Data dodania: 2014-06-02 (17:04)
Opublikowany o godz. 16:00 indeks ISM dla przemysłu nieoczekiwanie spadł w maju do 53,2 pkt. wobec oczekiwanego odbicia do 55,5 pkt. Patrząc na składowe widać, że jest to zasługa pogorszenia się sytuacji w nowych zamówieniach (53,3 pkt. – co jest najniższym poziomem od stycznia), a także zatrudnieniu (51,9 pkt. wobec 54,7 pkt. w kwietniu).
Takie dane nie wróżą najlepiej piątkowym odczytom Departamentu Pracy, które mogłoby okazać się wyraźniejszym wsparciem dla dolara przed posiedzeniem FED zaplanowanym na 17-18 czerwca. W efekcie za fałszywe trzeba by uznać, chociażby dzisiejsze wybicie na USD/JPY powyżej 102,10, które było wspierane przez zwyżki rentowności amerykańskich obligacji, a także wcześniejsze dobre informacje z japońskiej giełdy. W przypadku amerykańskiego długu dobra passa też szybko się zakończyła.
Wykres rentowności amerykańskich obligacji 5 i 10-letnich, źródło: Thomson Reuters
Co ciekawe odczyt ISM stoi w sprzeczności z tym, na co wskazał przemysłowy PMI (wzrost do 56,4 pkt., a więc lepiej niż w pierwotnych prognozach 56,2 pkt.). Przez inwestorów ISM od zawsze był traktowany jako bardziej wiarygodny sygnał. Zobaczymy, czy tak samo będzie można powiedzieć po piątkowych danych Departamentu Pracy (chociaż akurat składa się na nie także wiele innych czynników).
Opublikowane dane nt. wstępnej niemieckiej inflacji HICP nie stały się katalizatorem dla spadków EUR/USD. Odczyt wyniósł w maju 0,6 proc. r/r wobec 1,1 proc. r/r w kwietniu, ale te dane były w pewnym sensie do przewidzenia, biorąc pod uwagę publikowane przed południem cząstkowe dane z poszczególnych landów.
Na wykresie EUR/USD mamy jednak próbę zbudowania formacji odwróconej RGR. Linia szyi to rejon 1,3635, ale ważniejsze mogą okazać się okolice 1,3645, gdzie przebiega chociażby spadkowa linia trendu. Jej naruszenie byłoby sygnałem do ruchu w stronę istotnych 1,3672. Nie należy jednak zakładać, że dojdzie do tego przed publikacją wstępnych danych HICP dla całej strefy euro, co będzie mieć miejsce jutro o godz. 11:00. Odczyt najpewniej będzie niższy od 0,7 proc. r/r, co może ponownie sprowadzić notowania EUR/USD w dół i inwestorzy powinni być tego świadomi.
Na wykresie USD/JPY doszło dzisiaj do wybicia ponad poziom 102,10. Szczyt, jaki został ustanowiony to 102,28, a więc w rejonie majowych maksimów 102,26-35. Jeżeli rynek powróci teraz poniżej 102,00-102,10, to będzie to wyraźny sygnał, że mieliśmy tzw. fałszywe wybicie i będziemy wracać w okolice ważnych wsparć 101,20-50, a więc i też poniżej lokalnych 101,80.
Wykres rentowności amerykańskich obligacji 5 i 10-letnich, źródło: Thomson Reuters
Co ciekawe odczyt ISM stoi w sprzeczności z tym, na co wskazał przemysłowy PMI (wzrost do 56,4 pkt., a więc lepiej niż w pierwotnych prognozach 56,2 pkt.). Przez inwestorów ISM od zawsze był traktowany jako bardziej wiarygodny sygnał. Zobaczymy, czy tak samo będzie można powiedzieć po piątkowych danych Departamentu Pracy (chociaż akurat składa się na nie także wiele innych czynników).
