Data dodania: 2012-01-13 (08:17)
Hiszpania sprzedała wczoraj obligacje, a rentowności w Europie spadły – w przypadku włoskich 10-latek o 35 bps. To wywołało nie tylko wzrosty na parze EURUSD, ale ogólny optymizm. Byki na rynkach akcji próbują wykorzystać tę okazję do wzrostów, co w przypadku amerykańskich indeksów mogłoby oznaczać szturm nawet do ubiegłorocznych maksimów. Przynajmniej teoretycznie.
Rynki akcji – szansa na wzrosty, czy pułapka na byki?
Generalnie dobry czwarty kwartał na amerykańskim rynku akcji sprawił, iż wystarczyły niewielkie wzrosty na początku roku aby notowania kontraktów na indeks S&P500 dotarły do poziomu oporu w pobliżu 1290 pkt. Jego znaczenie jest o tyle duże, iż wraz z linią wsparcia wzrostów w ostatnich tygodniach stanowią potencjalną formację trójkąta, z której wybicie mogłoby zwiastować spory ruch – w tym przypadku naturalnie w górę.
Teoretycznie zatem test oporu powinien być odczytany jako pozytywny sygnał. Pytanie jednak czy nie będzie to (o ile test oporu się powiedzie) pułapka na byki. Przy dużym poziomie ryzyka w Europie i wysokich cenach ropy, które będą ograniczać wzrost również w USA, dojście do ubiegłorocznych maksimów (okolice 1370 pkt.) byłoby przesadnym optymizmem (a o takim zasięgu wzrostów mówimy). Jakąś wskazówką będzie zamknięcie tygodnia – jeśli rynek cofnie się, bardziej prawdopodobna będzie korekta do linii trendu (obecnie okolice 1210 pkt.). Zamknięcie powyżej 1290 pkt. może dać szanse przynajmniej na kilkudniowe wzrosty.
Na to rozstrzygnięcie czeka warszawski parkiet, gdzie w ostatnim czasie amplituda zmian znacząco zawęziła się i w relatywnie niedługim czasie powinno nastąpić rozstrzygnięcie. Od dołu kluczowa jest horyzontalna linia 2120 pkt., od góry opadająca linia poprowadzona po wierzchołkach (obecnie 2265 pkt.).
USDPLN – pomogło odbicie na EURUSD
W środowym komentarzu pisaliśmy, iż dla złotego krótkoterminowo kluczowe będzie zachowanie EURUSD. Próba większych wzrostów w dniu wczorajszym (na EURUSD) wydatnie pomogła notowaniom polskiej waluty. Jakkolwiek EURUSD znajduje się w wyraźnym trendzie spadkowym (o czym pisaliśmy wczoraj http://www.xtb.pl/media/pl/newsletter/market-snapshots/pkr120112.pdf), wzrostowa korekta byłaby tu w pełni zasłużona: para znajduje się w dolnej części kanału spadkowego (na interwale tygodniowym), a rynek stopy procentowej i rynek kredytowy przestały chwilowo ciążyć notowaniom wspólnej waluty.
Para USDPLN dotarła do przyspieszonej linii trendu wzrostowego i to czy zostanie ona trwale przełamana (dziś rano widzimy próbę takiego ruchu) zależeć będzie od powodzenia korekty wzrostowej na EURUSD. Gdyby to się powiodło USDPLN mógłby się cofnąć nawet do głównej linii trendu, a zatem w okolice 3,25.
W kalendarzu – aukcja we Włoszech, inflacja w Polsce
Po udanej aukcji hiszpańskiego długu dziś obligacje sprzedawać będą Włosi – wyniki powinny być znane przed godziną 11.00. W Polsce o 14.00 dane o inflacji – oczekujemy rocznej dynamiki cen konsumenta na poziomie 4,7% (konsensus rynkowy to 4,6%). W USA o godzinie 15.55 dane o nastrojach konsumentów (konsensus 71,4 pkt.), zaś o 14.30 bilans handlowy.
Generalnie dobry czwarty kwartał na amerykańskim rynku akcji sprawił, iż wystarczyły niewielkie wzrosty na początku roku aby notowania kontraktów na indeks S&P500 dotarły do poziomu oporu w pobliżu 1290 pkt. Jego znaczenie jest o tyle duże, iż wraz z linią wsparcia wzrostów w ostatnich tygodniach stanowią potencjalną formację trójkąta, z której wybicie mogłoby zwiastować spory ruch – w tym przypadku naturalnie w górę.
