Data dodania: 2014-10-23 (11:35)
Czwartkowy, poranny handel na rynku złotego przynosi kontynuację konsolidacji z ostatnich 5 sesji, choć widoczne są próby wyjścia wyżej na parach x-PLN. Złoty wyceniany jest przez rynek następująco: 4,2290 PLN za euro, 3,3460 PLN wobec dolara amerykańskiego oraz 3,5048 PLN względem franka szwajcarskiego.
Rentowności polskiego długu wynoszą 2,637% w przypadku papierów 10-letnich.
Ostatnie kilkanaście godzin handlu na rynku złotego nie przyniosło istotnych zmian, choć wzrost wartości dolara po danych dot. inflacji przyniósł lekki wzrost presji podażowej na waluty EM. W dalszym ciągu jesteśmy świadkami poruszania się par EUR/PLN oraz CHF/PLN w ramach ok. 5-sesyjnych konsolidacji. Równocześnie są to cały czas rejony odpowiednio 7- i 15-miesięcznych minimów PLN wobec zagranicznych dewiz. O ile w kraju czekamy na dzisiejsze dane dot. bezrobocia i sprzedaży detalicznej (więcej poniżej) to na szerokim rynku w centrum uwagi znajduje się euro. Wspólna waluta jest pod presją z uwagi na wczorajsze spekulacje nt. ewentualnego nabywania obligacji korporacyjnych przez EBC oraz domniemania, iż 18 ze 130 Banków w Strefie Euro może nie przejść stress-testów organizowanych przez EBC. Spadki euro znajdują jednak nikłe odzwierciedlenie w kwotowaniach EUR/PLN wskazując, iż inwestorzy zagraniczni wykazują obecnie małe zainteresowanie polską walutą.
W trakcie dzisiejszego handlu poznamy dane przygotowane przez GUS dot. stopy bezrobocia oraz sprzedaży detalicznej za wrzesień (godz. 10:00). Rynek spodziewa się, analogicznie, dynamik na poziomie: 11,6% r/r oraz 2,45% r/r. Szczególnie ciekawie prezentują się oczekiwania co do pozytywnego odczytu w zakresie sprzedaży detalicznej, gdzie inwestorzy zakładają, że większa liczba dni handlowych przyniesie wyraźny wzrost wskaźnika. Dzisiejsze, potencjalnie lepsze dane mogą spowodować, iż rynkowego oczekiwania co do cięć stóp w listopadzie przez RPP ustalone zostaną na 25pb. Dodatkowo w trakcie dzisiejszej sesji MF przeprowadzi aukcję długu o wartości 4-6 mld złotych. Równie ciekawie prezentuje się dzisiejszy kalendarz w zakresie RPP, gdzie otrzymamy zapiski z październikowego posiedzenia, które pozwolą nam bliżej przyjrzeć się argumentom za 50pb. cięciem.
Z rynkowego punktu widzenia na CHF/PLN oraz USD/PLN widoczne są próby dalszego osłabienia polskiej waluty. Ponownie ma to związek z czynnikiem zewnętrznym w postaci umocnienia dolara na szerokim rynku. Kluczowym zakresem na USD/PLN pozostaje 3,3525 PLN, którego sforsowanie otwierałoby drogę do testu okolic 3,45 PLN. W przypadku CHF/PLN oraz EUR/PLN istotnymi zakresami oporu są 4,2330-4,25 EUR/PLN oraz 3,5115 CHF/PLN.
Ostatnie kilkanaście godzin handlu na rynku złotego nie przyniosło istotnych zmian, choć wzrost wartości dolara po danych dot. inflacji przyniósł lekki wzrost presji podażowej na waluty EM. W dalszym ciągu jesteśmy świadkami poruszania się par EUR/PLN oraz CHF/PLN w ramach ok. 5-sesyjnych konsolidacji. Równocześnie są to cały czas rejony odpowiednio 7- i 15-miesięcznych minimów PLN wobec zagranicznych dewiz. O ile w kraju czekamy na dzisiejsze dane dot. bezrobocia i sprzedaży detalicznej (więcej poniżej) to na szerokim rynku w centrum uwagi znajduje się euro. Wspólna waluta jest pod presją z uwagi na wczorajsze spekulacje nt. ewentualnego nabywania obligacji korporacyjnych przez EBC oraz domniemania, iż 18 ze 130 Banków w Strefie Euro może nie przejść stress-testów organizowanych przez EBC. Spadki euro znajdują jednak nikłe odzwierciedlenie w kwotowaniach EUR/PLN wskazując, iż inwestorzy zagraniczni wykazują obecnie małe zainteresowanie polską walutą.
