Data dodania: 2019-07-11 (12:16)
Kluczowe informacje z rynków: USA / FED: Występując wczoraj przed Komisją ds. Usług Finansowych Izby Reprezentantów, szef FED stwierdził, że od czerwcowego posiedzenia FOMC niepewność w gospodarce nie zmniejszyła się tonując tym samym wpływ lepszych danych Departamentu Pracy, jakie zostały opublikowane w zeszłym tygodniu.
Stwierdził też, że ryzyka dla niskiej inflacji mogą być bardziej znaczące, niż tego się obecnie oczekuje. Z kolei opublikowane wieczorem zapiski z czerwcowego posiedzenia FOMC wskazały na gotowość do cięcia stóp w „niedługim czasie”.
KANADA / BOC: Bank Kanady zgodnie z oczekiwaniami rynku nie zmienił wczoraj poziomu stóp procentowych 1,75 proc. i nieznacznie podniósł prognozy wzrostu gospodarki na ten rok (do 1,3 proc. z 1,2 proc.), ale obniżając jednocześnie na przyszły (do 1,9 proc. z 2,1 proc.). Presja inflacyjna ma pozostać ograniczona, a globalne ryzyka dla gospodarki wciąż są znaczące.
USA / CHINY / RELACJE HANDLOWE: Prasa spekuluje, jakoby Sekretarz Skarbu Steven Mnuchin miał „zalecić” szybkie usunięcie Huawei z „czarnej listy” firm z którymi amerykańskie przedsiębiorstwa nie mogą handlować na rynkowych zasadach. Jednocześnie pojawiają się informacje, że wicepremier Liu He planuje przedstawić nowe rozwiązania ułatwiające wymianę handlową przy okazji piątkowej publikacji danych nt. bilansu handlowego za czerwiec.
SZWECJA / DANE: Inflacja CPI w czerwcu spadła do 1,8 proc. r/r z 2,2 proc. r/r w maju (szacowano 1,9 proc. r/r), a bazowa CPIF obniżyła się do 1,7 proc. r/r z 2,1 proc. r/r przy prognozie 1,8 proc. r/r.
Opinia: Dzisiaj Jerome Powell po raz kolejny wystąpi w Kongresie – tym razem przed Komisją Bankową Senatu, ale raczej nie oczekujmy, aby szef FED czymś zaskoczył. Ewentualnie jakaś „gra słów” może pojawić się przy okazji sesji pytań i odpowiedzi, czyli realnie gdzieś po godz. 16:15. Większe znaczenie dzisiaj będą mieć dane nt. inflacji CPI o godz. 14:30 – zwłaszcza, że szef FED dał wczoraj do zrozumienia, że ryzyka dla niższej inflacji mogą być obecnie jeszcze nie wyceniane, a zapiski z czerwcowego posiedzenia FOMC dały zielone światło do cięcia stóp na posiedzeniu 31 lipca. Oczekuje się ruchu o 25 p.b. – co już jest w pełni wyceniane od kilkunastu dni, ale Powell stworzył wczoraj przestrzeń do oczekiwania czegoś więcej, czyli ruchu o 50 p.b. Nie jest to jednak scenariusz bazowy dla rynków i raczej nie będzie – dane w ciągu najbliższych 2 tygodni musiałyby być fatalne, a Trump musiałby zerwać „rozejm” z Chinami, aby taki scenariusz mógł być na rzeczy.
Niemniej Powell stworzył wczoraj grunt do tego, aby oczekiwać, że lipcowe cięcie stóp nie będzie ostatnim w tym roku. Tym samym nadchodzące dane będą ważne – nawet te dzisiejsze o godz. 14:30. Inflacja bazowa niższa od konsensusu na poziomie 2,0 proc. r/r? To już byłby dodatkowy argument dla „gołębi”. Mimo tego uważam, że FED będzie postępował w sposób wyważony, nie decydując się na nadmierne „asekurowanie” się, na co od dłuższego czasu mocno napiera administracja Trumpa.
