Data dodania: 2016-01-14 (12:47)
Po ostatnich pięciu spadkowych sesjach z rzędu indeks Shanghai Composite dziś wychodzi na plus, zyskując +1,97%. Niemniej jednak strata tego indeksu od początku roku wynosi -14,96% i dzisiejsza zwyżka nieznacznie tę skalę przeceny koryguje.
W konsekwencji zwyżki na chińskim parkiecie na wartości traci japoński jen, który jest uznawany za bezpieczną przystać na kryzysowe czasy. Te wraz ze wzrostem wspomnianego indeksu oddalają się i kapitał również od jena się odwraca. Kurs USDJPY pnie się w górę o 0,2% do 117,87. Na wartości nieznacznie traci także frank szwajcarski. Notowania pary USDCHF zwyżkują o +0,1% do 1,0074. Nieznaczny odpływ kapitału z bezpiecznych japońskich aktywów jest także widoczny po tamtejszym rynku obligacji. Od początku stycznia rentowność 2-latek spadła z 0,00% do -0,37%, aby dziś po raz pierwszy wzrosnąć do -0,03%. Jednodniowe odbicie notują także japońskie 10-latki z 0,195 do 0,237%.
O ile na podstawie jena można stwierdzić, że sytuacja trochę się uspokoiła, to nie można już tego powiedzieć o oczekiwaniach dotyczących podwyżek stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych. Obawy o niższy wzrost gospodarczy i mniejsze zyski z eksportu oraz o przede wszystkim utrzymującą się na niskich poziomach inflację sprawiają, że konsekwentnie od 9 dni spadają oczekiwania odnośnie tempa wzrostu stóp procentowych. Spoglądają na spread kontraktu FRA 12x15 i 3-miesięcznego LIBORU dla USD widzimy, że jeszcze na początku stycznia wynosił on 0,6322, a aktualnie jest on na poziomie 0,4108. Oznacza to, że rynek nie spodziewa się nawet dwóch pełnych podwyżek na przestrzeni roku. Z kolei pięcioletni swap inflacyjny 5y5y forward jest przy historycznych minimach. Rynek w ten sposób wyraża obawy o niski poziom inflacji w przyszłości.
Podczas dzisiejszej sesji, z ciekawszych wydarzeń, zaplanowana jest publikacja decyzji w sprawie stóp procentowych w Wielkiej Brytanii (godzina 13:00). W tym samym czasie poznamy także protokół z ostatniego posiedzenia Banku Anglii. Tymczasem o godzinie 13:30 zostanie opublikowany protokół z ostatniego posiedzenia EBC. Będzie to protokół z pamiętnego posiedzenia, podczas którego Mario Draghi miał zwiększyć kwotę programu QE, a został jedynie wydłużony czas jego trwania. Wtedy też para EURUSD zwyżkowała aż o 4%.
O ile na podstawie jena można stwierdzić, że sytuacja trochę się uspokoiła, to nie można już tego powiedzieć o oczekiwaniach dotyczących podwyżek stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych. Obawy o niższy wzrost gospodarczy i mniejsze zyski z eksportu oraz o przede wszystkim utrzymującą się na niskich poziomach inflację sprawiają, że konsekwentnie od 9 dni spadają oczekiwania odnośnie tempa wzrostu stóp procentowych. Spoglądają na spread kontraktu FRA 12x15 i 3-miesięcznego LIBORU dla USD widzimy, że jeszcze na początku stycznia wynosił on 0,6322, a aktualnie jest on na poziomie 0,4108. Oznacza to, że rynek nie spodziewa się nawet dwóch pełnych podwyżek na przestrzeni roku. Z kolei pięcioletni swap inflacyjny 5y5y forward jest przy historycznych minimach. Rynek w ten sposób wyraża obawy o niski poziom inflacji w przyszłości.
