Data dodania: 2014-07-17 (09:55)
Eurodolar pozostaje silny i znajduje się obecnie w okolicach poziomu 1,3530. Od rana nieco osłabia się polski złoty. Największe ruchy widoczne są jednak na instrumentach związanych z Rosją, ze względu na informacje o rozszerzeniu sankcji nakładanych na ten kraj.
Dziś dwa banki centralne z grona krajów rozwijających się opublikują decyzje w sprawie stóp procentowych. Pierwszy z nich to Bank Centralny RPA. Rynkowy konsensus wskazuję na duże prawdopodobieństwo podwyżki stóp z 5,5 proc. obecnie do 5,75 proc. Nie można też wykluczyć nawet zwiększenia kosztu pieniądza o 50 pb. Wysoka inflacja oraz słabość randa w ostatnim czasie sugerują, że podwyżka głównej stopy procentowej nawet o 0,5 proc. jest jak najbardziej wskazana. Taki ruch mógłby wywołać ruch spadkowy na parze USD/ZAR. O godz. 13:00 swoją dożyję ogłosi Bank Centralny Turcji. Konsensus zakłada spadek stopy procentowej z 8,75 proc. do 8,25 proc. Wiele instytucji finansowych wskazuje nawet na możliwość cięcia o 75 pb. Obniżka głównej stopy procentowej powinna zostać neutralnie przyjęta przez turecką walutę, jednak obniżenie kosztu pieniądza o 25 pb. więcej mogłoby wywołać wzrostowy ruch na parze USD/TRY. Jak widać pomimo, że oba kraje należą do grona EMEA, to ich polityka monetarna zmierza obecnie w przeciwnych kierunkach.
Dzisiejszy kalendarz nie obfituje w zbyt wiele atrakcji natury makroekonomicznej. O godz. 11:00 poznamy finalny odczyt dotyczący inflacji za czerwiec w strefie euro. Konsensus zakłada, że wyniesie ona 0,5 proc. w ujęciu rocznym. Popołudniu poznamy też dwie dość istotne figury makroekonomiczne ze Stanów Zjednoczonych. Według konsensusu w ostatnim tygodniu przybyło 310 tys. nowych wnioskodawców o zasiłek dla bezrobotnych. Na 16:00 zaplanowana jest publikacji indeksu Philly FED za lipiec. Oczekiwania wynoszą 16,0 pkt., co oznaczałoby spadek w porównaniu do poprzedniego miesiąca o 1,8 pkt. Warto jednak pamiętać o wtorkowym wyraźnym wzroście indeksu NY Empire State. Trwa sezon wyników w USA. Dziś przed sesją raport za II kwartał opublikuje Morgan Stanley. Konsensus zakłada, że zyska na akcję wyniesie 0,556 USD wobec 0,45 USD rok wcześniej. Po zamknięciu amerykańskiej sesji swoje wyniki pokaże Google. Konsensus zakłada, że zysk na akcję wyniesie 6,248 USD wobec 4,78 USD rok wcześniej.
Polska: Niewielkie wyhamowanie produkcji
Prognozujemy, że produkcja przemysłowa wzrosła w czerwcu o 4 proc. r/r, czyli nieco niżej niż miesiąc temu. Niższe tempo wzrostu produkcji wywołane jest skromniejszym portfelem zamówień w ostatnich miesiącach, ponadto badania koniunktury GUS, że spada produkcja na zapas, co jest najmocniejszym argumentem przemawiającym za mniejszym tempem wzrostu produkcji przemysłowej. Kolejne odczyty to produkcja budowlano-montażowa, która naszym zdaniem w czerwcu wzrosła o 9,1 proc. r/r i inflacja producencka, której dynamika z uwagi na efekty bazy spadła aż do -1,8 proc. r/r. Przedłużająca się deflacja PPI powoduje, że osiągnięcie celu inflacyjnego NBP będzie możliwe tylko dzięki wysokiej inflacji bazowej.
Dalsze sankcje wobec Rosji
Jak bumerang powraca sprawa konfliktu we wschodnich rejonach Ukrainy. Stany Zjednoczone i Unia Europejska zdecydowały się na zaostrzenie sankcji wobec Rosji. Odwetem grozi Władimir Putin. Brak jest jednak skonkretyzowania działań obu ze stron. Wiadomo jedynie, że będą miały one wymiar ekonomiczny. Niepokój rynkowy widać w notowaniach niektórych z aktywów:
• Zwyżka cen złota o około 0,5 proc. do poziomu przekraczającego 1305 USD
• Moskiewski indeks RTS spada o ponad 3 proc.
• Wyraźnie osłabia się rubel, USD/RUB zwyżkuje o ponad 1,25 proc.
