Data dodania: 2014-08-13 (09:43)
Dzisiejszy raport o inflacji GUS pokaże dalsze osłabienie dynamiki cen i najpewniej pierwszy odczyt CPI poniżej 0 proc. r/r. Silniejszy niż konsensus wynik może przesądzić o obniżce stóp procentowych we wrześniu, co rynek kontraktów FRA całkowicie już zdyskontował. Ze świata kluczowe dziś to dane o sprzedaży detalicznej z USA.
Wtorek przyniósł dalszą konsolidację złotego powyżej poziomu 4,20. Słabsze nastroje wśród analityków i inwestorów instytucjonalnych za naszą zachodnią granicą przyczyniły się do spadku wartości polskiej waluty. W reakcji na publikację indeksu ZEW z Niemiec kurs EUR/PLN wzrósł z okolic 4,2060 powyżej 4,2100. Wskaźnik sentymentu spadł wyraźnie z 27,1 pkt. do 8,6 pkt. Tak duży spadek (prognozowano zniżkę do 18,2 pkt.) był spowodowany przejściem niemieckiej gospodarki w fazę spowolnia w cyklu koniunkturalnym oraz obawami o spadek obrotów handlowych niemieckiej gospodarki w związku z sankcjami w handlu z Rosją.
Sytuacja polityczna na wschodnie niestety nie wróży nic dobrego. Rosja wysłała w region Doniecka transport z pomocą humanitarną. Istnieje obawa, że w konwoju może kryć nie tylko żywność i leki oraz że wjazd kolumny 280 pojazdów niejako usankcjonuje stacjonowanie Rosjan na tym terenie. Władze Ukrainy poinformowały, że nie zezwolą na wjazd misji na ich terytorium, jeśli będzie mu towarzyszyć rosyjskie wojsko oraz, że na granicy pomoc zostanie przeładowana do pojazdów Międzynarodowego Czerwonego Krzyża. Ponadto Ukraina uchwaliła wczoraj sankcje wobec wybranych osób fizycznych i prawnych pochodzących z Rosji. Oddzielnym tematem są zmiany w prawie, które umożliwią odcięcie europy zachodniej od rosyjskiej ropy i gazu. Premier A. Jacyniuk wyjaśnił, że możliwość zablokowania tranzytu rosyjskiego gazu sprzedawanego do 18-tu krajów europy środkowej i zachodniej (m.in. do Niemiec, Francji, Austrii i Polski) byłby środkiem obronnym Ukrainy w razie rosyjskiej agresji i miałyby spowodować twardą i zdecydowaną reakcję Unii.
Dzisiejsza sesja także pod względem danych makro będzie dużo bardziej urozmaicona niż dwie poprzednie. Jeszcze przed otwarciem poznamy produkcję przemysłowa i sprzedaż detaliczną Chin. O 11.00 napłynie produkcja przemysłowa z całej strefy euro. Dla nas najciekawsze, pod kątem ewentualnej obniżki stopy procentowej, będzie inflacja CPI publikowana o 14.00. Spodziewana jest pierwszy w historii III RP spadek cen w ujęciu rok do roku. Pół godziny później dane o sprzedaży detalicznej z USA. Z Wielkiej Brytanii napłynął z kolei dane z rynku pracy oraz kwartalny raport Banku Anglii na temat inflacji.
EURPLN: Po słabym odczycie indeksu ZEW z Niemiec złoty stracił do euro, ale w dalszej części sesji polska waluta odzyskała siły. Kurs powrócić w pobliże 4,20, a dziś rano ponownie spada poniżej tej bariery. Kluczowe wydarzenia dziś to publikacja danych o inflacji CPI z Polski oraz sprzedaży detalicznej z USA. Odczyt dynamiki cen wyraźnie poniżej 0 proc. r/r zdecydowanie przybliży scenariusz obniżki stóp procentowych na wrześniowym posiedzeniu. Jeśli spadek cen nie będzie duży (mniej niż 0,2 proc.), Rada może nadal wstrzymywać się z decyzją o cięciu. Na przestrzeni sesji złoty powinien zyskiwać.
EURUSD: Kurs ponownie przetestował wczoraj dołek z 6 i 7-go sierpnia z okolic 1,3335. Wsparcie powstrzymało jednak dalsze spadki. Dalsza konsolidacja kursu w paśmie 1,3330-1,3420 to najbardziej prawdopodobny scenariusz zachowania rynku na dziś. W centrum uwagi odczyt sprzedaży detalicznej z USA.