Podczas dzisiejszej sesji, z ciekawszych wydarzeń, zaplanowana jest publikacja decyzji w sprawie stóp procentowych w Wielkiej Brytanii (godzina 13:00). W tym samym czasie poznamy także protokół z ostatniego posiedzenia Banku Anglii. Tymczasem o godzinie 13:30 zostanie opublikowany protokół z ostatniego posiedzenia EBC. Będzie to protokół z pamiętnego posiedzenia, podczas którego Mario Draghi miał zwiększyć kwotę programu QE, a został jedynie wydłużony czas jego trwania. Wtedy też para EURUSD zwyżkowała aż o 4%.
Źródło: Daniel Kostecki, Analityk HFT Brokers
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Rynek widzi kolejne 50 punktów na FEDzie
09:56 Raport DM BOŚ z rynku walutOpublikowane wczoraj dane dotyczące indeksu zaufania amerykańskich konsumentów mocno rozczarowały. Wskaźnik liczony przez Conference Board spadł we wrześniu do 98,7 pkt., wyraźnie poniżej oczekiwanych 104 pkt. To doprowadziło do przesunięcia oczekiwań rynku w stronę bardziej zdecydowanych działań FED - szanse na kolejny ruch o 50 punktów baz. na posiedzeniu 7 listopada zbliżyły się do 60 proc. Bardziej agresywna wycena tradycyjnie uderza w dolara, a wczoraj rynki żyły też chińskim stimulusem (największym od czasów pandemii).
Chiński juan przebija psychologiczną barierę
09:17 Poranny komentarz walutowy XTBPo raz pierwszy od maja 2023 roku juan wybił się w stosunku do dolara amerykańskiego poniżej strefy 7.0000. Rynek cały czas liczy na to, że ostatnie działania Ludowego Banku Chin przyspieszą zwrot na rynku i ożywią słabnącą gospodarkę światowego mocarstwa handlowego. Kolejny dzień, kolejna obniżka stóp procentowych w Chinach.
Euro może mieć problem z dalszym umocnieniem
2024-09-24 Komentarz poranny Oanda TMS BrokersWczorajsze poranne publikacje danych ze Starego Kontynentu spowodowało osłabienie euro. Zaczęło się od słabych wskaźników PMI dla Francji, potem mocno rozczarował przemysł Niemiec a na koniec oczekiwań nie spełniły indeksy dla całej strefy euro. Słaba aktywność gospodarcza będzie obniżać inflację i tym samym rośnie presja, że EBC może zacząć mocniej łagodzić swoją politykę pieniężną jednocześnie chcąc uchronić gospodarkę przez recesją. Spadek EUR/USD poniżej 1,11 był jednak krótkotrwały. Na koniec dnia główna para walutowa zdołała odrobić część tej przeceny.
Mocne wsparcie z Chin
2024-09-24 Raport DM BOŚ z rynku walutChińskie władze przedstawiły dzisiaj szeroko zakrojony program działań mających wesprzeć rynek nieruchomości, oraz tamtejszą gospodarkę. Po tym jak wczoraj Ludowy Bank Chin obniżył o 10 punktów baz. stopę procentową dla 14-dniowych operacji reverse repo, tak samo zrobił teraz dla operacji 7-dniowych. Ale najważniejszym elementem jest dzisiaj cięcie stopy RRR (rezerw obowiązkowych dla banków) aż o 50 punktów baz. i zapowiedź dalszych obniżek RRR, oraz głównych stóp MLF i LPR.
Ludowy Bank Chin wspiera rynek akcji
2024-09-24 Poranny komentarz walutowy XTBLudowy Bank Chin zaskoczył po raz kolejny i tym razem zdecydował się na kompleksowy pakiet środków stymulacyjnych, które mają wesprzeć gospodarkę, która nie radzi sobie zbyt dobrze w ostatnich miesiącach. Z kolei bankierzy w USA sygnalizują możliwość kolejnej dużej obniżki w tym roku, co prowadzi do dalszych wzrostów złota oraz wspiera inwestorów akcyjnych. W Australii mamy jednak problem z podwyższoną inflacją, co prowadzi do utrzymania stóp procentowych bez zmian.
