Data dodania: 2014-06-23 (11:19)
Komunikat FED z ubiegłego tygodnia nie dał wyraźnego powodu do umocnienia się dolara. Wprawdzie wykres oczekiwań członków FED odnośnie zachowania się stóp procentowych nie wyklucza już 4 podwyżek w przyszłym roku, to długoterminowe prognozy spadły z 4,00 do 3,75 proc., a podczas konferencji prasowej Janet Yellen ...
... dawała do zrozumienia, że nie obawia się nadmiernego wzrostu inflacji – jednocześnie FED dał do zrozumienia, że CPI nie jest wiarygodnym miernikiem. Dlatego też ważna będzie czwartkowa publikacja wskaźnika PCE (inflacji wydatkowej), a więcej światła na to, jak może postępować FED w ciągu kilkunastu miesięcy i czy podwyżka stóp wcześniej, niż w czerwcu 2015 r. byłaby możliwa, mogą dać też wypowiedzi członków FED – jutro Charlesa Plossera i Williama Dudley’a, w środę Johna Williamsa, oraz w czwartek Jeffrey’a Lackera i Jamesa Bullarda. Reasumując. Krótkoterminowo FED nie dał pretekstu do umocnienia dolara, ale w szerszej perspektywie prawdopodobieństwo takiego ruchu wzrosło, zwłaszcza, gdyby najbliższe tygodnie przyniosły kolejne dobre dane z USA.
Euro w dół po słabszych danych PMI
Zerknijmy na wykres koszyka BOSSA USD. W ujęciu tygodniowym widać, jak ważne jest wsparcie w okolicach 67,90-68,00 pkt. Jego złamanie byłoby sygnałem dłuższej słabości dolara, dlatego też rejon ten powinien być mocno broniony. Niemniej dopiero próba wyjścia ponad opory 68,30-68,40 pkt. byłaby potwierdzeniem, że zagrożenie większą przeceną dolara minęło.
Euro w dół po słabszych danych PMI
Wprawdzie w wywiadzie udzielonym holenderskiemu De Telegraaf szef Europejskiego Banku Centralnego daje do zrozumienia, że z programem QE, który mógłby także polegać na skupie obligacji komercyjnych, nie należy się spieszyć, to opublikowane dzisiaj dane potwierdzają tylko, że kierunek polityki obrany przez ECB jest właściwy. Okres niskich stóp procentowych może potrwać długo – zdaniem cytowanego w weekend Ewalda Nowotnego z Banku Austrii, szanse na podwyżkę wcześniej, niż przed końcem 2016 r. są minimalne.
Opublikowane dzisiaj wstępne dane PMI w strefie euro za czerwiec porażają słabością – coraz gorsze dane napływają z Francji (spadek do 47,8 pkt. dla przemysłu i 48,2 pkt. dla usług), ale hamowanie widać także w Niemczech (przemysł 54,8 pkt., usługi 52,4 pkt.). W efekcie zbiorczy PMI dla przemysłu dla całej strefy euro poszedł w czerwcu w dół do 51,9 pkt., a dla usług do 52,8 pkt. Te dane to dobry pretekst do sprzedaży wspólnej waluty.
Analiza techniczna EUR/USD nie wyklucza możliwości ponownego testowania minimum z piątku – 1,3563 i tym samym naruszenia wsparcia na 1,3565-70. Zejście niżej, będzie oznaczać spadek w rejon 1,3540-45 i dalej ponowny test okolic 1,3510-30 z połowy czerwca. Na razie kluczem jest wspomniane 1,3570, niemniej rośnie prawdopodobieństwo rozegrania w/w scenariusza spadkowego. W przypadku wzrostów ważna strefa to już 1,3600-1,3620 i dalej szczyt z 19 czerwca na 1,3642, ustanowiony kilkanaście godzin po komunikacie FED.
Euro w dół po słabszych danych PMI
Zerknijmy na wykres koszyka BOSSA USD. W ujęciu tygodniowym widać, jak ważne jest wsparcie w okolicach 67,90-68,00 pkt. Jego złamanie byłoby sygnałem dłuższej słabości dolara, dlatego też rejon ten powinien być mocno broniony. Niemniej dopiero próba wyjścia ponad opory 68,30-68,40 pkt. byłaby potwierdzeniem, że zagrożenie większą przeceną dolara minęło.
