Data dodania: 2015-12-16 (19:39)
Wieczór na który czeka cały finansowy świat. Już dzisiaj dowiemy się, czy Rezerwa Federalna zdecyduje się podwyższyć poziom stóp procentowych, co byłoby pierwszą zmianą od 2008 roku i ruchem zgodnym z prognozami ekonomistów oraz oczekiwaniami rynkowymi.
Zdecydowana większość ekonomistów ankietowanych przez agencję Bloomberg spodziewa się podwyżki o 25 punktów bazowych, a prawdopodobieństwo takiego scenariusza, wyznaczane na podstawie notowań kontraktów FED Funds Futures wynosi 76%.
Wygórowane oczekiwania rynkowe tworzą jeszcze więcej miejsca na niespodziankę, czego doskonałym przykładem była grudniowa decyzja Europejskiego Banku Centralnego, która była za mało gołębia i rozczarowała rynek. W jaki sposób FED może rozczarować w tej kwestii ? Oprócz oczywistego braku podwyżki stóp procentowych, który byłby ogromną niespodzianką dla rynku, to uwaga inwestorów będzie się skupiała na przyszłej ścieżce stóp procentowych, widocznej poprzez dot plot chart, czyli wykres na którym przedstawiciele komitetu FOMC zaznaczają widziany przez siebie poziom stóp procentowych w przyszłości. Zbyt gołębie prognozy, połączone z konferencją przewodniczącej Janet Yellen, która rozpocznie się o godzinie 20:30 i na której ponownie możemy być świadkami odniesień do „stopniowego” podwyższania poziomu stóp procentowych oraz zależności tych decyzji od danych makroekonomicznych, mogą być kolejną negatywną niespodzianką dla rynku.
W trakcie dzisiejszej sesji byliśmy świadkami niższej zmienności na rynku walutowym, na którym zmiany notowań głównych walut w stosunku do dolara amerykańskiego pozostawały ograniczone, a inwestorzy czekają na wieczorną decyzję Rezerwy Federalnej. Z tej tendencji wyłamał się jedynie dolar kanadyjski, który ponownie musiał zmierzyć się z falą wyprzedaży spowodowaną sytuacją na rynku ropy naftowej. Zapasy ropy naftowej w Stanach Zjednoczonych wzrosły o 4,8 miliona baryłek ropy naftowej, podczas gdy konsensus ekonomistów spodziewał się ich uszczuplenia o 1,4 miliona. Dane te potwierdzają skalę nadpodaży na rynku tego surowca, która jest każdego miesiąca powiększana przez państwa grupy OPEC.
USDCAD wspina się do poziomu 1,3830, najwyższego od ponad dekady, natomiast ropa WTI spada do poziomu 36 USD za baryłkę.
Na europejskich giełdach przez całą sesję panowały optymistyczne nastroje, które zostały wsparte przez dobre dane ze strefy euro. Inflacja HICP była wyższa od konsensusu ekonomistów, podobnie jak indeks PMI dla sektora przemysłowego. Niemiecki DAX zbliża się do końca sesji z wynikiem +0,5%, podobnie jak francuski CAC40, natomiast włoski FTSE MIB oraz hiszpański IBEX35 kończą notowania z ujemną stopą zwrotu. W trójce najlepszych indeksów w całej Europie znajduje się nasz rodzimy indeks WIG20, który rośnie o 1,8% i ponownie znajduje się powyżej 1800 punktów. Motorem napędowym wzrostów od samego rana pozostaje spółka Tauron, która na fali podwyższenia rekomendacji z „trzymaj” do „kupuj” przez Societe Generale, rośnie już o ponad 7%.
Wygórowane oczekiwania rynkowe tworzą jeszcze więcej miejsca na niespodziankę, czego doskonałym przykładem była grudniowa decyzja Europejskiego Banku Centralnego, która była za mało gołębia i rozczarowała rynek. W jaki sposób FED może rozczarować w tej kwestii ? Oprócz oczywistego braku podwyżki stóp procentowych, który byłby ogromną niespodzianką dla rynku, to uwaga inwestorów będzie się skupiała na przyszłej ścieżce stóp procentowych, widocznej poprzez dot plot chart, czyli wykres na którym przedstawiciele komitetu FOMC zaznaczają widziany przez siebie poziom stóp procentowych w przyszłości. Zbyt gołębie prognozy, połączone z konferencją przewodniczącej Janet Yellen, która rozpocznie się o godzinie 20:30 i na której ponownie możemy być świadkami odniesień do „stopniowego” podwyższania poziomu stóp procentowych oraz zależności tych decyzji od danych makroekonomicznych, mogą być kolejną negatywną niespodzianką dla rynku.
