Data dodania: 2018-03-30 (09:26)
Kluczowe informacje z rynków: USA: Popołudniowa paczka czwartkowych danych z USA nie przyniosła wielu zaskoczeń na plus poza cotygodniowym bezrobociem, które spadło do 215 tys. wniosków. Dane nt. dochodów i wydatków w lutym były zgodne z szacunkami (0,4 proc. m/m i 0,2 proc. m/m), ...
... indeks PCE Core wzrósł o 0,2 proc. m/m i 1,8 proc. r/r jak zakładano, ale już indeks aktywności Chicago PMI rozczarował spadając do 57,4 pkt. (najniższy poziom od roki), a dane nt. nastrojów konsumenckich Uniw. Michigan wypadły nieco poniżej wskazywanych przez analityków 102 pkt. (w marcu wynik wskazał na 101,4 pkt.).
USA / CHINY/ WOJNY HANDLOWE: Sekretarz ds. Handlu Wilbur Ross powiedział wczoraj, że lista chińskich produktów objętych wyższymi cłami zostanie ogłoszona w niedługim czasie.
EUROSTREFA / NIEMCY / FRANCJA: Opublikowane wczoraj szacunkowe dane nt. inflacji CPI w Niemczech za marzec wypadły nieco poniżej szacowanych 0,5 proc. m/m i 1,7 proc. r/r – odczyt wyniósł 0,4 proc. m/m i 1,6 proc. r/r. Z kolei dzisiejsze szacunkowe dane z Francji za marzec wypadły nieco powyżej prognoz (odczyt CPI wyniósł 1,5 proc. r/r, a HICP 1,7 proc. r/r).
KOREA POŁUDNIOWA / USA / KOREA PÓŁNOCNA: Pojawiły się spekulacje że Biały Dom może odłożyć w czasie zawarcie porozumienia handlowego z Koreą Południową – do momentu rozpoczęcia rozmów dotyczących rozbrojenia z Koreą Północną – w obawie, że przedsiębiorcy z Korei Południowej zbyt szybko podejmą decyzję o porozumieniu handlowym z Północą).
JAPONIA: Opublikowane dzisiaj wstępne dane nt. produkcji przemysłowej za luty wypadły poniżej prognoz (odczyt wyniósł 4,1 proc. m/m i 1,4 proc. r/r), podobnie jak szacunki dotyczące inflacji z regionu Tokio w marcu (1,0 proc. r/r, oraz 0,8 proc. r/r z wyłączeniem świeżej żywności). Lepiej od prognoz wypadły tylko dane nt. bezrobocia – w lutym stopa wyniosła 2,5 proc.
USA: Program infrastrukturalny może zostać odłożony do czasu po listopadowych wyborach – podały źródła w Białym Domu.
Opinia: Dzisiaj zdecydowana większość rynków jest zamknięta ze względu na Wielki Piątek i tym samym aktywność na rynku jest niewielka. To sprawia, że łatwiej o przypadkowe ruchy, zwłaszcza, że mamy jeszcze koniec miesiąca, oraz kwartału. Ostatni dzień handlu w marcu upływa jednak pod znakiem nieznacznego osłabienia dolara – wyhamowanie zwyżek obserwowanych od wtorku było widoczne jeszcze wczoraj po południu. Pretekstem stały się nieco słabsze odczyty makro z USA. Dzisiaj kalendarz jest pusty, najbliższa ważna publikacja z USA to poniedziałkowe szacunki ISM dla przemysłu. Z kolei w globalnym kalendarzu jutro poznamy szacunki chińskich indeksów PMI za marzec.
Z innych rynków warto zwrócić uwagę na dzisiejsze szacunkowe odczyty inflacji konsumenckiej z Francji. Dane wypadły powyżej szacunków, co tym samym przerywa negatywną passę zapoczątkowaną wtorkowymi szacunkami z Hiszpanii. Wczorajsze dane z Niemiec wskazały wprawdzie na odbicie, ale poniżej oczekiwanego. Kluczowe dane dla całej strefy euro poznamy w środę, 4 kwietnia. Dzisiejsze dane z Francji zmniejszają jednak obawy, co do rozczarowania tym odczytem i mogą nieco podbijać wycenę euro.
