Data dodania: 2016-03-01 (09:42)
Wtorek rozpoczął się od powrotu apetytu na ryzyko wśród inwestorów na wielu rynkach. Azjatyckie indeksy giełdowe kończą notowania z dodatnimi stopami zwrotu, korzystając z wczorajszej decyzji Ludowego Banku Chin o obniżeniu stopy RRR o 50 punktów bazowych.
Indeks Shanghai Composite zakończył sesję z wynikiem +1,68%, pomimo kolejnych słabszych wynikach indeksu PMI dla przemysłu w Chinach. Przygotowywany przez agencję Caixin indeks spadł do poziomu 48 punktów, przy konsensusie ekonomistów w wysokości 48,3 pkt. i tym samym jest to 12 z rzędu miesiąc spadków oraz najniższy odczyt od pięciu miesięcy. Wczorajsza decyzja Ludowego Banku Chin, która pojawiła się natychmiastowo po weekendowym spotkaniu na szczycie grupy G20, na pewno była ulgą dla Banku Rezerwy Australii, który o godzinie 4:30 podejmował decyzję w sprawie poziomu stóp procentowych.
Zgodnie z konsensusem ekonomistów główna stopa procentowa została utrzymana na poziomie 2%, jednak w perspektywie najbliższych miesięcy rynek cały czas dyskontuje poluzowanie polityki pieniężnej w kraju na Antypodach. Sam komunikat do decyzji banku centralnego był raczej neutralny, powtarzając informacje, które znajdowały się we wcześniejszych oświadczeniach RBA. Dalsze spadki inflacji tworzą miejsce dla luzowania polityki pieniężnej w Australii, jednak z drugiej strony gospodarka wysyła racjonalne sygnały wzrostu gospodarczego w przyszłości, a obecny poziom stóp procentowych wspiera krajowy popyt. Brak wyraźnie gołębiego tonu ze strony RBA dał wsparcie dolarowi australijskiemu na szerokim rynku, który po decyzji wyraźnie aprecjonował. Na początku sesji europejskiej kurs AUDUSD rośnie o 0,35%.
Aprecjacja dolara australijskiego to po części także efekt powrotu apetytu na ryzyko wśród inwestorów. Drugą najsilniejszą walutą w głównym koszyku jest dolar nowozelandzki, który także wykorzystuje poprawę sentymentu. Spadek awersji do ryzyka jest również zauważalny w przypadku rynku surowcowego, na którym cena ropy WTI przekroczyła już poziom 34 dolarów za baryłkę, a kontrakt terminowy na pallad zyskuje ponad 2%. Inwestorzy wykorzystujący dolara nowozelandzkiego w swoich działaniach z uwagą będą śledzić dzisiejszą publikację indeksu GDT Price Index, którego odczyt zostanie przedstawiony w godzinach popołudniowych.
Europejska sesja giełdowa rozpoczęła się od wzrostów głównych indeksów giełdowych, jednak niekwestionowanym liderem pozostaje rosyjski RTS (+2,43%), wykorzystujący trwające od rana wzrosty ceny ropy naftowej. Francuski CAC40 rośnie o 0,28%, włoski FTSE MIB zyskuje 0,25%, natomiast stopa zwrotu niemieckiego indeksu DAX zbliża się już do 1%. Strefę euro czeka kilka istotnych publikacji makroekonomicznych w dniu dzisiejszym. Są to przede wszystkim indeksy PMI dla francuskiego oraz niemieckiego przemysłu, które zostaną opublikowane odpowiednio o 9:50 oraz 10:00, a także zbiorczy indeks PMI dla przemysłu w strefie euro – w tym przypadku godzina publikacji to także 10:00. Oprócz tego poznamy aktualną kondycję rynku pracy we wspólnocie walutowej – stopa bezrobocia zostanie przedstawiona o godzinie 11:00. W międzyczasie o godzinie 10:30 zostanie opublikowany wynik indeksu PMI dla brytyjskiego przemysłu.
Druga cześć dzisiejszej sesji to wyniki dynamiki kanadyjskiego PKB, które zostaną przedstawione o godzinie 14:30 oraz indeks ISM dla amerykańskiego przemysłu, którego publikacja została zaplanowana na 16:00.
Zgodnie z konsensusem ekonomistów główna stopa procentowa została utrzymana na poziomie 2%, jednak w perspektywie najbliższych miesięcy rynek cały czas dyskontuje poluzowanie polityki pieniężnej w kraju na Antypodach. Sam komunikat do decyzji banku centralnego był raczej neutralny, powtarzając informacje, które znajdowały się we wcześniejszych oświadczeniach RBA. Dalsze spadki inflacji tworzą miejsce dla luzowania polityki pieniężnej w Australii, jednak z drugiej strony gospodarka wysyła racjonalne sygnały wzrostu gospodarczego w przyszłości, a obecny poziom stóp procentowych wspiera krajowy popyt. Brak wyraźnie gołębiego tonu ze strony RBA dał wsparcie dolarowi australijskiemu na szerokim rynku, który po decyzji wyraźnie aprecjonował. Na początku sesji europejskiej kurs AUDUSD rośnie o 0,35%.