EURUSD w dół przez PMI
2024-09-23 Raport DM BOŚ z rynku walutLudowy Bank Chin zdecydował się obniżyć 14-dniową stopę dla operacji reverse repo o 10 punktów baz. do 1,85 proc., co nieco poprawiło sentyment na chińskich giełdach. Ogólnie jednak nastroje w Azji były mieszane. Uwagę zwracają słabe dane flash PMI z Australii za wrzesień, choć nie powinny one jeszcze teraz mieć znaczenia dla RBA. Niemniej choć formalnie rynek zakłada, że australijscy decydenci podtrzymają jutro "jastrzębie" stanowisko w polityce monetarnej, to jednak czas na ewentualną jego zmianę jest coraz bliżej.
Jen w dół po informacjach z BOJ
2024-09-20 Raport DM BOŚ z rynku walutDecydenci w Japonii pozostawili dzisiaj stopy procentowe bez zmian (0,25 proc.), co nie było szczególnym zaskoczeniem. Tym samym większą uwagę skoncentrowała na sobie wypowiedź szefa BOJ. Kazuo Ueda powtórzył, że bank centralny pozostaje na ścieżce podwyżek stóp procentowych. Napomniał też o rosnących płacach, które mogą przełożyć się na podbicie inflacji. Mimo tego BOJ wstrzymuje się na razie z dyskusją o podwyżkach ze względu na utrzymującą się niepewność w środowisku makro i na rynkach.
Gołębia decyzja BoJ w jastrzębim wydaniu
2024-09-20 Poranny komentarz walutowy XTBBOJ utrzymał krótkoterminową stopę procentową na niezmienionym poziomie 0,25%, zgodnie z powszechnymi oczekiwaniami, zachowując obecnie ostrożne podejście do zacieśniania polityki pieniężnej. Z drugiej jednak strony nieco bardziej jastrzębi wydźwięk komentarzy gubernatora Kazuo Uedy, tworzy podłoże pod przyszłe podwyżki stóp w Japonii. Ueda utrzymał jastrzębie stanowisko w sprawie planowanej polityki monetarnej w Japonii. Bankier zakomunikował, że ostatnie dane potwierdzają, że gospodarka rozwija się zgodnie z prognozami, co sugeruje, że BoJ zamierza podwyższać stopy procentowe.
BoJ oraz BoE pozostają w trybie wyczekiwania
2024-09-20 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPo Rezerwie Federalnej przyszedł czas na Bank Japonii oraz Bank Anglii. Obydwie instytucje powstrzymały się ze zmianą parametrów swojej polityki monetarnej. Ten pierwszy nie zaserwował niespodzianki rynkowi. Główna stopa pozostała na poziomie 0,25 proc. Z kolei głosowanie w BoE wyniosło 8 do 1, co oznacza, że za obniżką optowała jedynie Swati Dhingra. Para USD/JPY jest nieco niżej a GBP/USD wyżej, ale należy pamiętać, że to po części efekt słabego dolara amerykańskiego.
„Gołębi” Powell osłabia dolara
2024-09-19 Poranny komentarz walutowy XTBFed obniżył wczoraj stopy procentowe o 50 pb, a z „dot-plotu" wynika, że zostaną one zredukowane o kolejne 50 punktów do końca 2024 roku. Optymistyczna rewizja prognoz makroekonomicznych w USA dodatkowo wspiera scenariusz „miękkiego lądowania”, co osłabia dolara oraz wzmacnia Wall Street. W 2025 roku stopy mają spaść o dalsze 100 pb, czyli do przedziału 3,25-3,50% (poprzednio prognozy wskazywały na medianę 4.1%.).