Euro w dół po słabszych danych PMI
Wprawdzie w wywiadzie udzielonym holenderskiemu De Telegraaf szef Europejskiego Banku Centralnego daje do zrozumienia, że z programem QE, który mógłby także polegać na skupie obligacji komercyjnych, nie należy się spieszyć, to opublikowane dzisiaj dane potwierdzają tylko, że kierunek polityki obrany przez ECB jest właściwy. Okres niskich stóp procentowych może potrwać długo – zdaniem cytowanego w weekend Ewalda Nowotnego z Banku Austrii, szanse na podwyżkę wcześniej, niż przed końcem 2016 r. są minimalne.
Opublikowane dzisiaj wstępne dane PMI w strefie euro za czerwiec porażają słabością – coraz gorsze dane napływają z Francji (spadek do 47,8 pkt. dla przemysłu i 48,2 pkt. dla usług), ale hamowanie widać także w Niemczech (przemysł 54,8 pkt., usługi 52,4 pkt.). W efekcie zbiorczy PMI dla przemysłu dla całej strefy euro poszedł w czerwcu w dół do 51,9 pkt., a dla usług do 52,8 pkt. Te dane to dobry pretekst do sprzedaży wspólnej waluty.
Analiza techniczna EUR/USD nie wyklucza możliwości ponownego testowania minimum z piątku – 1,3563 i tym samym naruszenia wsparcia na 1,3565-70. Zejście niżej, będzie oznaczać spadek w rejon 1,3540-45 i dalej ponowny test okolic 1,3510-30 z połowy czerwca. Na razie kluczem jest wspomniane 1,3570, niemniej rośnie prawdopodobieństwo rozegrania w/w scenariusza spadkowego. W przypadku wzrostów ważna strefa to już 1,3600-1,3620 i dalej szczyt z 19 czerwca na 1,3642, ustanowiony kilkanaście godzin po komunikacie FED.
Źródło: Marek Rogalski, analityk DM BOŚ (BOSSA FX)
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Aktualne kursy walut na weekend 28-29 września 2024
2024-09-27 Monitor Rynku MyBank.plNa jutrzejszy weekend osoby zainteresowane rynkiem walutowym mogą spodziewać się niewielkich wahań kursowych. Poniżej przedstawiamy aktualne notowania wybranych walut z godziny 19:03 oraz krótki komentarz dotyczący ich zmian.
Wyraźne umocnienie jena
2024-09-27 Raport DM BOŚ z rynku walutJapońska waluta wyraźnie zyskała dzisiaj rano po tym, jak rozstrzygnięty został wybór nowego lidera rządzącej partii LDP w Japonii, który w zasadzie "automatycznie" zostaje nowym premierem. Shigeru Ishiba jest byłym ministrem obrony i co najważniejsze... zwolennikiem dalszych podwyżek stóp procentowych przez Bank Japonii. Jen jest jednak dzisiaj outsiderem, gdyż zdecydowana większość walut traci wobec dolara. Amerykańska waluta odbija, chociaż oczekiwania, co do 50 punktowej obniżki stóp przez FED są nadal wysokie.
Jen na fali po wyborze premiera
2024-09-27 Poranny komentarz walutowy XTBOstatnia w tym tygodniu sesja na rynku walutowym przynosi skok zmienności na jenie japońskim, euro oraz aktywach powiązanych z rynkiem chińskim. Zmiany premiera Japonii, dalsze cięcia stóp procentowych w Państwie Środka oraz spadek inflacji w Europie to tylko kilka czynników, z którymi muszą zmagać się obecnie inwestorzy. Jen japoński gwałtownie zyskał na wartości tuż przed godziną 09:00 po tym jak Shigeru Ishiba wygrał wewnętrzne głosowanie na lidera Liberalnej Partii Demokratycznej w Japonii i tym samym zostanie nominowany na nowego premiera w Japonii.
Dolar wraca do spadków?
2024-09-26 Raport DM BOŚ z rynku walutObserwowane wczoraj po południu umocnienie dolara mogło być przejściowe. Argument w postaci ryzyka geopolitycznego traci na znaczeniu po tym, jak doniesienia wskazują, że obie strony (Izrael i Hezbollah) mogą zaakceptować czasowe zawieszenie broni w Libanie pod naciskiem amerykańskiej dyplomacji. Z kolei wątek 50 punktowej obniżki stóp przez FED dalej pozostaje kluczowy - szanse na taki ruch przekroczyły już 60 proc. Pośród walut G-10 słabiej od dolara wypadają dzisiaj tylko japoński jen (opublikowane zapiski z lipcowego posiedzenia Banku Japonii pokazały niechęć do podwyżek stóp procentowych), oraz korona norweska.
