Data dodania: 2015-12-02 (09:23)
Dwukrotny atak na strefę oporu 1,0635-1,0640 to za mało by odstraszyć sprzedających euro. W perspektywie jutrzejszej decyzji ECB ws. stóp procentowych oraz konferencji Mario Draghiego mało prawdopodobne wydaje się wyjście ponad wspominany opór, który jest także bardzo istotny z punktu widzenia analizy technicznej.
Ważne dla EUR/USD będą dwie dzisiejsze publikacje: o godz. 11:00 wstępna odczyt inflacji ze strefy euro za listopad oraz o godz. 14:15 raport ADP. Wydaje się jednak, że w perspektywie dużo ważniejszych wydarzeń w kolejnych dniach (ECB, dane z rynku pracy USA), jedynie bardzo duże odchylenie odczytów od konsensusów mogło by w znaczący sposób wpłynąć na notowania EUR i USD. Oczekiwania co do inflacji w ujęciu rocznym kształtują się na poziomie 0,2 proc. r/r, jednak niewiele mniej prognoz zakłada odczyt na poziomie 0,3 proc. Może to sugerować, że nawet jeżeli tempo wzrostu cen w ujęciu rocznym wyniesie 0,2 proc., to może być to lekkim rozczarowaniem.
Rentowności amerykański 10-latek po wczorajszej zniżce poniżej 2,15 proc., dziś rosną o ponad 2pb, co pozwala im powrócić ponad tę granicę. Jest to jeden z powodów nocnego umocnienia dolara do wszystkich pozostałych walut z grona G-10. Główną przyczyną wczorajszych spadków był najsłabszy od 2009 roku odczyt indeksu ISM dla przemysłu. W tym kontekście bardzo ważne będzie to jak wypadnie ISM dla sektora usługowego, który publikowany jest jutro. Jeżeli także okaże się bardzo słaby, to może to poddać pod wątpliwość grudniową podwyżkę stóp procentowych w USA. Naszym zdaniem nawet w takim wypadku Fed zdecyduje się na zwiększenie kosztu pieniądza, jednak krótkoterminowo może wpłynąć do negatywnie na dolara amerykańskiego.
Moc atrakcji dla CAD
Dziś bardzo ważny dzień dla dolara kanadyjskiego. Jak co tydzień opublikowane zostaną dane dotyczące zapasów ropy w USA. Co ciekawe konsensus DOE jest ujemny po raz pierwszy od 18 września, jednak wczorajsze dane API wskazały na wzrost zapasów o 1,6 mln baryłek. Ważne będzie także to, czy po raz kolejny spadnie produkcja w USA. Uwaga uczestników rynku ropy zaczyna skupiać się na piątkowym spotkaniu OPEC w Wiedniu, przez co dane o zapasach mogą mieć w tym tygodniu nieco mniejsze znaczenie. Ponadto o godz. 16:00 ogłoszona zostanie decyzja ws. stóp procentowych w Kanadzie. Powinny one zostać utrzymane na obecnym poziomie, co będzie neutralne dla CAD.
RPP z ograniczonym znaczeniem
W godzinach wczesno popołudniowych poznamy także decyzję RPP ws. stóp procentowych w Polsce. Jest niemal pewne, że zostaną one utrzymane na obecnym poziomie. Konferencja prasowa odbędzie się o godz. 16:00. Biorąc jednak pod uwagę, że już niedługo dojdzie do zmiany składu RPP (8 z 10 członków w styczniu i lutym), reakcja złotego na te wydarzenia będzie bardzo niewielka. Kurs EUR/PLN cały czas utrzymuje się na wysokim poziomie w okolicach 4,28. Potencjalne dalsze luzowanie monetarne ze strony ECB może pozwolić na spadki pod koniec tygodnia.
Rentowności amerykański 10-latek po wczorajszej zniżce poniżej 2,15 proc., dziś rosną o ponad 2pb, co pozwala im powrócić ponad tę granicę. Jest to jeden z powodów nocnego umocnienia dolara do wszystkich pozostałych walut z grona G-10. Główną przyczyną wczorajszych spadków był najsłabszy od 2009 roku odczyt indeksu ISM dla przemysłu. W tym kontekście bardzo ważne będzie to jak wypadnie ISM dla sektora usługowego, który publikowany jest jutro. Jeżeli także okaże się bardzo słaby, to może to poddać pod wątpliwość grudniową podwyżkę stóp procentowych w USA. Naszym zdaniem nawet w takim wypadku Fed zdecyduje się na zwiększenie kosztu pieniądza, jednak krótkoterminowo może wpłynąć do negatywnie na dolara amerykańskiego.