W trakcie dzisiejszego handlu poznamy dane przygotowane przez GUS dot. stopy bezrobocia oraz sprzedaży detalicznej za wrzesień (godz. 10:00). Rynek spodziewa się, analogicznie, dynamik na poziomie: 11,6% r/r oraz 2,45% r/r. Szczególnie ciekawie prezentują się oczekiwania co do pozytywnego odczytu w zakresie sprzedaży detalicznej, gdzie inwestorzy zakładają, że większa liczba dni handlowych przyniesie wyraźny wzrost wskaźnika. Dzisiejsze, potencjalnie lepsze dane mogą spowodować, iż rynkowego oczekiwania co do cięć stóp w listopadzie przez RPP ustalone zostaną na 25pb. Dodatkowo w trakcie dzisiejszej sesji MF przeprowadzi aukcję długu o wartości 4-6 mld złotych. Równie ciekawie prezentuje się dzisiejszy kalendarz w zakresie RPP, gdzie otrzymamy zapiski z październikowego posiedzenia, które pozwolą nam bliżej przyjrzeć się argumentom za 50pb. cięciem.
Z rynkowego punktu widzenia na CHF/PLN oraz USD/PLN widoczne są próby dalszego osłabienia polskiej waluty. Ponownie ma to związek z czynnikiem zewnętrznym w postaci umocnienia dolara na szerokim rynku. Kluczowym zakresem na USD/PLN pozostaje 3,3525 PLN, którego sforsowanie otwierałoby drogę do testu okolic 3,45 PLN. W przypadku CHF/PLN oraz EUR/PLN istotnymi zakresami oporu są 4,2330-4,25 EUR/PLN oraz 3,5115 CHF/PLN.
Źródło: Konrad Ryczko, analityk DM BOŚ
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Aktualne kursy walut na weekend 28-29 września 2024
2024-09-27 Monitor Rynku MyBank.plNa jutrzejszy weekend osoby zainteresowane rynkiem walutowym mogą spodziewać się niewielkich wahań kursowych. Poniżej przedstawiamy aktualne notowania wybranych walut z godziny 19:03 oraz krótki komentarz dotyczący ich zmian.
Wyraźne umocnienie jena
2024-09-27 Raport DM BOŚ z rynku walutJapońska waluta wyraźnie zyskała dzisiaj rano po tym, jak rozstrzygnięty został wybór nowego lidera rządzącej partii LDP w Japonii, który w zasadzie "automatycznie" zostaje nowym premierem. Shigeru Ishiba jest byłym ministrem obrony i co najważniejsze... zwolennikiem dalszych podwyżek stóp procentowych przez Bank Japonii. Jen jest jednak dzisiaj outsiderem, gdyż zdecydowana większość walut traci wobec dolara. Amerykańska waluta odbija, chociaż oczekiwania, co do 50 punktowej obniżki stóp przez FED są nadal wysokie.
Jen na fali po wyborze premiera
2024-09-27 Poranny komentarz walutowy XTBOstatnia w tym tygodniu sesja na rynku walutowym przynosi skok zmienności na jenie japońskim, euro oraz aktywach powiązanych z rynkiem chińskim. Zmiany premiera Japonii, dalsze cięcia stóp procentowych w Państwie Środka oraz spadek inflacji w Europie to tylko kilka czynników, z którymi muszą zmagać się obecnie inwestorzy. Jen japoński gwałtownie zyskał na wartości tuż przed godziną 09:00 po tym jak Shigeru Ishiba wygrał wewnętrzne głosowanie na lidera Liberalnej Partii Demokratycznej w Japonii i tym samym zostanie nominowany na nowego premiera w Japonii.
Dolar wraca do spadków?
2024-09-26 Raport DM BOŚ z rynku walutObserwowane wczoraj po południu umocnienie dolara mogło być przejściowe. Argument w postaci ryzyka geopolitycznego traci na znaczeniu po tym, jak doniesienia wskazują, że obie strony (Izrael i Hezbollah) mogą zaakceptować czasowe zawieszenie broni w Libanie pod naciskiem amerykańskiej dyplomacji. Z kolei wątek 50 punktowej obniżki stóp przez FED dalej pozostaje kluczowy - szanse na taki ruch przekroczyły już 60 proc. Pośród walut G-10 słabiej od dolara wypadają dzisiaj tylko japoński jen (opublikowane zapiski z lipcowego posiedzenia Banku Japonii pokazały niechęć do podwyżek stóp procentowych), oraz korona norweska.