W trakcie dzisiejszej sesji byliśmy świadkami niższej zmienności na rynku walutowym, na którym zmiany notowań głównych walut w stosunku do dolara amerykańskiego pozostawały ograniczone, a inwestorzy czekają na wieczorną decyzję Rezerwy Federalnej. Z tej tendencji wyłamał się jedynie dolar kanadyjski, który ponownie musiał zmierzyć się z falą wyprzedaży spowodowaną sytuacją na rynku ropy naftowej. Zapasy ropy naftowej w Stanach Zjednoczonych wzrosły o 4,8 miliona baryłek ropy naftowej, podczas gdy konsensus ekonomistów spodziewał się ich uszczuplenia o 1,4 miliona. Dane te potwierdzają skalę nadpodaży na rynku tego surowca, która jest każdego miesiąca powiększana przez państwa grupy OPEC.
USDCAD wspina się do poziomu 1,3830, najwyższego od ponad dekady, natomiast ropa WTI spada do poziomu 36 USD za baryłkę.
Na europejskich giełdach przez całą sesję panowały optymistyczne nastroje, które zostały wsparte przez dobre dane ze strefy euro. Inflacja HICP była wyższa od konsensusu ekonomistów, podobnie jak indeks PMI dla sektora przemysłowego. Niemiecki DAX zbliża się do końca sesji z wynikiem +0,5%, podobnie jak francuski CAC40, natomiast włoski FTSE MIB oraz hiszpański IBEX35 kończą notowania z ujemną stopą zwrotu. W trójce najlepszych indeksów w całej Europie znajduje się nasz rodzimy indeks WIG20, który rośnie o 1,8% i ponownie znajduje się powyżej 1800 punktów. Motorem napędowym wzrostów od samego rana pozostaje spółka Tauron, która na fali podwyższenia rekomendacji z „trzymaj” do „kupuj” przez Societe Generale, rośnie już o ponad 7%.
Źródło: Robert Pietrzak, Analityk HFT Brokers
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Rynek widzi kolejne 50 punktów na FEDzie
09:56 Raport DM BOŚ z rynku walutOpublikowane wczoraj dane dotyczące indeksu zaufania amerykańskich konsumentów mocno rozczarowały. Wskaźnik liczony przez Conference Board spadł we wrześniu do 98,7 pkt., wyraźnie poniżej oczekiwanych 104 pkt. To doprowadziło do przesunięcia oczekiwań rynku w stronę bardziej zdecydowanych działań FED - szanse na kolejny ruch o 50 punktów baz. na posiedzeniu 7 listopada zbliżyły się do 60 proc. Bardziej agresywna wycena tradycyjnie uderza w dolara, a wczoraj rynki żyły też chińskim stimulusem (największym od czasów pandemii).
Chiński juan przebija psychologiczną barierę
09:17 Poranny komentarz walutowy XTBPo raz pierwszy od maja 2023 roku juan wybił się w stosunku do dolara amerykańskiego poniżej strefy 7.0000. Rynek cały czas liczy na to, że ostatnie działania Ludowego Banku Chin przyspieszą zwrot na rynku i ożywią słabnącą gospodarkę światowego mocarstwa handlowego. Kolejny dzień, kolejna obniżka stóp procentowych w Chinach.
Euro może mieć problem z dalszym umocnieniem
2024-09-24 Komentarz poranny Oanda TMS BrokersWczorajsze poranne publikacje danych ze Starego Kontynentu spowodowało osłabienie euro. Zaczęło się od słabych wskaźników PMI dla Francji, potem mocno rozczarował przemysł Niemiec a na koniec oczekiwań nie spełniły indeksy dla całej strefy euro. Słaba aktywność gospodarcza będzie obniżać inflację i tym samym rośnie presja, że EBC może zacząć mocniej łagodzić swoją politykę pieniężną jednocześnie chcąc uchronić gospodarkę przez recesją. Spadek EUR/USD poniżej 1,11 był jednak krótkotrwały. Na koniec dnia główna para walutowa zdołała odrobić część tej przeceny.
Mocne wsparcie z Chin
2024-09-24 Raport DM BOŚ z rynku walutChińskie władze przedstawiły dzisiaj szeroko zakrojony program działań mających wesprzeć rynek nieruchomości, oraz tamtejszą gospodarkę. Po tym jak wczoraj Ludowy Bank Chin obniżył o 10 punktów baz. stopę procentową dla 14-dniowych operacji reverse repo, tak samo zrobił teraz dla operacji 7-dniowych. Ale najważniejszym elementem jest dzisiaj cięcie stopy RRR (rezerw obowiązkowych dla banków) aż o 50 punktów baz. i zapowiedź dalszych obniżek RRR, oraz głównych stóp MLF i LPR.