Spójrzmy na wykresy. Koszyk BOSSA USD dobrze kończy tydzień – mamy odbicie od 7-letniej linii trendu wzrostowego, powrót ponad naruszony poziom 75,95 pkt. i sporą białą świecę. Powraca, zatem wątek testowania linii spadkowej trendu rysowanej od grudnia 2016 r., jaka przebiega w okolicach 77,70 pkt.
Na układzie EUR/USD mamy odbicie od linii wzrostowej trendu rysowanej po marcowych dołkach. Udało się też wybronić wsparcie przy 1,2295 (w cenach zamknięcia). Niemniej zwyżka będzie wymagać potwierdzenia – powinna zostać wybita linia spadkowa trendu, która zbiega się z oporem przy 1,2322, a także powinniśmy powrócić ponad linię spadkową trendu na oscylatorze RSI 9. Brak któregokolwiek z tych sygnałów po zakończeniu dzisiejszej sesji może zwiększać ryzyko spadkowego początku przyszłego tygodnia.
USA / CHINY/ WOJNY HANDLOWE: Sekretarz ds. Handlu Wilbur Ross powiedział wczoraj, że lista chińskich produktów objętych wyższymi cłami zostanie ogłoszona w niedługim czasie.
EUROSTREFA / NIEMCY / FRANCJA: Opublikowane wczoraj szacunkowe dane nt. inflacji CPI w Niemczech za marzec wypadły nieco poniżej szacowanych 0,5 proc. m/m i 1,7 proc. r/r – odczyt wyniósł 0,4 proc. m/m i 1,6 proc. r/r. Z kolei dzisiejsze szacunkowe dane z Francji za marzec wypadły nieco powyżej prognoz (odczyt CPI wyniósł 1,5 proc. r/r, a HICP 1,7 proc. r/r).
KOREA POŁUDNIOWA / USA / KOREA PÓŁNOCNA: Pojawiły się spekulacje że Biały Dom może odłożyć w czasie zawarcie porozumienia handlowego z Koreą Południową – do momentu rozpoczęcia rozmów dotyczących rozbrojenia z Koreą Północną – w obawie, że przedsiębiorcy z Korei Południowej zbyt szybko podejmą decyzję o porozumieniu handlowym z Północą).
JAPONIA: Opublikowane dzisiaj wstępne dane nt. produkcji przemysłowej za luty wypadły poniżej prognoz (odczyt wyniósł 4,1 proc. m/m i 1,4 proc. r/r), podobnie jak szacunki dotyczące inflacji z regionu Tokio w marcu (1,0 proc. r/r, oraz 0,8 proc. r/r z wyłączeniem świeżej żywności). Lepiej od prognoz wypadły tylko dane nt. bezrobocia – w lutym stopa wyniosła 2,5 proc.
USA: Program infrastrukturalny może zostać odłożony do czasu po listopadowych wyborach – podały źródła w Białym Domu.
Opinia: Dzisiaj zdecydowana większość rynków jest zamknięta ze względu na Wielki Piątek i tym samym aktywność na rynku jest niewielka. To sprawia, że łatwiej o przypadkowe ruchy, zwłaszcza, że mamy jeszcze koniec miesiąca, oraz kwartału. Ostatni dzień handlu w marcu upływa jednak pod znakiem nieznacznego osłabienia dolara – wyhamowanie zwyżek obserwowanych od wtorku było widoczne jeszcze wczoraj po południu. Pretekstem stały się nieco słabsze odczyty makro z USA. Dzisiaj kalendarz jest pusty, najbliższa ważna publikacja z USA to poniedziałkowe szacunki ISM dla przemysłu. Z kolei w globalnym kalendarzu jutro poznamy szacunki chińskich indeksów PMI za marzec.