Dzisiejszy kalendarz nie obfituje w zbyt wiele atrakcji natury makroekonomicznej. O godz. 11:00 poznamy finalny odczyt dotyczący inflacji za czerwiec w strefie euro. Konsensus zakłada, że wyniesie ona 0,5 proc. w ujęciu rocznym. Popołudniu poznamy też dwie dość istotne figury makroekonomiczne ze Stanów Zjednoczonych. Według konsensusu w ostatnim tygodniu przybyło 310 tys. nowych wnioskodawców o zasiłek dla bezrobotnych. Na 16:00 zaplanowana jest publikacji indeksu Philly FED za lipiec. Oczekiwania wynoszą 16,0 pkt., co oznaczałoby spadek w porównaniu do poprzedniego miesiąca o 1,8 pkt. Warto jednak pamiętać o wtorkowym wyraźnym wzroście indeksu NY Empire State. Trwa sezon wyników w USA. Dziś przed sesją raport za II kwartał opublikuje Morgan Stanley. Konsensus zakłada, że zyska na akcję wyniesie 0,556 USD wobec 0,45 USD rok wcześniej. Po zamknięciu amerykańskiej sesji swoje wyniki pokaże Google. Konsensus zakłada, że zysk na akcję wyniesie 6,248 USD wobec 4,78 USD rok wcześniej.
Polska: Niewielkie wyhamowanie produkcji
Prognozujemy, że produkcja przemysłowa wzrosła w czerwcu o 4 proc. r/r, czyli nieco niżej niż miesiąc temu. Niższe tempo wzrostu produkcji wywołane jest skromniejszym portfelem zamówień w ostatnich miesiącach, ponadto badania koniunktury GUS, że spada produkcja na zapas, co jest najmocniejszym argumentem przemawiającym za mniejszym tempem wzrostu produkcji przemysłowej. Kolejne odczyty to produkcja budowlano-montażowa, która naszym zdaniem w czerwcu wzrosła o 9,1 proc. r/r i inflacja producencka, której dynamika z uwagi na efekty bazy spadła aż do -1,8 proc. r/r. Przedłużająca się deflacja PPI powoduje, że osiągnięcie celu inflacyjnego NBP będzie możliwe tylko dzięki wysokiej inflacji bazowej.
Dalsze sankcje wobec Rosji
Jak bumerang powraca sprawa konfliktu we wschodnich rejonach Ukrainy. Stany Zjednoczone i Unia Europejska zdecydowały się na zaostrzenie sankcji wobec Rosji. Odwetem grozi Władimir Putin. Brak jest jednak skonkretyzowania działań obu ze stron. Wiadomo jedynie, że będą miały one wymiar ekonomiczny. Niepokój rynkowy widać w notowaniach niektórych z aktywów:
• Zwyżka cen złota o około 0,5 proc. do poziomu przekraczającego 1305 USD
• Moskiewski indeks RTS spada o ponad 3 proc.
• Wyraźnie osłabia się rubel, USD/RUB zwyżkuje o ponad 1,25 proc.
Źródło: Błażej Kiermasz, DM TMS Brokers S.A.
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski TMS Brokers
Dom Maklerski TMS Brokers
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Aktualne kursy walut na weekend 28-29 września 2024
2024-09-27 Monitor Rynku MyBank.plNa jutrzejszy weekend osoby zainteresowane rynkiem walutowym mogą spodziewać się niewielkich wahań kursowych. Poniżej przedstawiamy aktualne notowania wybranych walut z godziny 19:03 oraz krótki komentarz dotyczący ich zmian.
Wyraźne umocnienie jena
2024-09-27 Raport DM BOŚ z rynku walutJapońska waluta wyraźnie zyskała dzisiaj rano po tym, jak rozstrzygnięty został wybór nowego lidera rządzącej partii LDP w Japonii, który w zasadzie "automatycznie" zostaje nowym premierem. Shigeru Ishiba jest byłym ministrem obrony i co najważniejsze... zwolennikiem dalszych podwyżek stóp procentowych przez Bank Japonii. Jen jest jednak dzisiaj outsiderem, gdyż zdecydowana większość walut traci wobec dolara. Amerykańska waluta odbija, chociaż oczekiwania, co do 50 punktowej obniżki stóp przez FED są nadal wysokie.
Jen na fali po wyborze premiera
2024-09-27 Poranny komentarz walutowy XTBOstatnia w tym tygodniu sesja na rynku walutowym przynosi skok zmienności na jenie japońskim, euro oraz aktywach powiązanych z rynkiem chińskim. Zmiany premiera Japonii, dalsze cięcia stóp procentowych w Państwie Środka oraz spadek inflacji w Europie to tylko kilka czynników, z którymi muszą zmagać się obecnie inwestorzy. Jen japoński gwałtownie zyskał na wartości tuż przed godziną 09:00 po tym jak Shigeru Ishiba wygrał wewnętrzne głosowanie na lidera Liberalnej Partii Demokratycznej w Japonii i tym samym zostanie nominowany na nowego premiera w Japonii.
Dolar wraca do spadków?
