Data dodania: 2016-02-18 (09:18)
Czwartkowy, poranny handel na rynku walutowym nie przynosi istotniejszych zmian na wycenie złotego wobec zagranicznych walut. Złoty wyceniany jest przez rynek następująco: 4,3950 PLN za euro, 3,9404 PLN wobec dolara amerykańskiego, 3,9767 PLN względem franka szwajcarskiego oraz 5,6313 PLN w relacji do funta szterlinga.
Rentowności krajowego długu wynoszą 3,028% w przypadku papierów 10-letnich.
Ostatnie kilkanaście godzin handlu na rynku walutowym przyniosło próbę umocnienia polskiej waluty, jednak ostatecznie wycena PLN nie uległa większym zmianom. Warto jednak zauważyć relatywną poprawę nastrojów wokół bardziej ryzykownych aktywów na globalnych rynkach (m.in. z uwagi na wzrostu na rynku ropy), co może przełożyć się na mocniejsze waluty CEE w trakcie najbliższych sesji. W trakcie wczorajszej sesji inwestorzy musieli zmierzyć się ze słabszymi danymi z gospodarki krajowej (Sprzedaż detaliczna oraz produkcja przemysłowa). Rynek spodziewał się słabszych wskazań (z uwagi na efekty kalendarzowe), jednak odczyty i tak stanowiły negatywne zaskoczenie. Z drugiej strony obserwowaliśmy pozytywną reakcję rynku na słowa M. Morawieckiego, który stwierdził, iż MF przedstawi poprawioną propozycję ustawy dot. kredytów w CHF., a sam Prezydent A. Duda nie będzie forsował swojego wcześniejszego projektu. Pomimo późniejszego komunikatu z MF (resort nie prowadzi prac nad ustawą dot. CHF) dobre nastroje na rynkach zostały utrzymane, co było widoczne również na wycenie sektora bankowego na krajowym rynku akcyjnym. Inwestorzy zareagowali optymistycznie, gdyż wcześniejsza propozycja Prezydenta traktowana była jako potencjalnie destabilizująca sektor bankowy w Polsce oraz mogąca doprowadzić do spadku wyceny PLN. Ponadto agencje ratingowe wskazywały ww. propozycje jako czynnik mogący skłonić je do obniżek ratingu Polski.
W trakcie dzisiejszej sesji otrzymamy minutes z ostatniego posiedzenia RPP, a GUS zaprezentuje dane dot. koniunktury konsumenckiej w lutym. Najważniejszym lokalnym wydarzeniem będzie jednak aukcja obligacji (WZ0120 i PS0321) o wartości 4-6 mld PLN. Na szerokim rynku inwestorzy będą śledzić rozpoczynający się szczyt Unii Europejskiej, który powinien oddalić groźbę Brexitu. Ponadto w trakcie sesji otrzymamy zapiski z ostatniego posiedzenia EBC, co teoretycznie może umocnić oczekiwania na marcowy ruch ze strony M. Draghiego. Popołudniu tradycyjnie na rynek trafią dane makro z USA, czyli m.in. wnioski o zasiłek czy indeks CB.
Z rynkowego punktu widzenia wczorajsze dość gołębie minutes z ostatniego posiedzenia FED powinny utrzymać dobre nastroje na rynku walutowym. W dalszym ciągu jednak wydaje się, iż inwestorzy nie są obecnie zainteresowani walutami związanymi z CEE, czego dowodem jest wczorajsze „oddanie” wcześniejszych wzrostów i w konsekwencji relatywnie neutralna sesja. Z technicznego punktu widzenia kwotowania USD/PLN oscylują poniżej oporu na 3,9640 PLN podczas gdy GBP/PLN forsuje nowe dołki, jednak należy założyć, iż potencjalne oddalenie brexitu może przynieść korektę wzrostową na funcie. W przypadku EUR/PLN oraz CHF/PLN widoczne są próby umocnienia PLN.
Ostatnie kilkanaście godzin handlu na rynku walutowym przyniosło próbę umocnienia polskiej waluty, jednak ostatecznie wycena PLN nie uległa większym zmianom. Warto jednak zauważyć relatywną poprawę nastrojów wokół bardziej ryzykownych aktywów na globalnych rynkach (m.in. z uwagi na wzrostu na rynku ropy), co może przełożyć się na mocniejsze waluty CEE w trakcie najbliższych sesji. W trakcie wczorajszej sesji inwestorzy musieli zmierzyć się ze słabszymi danymi z gospodarki krajowej (Sprzedaż detaliczna oraz produkcja przemysłowa). Rynek spodziewał się słabszych wskazań (z uwagi na efekty kalendarzowe), jednak odczyty i tak stanowiły negatywne zaskoczenie. Z drugiej strony obserwowaliśmy pozytywną reakcję rynku na słowa M. Morawieckiego, który stwierdził, iż MF przedstawi poprawioną propozycję ustawy dot. kredytów w CHF., a sam Prezydent A. Duda nie będzie forsował swojego wcześniejszego projektu. Pomimo późniejszego komunikatu z MF (resort nie prowadzi prac nad ustawą dot. CHF) dobre nastroje na rynkach zostały utrzymane, co było widoczne również na wycenie sektora bankowego na krajowym rynku akcyjnym. Inwestorzy zareagowali optymistycznie, gdyż wcześniejsza propozycja Prezydenta traktowana była jako potencjalnie destabilizująca sektor bankowy w Polsce oraz mogąca doprowadzić do spadku wyceny PLN. Ponadto agencje ratingowe wskazywały ww. propozycje jako czynnik mogący skłonić je do obniżek ratingu Polski.