Na koszyku dolara BOSSA USD mieliśmy mocne cofnięcie w dół od linii oporu w okolicach 82,45 pkt. i szybką realizację ruchu powrotnego w okolice 81,80 pkt., gdzie przebiega naruszona linia trendu wzrostowego – dobrze to widać na tygodniowym wykresie. Co dalej? Istotna będzie dzisiejsza reakcja na dane CPI z godz. 14:30. Teoretycznie zejście poniżej 81,80 pkt. byłyby sygnałem, że dolar powraca do średnioterminowych spadków.
Dzisiaj w kalendarzu mamy jeszcze zapiski z ostatniego posiedzenia Europejskiego Banku Centralnego o godz. 13:30. Nie wydaje się, aby były one jakoś rewolucyjne, podbijając chociażby oczekiwania na luzowanie polityki już podczas posiedzenia w końcu lipca. To może dać pole do kontynuacji wzrostów EURUSD ponad poziom 1,13, zwłaszcza, że obszar oporu przy 1,1250-1,1260 został naruszony.
KANADA / BOC: Bank Kanady zgodnie z oczekiwaniami rynku nie zmienił wczoraj poziomu stóp procentowych 1,75 proc. i nieznacznie podniósł prognozy wzrostu gospodarki na ten rok (do 1,3 proc. z 1,2 proc.), ale obniżając jednocześnie na przyszły (do 1,9 proc. z 2,1 proc.). Presja inflacyjna ma pozostać ograniczona, a globalne ryzyka dla gospodarki wciąż są znaczące.
USA / CHINY / RELACJE HANDLOWE: Prasa spekuluje, jakoby Sekretarz Skarbu Steven Mnuchin miał „zalecić” szybkie usunięcie Huawei z „czarnej listy” firm z którymi amerykańskie przedsiębiorstwa nie mogą handlować na rynkowych zasadach. Jednocześnie pojawiają się informacje, że wicepremier Liu He planuje przedstawić nowe rozwiązania ułatwiające wymianę handlową przy okazji piątkowej publikacji danych nt. bilansu handlowego za czerwiec.
SZWECJA / DANE: Inflacja CPI w czerwcu spadła do 1,8 proc. r/r z 2,2 proc. r/r w maju (szacowano 1,9 proc. r/r), a bazowa CPIF obniżyła się do 1,7 proc. r/r z 2,1 proc. r/r przy prognozie 1,8 proc. r/r.
Opinia: Dzisiaj Jerome Powell po raz kolejny wystąpi w Kongresie – tym razem przed Komisją Bankową Senatu, ale raczej nie oczekujmy, aby szef FED czymś zaskoczył. Ewentualnie jakaś „gra słów” może pojawić się przy okazji sesji pytań i odpowiedzi, czyli realnie gdzieś po godz. 16:15. Większe znaczenie dzisiaj będą mieć dane nt. inflacji CPI o godz. 14:30 – zwłaszcza, że szef FED dał wczoraj do zrozumienia, że ryzyka dla niższej inflacji mogą być obecnie jeszcze nie wyceniane, a zapiski z czerwcowego posiedzenia FOMC dały zielone światło do cięcia stóp na posiedzeniu 31 lipca. Oczekuje się ruchu o 25 p.b. – co już jest w pełni wyceniane od kilkunastu dni, ale Powell stworzył wczoraj przestrzeń do oczekiwania czegoś więcej, czyli ruchu o 50 p.b. Nie jest to jednak scenariusz bazowy dla rynków i raczej nie będzie – dane w ciągu najbliższych 2 tygodni musiałyby być fatalne, a Trump musiałby zerwać „rozejm” z Chinami, aby taki scenariusz mógł być na rzeczy.
Niemniej Powell stworzył wczoraj grunt do tego, aby oczekiwać, że lipcowe cięcie stóp nie będzie ostatnim w tym roku. Tym samym nadchodzące dane będą ważne – nawet te dzisiejsze o godz. 14:30. Inflacja bazowa niższa od konsensusu na poziomie 2,0 proc. r/r? To już byłby dodatkowy argument dla „gołębi”. Mimo tego uważam, że FED będzie postępował w sposób wyważony, nie decydując się na nadmierne „asekurowanie” się, na co od dłuższego czasu mocno napiera administracja Trumpa.