Aprecjacja dolara australijskiego to po części także efekt powrotu apetytu na ryzyko wśród inwestorów. Drugą najsilniejszą walutą w głównym koszyku jest dolar nowozelandzki, który także wykorzystuje poprawę sentymentu. Spadek awersji do ryzyka jest również zauważalny w przypadku rynku surowcowego, na którym cena ropy WTI przekroczyła już poziom 34 dolarów za baryłkę, a kontrakt terminowy na pallad zyskuje ponad 2%. Inwestorzy wykorzystujący dolara nowozelandzkiego w swoich działaniach z uwagą będą śledzić dzisiejszą publikację indeksu GDT Price Index, którego odczyt zostanie przedstawiony w godzinach popołudniowych.
Europejska sesja giełdowa rozpoczęła się od wzrostów głównych indeksów giełdowych, jednak niekwestionowanym liderem pozostaje rosyjski RTS (+2,43%), wykorzystujący trwające od rana wzrosty ceny ropy naftowej. Francuski CAC40 rośnie o 0,28%, włoski FTSE MIB zyskuje 0,25%, natomiast stopa zwrotu niemieckiego indeksu DAX zbliża się już do 1%. Strefę euro czeka kilka istotnych publikacji makroekonomicznych w dniu dzisiejszym. Są to przede wszystkim indeksy PMI dla francuskiego oraz niemieckiego przemysłu, które zostaną opublikowane odpowiednio o 9:50 oraz 10:00, a także zbiorczy indeks PMI dla przemysłu w strefie euro – w tym przypadku godzina publikacji to także 10:00. Oprócz tego poznamy aktualną kondycję rynku pracy we wspólnocie walutowej – stopa bezrobocia zostanie przedstawiona o godzinie 11:00. W międzyczasie o godzinie 10:30 zostanie opublikowany wynik indeksu PMI dla brytyjskiego przemysłu.
Druga cześć dzisiejszej sesji to wyniki dynamiki kanadyjskiego PKB, które zostaną przedstawione o godzinie 14:30 oraz indeks ISM dla amerykańskiego przemysłu, którego publikacja została zaplanowana na 16:00.
Źródło: Robert Pietrzak, Analityk HFT Brokers
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Rynek widzi kolejne 50 punktów na FEDzie
09:56 Raport DM BOŚ z rynku walutOpublikowane wczoraj dane dotyczące indeksu zaufania amerykańskich konsumentów mocno rozczarowały. Wskaźnik liczony przez Conference Board spadł we wrześniu do 98,7 pkt., wyraźnie poniżej oczekiwanych 104 pkt. To doprowadziło do przesunięcia oczekiwań rynku w stronę bardziej zdecydowanych działań FED - szanse na kolejny ruch o 50 punktów baz. na posiedzeniu 7 listopada zbliżyły się do 60 proc. Bardziej agresywna wycena tradycyjnie uderza w dolara, a wczoraj rynki żyły też chińskim stimulusem (największym od czasów pandemii).
Chiński juan przebija psychologiczną barierę
09:17 Poranny komentarz walutowy XTBPo raz pierwszy od maja 2023 roku juan wybił się w stosunku do dolara amerykańskiego poniżej strefy 7.0000. Rynek cały czas liczy na to, że ostatnie działania Ludowego Banku Chin przyspieszą zwrot na rynku i ożywią słabnącą gospodarkę światowego mocarstwa handlowego. Kolejny dzień, kolejna obniżka stóp procentowych w Chinach.
Euro może mieć problem z dalszym umocnieniem
2024-09-24 Komentarz poranny Oanda TMS BrokersWczorajsze poranne publikacje danych ze Starego Kontynentu spowodowało osłabienie euro. Zaczęło się od słabych wskaźników PMI dla Francji, potem mocno rozczarował przemysł Niemiec a na koniec oczekiwań nie spełniły indeksy dla całej strefy euro. Słaba aktywność gospodarcza będzie obniżać inflację i tym samym rośnie presja, że EBC może zacząć mocniej łagodzić swoją politykę pieniężną jednocześnie chcąc uchronić gospodarkę przez recesją. Spadek EUR/USD poniżej 1,11 był jednak krótkotrwały. Na koniec dnia główna para walutowa zdołała odrobić część tej przeceny.