Z innych rynków warto zwrócić uwagę na dzisiejsze szacunkowe odczyty inflacji konsumenckiej z Francji. Dane wypadły powyżej szacunków, co tym samym przerywa negatywną passę zapoczątkowaną wtorkowymi szacunkami z Hiszpanii. Wczorajsze dane z Niemiec wskazały wprawdzie na odbicie, ale poniżej oczekiwanego. Kluczowe dane dla całej strefy euro poznamy w środę, 4 kwietnia. Dzisiejsze dane z Francji zmniejszają jednak obawy, co do rozczarowania tym odczytem i mogą nieco podbijać wycenę euro.
Spójrzmy na wykresy. Koszyk BOSSA USD dobrze kończy tydzień – mamy odbicie od 7-letniej linii trendu wzrostowego, powrót ponad naruszony poziom 75,95 pkt. i sporą białą świecę. Powraca, zatem wątek testowania linii spadkowej trendu rysowanej od grudnia 2016 r., jaka przebiega w okolicach 77,70 pkt.
Na układzie EUR/USD mamy odbicie od linii wzrostowej trendu rysowanej po marcowych dołkach. Udało się też wybronić wsparcie przy 1,2295 (w cenach zamknięcia). Niemniej zwyżka będzie wymagać potwierdzenia – powinna zostać wybita linia spadkowa trendu, która zbiega się z oporem przy 1,2322, a także powinniśmy powrócić ponad linię spadkową trendu na oscylatorze RSI 9. Brak któregokolwiek z tych sygnałów po zakończeniu dzisiejszej sesji może zwiększać ryzyko spadkowego początku przyszłego tygodnia.
Źródło: Marek Rogalski – główny analityk walutowy DM BOŚ
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Festiwal pretekstów...
10:13 Raport DM BOŚ z rynku walutDoniesienia z Izraela, jakie zaczęły spływać wczoraj po południu zaprzeczyły rynkowej narracji o deeskalacji napięcia na Bliskim Wschodzie po ataku Iranu na Izrael, jaki miał miejsce w weekend. Izraelskie władze wbrew intencjom USA i krajów zachodnich nie zeszły z agresywnego tonu związanego z możliwą odpowiedzią na ruch Iranu.
Jak głęboka będzie korekta na giełdach?
08:39 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPoniedziałkowa sesja przyniosła kontynuację wyprzedaży na amerykańskim rynku akcji. Rentowności obligacji skarbowych USA wzrosły po lepszych niż oczekiwano danych o sprzedaży detalicznej, które potwierdzają pogląd, że Fed nie będzie spieszyć się z obniżkami stóp procentowych. Utrzymujące się napięcia geopolityczne spowodowały, że „indeks strachu” VIX ponownie wzrósł powyżej 19 pkt. Dolar zyskał a kurs EUR/USD dziś rano jest blisko poziomu 1,06. Złoto po początkowym spadku odzyskało wigor. Ropa zakończyła dzień na minusie.
Geopolityka wysuwa się na pierwszy plan
2024-04-15 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersW piątek obserwowaliśmy odwrót inwestorów od ryzyka. To w głównej mierze pokłosie napięć geopolitycznych. Zmienność na rynku wzrosła. Indeksy z Wall Street zdecydowanie obrały kierunek południowy. SP500 stracił 1,5 proc. a Nasdaq Composite 1,6 proc., Dow Jones znalazł się pod kreską 1,2 proc. Indeks „strachu” VIX wzrósł na moment do poziomu powyżej 19 pkt. i obecnie utrzymuje się powyżej 17 pkt. Złoto po wyznaczeniu nowego rekordu na poziomie 2430 USD spadło gwałtownie o 100 USD.
Eskalacja, czy deeskalacja?
2024-04-15 Raport DM BOŚ z rynku walutPrzeprowadzony podczas weekendu odwet Iranu na Izraelu był jednak bezprecedensowy - mamy złamanie kolejnego "tabu" na Bliskim Wschodzie, kiedy to blisko dwa tygodnie temu izraelskie rakiety uderzyły w ambasadę Iranu na terenie Syrii. Zmasowana operacja z użyciem dronów była jednak bardziej pokazem siły militarnej Iranu, co druga strona potraktowała podobnie (chociaż konieczne było wsparcie ze strony USA). W przeciwieństwie do ataku Hamasu w październiku, tym razem operacja była spodziewana przez służby.