Teoretycznie zatem test oporu powinien być odczytany jako pozytywny sygnał. Pytanie jednak czy nie będzie to (o ile test oporu się powiedzie) pułapka na byki. Przy dużym poziomie ryzyka w Europie i wysokich cenach ropy, które będą ograniczać wzrost również w USA, dojście do ubiegłorocznych maksimów (okolice 1370 pkt.) byłoby przesadnym optymizmem (a o takim zasięgu wzrostów mówimy). Jakąś wskazówką będzie zamknięcie tygodnia – jeśli rynek cofnie się, bardziej prawdopodobna będzie korekta do linii trendu (obecnie okolice 1210 pkt.). Zamknięcie powyżej 1290 pkt. może dać szanse przynajmniej na kilkudniowe wzrosty.
Na to rozstrzygnięcie czeka warszawski parkiet, gdzie w ostatnim czasie amplituda zmian znacząco zawęziła się i w relatywnie niedługim czasie powinno nastąpić rozstrzygnięcie. Od dołu kluczowa jest horyzontalna linia 2120 pkt., od góry opadająca linia poprowadzona po wierzchołkach (obecnie 2265 pkt.).
USDPLN – pomogło odbicie na EURUSD
W środowym komentarzu pisaliśmy, iż dla złotego krótkoterminowo kluczowe będzie zachowanie EURUSD. Próba większych wzrostów w dniu wczorajszym (na EURUSD) wydatnie pomogła notowaniom polskiej waluty. Jakkolwiek EURUSD znajduje się w wyraźnym trendzie spadkowym (o czym pisaliśmy wczoraj http://www.xtb.pl/media/pl/newsletter/market-snapshots/pkr120112.pdf), wzrostowa korekta byłaby tu w pełni zasłużona: para znajduje się w dolnej części kanału spadkowego (na interwale tygodniowym), a rynek stopy procentowej i rynek kredytowy przestały chwilowo ciążyć notowaniom wspólnej waluty.
Para USDPLN dotarła do przyspieszonej linii trendu wzrostowego i to czy zostanie ona trwale przełamana (dziś rano widzimy próbę takiego ruchu) zależeć będzie od powodzenia korekty wzrostowej na EURUSD. Gdyby to się powiodło USDPLN mógłby się cofnąć nawet do głównej linii trendu, a zatem w okolice 3,25.
W kalendarzu – aukcja we Włoszech, inflacja w Polsce
Po udanej aukcji hiszpańskiego długu dziś obligacje sprzedawać będą Włosi – wyniki powinny być znane przed godziną 11.00. W Polsce o 14.00 dane o inflacji – oczekujemy rocznej dynamiki cen konsumenta na poziomie 4,7% (konsensus rynkowy to 4,6%). W USA o godzinie 15.55 dane o nastrojach konsumentów (konsensus 71,4 pkt.), zaś o 14.30 bilans handlowy.
Źródło: dr Przemysław Kwiecień, X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Trump nie chce bessy?
2025-01-14 Raport DM BOŚ z rynku walutŻaden polityk nie chciałby być obarczony o to, że doprowadził do załamania się rynku - przynajmniej bezpośrednio. Wczoraj wieczorem agencja Bloomberg podała powołując się na źródła, jakoby otoczenie Trumpa (w tym przyszły szef Departamentu Skarbu) miało pracować nad progresywnym scenariuszem dotyczącym wprowadzenia wysokich stawek celnych - te miały by być podnoszone w tempie 2-5 proc. miesięcznie, aż osiągną wyznaczony cel.
Ryzyko recesji w USA
2025-01-14 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersOstatnie spadki na amerykańskim rynku akcji skłaniają do refleksji, czy mogą zwiastować poważniejsze turbulencje. W ostatnich latach temat recesji zdawał się tracić na znaczeniu w debatach ekonomicznych. Jednak pomimo optymistycznych danych makroekonomicznych na 2025 roku, takich jak stabilny wzrost PKB w Stanach Zjednoczonych, warto zastanowić się, czy rosnące zaufanie nie prowadzi do samozadowolenia, które może przyczynić się do nieoczekiwanych trudności.
Czy To Koniec Franka Szwajcarskiego? Oto Co Mówią Eksperci na 2025!
2025-01-14 Komentarz walutowy MyBank.plFrank szwajcarski (CHF) od dawna cieszy się reputacją jednej z najbezpieczniejszych walut na świecie. Stabilność gospodarcza Szwajcarii, silny sektor finansowy oraz polityczna neutralność przyczyniły się do utrzymania wysokiej wartości CHF w stosunku do innych walut. Jednak dynamiczne zmiany na arenie międzynarodowej, nieprzewidywalne wydarzenia gospodarcze oraz wewnętrzne wyzwania mogą zagrażać tej pozycji. Czy rzeczywiście stoimy na progu końca ery frankowej? Przeanalizujmy dogłębnie sytuację, korzystając z opinii ekspertów, aktualnych danych oraz prognoz na rok 2025.