Na koszyku dolara BOSSA USD mieliśmy mocne cofnięcie w dół od linii oporu w okolicach 82,45 pkt. i szybką realizację ruchu powrotnego w okolice 81,80 pkt., gdzie przebiega naruszona linia trendu wzrostowego – dobrze to widać na tygodniowym wykresie. Co dalej? Istotna będzie dzisiejsza reakcja na dane CPI z godz. 14:30. Teoretycznie zejście poniżej 81,80 pkt. byłyby sygnałem, że dolar powraca do średnioterminowych spadków.
Dzisiaj w kalendarzu mamy jeszcze zapiski z ostatniego posiedzenia Europejskiego Banku Centralnego o godz. 13:30. Nie wydaje się, aby były one jakoś rewolucyjne, podbijając chociażby oczekiwania na luzowanie polityki już podczas posiedzenia w końcu lipca. To może dać pole do kontynuacji wzrostów EURUSD ponad poziom 1,13, zwłaszcza, że obszar oporu przy 1,1250-1,1260 został naruszony.
Źródło: Marek Rogalski, Główny Analityk DM BOŚ SA
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Jen traci przed decyzją BoJ
10:17 Poranny komentarz walutowy XTBOstatni pełny tydzień handlu w kwietniu dobiega końca. Nie oznacza to jednak, że sytuacja rynkowa robi się senna, ponieważ paradoksalnie to właśnie sesje czwartkowa oraz piątkowa mogą zapewnić inwestorom największy skok zmienności. Na rynku akcyjnym uwaga zwraca się w kierunku wyników Alphabet oraz Microsoft, w przypadku rynku walutowego pełna uwaga kieruje się na parę USDJPY, która jutro będzie reagowała jednakowo na decyzję BoJ w sprawie stóp procentowych oraz raport o inflacji PCE w USA.
Dobry I kwartał nie powstrzymał wyprzedaży akcji spółki Meta Platforms
10:11 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWczorajsza sesja na Wall Street była mało zmienna a indeksy giełdowe zakończyły sesję w okolicy punktu odniesienia. W handlu posesyjnym mocno spadły akcje Meta Platforms (ponad 15 proc.) mimo dobrych wyników za I kwartał. Otrzymaliśmy „jastrzębie” komentarze z EBC oraz BoE. Dziś rynek czeka na odczyt PKB z USA za I kwartał. Wczoraj mocno rosły rentowności 10-letnich niemieckich oraz brytyjskich obligacji rządowych. To pokłosie m.in. słow Joachima Nagela – wchodzącego w skład Rady Prezesów EBC oraz szefa Bundesbanku.
Co Japończycy zrobią z jenem?
09:57 Raport DM BOŚ z rynku walutReakcja rynków wpierw na wyniki Tesli we wtorek (były słabsze, a akcje poszły podczas wczorajszej sesji mocno w górę), a później wczoraj wieczorem po publikacji wyników przez Metę i IBM (były lepsze, a mamy silne spadki) może być jednak dowodem na to, że na Wall Street wciąż utrzymuje się duża niepewność i rośnie też polaryzacja nastrojów wśród inwestorów. W efekcie trudno jest ocenić, czy mamy szanse na kontynuację lepszego sentymentu widocznego od początku tygodnia, czy też za chwilę na rynki powróci emocjonalny rollercoaster, jaki mieliśmy wcześniej.
Dolar odbija po wtorkowej wyprzedaży
2024-04-24 Raport DM BOŚ z rynku walutSłabsze szacunki indeksów PMI w USA za kwiecień dały wczoraj impuls rynkom - inwestorzy potraktowali dane, jako "gołębie" licząc na to, że FED jednak zdecyduje się obniżyć stopy procentowe na jesieni - chociaż prawdopodobieństwo takiego scenariusza we wrześniu nadal nie przekracza 70 proc. Dodatkowego wsparcia dostały indeksy na Wall Street, które dobrze zachowywały się jeszcze w poniedziałek. Dolar we wtorek stracił na szerokim rynku, potwierdzając tym samym tygodniowe wskazania z indeksu dolara po ostatnim piątku.
