Data dodania: 2016-04-14 (13:00)
Kluczowe informacje z rynków: Chiny: Ludowy Bank Chin ustalił średni kurs USD/CNY na poziomie 6,4891 wobec 6,4591 wczoraj. Japonia: Szef Banku Japonii przyznał, że oczekiwania inflacyjne ostatnio nieco się pogorszyły. Tym samym dodał, że BOJ nie zawaha się działać w sytuacji kiedy osiągnięcie celu inflacyjnego będzie zagrożone.
Zaznaczył przy tym, że bank centralny nie ma limitów w sensie zakupów w ramach programu QQE. Przyznał, że zastanawia go ostatnia siła jena w kontekście utrzymywania się ujemnych stóp procentowych.
Australia: Opublikowane zostały świetne dane z rynku pracy – stopa bezrobocia spadła do 5,7 proc. (najniższy poziom od września 2013 r.) wobec oczekiwanych 5,9 proc., a zatrudnienie wzrosło o 26,1 tys. (najwięcej od 4 miesięcy). Uwagę zwraca jednak fakt, że o 8,8 tys. spadła liczba zatrudnionych na pełen etat, a stopa partycypacji pozostała na niskim poziomie 64,9 proc. Z kolei negatywnie nt. budżetu Australii wypowiedziała się agencja Moody’s – niepokój budzi rosnący deficyt, wezwano do większych cięć wydatków, ale i też szukania nowych źródeł dochodu.
Nowa Zelandia: Indeks PMI dla przemysłu spadł w lutym do 54,7 pkt. wobec 55,9 pkt. wcześniej (to najniższy pozom od 5 miesięcy). Jednocześnie szef RBNZ potwierdził po przeprowadzonym przez Bank dochodzeniu, że doszło do wycieku informacji nt. cięcia stóp procentowych. Tymczasem analitycy banku BNZ stwierdzili, że rynek nie wycenia dostatecznie ryzyka związanego z możliwością cięcia stóp procentowych już na kwietniowym posiedzeniu.
Eurostrefa: Ostateczne dane nt. inflacji HICP w marcu pokazały odczyt 0,0 proc. r/r wobec pierwszych szacunków na poziomie -0,1 proc. r/r. Inflacja bazowa HICP wyniosła 1,0 proc. r/r (tak jak we flashu).
Naszym zdaniem: Silny ruch na dolarze obserwowany na przestrzeni ostatnich 2 dni na jakiś czas się kończy. Dobrze pokazuje to układ tygodniowego wykresu BOSSA USD, gdzie dzisiaj rano odbiliśmy się od okolic oporu przy 80,20 pkt. Wczoraj nieco zastanawiający był brak reakcji na słabe dane nt. sprzedaży detalicznej w USA. Niemniej, jeżeli kolejne dane rozczarują (dzisiaj mamy marcową inflację CPI o godz. 14:30, a jutro dynamikę produkcji przemysłowej), to powinno się to zaznaczyć w notowaniach USD.
Warto będzie też zerkać na sytuację wokół USD/JPY. Wprawdzie prezes Kuroda wspomniał dzisiaj o spadających oczekiwaniach inflacyjnych, to nie wiadomo na ile potencjalne działania BOJ w końcu kwietnia, mogłyby rzeczywiście zatrzymać aprecjację JPY. Rynek zdaje sobie sprawę z tego, że wbrew temu co mówią japońscy oficjele, możliwości BOJ w sensie cięć stóp, czy też zwiększania skali QQE nie są nieograniczone. Warto też zerkać na informacje ze spotkania G-20, które odbywa się 14-15 kwietnia w Waszyngtonie – oczywiście pod kątem ewentualnych odniesień do kwestii „mieszania” kursem walutowym.
Na razie na USD/JPY mamy mocne odbicie w dół od okolic 109,54 (a wiec poniżej oporu 109,70-110,00). Trwałe zejście poniżej 109,09 (szczyt z 8 kwietnia) może sugerować zakończenie korekty wzrostowej.
Próbę odbicia mamy na EUR/USD. Pewnym wsparciem mogą być nieco lepsze ostateczne dane nt. inflacji HICP w strefie euro za marzec. Sekwencja spadkowa już się jednak rozpoczęła. Tym samym trudno będzie zakładać mocny powrót ponad okolice 1,1315-30.
Australia: Opublikowane zostały świetne dane z rynku pracy – stopa bezrobocia spadła do 5,7 proc. (najniższy poziom od września 2013 r.) wobec oczekiwanych 5,9 proc., a zatrudnienie wzrosło o 26,1 tys. (najwięcej od 4 miesięcy). Uwagę zwraca jednak fakt, że o 8,8 tys. spadła liczba zatrudnionych na pełen etat, a stopa partycypacji pozostała na niskim poziomie 64,9 proc. Z kolei negatywnie nt. budżetu Australii wypowiedziała się agencja Moody’s – niepokój budzi rosnący deficyt, wezwano do większych cięć wydatków, ale i też szukania nowych źródeł dochodu.
