Data dodania: 2014-05-27 (13:21)
Wczoraj w swoim przemówieniu Mario Draghi podkreślił zagrożenia związane z niską inflacją w strefie euro – uważa on, że jej niewielka dynamika skłania konsumentów i przedsiębiorstwa do odkładania zakupów na później.
Oczywiście na EUR/USD nie było większej reakcji – marginalne nowe minima odnotowane po publikacji wyborów do Parlamentu Europejskiego zostały łagodnie odrzucone, a kurs tej pary powoli dryfował w górę, gdyż w dwóch największych na świecie centrach handlu (w Londynie i Nowym Jorku) trwał dzień wolny od pracy. Jeśli chodzi o inne rejony, USD odrobinę osłabł, a jego notowania tak mocno trzymają się trendu bocznego, że nie warto tego nawet omawiać.
Co dalej?
Nie wygląda na to, by inwestorzy mieli większe przekonanie do jakichkolwiek działań w tej chwili. Najprawdopodobniej niebawem stracą oni panowanie nad sobą, gdyż na S&P500 i niemieckim DAX ostatnio znów padły rekordy wszechczasów, więc zmienność może wzrosnąć. Niewykluczone, że mój 50-dniowy wskaźnik ATR dla EUR/USD spadnie do najniższego poziomu w historii. Jak na razie wynosi dużo mniej niż 70 punktów bazowych, co bardzo utrudnia życie inwestującym krótkoterminowo.
Także w innych parach aktywność dogorywa: GBP/USD trwa w zawieszeniu między oporem na 1,6900/25 a wsparciem na 1,6750. Parom krzyżowym jena udało się w zeszłym tygodniu uniknąć tąpnięcia, ale jeszcze dużo brakuje, by siła trendu znów przeszła na stronę wzrostową. Biorąc pod uwagę silny apetyt na ryzyko, wyniki w tych parach nie robią najlepszego wrażenia. Jednym z ciekawszych rynków jest w tej chwili chyba USD/CAD, gdzie dochodzimy do lokalnych minimów (więcej na ten temat poniżej).
USD/CAD napiera na dołki odnotowane na początku tego roku poniżej 1,0850 i może przetestować nowe poziomy. Ciekawe jednak, czy rynek zdecyduje się wynieść kurs tej pary w górę, zanim dotrze ona do 200-dniowej średniej kroczącej, podchodzącej w tej chwili do poziomu 1,0750. Do sytuacji tej przyczyniają się też mocne notowania ropy naftowej, gdyż cena tego surowca na rynku spot bije nowe rekordy, a kontrakty terminowe dochodzą do historycznych szczytów. Grający na osłabienie dolara kanadyjskiego powinni poczekać, aż zwyżka cen ropy zelżeje lub ulegnie odwróceniu, zanim wyrażą swoje zdanie transakcjami obliczonymi na utratę wartości CAD.
Zwróćcie dziś uwagę na wystąpienia przedstawicieli Europejskiego Banku Centralnego (EBC) i Bank of England (BoE), w tym popołudniowe przemówienie prezesa EBC Mario Draghiego i wieczorne – szefa BoE Marka Carneya. Poza tym dane publikowane dzisiaj to informacje trzeciorzędne, chociaż ciekaw jestem, czy rynek będzie skłonny poświęcić nieco uwagi serii wskaźników PMI opracowanych przez agencję Markit dla Stanów Zjednoczonych (dziś zostanie opublikowany indeks PMI dla usług za maj) – jest to prywatna alternatywa dla statystyk przygotowywanych przez ISM. To także nieco bardziej aktualne informacje, gdyż na tydzień przed publikacją ostatecznych wyników tej serii podaje się wstępne szacunki.
Najważniejsze dane ekonomiczne
Japonia – indeks cen usług korporacyjnych w Japonii w kwietniu wzrósł o +3,4% r./r. wobec przewidywanych 3,2% i +0,7% w marcu.
Japonia – wskaźnik zaufania małych przedsiębiorstw w maju wyniósł 46,6 pkt. wobec 45,4 pkt. w kwietniu.
Szwajcaria – bilans handlowy w kwietniu wyniósł +2,43 mld w porównaniu z przewidywanym wynikiem +2,1 mld i +2,0 mld odnotowanym w marcu.
