować czy widoczne obecnie ruchy wzrostowe wobec euro oraz polskiego złotego będą przedłużane czy może jednak czeka nas techniczna korekta. Wobec napływających danych cząstkowych przewidujemy, że nowy odczyt (publikacja o 14:30) wskaże wyższą presję cenową w gospodarce.
Strach przed inflacją?
2024-11-13 Raport DM BOŚ z rynku walutCzłonek FED, Neel Kashkari przyznał wczoraj, że w sytuacji, kiedy inflacja będzie wyższa w perspektywie nadchodzących miesięcy, to FED mógłby wstrzymać się z obniżkami stóp procentowych. Ale jednocześnie dodał, że obecna polityka jest "umiarkowanie restrykcyjna", stąd też dalsze cięcia stóp powinny być kontynuowane - potencjalna pauza mogłaby dotyczyć 1-2 posiedzeń. Po tych słowach szanse na cięcie stóp na posiedzeniu planowanym na 18 grudnia spadły do 63 proc., a dopiero co oscylowały wokół 80-90 proc.