Nowa Zelandia: Indeks PMI dla przemysłu spadł w lutym do 54,7 pkt. wobec 55,9 pkt. wcześniej (to najniższy pozom od 5 miesięcy). Jednocześnie szef RBNZ potwierdził po przeprowadzonym przez Bank dochodzeniu, że doszło do wycieku informacji nt. cięcia stóp procentowych. Tymczasem analitycy banku BNZ stwierdzili, że rynek nie wycenia dostatecznie ryzyka związanego z możliwością cięcia stóp procentowych już na kwietniowym posiedzeniu.
Eurostrefa: Ostateczne dane nt. inflacji HICP w marcu pokazały odczyt 0,0 proc. r/r wobec pierwszych szacunków na poziomie -0,1 proc. r/r. Inflacja bazowa HICP wyniosła 1,0 proc. r/r (tak jak we flashu).
Naszym zdaniem: Silny ruch na dolarze obserwowany na przestrzeni ostatnich 2 dni na jakiś czas się kończy. Dobrze pokazuje to układ tygodniowego wykresu BOSSA USD, gdzie dzisiaj rano odbiliśmy się od okolic oporu przy 80,20 pkt. Wczoraj nieco zastanawiający był brak reakcji na słabe dane nt. sprzedaży detalicznej w USA. Niemniej, jeżeli kolejne dane rozczarują (dzisiaj mamy marcową inflację CPI o godz. 14:30, a jutro dynamikę produkcji przemysłowej), to powinno się to zaznaczyć w notowaniach USD.
Warto będzie też zerkać na sytuację wokół USD/JPY. Wprawdzie prezes Kuroda wspomniał dzisiaj o spadających oczekiwaniach inflacyjnych, to nie wiadomo na ile potencjalne działania BOJ w końcu kwietnia, mogłyby rzeczywiście zatrzymać aprecjację JPY. Rynek zdaje sobie sprawę z tego, że wbrew temu co mówią japońscy oficjele, możliwości BOJ w sensie cięć stóp, czy też zwiększania skali QQE nie są nieograniczone. Warto też zerkać na informacje ze spotkania G-20, które odbywa się 14-15 kwietnia w Waszyngtonie – oczywiście pod kątem ewentualnych odniesień do kwestii „mieszania” kursem walutowym.
Na razie na USD/JPY mamy mocne odbicie w dół od okolic 109,54 (a wiec poniżej oporu 109,70-110,00). Trwałe zejście poniżej 109,09 (szczyt z 8 kwietnia) może sugerować zakończenie korekty wzrostowej.
Próbę odbicia mamy na EUR/USD. Pewnym wsparciem mogą być nieco lepsze ostateczne dane nt. inflacji HICP w strefie euro za marzec. Sekwencja spadkowa już się jednak rozpoczęła. Tym samym trudno będzie zakładać mocny powrót ponad okolice 1,1315-30.
Źródło: Marek Rogalski – główny analityk walutowy DM BOŚ
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Rynek widzi kolejne 50 punktów na FEDzie
09:56 Raport DM BOŚ z rynku walutOpublikowane wczoraj dane dotyczące indeksu zaufania amerykańskich konsumentów mocno rozczarowały. Wskaźnik liczony przez Conference Board spadł we wrześniu do 98,7 pkt., wyraźnie poniżej oczekiwanych 104 pkt. To doprowadziło do przesunięcia oczekiwań rynku w stronę bardziej zdecydowanych działań FED - szanse na kolejny ruch o 50 punktów baz. na posiedzeniu 7 listopada zbliżyły się do 60 proc. Bardziej agresywna wycena tradycyjnie uderza w dolara, a wczoraj rynki żyły też chińskim stimulusem (największym od czasów pandemii).
Chiński juan przebija psychologiczną barierę
09:17 Poranny komentarz walutowy XTBPo raz pierwszy od maja 2023 roku juan wybił się w stosunku do dolara amerykańskiego poniżej strefy 7.0000. Rynek cały czas liczy na to, że ostatnie działania Ludowego Banku Chin przyspieszą zwrot na rynku i ożywią słabnącą gospodarkę światowego mocarstwa handlowego. Kolejny dzień, kolejna obniżka stóp procentowych w Chinach.
Euro może mieć problem z dalszym umocnieniem
2024-09-24 Komentarz poranny Oanda TMS BrokersWczorajsze poranne publikacje danych ze Starego Kontynentu spowodowało osłabienie euro. Zaczęło się od słabych wskaźników PMI dla Francji, potem mocno rozczarował przemysł Niemiec a na koniec oczekiwań nie spełniły indeksy dla całej strefy euro. Słaba aktywność gospodarcza będzie obniżać inflację i tym samym rośnie presja, że EBC może zacząć mocniej łagodzić swoją politykę pieniężną jednocześnie chcąc uchronić gospodarkę przez recesją. Spadek EUR/USD poniżej 1,11 był jednak krótkotrwały. Na koniec dnia główna para walutowa zdołała odrobić część tej przeceny.