Ulga, ale na jak długo?
2024-04-15 Poranny komentarz walutowy XTBZ dużej chmury mały deszcz? W piątek na rynku czuć było wyraźny strach wobec zapowiadanego ataku odwetowego na Izrael ze strony Iranu. Choć do ataku doszło, sytuacja nie wygląda dramatycznie. Rynki odetchnęły, jednak ryzyka geopolityczne będą dawać o sobie znać. Sytuacja na Bliskim Wschodzie nigdy nie była spokojna, ale od 7 października kiedy Hamas nieoczekiwanie zaatakował izraelskich obywateli napięcie jest znacznie większe.
Europejski Bank Centralny gotowy do cięcia
2024-04-12 Poranny komentarz walutowy XTBDecyzja Europejskiego Banku Centralnego wypadła zgodnie z oczekiwaniami inwestorów. Stopy procentowe oraz plany dotyczące redukcji bilansu pozostały bez zmian. Bank jednak wyraźnie zmiękczył swoją komunikację. Chociaż jasno nie wybrzmiał sygnał cięcia stóp procentowych w czerwcu, to jednak Christine Lagarde przygotowała rynki na taką ewentualność, czego wynikiem było znaczne osłabienie euro. Co dalej z perspektywami dla tej waluty?
EURUSD zniżkuje i przełamuje poziom 1,07
2024-04-12 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWczorajsza sesja na Wall Street przyniosła znaczne wzrosty technologicznego indeksu Nasdaq Composite, który zyskał 1,7 proc. Dzień na plusie zakończył również SP500. Z kolei notowania Dow Jones kształtowały się płasko. Krzywa rentowności amerykańskich obligacji skarbowych stała się bardziej stroma do czego przyczyniła się zwyżka na długim jej końcu.
Co pokaże ECB?
2024-04-11 Raport DM BOŚ z rynku walutTemat nawrotu tendencji inflacyjnych był szeroko komentowany wczoraj w USA po publikacji danych za marzec, które wypadły o 0,1 p.p. powyżej prognoz w ujęciu rocznym. To nie dziwi, gdyż ten element będzie mieć też znaczenie w kontekście polityki, czyli listopadowych wyborów. Administracja prezydenta Bidena dała do zrozumienia, że działania mające przeciwdziałać odbiciu inflacji będą teraz kluczowe i przyjęła do wiadomości oczekiwania rynków, co do braku obniżek stóp procentowych przez FED w nadchodzących miesiącach.
Czy dolar wraca do łask?
2024-04-11 Poranny komentarz walutowy XTBPublikacja marcowego raportu inflacyjnego ze Stanów Zjednoczonych zatrzęsła rynkami finansowymi. Dolar amerykański umocnił się do większości walut, a para USDJPY sięgnęła kolejnych szczytów nieobserwowanych od 1990 roku. Wysoki odczyt inflacyjny znacząco zmniejsza oczekiwania inwestorów na obniżki stóp procentowych w USA w tym rok. Pomimo tego, że minutes FOMC pokazały gotowość do normalizacji polityki monetarnej w tym roku, to jednak wyraźne odbicie inflacji może spowodować, że stopy procentowe wcale nie zostaną obniżone.
Czy Fed odrzuci czerwcową obniżkę stóp proc.?
2024-04-11 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersW USA presja inflacyjna w ostatnim czasie wzrosła i pozostaje wysoka. Ponownie prym wiodły usługi co odzwierciedla wyższe koszty wynagrodzeń. Rynkowa wycena wskazująca na prawdopodobieństwo pierwszego cięcia stóp przez Fed w czerwcu zdecydowanie zmniejszyła się. Rynek daje w tym momencie ok 20 proc. szans na realizację takiego scenariusza.