Mocne wsparcie z Chin
2024-09-24 Raport DM BOŚ z rynku walutChińskie władze przedstawiły dzisiaj szeroko zakrojony program działań mających wesprzeć rynek nieruchomości, oraz tamtejszą gospodarkę. Po tym jak wczoraj Ludowy Bank Chin obniżył o 10 punktów baz. stopę procentową dla 14-dniowych operacji reverse repo, tak samo zrobił teraz dla operacji 7-dniowych. Ale najważniejszym elementem jest dzisiaj cięcie stopy RRR (rezerw obowiązkowych dla banków) aż o 50 punktów baz. i zapowiedź dalszych obniżek RRR, oraz głównych stóp MLF i LPR.
Ludowy Bank Chin wspiera rynek akcji
2024-09-24 Poranny komentarz walutowy XTBLudowy Bank Chin zaskoczył po raz kolejny i tym razem zdecydował się na kompleksowy pakiet środków stymulacyjnych, które mają wesprzeć gospodarkę, która nie radzi sobie zbyt dobrze w ostatnich miesiącach. Z kolei bankierzy w USA sygnalizują możliwość kolejnej dużej obniżki w tym roku, co prowadzi do dalszych wzrostów złota oraz wspiera inwestorów akcyjnych. W Australii mamy jednak problem z podwyższoną inflacją, co prowadzi do utrzymania stóp procentowych bez zmian.
EURUSD w dół przez PMI
2024-09-23 Raport DM BOŚ z rynku walutLudowy Bank Chin zdecydował się obniżyć 14-dniową stopę dla operacji reverse repo o 10 punktów baz. do 1,85 proc., co nieco poprawiło sentyment na chińskich giełdach. Ogólnie jednak nastroje w Azji były mieszane. Uwagę zwracają słabe dane flash PMI z Australii za wrzesień, choć nie powinny one jeszcze teraz mieć znaczenia dla RBA. Niemniej choć formalnie rynek zakłada, że australijscy decydenci podtrzymają jutro "jastrzębie" stanowisko w polityce monetarnej, to jednak czas na ewentualną jego zmianę jest coraz bliżej.
Jen w dół po informacjach z BOJ
2024-09-20 Raport DM BOŚ z rynku walutDecydenci w Japonii pozostawili dzisiaj stopy procentowe bez zmian (0,25 proc.), co nie było szczególnym zaskoczeniem. Tym samym większą uwagę skoncentrowała na sobie wypowiedź szefa BOJ. Kazuo Ueda powtórzył, że bank centralny pozostaje na ścieżce podwyżek stóp procentowych. Napomniał też o rosnących płacach, które mogą przełożyć się na podbicie inflacji. Mimo tego BOJ wstrzymuje się na razie z dyskusją o podwyżkach ze względu na utrzymującą się niepewność w środowisku makro i na rynkach.
Gołębia decyzja BoJ w jastrzębim wydaniu
2024-09-20 Poranny komentarz walutowy XTBBOJ utrzymał krótkoterminową stopę procentową na niezmienionym poziomie 0,25%, zgodnie z powszechnymi oczekiwaniami, zachowując obecnie ostrożne podejście do zacieśniania polityki pieniężnej. Z drugiej jednak strony nieco bardziej jastrzębi wydźwięk komentarzy gubernatora Kazuo Uedy, tworzy podłoże pod przyszłe podwyżki stóp w Japonii. Ueda utrzymał jastrzębie stanowisko w sprawie planowanej polityki monetarnej w Japonii. Bankier zakomunikował, że ostatnie dane potwierdzają, że gospodarka rozwija się zgodnie z prognozami, co sugeruje, że BoJ zamierza podwyższać stopy procentowe.
BoJ oraz BoE pozostają w trybie wyczekiwania
2024-09-20 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPo Rezerwie Federalnej przyszedł czas na Bank Japonii oraz Bank Anglii. Obydwie instytucje powstrzymały się ze zmianą parametrów swojej polityki monetarnej. Ten pierwszy nie zaserwował niespodzianki rynkowi. Główna stopa pozostała na poziomie 0,25 proc. Z kolei głosowanie w BoE wyniosło 8 do 1, co oznacza, że za obniżką optowała jedynie Swati Dhingra. Para USD/JPY jest nieco niżej a GBP/USD wyżej, ale należy pamiętać, że to po części efekt słabego dolara amerykańskiego.
„Gołębi” Powell osłabia dolara
2024-09-19 Poranny komentarz walutowy XTBFed obniżył wczoraj stopy procentowe o 50 pb, a z „dot-plotu" wynika, że zostaną one zredukowane o kolejne 50 punktów do końca 2024 roku. Optymistyczna rewizja prognoz makroekonomicznych w USA dodatkowo wspiera scenariusz „miękkiego lądowania”, co osłabia dolara oraz wzmacnia Wall Street. W 2025 roku stopy mają spaść o dalsze 100 pb, czyli do przedziału 3,25-3,50% (poprzednio prognozy wskazywały na medianę 4.1%.).