2024-09-26 Raport DM BOŚ z rynku walutObserwowane wczoraj po południu umocnienie dolara mogło być przejściowe. Argument w postaci ryzyka geopolitycznego traci na znaczeniu po tym, jak doniesienia wskazują, że obie strony (Izrael i Hezbollah) mogą zaakceptować czasowe zawieszenie broni w Libanie pod naciskiem amerykańskiej dyplomacji. Z kolei wątek 50 punktowej obniżki stóp przez FED dalej pozostaje kluczowy - szanse na taki ruch przekroczyły już 60 proc. Pośród walut G-10 słabiej od dolara wypadają dzisiaj tylko japoński jen (opublikowane zapiski z lipcowego posiedzenia Banku Japonii pokazały niechęć do podwyżek stóp procentowych), oraz korona norweska.
Rynek widzi kolejne 50 punktów na FEDzie
2024-09-25 Raport DM BOŚ z rynku walutOpublikowane wczoraj dane dotyczące indeksu zaufania amerykańskich konsumentów mocno rozczarowały. Wskaźnik liczony przez Conference Board spadł we wrześniu do 98,7 pkt., wyraźnie poniżej oczekiwanych 104 pkt. To doprowadziło do przesunięcia oczekiwań rynku w stronę bardziej zdecydowanych działań FED - szanse na kolejny ruch o 50 punktów baz. na posiedzeniu 7 listopada zbliżyły się do 60 proc. Bardziej agresywna wycena tradycyjnie uderza w dolara, a wczoraj rynki żyły też chińskim stimulusem (największym od czasów pandemii).
Chiński juan przebija psychologiczną barierę
2024-09-25 Poranny komentarz walutowy XTBPo raz pierwszy od maja 2023 roku juan wybił się w stosunku do dolara amerykańskiego poniżej strefy 7.0000. Rynek cały czas liczy na to, że ostatnie działania Ludowego Banku Chin przyspieszą zwrot na rynku i ożywią słabnącą gospodarkę światowego mocarstwa handlowego. Kolejny dzień, kolejna obniżka stóp procentowych w Chinach.
Euro może mieć problem z dalszym umocnieniem
2024-09-24 Komentarz poranny Oanda TMS BrokersWczorajsze poranne publikacje danych ze Starego Kontynentu spowodowało osłabienie euro. Zaczęło się od słabych wskaźników PMI dla Francji, potem mocno rozczarował przemysł Niemiec a na koniec oczekiwań nie spełniły indeksy dla całej strefy euro. Słaba aktywność gospodarcza będzie obniżać inflację i tym samym rośnie presja, że EBC może zacząć mocniej łagodzić swoją politykę pieniężną jednocześnie chcąc uchronić gospodarkę przez recesją. Spadek EUR/USD poniżej 1,11 był jednak krótkotrwały. Na koniec dnia główna para walutowa zdołała odrobić część tej przeceny.
Mocne wsparcie z Chin
2024-09-24 Raport DM BOŚ z rynku walutChińskie władze przedstawiły dzisiaj szeroko zakrojony program działań mających wesprzeć rynek nieruchomości, oraz tamtejszą gospodarkę. Po tym jak wczoraj Ludowy Bank Chin obniżył o 10 punktów baz. stopę procentową dla 14-dniowych operacji reverse repo, tak samo zrobił teraz dla operacji 7-dniowych. Ale najważniejszym elementem jest dzisiaj cięcie stopy RRR (rezerw obowiązkowych dla banków) aż o 50 punktów baz. i zapowiedź dalszych obniżek RRR, oraz głównych stóp MLF i LPR.
Ludowy Bank Chin wspiera rynek akcji
2024-09-24 Poranny komentarz walutowy XTBLudowy Bank Chin zaskoczył po raz kolejny i tym razem zdecydował się na kompleksowy pakiet środków stymulacyjnych, które mają wesprzeć gospodarkę, która nie radzi sobie zbyt dobrze w ostatnich miesiącach. Z kolei bankierzy w USA sygnalizują możliwość kolejnej dużej obniżki w tym roku, co prowadzi do dalszych wzrostów złota oraz wspiera inwestorów akcyjnych. W Australii mamy jednak problem z podwyższoną inflacją, co prowadzi do utrzymania stóp procentowych bez zmian.
EURUSD w dół przez PMI
2024-09-23 Raport DM BOŚ z rynku walutLudowy Bank Chin zdecydował się obniżyć 14-dniową stopę dla operacji reverse repo o 10 punktów baz. do 1,85 proc., co nieco poprawiło sentyment na chińskich giełdach. Ogólnie jednak nastroje w Azji były mieszane. Uwagę zwracają słabe dane flash PMI z Australii za wrzesień, choć nie powinny one jeszcze teraz mieć znaczenia dla RBA. Niemniej choć formalnie rynek zakłada, że australijscy decydenci podtrzymają jutro "jastrzębie" stanowisko w polityce monetarnej, to jednak czas na ewentualną jego zmianę jest coraz bliżej.