Mocne wsparcie z Chin
2024-09-24 Raport DM BOŚ z rynku walutChińskie władze przedstawiły dzisiaj szeroko zakrojony program działań mających wesprzeć rynek nieruchomości, oraz tamtejszą gospodarkę. Po tym jak wczoraj Ludowy Bank Chin obniżył o 10 punktów baz. stopę procentową dla 14-dniowych operacji reverse repo, tak samo zrobił teraz dla operacji 7-dniowych. Ale najważniejszym elementem jest dzisiaj cięcie stopy RRR (rezerw obowiązkowych dla banków) aż o 50 punktów baz. i zapowiedź dalszych obniżek RRR, oraz głównych stóp MLF i LPR.
Ludowy Bank Chin wspiera rynek akcji
2024-09-24 Poranny komentarz walutowy XTBLudowy Bank Chin zaskoczył po raz kolejny i tym razem zdecydował się na kompleksowy pakiet środków stymulacyjnych, które mają wesprzeć gospodarkę, która nie radzi sobie zbyt dobrze w ostatnich miesiącach. Z kolei bankierzy w USA sygnalizują możliwość kolejnej dużej obniżki w tym roku, co prowadzi do dalszych wzrostów złota oraz wspiera inwestorów akcyjnych. W Australii mamy jednak problem z podwyższoną inflacją, co prowadzi do utrzymania stóp procentowych bez zmian.
EURUSD w dół przez PMI
2024-09-23 Raport DM BOŚ z rynku walutLudowy Bank Chin zdecydował się obniżyć 14-dniową stopę dla operacji reverse repo o 10 punktów baz. do 1,85 proc., co nieco poprawiło sentyment na chińskich giełdach. Ogólnie jednak nastroje w Azji były mieszane. Uwagę zwracają słabe dane flash PMI z Australii za wrzesień, choć nie powinny one jeszcze teraz mieć znaczenia dla RBA. Niemniej choć formalnie rynek zakłada, że australijscy decydenci podtrzymają jutro "jastrzębie" stanowisko w polityce monetarnej, to jednak czas na ewentualną jego zmianę jest coraz bliżej.
Jen w dół po informacjach z BOJ
2024-09-20 Raport DM BOŚ z rynku walutDecydenci w Japonii pozostawili dzisiaj stopy procentowe bez zmian (0,25 proc.), co nie było szczególnym zaskoczeniem. Tym samym większą uwagę skoncentrowała na sobie wypowiedź szefa BOJ. Kazuo Ueda powtórzył, że bank centralny pozostaje na ścieżce podwyżek stóp procentowych. Napomniał też o rosnących płacach, które mogą przełożyć się na podbicie inflacji. Mimo tego BOJ wstrzymuje się na razie z dyskusją o podwyżkach ze względu na utrzymującą się niepewność w środowisku makro i na rynkach.
Gołębia decyzja BoJ w jastrzębim wydaniu
2024-09-20 Poranny komentarz walutowy XTBBOJ utrzymał krótkoterminową stopę procentową na niezmienionym poziomie 0,25%, zgodnie z powszechnymi oczekiwaniami, zachowując obecnie ostrożne podejście do zacieśniania polityki pieniężnej. Z drugiej jednak strony nieco bardziej jastrzębi wydźwięk komentarzy gubernatora Kazuo Uedy, tworzy podłoże pod przyszłe podwyżki stóp w Japonii. Ueda utrzymał jastrzębie stanowisko w sprawie planowanej polityki monetarnej w Japonii. Bankier zakomunikował, że ostatnie dane potwierdzają, że gospodarka rozwija się zgodnie z prognozami, co sugeruje, że BoJ zamierza podwyższać stopy procentowe.
BoJ oraz BoE pozostają w trybie wyczekiwania
2024-09-20 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPo Rezerwie Federalnej przyszedł czas na Bank Japonii oraz Bank Anglii. Obydwie instytucje powstrzymały się ze zmianą parametrów swojej polityki monetarnej. Ten pierwszy nie zaserwował niespodzianki rynkowi. Główna stopa pozostała na poziomie 0,25 proc. Z kolei głosowanie w BoE wyniosło 8 do 1, co oznacza, że za obniżką optowała jedynie Swati Dhingra. Para USD/JPY jest nieco niżej a GBP/USD wyżej, ale należy pamiętać, że to po części efekt słabego dolara amerykańskiego.
„Gołębi” Powell osłabia dolara
2024-09-19 Poranny komentarz walutowy XTBFed obniżył wczoraj stopy procentowe o 50 pb, a z „dot-plotu" wynika, że zostaną one zredukowane o kolejne 50 punktów do końca 2024 roku. Optymistyczna rewizja prognoz makroekonomicznych w USA dodatkowo wspiera scenariusz „miękkiego lądowania”, co osłabia dolara oraz wzmacnia Wall Street. W 2025 roku stopy mają spaść o dalsze 100 pb, czyli do przedziału 3,25-3,50% (poprzednio prognozy wskazywały na medianę 4.1%.).