Główne nadchodzące wydarzenia ekonomiczne (wszystkie godziny według czasu Greenwich)
Strefa euro – przemówienie Praeta z EBC (08:00)
Wielka Brytania – kredyty na zakup domu w maju wg BBA (08:30)
Strefa euro – przemówienie Nowotnego z EBC (09:15)
Stany Zjednoczone – zamówienia na dobra trwałe w kwietniu (12:30)
Stany Zjednoczone – indeks cen domów S&P/CaseShiller w marcu (13:00)
Strefa euro – przemówienie Draghiego z EBC (13:30)
Stany Zjednoczone – wstępne wyniki wskaźnika PMI dla usług/PMI kompozytowego wg Markit w maju (13:45)
Stany Zjednoczone – indeks Rezerwy Federalnej z Richmond w maju (14:00)
Stany Zjednoczone, Rezerwa Federalna w Dallas – wskaźnik aktywności przemysłu w maju (14:30)
Wielka Brytania – przemówienie Carneya z Bank of England (18:00)
Co dalej?
Nie wygląda na to, by inwestorzy mieli większe przekonanie do jakichkolwiek działań w tej chwili. Najprawdopodobniej niebawem stracą oni panowanie nad sobą, gdyż na S&P500 i niemieckim DAX ostatnio znów padły rekordy wszechczasów, więc zmienność może wzrosnąć. Niewykluczone, że mój 50-dniowy wskaźnik ATR dla EUR/USD spadnie do najniższego poziomu w historii. Jak na razie wynosi dużo mniej niż 70 punktów bazowych, co bardzo utrudnia życie inwestującym krótkoterminowo.
Także w innych parach aktywność dogorywa: GBP/USD trwa w zawieszeniu między oporem na 1,6900/25 a wsparciem na 1,6750. Parom krzyżowym jena udało się w zeszłym tygodniu uniknąć tąpnięcia, ale jeszcze dużo brakuje, by siła trendu znów przeszła na stronę wzrostową. Biorąc pod uwagę silny apetyt na ryzyko, wyniki w tych parach nie robią najlepszego wrażenia. Jednym z ciekawszych rynków jest w tej chwili chyba USD/CAD, gdzie dochodzimy do lokalnych minimów (więcej na ten temat poniżej).
USD/CAD napiera na dołki odnotowane na początku tego roku poniżej 1,0850 i może przetestować nowe poziomy. Ciekawe jednak, czy rynek zdecyduje się wynieść kurs tej pary w górę, zanim dotrze ona do 200-dniowej średniej kroczącej, podchodzącej w tej chwili do poziomu 1,0750. Do sytuacji tej przyczyniają się też mocne notowania ropy naftowej, gdyż cena tego surowca na rynku spot bije nowe rekordy, a kontrakty terminowe dochodzą do historycznych szczytów. Grający na osłabienie dolara kanadyjskiego powinni poczekać, aż zwyżka cen ropy zelżeje lub ulegnie odwróceniu, zanim wyrażą swoje zdanie transakcjami obliczonymi na utratę wartości CAD.
Zwróćcie dziś uwagę na wystąpienia przedstawicieli Europejskiego Banku Centralnego (EBC) i Bank of England (BoE), w tym popołudniowe przemówienie prezesa EBC Mario Draghiego i wieczorne – szefa BoE Marka Carneya. Poza tym dane publikowane dzisiaj to informacje trzeciorzędne, chociaż ciekaw jestem, czy rynek będzie skłonny poświęcić nieco uwagi serii wskaźników PMI opracowanych przez agencję Markit dla Stanów Zjednoczonych (dziś zostanie opublikowany indeks PMI dla usług za maj) – jest to prywatna alternatywa dla statystyk przygotowywanych przez ISM. To także nieco bardziej aktualne informacje, gdyż na tydzień przed publikacją ostatecznych wyników tej serii podaje się wstępne szacunki.
Najważniejsze dane ekonomiczne
Japonia – indeks cen usług korporacyjnych w Japonii w kwietniu wzrósł o +3,4% r./r. wobec przewidywanych 3,2% i +0,7% w marcu.