Ludowy Bank Chin wspiera rynek akcji
2024-09-24 Poranny komentarz walutowy XTBLudowy Bank Chin zaskoczył po raz kolejny i tym razem zdecydował się na kompleksowy pakiet środków stymulacyjnych, które mają wesprzeć gospodarkę, która nie radzi sobie zbyt dobrze w ostatnich miesiącach. Z kolei bankierzy w USA sygnalizują możliwość kolejnej dużej obniżki w tym roku, co prowadzi do dalszych wzrostów złota oraz wspiera inwestorów akcyjnych. W Australii mamy jednak problem z podwyższoną inflacją, co prowadzi do utrzymania stóp procentowych bez zmian.
EURUSD w dół przez PMI
2024-09-23 Raport DM BOŚ z rynku walutLudowy Bank Chin zdecydował się obniżyć 14-dniową stopę dla operacji reverse repo o 10 punktów baz. do 1,85 proc., co nieco poprawiło sentyment na chińskich giełdach. Ogólnie jednak nastroje w Azji były mieszane. Uwagę zwracają słabe dane flash PMI z Australii za wrzesień, choć nie powinny one jeszcze teraz mieć znaczenia dla RBA. Niemniej choć formalnie rynek zakłada, że australijscy decydenci podtrzymają jutro "jastrzębie" stanowisko w polityce monetarnej, to jednak czas na ewentualną jego zmianę jest coraz bliżej.
Jen w dół po informacjach z BOJ
2024-09-20 Raport DM BOŚ z rynku walutDecydenci w Japonii pozostawili dzisiaj stopy procentowe bez zmian (0,25 proc.), co nie było szczególnym zaskoczeniem. Tym samym większą uwagę skoncentrowała na sobie wypowiedź szefa BOJ. Kazuo Ueda powtórzył, że bank centralny pozostaje na ścieżce podwyżek stóp procentowych. Napomniał też o rosnących płacach, które mogą przełożyć się na podbicie inflacji. Mimo tego BOJ wstrzymuje się na razie z dyskusją o podwyżkach ze względu na utrzymującą się niepewność w środowisku makro i na rynkach.
Gołębia decyzja BoJ w jastrzębim wydaniu
2024-09-20 Poranny komentarz walutowy XTBBOJ utrzymał krótkoterminową stopę procentową na niezmienionym poziomie 0,25%, zgodnie z powszechnymi oczekiwaniami, zachowując obecnie ostrożne podejście do zacieśniania polityki pieniężnej. Z drugiej jednak strony nieco bardziej jastrzębi wydźwięk komentarzy gubernatora Kazuo Uedy, tworzy podłoże pod przyszłe podwyżki stóp w Japonii. Ueda utrzymał jastrzębie stanowisko w sprawie planowanej polityki monetarnej w Japonii. Bankier zakomunikował, że ostatnie dane potwierdzają, że gospodarka rozwija się zgodnie z prognozami, co sugeruje, że BoJ zamierza podwyższać stopy procentowe.
BoJ oraz BoE pozostają w trybie wyczekiwania
2024-09-20 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPo Rezerwie Federalnej przyszedł czas na Bank Japonii oraz Bank Anglii. Obydwie instytucje powstrzymały się ze zmianą parametrów swojej polityki monetarnej. Ten pierwszy nie zaserwował niespodzianki rynkowi. Główna stopa pozostała na poziomie 0,25 proc. Z kolei głosowanie w BoE wyniosło 8 do 1, co oznacza, że za obniżką optowała jedynie Swati Dhingra. Para USD/JPY jest nieco niżej a GBP/USD wyżej, ale należy pamiętać, że to po części efekt słabego dolara amerykańskiego.
„Gołębi” Powell osłabia dolara
2024-09-19 Poranny komentarz walutowy XTBFed obniżył wczoraj stopy procentowe o 50 pb, a z „dot-plotu" wynika, że zostaną one zredukowane o kolejne 50 punktów do końca 2024 roku. Optymistyczna rewizja prognoz makroekonomicznych w USA dodatkowo wspiera scenariusz „miękkiego lądowania”, co osłabia dolara oraz wzmacnia Wall Street. W 2025 roku stopy mają spaść o dalsze 100 pb, czyli do przedziału 3,25-3,50% (poprzednio prognozy wskazywały na medianę 4.1%.).