Rynek widzi kolejne 50 punktów na FEDzie
2024-09-25 Raport DM BOŚ z rynku walutOpublikowane wczoraj dane dotyczące indeksu zaufania amerykańskich konsumentów mocno rozczarowały. Wskaźnik liczony przez Conference Board spadł we wrześniu do 98,7 pkt., wyraźnie poniżej oczekiwanych 104 pkt. To doprowadziło do przesunięcia oczekiwań rynku w stronę bardziej zdecydowanych działań FED - szanse na kolejny ruch o 50 punktów baz. na posiedzeniu 7 listopada zbliżyły się do 60 proc. Bardziej agresywna wycena tradycyjnie uderza w dolara, a wczoraj rynki żyły też chińskim stimulusem (największym od czasów pandemii).
Chiński juan przebija psychologiczną barierę
2024-09-25 Poranny komentarz walutowy XTBPo raz pierwszy od maja 2023 roku juan wybił się w stosunku do dolara amerykańskiego poniżej strefy 7.0000. Rynek cały czas liczy na to, że ostatnie działania Ludowego Banku Chin przyspieszą zwrot na rynku i ożywią słabnącą gospodarkę światowego mocarstwa handlowego. Kolejny dzień, kolejna obniżka stóp procentowych w Chinach.
Euro może mieć problem z dalszym umocnieniem
2024-09-24 Komentarz poranny Oanda TMS BrokersWczorajsze poranne publikacje danych ze Starego Kontynentu spowodowało osłabienie euro. Zaczęło się od słabych wskaźników PMI dla Francji, potem mocno rozczarował przemysł Niemiec a na koniec oczekiwań nie spełniły indeksy dla całej strefy euro. Słaba aktywność gospodarcza będzie obniżać inflację i tym samym rośnie presja, że EBC może zacząć mocniej łagodzić swoją politykę pieniężną jednocześnie chcąc uchronić gospodarkę przez recesją. Spadek EUR/USD poniżej 1,11 był jednak krótkotrwały. Na koniec dnia główna para walutowa zdołała odrobić część tej przeceny.
Mocne wsparcie z Chin
2024-09-24 Raport DM BOŚ z rynku walutChińskie władze przedstawiły dzisiaj szeroko zakrojony program działań mających wesprzeć rynek nieruchomości, oraz tamtejszą gospodarkę. Po tym jak wczoraj Ludowy Bank Chin obniżył o 10 punktów baz. stopę procentową dla 14-dniowych operacji reverse repo, tak samo zrobił teraz dla operacji 7-dniowych. Ale najważniejszym elementem jest dzisiaj cięcie stopy RRR (rezerw obowiązkowych dla banków) aż o 50 punktów baz. i zapowiedź dalszych obniżek RRR, oraz głównych stóp MLF i LPR.
Ludowy Bank Chin wspiera rynek akcji
2024-09-24 Poranny komentarz walutowy XTBLudowy Bank Chin zaskoczył po raz kolejny i tym razem zdecydował się na kompleksowy pakiet środków stymulacyjnych, które mają wesprzeć gospodarkę, która nie radzi sobie zbyt dobrze w ostatnich miesiącach. Z kolei bankierzy w USA sygnalizują możliwość kolejnej dużej obniżki w tym roku, co prowadzi do dalszych wzrostów złota oraz wspiera inwestorów akcyjnych. W Australii mamy jednak problem z podwyższoną inflacją, co prowadzi do utrzymania stóp procentowych bez zmian.
EURUSD w dół przez PMI
2024-09-23 Raport DM BOŚ z rynku walutLudowy Bank Chin zdecydował się obniżyć 14-dniową stopę dla operacji reverse repo o 10 punktów baz. do 1,85 proc., co nieco poprawiło sentyment na chińskich giełdach. Ogólnie jednak nastroje w Azji były mieszane. Uwagę zwracają słabe dane flash PMI z Australii za wrzesień, choć nie powinny one jeszcze teraz mieć znaczenia dla RBA. Niemniej choć formalnie rynek zakłada, że australijscy decydenci podtrzymają jutro "jastrzębie" stanowisko w polityce monetarnej, to jednak czas na ewentualną jego zmianę jest coraz bliżej.