Opublikowane dane nt. wstępnej niemieckiej inflacji HICP nie stały się katalizatorem dla spadków EUR/USD. Odczyt wyniósł w maju 0,6 proc. r/r wobec 1,1 proc. r/r w kwietniu, ale te dane były w pewnym sensie do przewidzenia, biorąc pod uwagę publikowane przed południem cząstkowe dane z poszczególnych landów.
Na wykresie EUR/USD mamy jednak próbę zbudowania formacji odwróconej RGR. Linia szyi to rejon 1,3635, ale ważniejsze mogą okazać się okolice 1,3645, gdzie przebiega chociażby spadkowa linia trendu. Jej naruszenie byłoby sygnałem do ruchu w stronę istotnych 1,3672. Nie należy jednak zakładać, że dojdzie do tego przed publikacją wstępnych danych HICP dla całej strefy euro, co będzie mieć miejsce jutro o godz. 11:00. Odczyt najpewniej będzie niższy od 0,7 proc. r/r, co może ponownie sprowadzić notowania EUR/USD w dół i inwestorzy powinni być tego świadomi.
Na wykresie USD/JPY doszło dzisiaj do wybicia ponad poziom 102,10. Szczyt, jaki został ustanowiony to 102,28, a więc w rejonie majowych maksimów 102,26-35. Jeżeli rynek powróci teraz poniżej 102,00-102,10, to będzie to wyraźny sygnał, że mieliśmy tzw. fałszywe wybicie i będziemy wracać w okolice ważnych wsparć 101,20-50, a więc i też poniżej lokalnych 101,80.
Źródło: Marek Rogalski, analityk DM BOŚ (BOSSA FX)
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Święto Dziękczynienia w USA!
2024-11-28 Poranny komentarz walutowy XTBDzisiaj odbywa się jedno z najważniejszych świąt w USA, czyli Święto Dziękczynienia, podczas którego zdecydowana część rynków odpoczywa. Na Wall Street obserwujemy same pustki, a większość giełd towarowych nie kwotuje cen surowców. Jednak rynek walutowy działa 24 godziny, 5 dni w tygodniu, dlatego pomimo zmniejszonej zmienności na rynku przez brak najważniejszego gracza na świecie, nie można wykluczyć niespodzianek.
Inwestorzy reagują na napięcia i konkurencję Nvidia
2024-11-26 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersAkcje NVIDIA (NVDA) spadły w poniedziałek o 4.18% do poziomu 136.02 USD, mimo że główne indeksy giełdowe odnotowały wzrosty (S&P 500 wzrósł o 0.30%, a Dow Jones o 0.99%). Był to drugi z rzędu dzień spadków dla NVIDIA, a jej kurs akcji pozostaje 16.87 USD poniżej 52-tygodniowego maksimum. Wolumen handlu wyniósł 326.5 mln akcji, co znacząco przekracza średnią z ostatnich 50 dni na poziomie 246.7 mln. Dell Technologies przygotowuje się do publikacji raportu kwartalnego, który ma rzucić światło na trendy związane z popytem na rozwiązania AI.
Trump straszy, dolar zyskuje
2024-11-26 Raport DM BOŚ z rynku walutCofnięcie się dolara po weekendowych informacjach o nominacji rynkowego praktyka, Scotta Bessenta na stanowisko Sekretarza Skarbu USA było krótkie. Donald Trump szybko rozwiał nadzieje, że nowa polityka celna mogłaby być wdrażana etapowo - zapowiedział, że jedną z pierwszych decyzji będzie nałożenie 25 proc. ceł na import z Meksyku i Kanady, oraz zapowiedział dodatkowe 10 proc. cło (ponad to, co już planuje) na towary z Chin.
Złoty znów zaczyna tracić
2024-11-26 Komentarz do rynku złotego DM BOŚPoniedziałek był okresem odreagowania złotego i to dość wyraźnego - dolar spadł w okolice 4,10 zł, a euro 4,30 zł. Inwestorzy dobrze przyjęli informację o nominacji Scotta Bessenta na stanowisko Sekretarza Skarbu w nowej administracji Donalda Trumpa i dolar cofnął się po silnych zwyżkach z ostatnich dni. Rynki miały nadzieję, że rynkowy praktyk, jakim jest Bessent, będzie tonował część radykalnych pomysłów prezydenta dotyczących polityki gospodarczej.