Sytuacja polityczna na wschodnie niestety nie wróży nic dobrego. Rosja wysłała w region Doniecka transport z pomocą humanitarną. Istnieje obawa, że w konwoju może kryć nie tylko żywność i leki oraz że wjazd kolumny 280 pojazdów niejako usankcjonuje stacjonowanie Rosjan na tym terenie. Władze Ukrainy poinformowały, że nie zezwolą na wjazd misji na ich terytorium, jeśli będzie mu towarzyszyć rosyjskie wojsko oraz, że na granicy pomoc zostanie przeładowana do pojazdów Międzynarodowego Czerwonego Krzyża. Ponadto Ukraina uchwaliła wczoraj sankcje wobec wybranych osób fizycznych i prawnych pochodzących z Rosji. Oddzielnym tematem są zmiany w prawie, które umożliwią odcięcie europy zachodniej od rosyjskiej ropy i gazu. Premier A. Jacyniuk wyjaśnił, że możliwość zablokowania tranzytu rosyjskiego gazu sprzedawanego do 18-tu krajów europy środkowej i zachodniej (m.in. do Niemiec, Francji, Austrii i Polski) byłby środkiem obronnym Ukrainy w razie rosyjskiej agresji i miałyby spowodować twardą i zdecydowaną reakcję Unii.
Dzisiejsza sesja także pod względem danych makro będzie dużo bardziej urozmaicona niż dwie poprzednie. Jeszcze przed otwarciem poznamy produkcję przemysłowa i sprzedaż detaliczną Chin. O 11.00 napłynie produkcja przemysłowa z całej strefy euro. Dla nas najciekawsze, pod kątem ewentualnej obniżki stopy procentowej, będzie inflacja CPI publikowana o 14.00. Spodziewana jest pierwszy w historii III RP spadek cen w ujęciu rok do roku. Pół godziny później dane o sprzedaży detalicznej z USA. Z Wielkiej Brytanii napłynął z kolei dane z rynku pracy oraz kwartalny raport Banku Anglii na temat inflacji.
EURPLN: Po słabym odczycie indeksu ZEW z Niemiec złoty stracił do euro, ale w dalszej części sesji polska waluta odzyskała siły. Kurs powrócić w pobliże 4,20, a dziś rano ponownie spada poniżej tej bariery. Kluczowe wydarzenia dziś to publikacja danych o inflacji CPI z Polski oraz sprzedaży detalicznej z USA. Odczyt dynamiki cen wyraźnie poniżej 0 proc. r/r zdecydowanie przybliży scenariusz obniżki stóp procentowych na wrześniowym posiedzeniu. Jeśli spadek cen nie będzie duży (mniej niż 0,2 proc.), Rada może nadal wstrzymywać się z decyzją o cięciu. Na przestrzeni sesji złoty powinien zyskiwać.
EURUSD: Kurs ponownie przetestował wczoraj dołek z 6 i 7-go sierpnia z okolic 1,3335. Wsparcie powstrzymało jednak dalsze spadki. Dalsza konsolidacja kursu w paśmie 1,3330-1,3420 to najbardziej prawdopodobny scenariusz zachowania rynku na dziś. W centrum uwagi odczyt sprzedaży detalicznej z USA.
Źródło: Damian Rosiński, Dom Maklerski AFS
Komentarz walutowy dostarczyła firma:
Advanced Financial Solutions
Advanced Financial Solutions
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Aktualne kursy walut na weekend 28-29 września 2024
2024-09-27 Monitor Rynku MyBank.plNa jutrzejszy weekend osoby zainteresowane rynkiem walutowym mogą spodziewać się niewielkich wahań kursowych. Poniżej przedstawiamy aktualne notowania wybranych walut z godziny 19:03 oraz krótki komentarz dotyczący ich zmian.
Wyraźne umocnienie jena
2024-09-27 Raport DM BOŚ z rynku walutJapońska waluta wyraźnie zyskała dzisiaj rano po tym, jak rozstrzygnięty został wybór nowego lidera rządzącej partii LDP w Japonii, który w zasadzie "automatycznie" zostaje nowym premierem. Shigeru Ishiba jest byłym ministrem obrony i co najważniejsze... zwolennikiem dalszych podwyżek stóp procentowych przez Bank Japonii. Jen jest jednak dzisiaj outsiderem, gdyż zdecydowana większość walut traci wobec dolara. Amerykańska waluta odbija, chociaż oczekiwania, co do 50 punktowej obniżki stóp przez FED są nadal wysokie.
Jen na fali po wyborze premiera
2024-09-27 Poranny komentarz walutowy XTBOstatnia w tym tygodniu sesja na rynku walutowym przynosi skok zmienności na jenie japońskim, euro oraz aktywach powiązanych z rynkiem chińskim. Zmiany premiera Japonii, dalsze cięcia stóp procentowych w Państwie Środka oraz spadek inflacji w Europie to tylko kilka czynników, z którymi muszą zmagać się obecnie inwestorzy. Jen japoński gwałtownie zyskał na wartości tuż przed godziną 09:00 po tym jak Shigeru Ishiba wygrał wewnętrzne głosowanie na lidera Liberalnej Partii Demokratycznej w Japonii i tym samym zostanie nominowany na nowego premiera w Japonii.
Dolar wraca do spadków?