Rynek widzi kolejne 50 punktów na FEDzie
2024-09-25 Raport DM BOŚ z rynku walutOpublikowane wczoraj dane dotyczące indeksu zaufania amerykańskich konsumentów mocno rozczarowały. Wskaźnik liczony przez Conference Board spadł we wrześniu do 98,7 pkt., wyraźnie poniżej oczekiwanych 104 pkt. To doprowadziło do przesunięcia oczekiwań rynku w stronę bardziej zdecydowanych działań FED - szanse na kolejny ruch o 50 punktów baz. na posiedzeniu 7 listopada zbliżyły się do 60 proc. Bardziej agresywna wycena tradycyjnie uderza w dolara, a wczoraj rynki żyły też chińskim stimulusem (największym od czasów pandemii).
Chiński juan przebija psychologiczną barierę
2024-09-25 Poranny komentarz walutowy XTBPo raz pierwszy od maja 2023 roku juan wybił się w stosunku do dolara amerykańskiego poniżej strefy 7.0000. Rynek cały czas liczy na to, że ostatnie działania Ludowego Banku Chin przyspieszą zwrot na rynku i ożywią słabnącą gospodarkę światowego mocarstwa handlowego. Kolejny dzień, kolejna obniżka stóp procentowych w Chinach.
Euro może mieć problem z dalszym umocnieniem
2024-09-24 Komentarz poranny Oanda TMS BrokersWczorajsze poranne publikacje danych ze Starego Kontynentu spowodowało osłabienie euro. Zaczęło się od słabych wskaźników PMI dla Francji, potem mocno rozczarował przemysł Niemiec a na koniec oczekiwań nie spełniły indeksy dla całej strefy euro. Słaba aktywność gospodarcza będzie obniżać inflację i tym samym rośnie presja, że EBC może zacząć mocniej łagodzić swoją politykę pieniężną jednocześnie chcąc uchronić gospodarkę przez recesją. Spadek EUR/USD poniżej 1,11 był jednak krótkotrwały. Na koniec dnia główna para walutowa zdołała odrobić część tej przeceny.
Mocne wsparcie z Chin
2024-09-24 Raport DM BOŚ z rynku walutChińskie władze przedstawiły dzisiaj szeroko zakrojony program działań mających wesprzeć rynek nieruchomości, oraz tamtejszą gospodarkę. Po tym jak wczoraj Ludowy Bank Chin obniżył o 10 punktów baz. stopę procentową dla 14-dniowych operacji reverse repo, tak samo zrobił teraz dla operacji 7-dniowych. Ale najważniejszym elementem jest dzisiaj cięcie stopy RRR (rezerw obowiązkowych dla banków) aż o 50 punktów baz. i zapowiedź dalszych obniżek RRR, oraz głównych stóp MLF i LPR.
Ludowy Bank Chin wspiera rynek akcji
2024-09-24 Poranny komentarz walutowy XTBLudowy Bank Chin zaskoczył po raz kolejny i tym razem zdecydował się na kompleksowy pakiet środków stymulacyjnych, które mają wesprzeć gospodarkę, która nie radzi sobie zbyt dobrze w ostatnich miesiącach. Z kolei bankierzy w USA sygnalizują możliwość kolejnej dużej obniżki w tym roku, co prowadzi do dalszych wzrostów złota oraz wspiera inwestorów akcyjnych. W Australii mamy jednak problem z podwyższoną inflacją, co prowadzi do utrzymania stóp procentowych bez zmian.
EURUSD w dół przez PMI
2024-09-23 Raport DM BOŚ z rynku walutLudowy Bank Chin zdecydował się obniżyć 14-dniową stopę dla operacji reverse repo o 10 punktów baz. do 1,85 proc., co nieco poprawiło sentyment na chińskich giełdach. Ogólnie jednak nastroje w Azji były mieszane. Uwagę zwracają słabe dane flash PMI z Australii za wrzesień, choć nie powinny one jeszcze teraz mieć znaczenia dla RBA. Niemniej choć formalnie rynek zakłada, że australijscy decydenci podtrzymają jutro "jastrzębie" stanowisko w polityce monetarnej, to jednak czas na ewentualną jego zmianę jest coraz bliżej.