Moc atrakcji dla CAD
Dziś bardzo ważny dzień dla dolara kanadyjskiego. Jak co tydzień opublikowane zostaną dane dotyczące zapasów ropy w USA. Co ciekawe konsensus DOE jest ujemny po raz pierwszy od 18 września, jednak wczorajsze dane API wskazały na wzrost zapasów o 1,6 mln baryłek. Ważne będzie także to, czy po raz kolejny spadnie produkcja w USA. Uwaga uczestników rynku ropy zaczyna skupiać się na piątkowym spotkaniu OPEC w Wiedniu, przez co dane o zapasach mogą mieć w tym tygodniu nieco mniejsze znaczenie. Ponadto o godz. 16:00 ogłoszona zostanie decyzja ws. stóp procentowych w Kanadzie. Powinny one zostać utrzymane na obecnym poziomie, co będzie neutralne dla CAD.
RPP z ograniczonym znaczeniem
W godzinach wczesno popołudniowych poznamy także decyzję RPP ws. stóp procentowych w Polsce. Jest niemal pewne, że zostaną one utrzymane na obecnym poziomie. Konferencja prasowa odbędzie się o godz. 16:00. Biorąc jednak pod uwagę, że już niedługo dojdzie do zmiany składu RPP (8 z 10 członków w styczniu i lutym), reakcja złotego na te wydarzenia będzie bardzo niewielka. Kurs EUR/PLN cały czas utrzymuje się na wysokim poziomie w okolicach 4,28. Potencjalne dalsze luzowanie monetarne ze strony ECB może pozwolić na spadki pod koniec tygodnia.
Źródło: Błażej Kiermasz, DM TMS Brokers S.A.
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski TMS Brokers
Dom Maklerski TMS Brokers
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Rynek widzi kolejne 50 punktów na FEDzie
09:56 Raport DM BOŚ z rynku walutOpublikowane wczoraj dane dotyczące indeksu zaufania amerykańskich konsumentów mocno rozczarowały. Wskaźnik liczony przez Conference Board spadł we wrześniu do 98,7 pkt., wyraźnie poniżej oczekiwanych 104 pkt. To doprowadziło do przesunięcia oczekiwań rynku w stronę bardziej zdecydowanych działań FED - szanse na kolejny ruch o 50 punktów baz. na posiedzeniu 7 listopada zbliżyły się do 60 proc. Bardziej agresywna wycena tradycyjnie uderza w dolara, a wczoraj rynki żyły też chińskim stimulusem (największym od czasów pandemii).
Chiński juan przebija psychologiczną barierę
09:17 Poranny komentarz walutowy XTBPo raz pierwszy od maja 2023 roku juan wybił się w stosunku do dolara amerykańskiego poniżej strefy 7.0000. Rynek cały czas liczy na to, że ostatnie działania Ludowego Banku Chin przyspieszą zwrot na rynku i ożywią słabnącą gospodarkę światowego mocarstwa handlowego. Kolejny dzień, kolejna obniżka stóp procentowych w Chinach.
Euro może mieć problem z dalszym umocnieniem
2024-09-24 Komentarz poranny Oanda TMS BrokersWczorajsze poranne publikacje danych ze Starego Kontynentu spowodowało osłabienie euro. Zaczęło się od słabych wskaźników PMI dla Francji, potem mocno rozczarował przemysł Niemiec a na koniec oczekiwań nie spełniły indeksy dla całej strefy euro. Słaba aktywność gospodarcza będzie obniżać inflację i tym samym rośnie presja, że EBC może zacząć mocniej łagodzić swoją politykę pieniężną jednocześnie chcąc uchronić gospodarkę przez recesją. Spadek EUR/USD poniżej 1,11 był jednak krótkotrwały. Na koniec dnia główna para walutowa zdołała odrobić część tej przeceny.
Mocne wsparcie z Chin
2024-09-24 Raport DM BOŚ z rynku walutChińskie władze przedstawiły dzisiaj szeroko zakrojony program działań mających wesprzeć rynek nieruchomości, oraz tamtejszą gospodarkę. Po tym jak wczoraj Ludowy Bank Chin obniżył o 10 punktów baz. stopę procentową dla 14-dniowych operacji reverse repo, tak samo zrobił teraz dla operacji 7-dniowych. Ale najważniejszym elementem jest dzisiaj cięcie stopy RRR (rezerw obowiązkowych dla banków) aż o 50 punktów baz. i zapowiedź dalszych obniżek RRR, oraz głównych stóp MLF i LPR.