2024-09-26 Raport DM BOŚ z rynku walutObserwowane wczoraj po południu umocnienie dolara mogło być przejściowe. Argument w postaci ryzyka geopolitycznego traci na znaczeniu po tym, jak doniesienia wskazują, że obie strony (Izrael i Hezbollah) mogą zaakceptować czasowe zawieszenie broni w Libanie pod naciskiem amerykańskiej dyplomacji. Z kolei wątek 50 punktowej obniżki stóp przez FED dalej pozostaje kluczowy - szanse na taki ruch przekroczyły już 60 proc. Pośród walut G-10 słabiej od dolara wypadają dzisiaj tylko japoński jen (opublikowane zapiski z lipcowego posiedzenia Banku Japonii pokazały niechęć do podwyżek stóp procentowych), oraz korona norweska.
Rynek widzi kolejne 50 punktów na FEDzie
2024-09-25 Raport DM BOŚ z rynku walutOpublikowane wczoraj dane dotyczące indeksu zaufania amerykańskich konsumentów mocno rozczarowały. Wskaźnik liczony przez Conference Board spadł we wrześniu do 98,7 pkt., wyraźnie poniżej oczekiwanych 104 pkt. To doprowadziło do przesunięcia oczekiwań rynku w stronę bardziej zdecydowanych działań FED - szanse na kolejny ruch o 50 punktów baz. na posiedzeniu 7 listopada zbliżyły się do 60 proc. Bardziej agresywna wycena tradycyjnie uderza w dolara, a wczoraj rynki żyły też chińskim stimulusem (największym od czasów pandemii).
Chiński juan przebija psychologiczną barierę
2024-09-25 Poranny komentarz walutowy XTBPo raz pierwszy od maja 2023 roku juan wybił się w stosunku do dolara amerykańskiego poniżej strefy 7.0000. Rynek cały czas liczy na to, że ostatnie działania Ludowego Banku Chin przyspieszą zwrot na rynku i ożywią słabnącą gospodarkę światowego mocarstwa handlowego. Kolejny dzień, kolejna obniżka stóp procentowych w Chinach.
Euro może mieć problem z dalszym umocnieniem
2024-09-24 Komentarz poranny Oanda TMS BrokersWczorajsze poranne publikacje danych ze Starego Kontynentu spowodowało osłabienie euro. Zaczęło się od słabych wskaźników PMI dla Francji, potem mocno rozczarował przemysł Niemiec a na koniec oczekiwań nie spełniły indeksy dla całej strefy euro. Słaba aktywność gospodarcza będzie obniżać inflację i tym samym rośnie presja, że EBC może zacząć mocniej łagodzić swoją politykę pieniężną jednocześnie chcąc uchronić gospodarkę przez recesją. Spadek EUR/USD poniżej 1,11 był jednak krótkotrwały. Na koniec dnia główna para walutowa zdołała odrobić część tej przeceny.
Mocne wsparcie z Chin
2024-09-24 Raport DM BOŚ z rynku walutChińskie władze przedstawiły dzisiaj szeroko zakrojony program działań mających wesprzeć rynek nieruchomości, oraz tamtejszą gospodarkę. Po tym jak wczoraj Ludowy Bank Chin obniżył o 10 punktów baz. stopę procentową dla 14-dniowych operacji reverse repo, tak samo zrobił teraz dla operacji 7-dniowych. Ale najważniejszym elementem jest dzisiaj cięcie stopy RRR (rezerw obowiązkowych dla banków) aż o 50 punktów baz. i zapowiedź dalszych obniżek RRR, oraz głównych stóp MLF i LPR.
Ludowy Bank Chin wspiera rynek akcji
2024-09-24 Poranny komentarz walutowy XTBLudowy Bank Chin zaskoczył po raz kolejny i tym razem zdecydował się na kompleksowy pakiet środków stymulacyjnych, które mają wesprzeć gospodarkę, która nie radzi sobie zbyt dobrze w ostatnich miesiącach. Z kolei bankierzy w USA sygnalizują możliwość kolejnej dużej obniżki w tym roku, co prowadzi do dalszych wzrostów złota oraz wspiera inwestorów akcyjnych. W Australii mamy jednak problem z podwyższoną inflacją, co prowadzi do utrzymania stóp procentowych bez zmian.
EURUSD w dół przez PMI
2024-09-23 Raport DM BOŚ z rynku walutLudowy Bank Chin zdecydował się obniżyć 14-dniową stopę dla operacji reverse repo o 10 punktów baz. do 1,85 proc., co nieco poprawiło sentyment na chińskich giełdach. Ogólnie jednak nastroje w Azji były mieszane. Uwagę zwracają słabe dane flash PMI z Australii za wrzesień, choć nie powinny one jeszcze teraz mieć znaczenia dla RBA. Niemniej choć formalnie rynek zakłada, że australijscy decydenci podtrzymają jutro "jastrzębie" stanowisko w polityce monetarnej, to jednak czas na ewentualną jego zmianę jest coraz bliżej.