W trakcie dzisiejszej sesji otrzymamy minutes z ostatniego posiedzenia RPP, a GUS zaprezentuje dane dot. koniunktury konsumenckiej w lutym. Najważniejszym lokalnym wydarzeniem będzie jednak aukcja obligacji (WZ0120 i PS0321) o wartości 4-6 mld PLN. Na szerokim rynku inwestorzy będą śledzić rozpoczynający się szczyt Unii Europejskiej, który powinien oddalić groźbę Brexitu. Ponadto w trakcie sesji otrzymamy zapiski z ostatniego posiedzenia EBC, co teoretycznie może umocnić oczekiwania na marcowy ruch ze strony M. Draghiego. Popołudniu tradycyjnie na rynek trafią dane makro z USA, czyli m.in. wnioski o zasiłek czy indeks CB.
Z rynkowego punktu widzenia wczorajsze dość gołębie minutes z ostatniego posiedzenia FED powinny utrzymać dobre nastroje na rynku walutowym. W dalszym ciągu jednak wydaje się, iż inwestorzy nie są obecnie zainteresowani walutami związanymi z CEE, czego dowodem jest wczorajsze „oddanie” wcześniejszych wzrostów i w konsekwencji relatywnie neutralna sesja. Z technicznego punktu widzenia kwotowania USD/PLN oscylują poniżej oporu na 3,9640 PLN podczas gdy GBP/PLN forsuje nowe dołki, jednak należy założyć, iż potencjalne oddalenie brexitu może przynieść korektę wzrostową na funcie. W przypadku EUR/PLN oraz CHF/PLN widoczne są próby umocnienia PLN.
Źródło: Konrad Ryczko, Analityk DM BOŚ
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Rynek widzi kolejne 50 punktów na FEDzie
09:56 Raport DM BOŚ z rynku walutOpublikowane wczoraj dane dotyczące indeksu zaufania amerykańskich konsumentów mocno rozczarowały. Wskaźnik liczony przez Conference Board spadł we wrześniu do 98,7 pkt., wyraźnie poniżej oczekiwanych 104 pkt. To doprowadziło do przesunięcia oczekiwań rynku w stronę bardziej zdecydowanych działań FED - szanse na kolejny ruch o 50 punktów baz. na posiedzeniu 7 listopada zbliżyły się do 60 proc. Bardziej agresywna wycena tradycyjnie uderza w dolara, a wczoraj rynki żyły też chińskim stimulusem (największym od czasów pandemii).
Chiński juan przebija psychologiczną barierę
09:17 Poranny komentarz walutowy XTBPo raz pierwszy od maja 2023 roku juan wybił się w stosunku do dolara amerykańskiego poniżej strefy 7.0000. Rynek cały czas liczy na to, że ostatnie działania Ludowego Banku Chin przyspieszą zwrot na rynku i ożywią słabnącą gospodarkę światowego mocarstwa handlowego. Kolejny dzień, kolejna obniżka stóp procentowych w Chinach.
Euro może mieć problem z dalszym umocnieniem
2024-09-24 Komentarz poranny Oanda TMS BrokersWczorajsze poranne publikacje danych ze Starego Kontynentu spowodowało osłabienie euro. Zaczęło się od słabych wskaźników PMI dla Francji, potem mocno rozczarował przemysł Niemiec a na koniec oczekiwań nie spełniły indeksy dla całej strefy euro. Słaba aktywność gospodarcza będzie obniżać inflację i tym samym rośnie presja, że EBC może zacząć mocniej łagodzić swoją politykę pieniężną jednocześnie chcąc uchronić gospodarkę przez recesją. Spadek EUR/USD poniżej 1,11 był jednak krótkotrwały. Na koniec dnia główna para walutowa zdołała odrobić część tej przeceny.