Ludowy Bank Chin wspiera rynek akcji
2024-09-24 Poranny komentarz walutowy XTBLudowy Bank Chin zaskoczył po raz kolejny i tym razem zdecydował się na kompleksowy pakiet środków stymulacyjnych, które mają wesprzeć gospodarkę, która nie radzi sobie zbyt dobrze w ostatnich miesiącach. Z kolei bankierzy w USA sygnalizują możliwość kolejnej dużej obniżki w tym roku, co prowadzi do dalszych wzrostów złota oraz wspiera inwestorów akcyjnych. W Australii mamy jednak problem z podwyższoną inflacją, co prowadzi do utrzymania stóp procentowych bez zmian.
EURUSD w dół przez PMI
2024-09-23 Raport DM BOŚ z rynku walutLudowy Bank Chin zdecydował się obniżyć 14-dniową stopę dla operacji reverse repo o 10 punktów baz. do 1,85 proc., co nieco poprawiło sentyment na chińskich giełdach. Ogólnie jednak nastroje w Azji były mieszane. Uwagę zwracają słabe dane flash PMI z Australii za wrzesień, choć nie powinny one jeszcze teraz mieć znaczenia dla RBA. Niemniej choć formalnie rynek zakłada, że australijscy decydenci podtrzymają jutro "jastrzębie" stanowisko w polityce monetarnej, to jednak czas na ewentualną jego zmianę jest coraz bliżej.
Jen w dół po informacjach z BOJ
2024-09-20 Raport DM BOŚ z rynku walutDecydenci w Japonii pozostawili dzisiaj stopy procentowe bez zmian (0,25 proc.), co nie było szczególnym zaskoczeniem. Tym samym większą uwagę skoncentrowała na sobie wypowiedź szefa BOJ. Kazuo Ueda powtórzył, że bank centralny pozostaje na ścieżce podwyżek stóp procentowych. Napomniał też o rosnących płacach, które mogą przełożyć się na podbicie inflacji. Mimo tego BOJ wstrzymuje się na razie z dyskusją o podwyżkach ze względu na utrzymującą się niepewność w środowisku makro i na rynkach.
Gołębia decyzja BoJ w jastrzębim wydaniu
2024-09-20 Poranny komentarz walutowy XTBBOJ utrzymał krótkoterminową stopę procentową na niezmienionym poziomie 0,25%, zgodnie z powszechnymi oczekiwaniami, zachowując obecnie ostrożne podejście do zacieśniania polityki pieniężnej. Z drugiej jednak strony nieco bardziej jastrzębi wydźwięk komentarzy gubernatora Kazuo Uedy, tworzy podłoże pod przyszłe podwyżki stóp w Japonii. Ueda utrzymał jastrzębie stanowisko w sprawie planowanej polityki monetarnej w Japonii. Bankier zakomunikował, że ostatnie dane potwierdzają, że gospodarka rozwija się zgodnie z prognozami, co sugeruje, że BoJ zamierza podwyższać stopy procentowe.
BoJ oraz BoE pozostają w trybie wyczekiwania
2024-09-20 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPo Rezerwie Federalnej przyszedł czas na Bank Japonii oraz Bank Anglii. Obydwie instytucje powstrzymały się ze zmianą parametrów swojej polityki monetarnej. Ten pierwszy nie zaserwował niespodzianki rynkowi. Główna stopa pozostała na poziomie 0,25 proc. Z kolei głosowanie w BoE wyniosło 8 do 1, co oznacza, że za obniżką optowała jedynie Swati Dhingra. Para USD/JPY jest nieco niżej a GBP/USD wyżej, ale należy pamiętać, że to po części efekt słabego dolara amerykańskiego.
„Gołębi” Powell osłabia dolara
2024-09-19 Poranny komentarz walutowy XTBFed obniżył wczoraj stopy procentowe o 50 pb, a z „dot-plotu" wynika, że zostaną one zredukowane o kolejne 50 punktów do końca 2024 roku. Optymistyczna rewizja prognoz makroekonomicznych w USA dodatkowo wspiera scenariusz „miękkiego lądowania”, co osłabia dolara oraz wzmacnia Wall Street. W 2025 roku stopy mają spaść o dalsze 100 pb, czyli do przedziału 3,25-3,50% (poprzednio prognozy wskazywały na medianę 4.1%.).