Kij i marchewka
2025-01-14 Poranny komentarz walutowy XTBPrezydentura Donalda Trumpa zbliża się wielkimi krokami. Wraz z nią sporo niepewności co do kształtu polityki gospodarczej, szczególnie handlowej. Jedno jednak jest pewne – powracający prezydent będzie próbował wpływać na rynki. W zasadzie robi to już teraz. Tak zwany Trump Trade był w drugiej połowie minionego roku dla Wall Street bardzo pozytywny. Oczekiwania nie tylko przedłużenia, ale wręcz dalszego obniżenia podatków korporacyjnych oraz bardziej przyjaznych regulacji pchnęły notowania na Wall Street do rekordowych poziomów.
Sankcje ograniczają globalną podaż ropy
2025-01-13 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersNowe sankcje nałożone przez Stany Zjednoczone na rosyjski przemysł naftowy znacząco zmieniły perspektywy na rynku ropy, które jeszcze niedawno wskazywały na nadwyżkę podaży i stabilne, niskie ceny surowca. Obecnie sytuacja wygląda zupełnie inaczej – ropa Brent osiągnęła najwyższe poziomy od ponad czterech miesięcy, a analitycy coraz częściej mówią o możliwości dalszych wzrostów cen. Sankcje USA, wymierzone w rosyjskich producentów, ubezpieczycieli oraz tankowce transportujące ropę, mogą znacząco ograniczyć globalną podaż.
Dominacja dolara i rosnące rentowności trzęsą rynkiem
2025-01-13 Poranny komentarz walutowy XTBUmocnienie amerykańskiego dolara rzuca cień na nastroje Wall Street i nakłada presję zarówno na rynki, jak i waluty gospodarek wschodzących. Nadzieje na cięcia stóp za oceanem w 2025 roku niemal całkowicie wyparowały. To między innymi efekt zaskakująco mocnego raportu NFP z amerykańskiego rynku pracy, mocnego wzrostu cen usług w zeszłotygodniowym raporcie ISM z USA oraz cen ropy, które rosną dziś już czwarty tydzień z rzędu, powyżej 80 USD za baryłkę.
Rynek złotego - USDPLN przy 4,18
2025-01-13 Komentarz do rynku złotego DM BOŚLepsze dane Departamentu Pracy USA w piątek sprawiły, że rynki przeszacowały swoje oczekiwania dotyczące ruchów FED w tym roku. Wskazuje się na tylko jedną obniżkę stóp o 25 punktów baz., która jest w pełni wyceniana dopiero na grudzień (tydzień temu rynek widział ją w czerwcu). W efekcie na szerokim rynku mamy dalsze umocnienie dolara, co przekłada się na ruch USDPLN w stronę 4,18. Jesteśmy, zatem przy maksimach ze stycznia. Jeżeli zostaną wybite, to kolejnym celem będą okolice 4,2045, jakie miały miejsce w listopadzie.
Funt brytyjski na skraju przepaści? Co wydarzy się w 2025 roku!
2025-01-09 Analizy walutowe MyBank.plOd momentu, gdy Wielka Brytania opuściła Unię Europejską, kurs funta brytyjskiego stał się jednym z najbardziej obserwowanych wskaźników na rynkach walutowych. W 2025 roku pojawia się coraz więcej pytań i spekulacji na temat przyszłości tej waluty. Czy funt brytyjski czeka dalszy spadek, czy może wręcz przeciwnie – wyjdzie z obecnych zawirowań jeszcze silniejszy?
Czy dolar amerykański będzie droższy niż 4,50 zł w 2025 roku?
2025-01-09 Analizy walutowe MyBank.plKurs dolara amerykańskiego (USD) w stosunku do polskiego złotego (PLN) od wielu lat budzi zainteresowanie inwestorów, eksporterów, importerów oraz osób planujących zagraniczne podróże. Wahania kursu walutowego mają istotny wpływ na polską gospodarkę, a prognozy dotyczące ceny dolara w 2025 roku są przedmiotem licznych spekulacji. Czy warto oczekiwać, że dolar przekroczy wartość 4,50 zł? Przyjrzyjmy się czynnikom, które mogą wpłynąć na taki scenariusz.
Przecena funta i wyprzedaż obligacji UK
2025-01-09 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersW ostatnim czasie sporo dzieje się na rynku brytyjskich obligacji oraz na wycenie funta szterlinga. 10-letnie papiery dłużne UK osiągnęły najwyższy poziom od 2008 roku a 30-letnie wzbiły się do pułapu nieobserwowanego od 1998 roku. Jednocześnie funt znalazł się pod presją. W relacji do dolara amerykańskiego stracił 1 proc. Dziś ponownie spada a para walutowa GBPUSD zniżkuje do 1,2250 – to najniższy poziom od jesieni 2023 roku.