Mocne wsparcie z Chin
2024-09-24 Raport DM BOŚ z rynku walutChińskie władze przedstawiły dzisiaj szeroko zakrojony program działań mających wesprzeć rynek nieruchomości, oraz tamtejszą gospodarkę. Po tym jak wczoraj Ludowy Bank Chin obniżył o 10 punktów baz. stopę procentową dla 14-dniowych operacji reverse repo, tak samo zrobił teraz dla operacji 7-dniowych. Ale najważniejszym elementem jest dzisiaj cięcie stopy RRR (rezerw obowiązkowych dla banków) aż o 50 punktów baz. i zapowiedź dalszych obniżek RRR, oraz głównych stóp MLF i LPR.
Ludowy Bank Chin wspiera rynek akcji
2024-09-24 Poranny komentarz walutowy XTBLudowy Bank Chin zaskoczył po raz kolejny i tym razem zdecydował się na kompleksowy pakiet środków stymulacyjnych, które mają wesprzeć gospodarkę, która nie radzi sobie zbyt dobrze w ostatnich miesiącach. Z kolei bankierzy w USA sygnalizują możliwość kolejnej dużej obniżki w tym roku, co prowadzi do dalszych wzrostów złota oraz wspiera inwestorów akcyjnych. W Australii mamy jednak problem z podwyższoną inflacją, co prowadzi do utrzymania stóp procentowych bez zmian.
EURUSD w dół przez PMI
2024-09-23 Raport DM BOŚ z rynku walutLudowy Bank Chin zdecydował się obniżyć 14-dniową stopę dla operacji reverse repo o 10 punktów baz. do 1,85 proc., co nieco poprawiło sentyment na chińskich giełdach. Ogólnie jednak nastroje w Azji były mieszane. Uwagę zwracają słabe dane flash PMI z Australii za wrzesień, choć nie powinny one jeszcze teraz mieć znaczenia dla RBA. Niemniej choć formalnie rynek zakłada, że australijscy decydenci podtrzymają jutro "jastrzębie" stanowisko w polityce monetarnej, to jednak czas na ewentualną jego zmianę jest coraz bliżej.
Jen w dół po informacjach z BOJ
2024-09-20 Raport DM BOŚ z rynku walutDecydenci w Japonii pozostawili dzisiaj stopy procentowe bez zmian (0,25 proc.), co nie było szczególnym zaskoczeniem. Tym samym większą uwagę skoncentrowała na sobie wypowiedź szefa BOJ. Kazuo Ueda powtórzył, że bank centralny pozostaje na ścieżce podwyżek stóp procentowych. Napomniał też o rosnących płacach, które mogą przełożyć się na podbicie inflacji. Mimo tego BOJ wstrzymuje się na razie z dyskusją o podwyżkach ze względu na utrzymującą się niepewność w środowisku makro i na rynkach.
Gołębia decyzja BoJ w jastrzębim wydaniu
2024-09-20 Poranny komentarz walutowy XTBBOJ utrzymał krótkoterminową stopę procentową na niezmienionym poziomie 0,25%, zgodnie z powszechnymi oczekiwaniami, zachowując obecnie ostrożne podejście do zacieśniania polityki pieniężnej. Z drugiej jednak strony nieco bardziej jastrzębi wydźwięk komentarzy gubernatora Kazuo Uedy, tworzy podłoże pod przyszłe podwyżki stóp w Japonii. Ueda utrzymał jastrzębie stanowisko w sprawie planowanej polityki monetarnej w Japonii. Bankier zakomunikował, że ostatnie dane potwierdzają, że gospodarka rozwija się zgodnie z prognozami, co sugeruje, że BoJ zamierza podwyższać stopy procentowe.
BoJ oraz BoE pozostają w trybie wyczekiwania
2024-09-20 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPo Rezerwie Federalnej przyszedł czas na Bank Japonii oraz Bank Anglii. Obydwie instytucje powstrzymały się ze zmianą parametrów swojej polityki monetarnej. Ten pierwszy nie zaserwował niespodzianki rynkowi. Główna stopa pozostała na poziomie 0,25 proc. Z kolei głosowanie w BoE wyniosło 8 do 1, co oznacza, że za obniżką optowała jedynie Swati Dhingra. Para USD/JPY jest nieco niżej a GBP/USD wyżej, ale należy pamiętać, że to po części efekt słabego dolara amerykańskiego.
„Gołębi” Powell osłabia dolara
2024-09-19 Poranny komentarz walutowy XTBFed obniżył wczoraj stopy procentowe o 50 pb, a z „dot-plotu" wynika, że zostaną one zredukowane o kolejne 50 punktów do końca 2024 roku. Optymistyczna rewizja prognoz makroekonomicznych w USA dodatkowo wspiera scenariusz „miękkiego lądowania”, co osłabia dolara oraz wzmacnia Wall Street. W 2025 roku stopy mają spaść o dalsze 100 pb, czyli do przedziału 3,25-3,50% (poprzednio prognozy wskazywały na medianę 4.1%.).