Kim jest twórca Bitcoina?
2024-04-24 Ciekawostki walutowePomimo tego, że Bitcoin od wielu lat funkcjonuje w przestrzeni finansowej, kryptowaluta wciąż owiana jest pewną dozą niepewności i tajemniczości. Co więcej, ta aura dotyczy również samego twórcy wirtualnego środka płatniczego. Co tak naprawdę wiemy o postaci, kryjącej się pod pseudonimem Satoshi Nakamoto? Zapraszamy do dzisiejszej publikacji!
Czy wzrosty na EURUSD to jedynie korekta?
2024-04-24 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersUsługi w Europie radzą sobie dobrze. Gorzej jest z przemysłem. Tak przynajmniej wynika z opublikowanych wczoraj wstępnych wskaźników PMI. Te same dane dotyczące amerykańskiej gospodarki pokazały spadek w obydwu tych obszarach, co jest kolejnym dowodem na to, że amerykańska gospodarka spowalnia, mimo, że do tej pory była zadziwiająco odporna na podwyżki stóp procentowych. Kurs EURUSD urósł do poziomu 1,07, gdzie przebiega istotny opór techniczny.
Odbicie na indeksach
2024-04-23 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersJesteśmy w okresie blackout-u, co oznacza, że na rynek nie „wypłyną” żadne komentarze ze strony przedstawicieli Fed-u. To również informacja, że na przyszły tydzień zaplanowane jest kolejne posiedzenie FOMC. Dziś w centrum uwagi znajdą się odczyty PMI dla Europy. Wskaźnik dla usług dla strefy euro zaskoczył wynikami za luty i marzec opuszczając obszar recesji (powyżej 50 pkt.). Oczekiwana jest dalsza poprawa sytuacji. Wczoraj indeksy giełdowe w USA oraz te na Starym Kontynencie odnotowały pozytywną sesję.
Japoński jen na 34-letnich minimach
2024-04-23 Poranny komentarz walutowy XTBPoczątek tygodnia nie był specjalnie udany dla japońskiej waluty. Jen w stosunku do dolara wybił się na nowe 34-letnie minima, tym samym uwydatniając zupełnie odmienne nastawienie dotyczące polityki monetarnej Banku Japonii oraz Rezerwy Federalnej. Jastrzębi zwrot dokonywany na przestrzeni ostatniego miesiąca, który mocno ograniczył spektrum potencjalnych obniżek stóp FED w tym roku, silnie działa na rentowności obligacji amerykańskich, a to bezpośrednio koreluje z silnym dolarem.
Studzenie emocji...
2024-04-22 Raport DM BOŚ z rynku walutWeekend nie przyniósł informacji mogących prowadzić do jakiejś kolejnej eskalacji na Bliskim Wschodzie, wręcz odwrotnie - Iran dał do zrozumienia, że "sprawa jest załatwiona" - co może sugerować możliwą deeskalację w geopolityce w kolejnych dniach. To pozwoli skupić się rynkom na innych tematach, a konkretnie na dalszych perspektywach dla rynków akcji, gdyż to będzie mieć przełożenie na tzw. globalny sentyment.
Rynek czeka na piątkowe dane
2024-04-22 Komentarz poranny TMS BrokersW piątek dominowały negatywne nastroje ze względu na utrzymujące się napięcia geopolityczne. Nie bez znaczenia było również ograniczanie przez rynki oczekiwań dotyczących obniżek stóp procentowych Fed w związku z ryzykiem inflacyjnym. Po kolejnych doniesieniach, że atak Izraela nie wywołał szybkiego odwetu ze strony Iranu sytuacja nieco się uspokoiła. Ostatecznie Nasdaq Composite stracił 2,1 proc. a SP500 spadł o 0,9 proc. Jedynie Dow Jones wyszedł na plus i zanotował wynik 0,6 proc. Złoty był nieco mocniejszy ale wciąż jest zdecydowanie słabszy niż przed tygodniem.