Japonia – wskaźnik zaufania małych przedsiębiorstw w maju wyniósł 46,6 pkt. wobec 45,4 pkt. w kwietniu.
Szwajcaria – bilans handlowy w kwietniu wyniósł +2,43 mld w porównaniu z przewidywanym wynikiem +2,1 mld i +2,0 mld odnotowanym w marcu.
Główne nadchodzące wydarzenia ekonomiczne (wszystkie godziny według czasu Greenwich)
Strefa euro – przemówienie Praeta z EBC (08:00)
Wielka Brytania – kredyty na zakup domu w maju wg BBA (08:30)
Strefa euro – przemówienie Nowotnego z EBC (09:15)
Stany Zjednoczone – zamówienia na dobra trwałe w kwietniu (12:30)
Stany Zjednoczone – indeks cen domów S&P/CaseShiller w marcu (13:00)
Strefa euro – przemówienie Draghiego z EBC (13:30)
Stany Zjednoczone – wstępne wyniki wskaźnika PMI dla usług/PMI kompozytowego wg Markit w maju (13:45)
Stany Zjednoczone – indeks Rezerwy Federalnej z Richmond w maju (14:00)
Stany Zjednoczone, Rezerwa Federalna w Dallas – wskaźnik aktywności przemysłu w maju (14:30)
Wielka Brytania – przemówienie Carneya z Bank of England (18:00)
Źródło: John J Hardy, Saxo Bank
Komentarz dostarczył:
Saxo Bank
Saxo Bank
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Aktualne kursy walut na weekend 28-29 września 2024
2024-09-27 Monitor Rynku MyBank.plNa jutrzejszy weekend osoby zainteresowane rynkiem walutowym mogą spodziewać się niewielkich wahań kursowych. Poniżej przedstawiamy aktualne notowania wybranych walut z godziny 19:03 oraz krótki komentarz dotyczący ich zmian.
Wyraźne umocnienie jena
2024-09-27 Raport DM BOŚ z rynku walutJapońska waluta wyraźnie zyskała dzisiaj rano po tym, jak rozstrzygnięty został wybór nowego lidera rządzącej partii LDP w Japonii, który w zasadzie "automatycznie" zostaje nowym premierem. Shigeru Ishiba jest byłym ministrem obrony i co najważniejsze... zwolennikiem dalszych podwyżek stóp procentowych przez Bank Japonii. Jen jest jednak dzisiaj outsiderem, gdyż zdecydowana większość walut traci wobec dolara. Amerykańska waluta odbija, chociaż oczekiwania, co do 50 punktowej obniżki stóp przez FED są nadal wysokie.
Jen na fali po wyborze premiera
2024-09-27 Poranny komentarz walutowy XTBOstatnia w tym tygodniu sesja na rynku walutowym przynosi skok zmienności na jenie japońskim, euro oraz aktywach powiązanych z rynkiem chińskim. Zmiany premiera Japonii, dalsze cięcia stóp procentowych w Państwie Środka oraz spadek inflacji w Europie to tylko kilka czynników, z którymi muszą zmagać się obecnie inwestorzy. Jen japoński gwałtownie zyskał na wartości tuż przed godziną 09:00 po tym jak Shigeru Ishiba wygrał wewnętrzne głosowanie na lidera Liberalnej Partii Demokratycznej w Japonii i tym samym zostanie nominowany na nowego premiera w Japonii.
Dolar wraca do spadków?
2024-09-26 Raport DM BOŚ z rynku walutObserwowane wczoraj po południu umocnienie dolara mogło być przejściowe. Argument w postaci ryzyka geopolitycznego traci na znaczeniu po tym, jak doniesienia wskazują, że obie strony (Izrael i Hezbollah) mogą zaakceptować czasowe zawieszenie broni w Libanie pod naciskiem amerykańskiej dyplomacji. Z kolei wątek 50 punktowej obniżki stóp przez FED dalej pozostaje kluczowy - szanse na taki ruch przekroczyły już 60 proc. Pośród walut G-10 słabiej od dolara wypadają dzisiaj tylko japoński jen (opublikowane zapiski z lipcowego posiedzenia Banku Japonii pokazały niechęć do podwyżek stóp procentowych), oraz korona norweska.