Trump straszy nowymi cłami
2024-11-26 Poranny komentarz walutowy XTBDonald Trump, prezydent elekt ponownie daje o sobie znać i podkreśla, że jedną z pierwszych decyzji, które podejmie, będzie nałożenie nowych taryf celnych na produkty z Chin oraz od najbliższych sąsiadów - Kanady oraz Meksyku. Tym samym pokazuje, że jego kampania wcale nie była ostrzejsza niż późniejsze plany, czym wywołuje dosyć spore ruchy na rynku. Jak wygląda rynek walutowy po poniedziałkowej wypowiedzi amerykańskiego polityka?
Problemy europejskich walut
2024-11-25 Poranny komentarz walutowy XTBKurs złotego może wyglądać dość stabilnie przez pryzmat notowań EURPLN, jednak w tle rozgrywana jest bardzo ewidentna słabość europejskich walut względem dolara. To nie tylko Trump Trade, ale coraz większy rozdźwięk pomiędzy sytuacją gospodarczą USA i Europy. Idealnym streszczeniem obecnej sytuacji fundamentalnej były publikowane w piątek wstępne indeksy PMI za listopad.
Eurodolar na drodze do parytetu?
2024-11-19 Komentarz walutowy XTBDzisiejsza sesja przynosi kolejne istotne osłabienie eurodolara, a europejska waluta w relacji do amerykańskiej w chwili publikacji traci ponad 0.5%. Rynek buduje scenariusze obserwując komunikaty Donalda Trumpa. Do niedawna inwestorzy mieli nadzieję, że 60% cła na towary z Chin były raczej trudną do wdrożenia, częścią kampanii wyborczej, ale ostatnie komentarze Trumpa sugerują, że bynajmniej nie był to żart, a twarda polityka celna może krępować ręce Rezerwie Federalnej.
W krótkim okresie zdecyduje EURUSD
2024-11-18 Raport DM BOŚ z rynku walutNowy tydzień polska waluta zaczyna od delikatnego osłabienia - EURPLN podbija do 4,3350, a USDPLN do 4,11. Na rynku globalnym para EURUSD pozostaje wokół 1,0545, co pokazuje, że tutaj inwestorzy pozostają powściągliwi, co do szans na osłabienie dolara. Technicznie rosną szanse na złamanie dołka przy 1,0495 z ubiegłego tygodnia i test kluczowych okolic 1,0450.
Konflikt ukraińsko-rosyjski w cieniu zmiennych cen ropy
2024-11-18 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersTrwający konflikt między Ukrainą, a Rosją nieustannie wpływa na globalną sytuację polityczną i rynki surowcowe - w tym rynek ropy naftowej. Zmieniająca się dynamika w regionie oraz zaangażowanie międzynarodowych graczy kształtują nie tylko przyszłość konfliktu, ale i perspektywy gospodarcze. Konflikt osiągnął kluczowy moment. Presja sojuszników Ukrainy na prezydenta Wołodymyra Zeleńskiego, aby rozważył ustępstwa - rośnie.
Złoty pozostaje stabilny
2024-11-18 Poranny komentarz walutowy XTBW amerykańskiej polityce huczy od kontrowersyjnych nominacji prezydenta elekta. Dolar wspierany jest zaskakująco mocnymi danymi z USA. Za naszą wschodnią granicą znowu robi się bardziej nerwowo. Złoty tymczasem pozostaje stabilny, a nawet lekko zyskuje. To dobry znak. W amerykańskiej polityce dyskurs przesunął się w kierunku kluczowych nominacji Donalda Trumpa. Dość powiedzieć, że budzą one emocje i to po obydwu stronach sceny politycznej w USA.