Rynek widzi kolejne 50 punktów na FEDzie
2024-09-25 Raport DM BOŚ z rynku walutOpublikowane wczoraj dane dotyczące indeksu zaufania amerykańskich konsumentów mocno rozczarowały. Wskaźnik liczony przez Conference Board spadł we wrześniu do 98,7 pkt., wyraźnie poniżej oczekiwanych 104 pkt. To doprowadziło do przesunięcia oczekiwań rynku w stronę bardziej zdecydowanych działań FED - szanse na kolejny ruch o 50 punktów baz. na posiedzeniu 7 listopada zbliżyły się do 60 proc. Bardziej agresywna wycena tradycyjnie uderza w dolara, a wczoraj rynki żyły też chińskim stimulusem (największym od czasów pandemii).
Chiński juan przebija psychologiczną barierę
2024-09-25 Poranny komentarz walutowy XTBPo raz pierwszy od maja 2023 roku juan wybił się w stosunku do dolara amerykańskiego poniżej strefy 7.0000. Rynek cały czas liczy na to, że ostatnie działania Ludowego Banku Chin przyspieszą zwrot na rynku i ożywią słabnącą gospodarkę światowego mocarstwa handlowego. Kolejny dzień, kolejna obniżka stóp procentowych w Chinach.
Euro może mieć problem z dalszym umocnieniem
2024-09-24 Komentarz poranny Oanda TMS BrokersWczorajsze poranne publikacje danych ze Starego Kontynentu spowodowało osłabienie euro. Zaczęło się od słabych wskaźników PMI dla Francji, potem mocno rozczarował przemysł Niemiec a na koniec oczekiwań nie spełniły indeksy dla całej strefy euro. Słaba aktywność gospodarcza będzie obniżać inflację i tym samym rośnie presja, że EBC może zacząć mocniej łagodzić swoją politykę pieniężną jednocześnie chcąc uchronić gospodarkę przez recesją. Spadek EUR/USD poniżej 1,11 był jednak krótkotrwały. Na koniec dnia główna para walutowa zdołała odrobić część tej przeceny.
Mocne wsparcie z Chin
2024-09-24 Raport DM BOŚ z rynku walutChińskie władze przedstawiły dzisiaj szeroko zakrojony program działań mających wesprzeć rynek nieruchomości, oraz tamtejszą gospodarkę. Po tym jak wczoraj Ludowy Bank Chin obniżył o 10 punktów baz. stopę procentową dla 14-dniowych operacji reverse repo, tak samo zrobił teraz dla operacji 7-dniowych. Ale najważniejszym elementem jest dzisiaj cięcie stopy RRR (rezerw obowiązkowych dla banków) aż o 50 punktów baz. i zapowiedź dalszych obniżek RRR, oraz głównych stóp MLF i LPR.
Ludowy Bank Chin wspiera rynek akcji
2024-09-24 Poranny komentarz walutowy XTBLudowy Bank Chin zaskoczył po raz kolejny i tym razem zdecydował się na kompleksowy pakiet środków stymulacyjnych, które mają wesprzeć gospodarkę, która nie radzi sobie zbyt dobrze w ostatnich miesiącach. Z kolei bankierzy w USA sygnalizują możliwość kolejnej dużej obniżki w tym roku, co prowadzi do dalszych wzrostów złota oraz wspiera inwestorów akcyjnych. W Australii mamy jednak problem z podwyższoną inflacją, co prowadzi do utrzymania stóp procentowych bez zmian.
EURUSD w dół przez PMI
2024-09-23 Raport DM BOŚ z rynku walutLudowy Bank Chin zdecydował się obniżyć 14-dniową stopę dla operacji reverse repo o 10 punktów baz. do 1,85 proc., co nieco poprawiło sentyment na chińskich giełdach. Ogólnie jednak nastroje w Azji były mieszane. Uwagę zwracają słabe dane flash PMI z Australii za wrzesień, choć nie powinny one jeszcze teraz mieć znaczenia dla RBA. Niemniej choć formalnie rynek zakłada, że australijscy decydenci podtrzymają jutro "jastrzębie" stanowisko w polityce monetarnej, to jednak czas na ewentualną jego zmianę jest coraz bliżej.