Data dodania: 2012-01-13 (08:17)
Hiszpania sprzedała wczoraj obligacje, a rentowności w Europie spadły – w przypadku włoskich 10-latek o 35 bps. To wywołało nie tylko wzrosty na parze EURUSD, ale ogólny optymizm. Byki na rynkach akcji próbują wykorzystać tę okazję do wzrostów, co w przypadku amerykańskich indeksów mogłoby oznaczać szturm nawet do ubiegłorocznych maksimów. Przynajmniej teoretycznie.
Rynki akcji – szansa na wzrosty, czy pułapka na byki?
Generalnie dobry czwarty kwartał na amerykańskim rynku akcji sprawił, iż wystarczyły niewielkie wzrosty na początku roku aby notowania kontraktów na indeks S&P500 dotarły do poziomu oporu w pobliżu 1290 pkt. Jego znaczenie jest o tyle duże, iż wraz z linią wsparcia wzrostów w ostatnich tygodniach stanowią potencjalną formację trójkąta, z której wybicie mogłoby zwiastować spory ruch – w tym przypadku naturalnie w górę.
Teoretycznie zatem test oporu powinien być odczytany jako pozytywny sygnał. Pytanie jednak czy nie będzie to (o ile test oporu się powiedzie) pułapka na byki. Przy dużym poziomie ryzyka w Europie i wysokich cenach ropy, które będą ograniczać wzrost również w USA, dojście do ubiegłorocznych maksimów (okolice 1370 pkt.) byłoby przesadnym optymizmem (a o takim zasięgu wzrostów mówimy). Jakąś wskazówką będzie zamknięcie tygodnia – jeśli rynek cofnie się, bardziej prawdopodobna będzie korekta do linii trendu (obecnie okolice 1210 pkt.). Zamknięcie powyżej 1290 pkt. może dać szanse przynajmniej na kilkudniowe wzrosty.
Na to rozstrzygnięcie czeka warszawski parkiet, gdzie w ostatnim czasie amplituda zmian znacząco zawęziła się i w relatywnie niedługim czasie powinno nastąpić rozstrzygnięcie. Od dołu kluczowa jest horyzontalna linia 2120 pkt., od góry opadająca linia poprowadzona po wierzchołkach (obecnie 2265 pkt.).
USDPLN – pomogło odbicie na EURUSD
W środowym komentarzu pisaliśmy, iż dla złotego krótkoterminowo kluczowe będzie zachowanie EURUSD. Próba większych wzrostów w dniu wczorajszym (na EURUSD) wydatnie pomogła notowaniom polskiej waluty. Jakkolwiek EURUSD znajduje się w wyraźnym trendzie spadkowym (o czym pisaliśmy wczoraj http://www.xtb.pl/media/pl/newsletter/market-snapshots/pkr120112.pdf), wzrostowa korekta byłaby tu w pełni zasłużona: para znajduje się w dolnej części kanału spadkowego (na interwale tygodniowym), a rynek stopy procentowej i rynek kredytowy przestały chwilowo ciążyć notowaniom wspólnej waluty.
Para USDPLN dotarła do przyspieszonej linii trendu wzrostowego i to czy zostanie ona trwale przełamana (dziś rano widzimy próbę takiego ruchu) zależeć będzie od powodzenia korekty wzrostowej na EURUSD. Gdyby to się powiodło USDPLN mógłby się cofnąć nawet do głównej linii trendu, a zatem w okolice 3,25.
W kalendarzu – aukcja we Włoszech, inflacja w Polsce
Po udanej aukcji hiszpańskiego długu dziś obligacje sprzedawać będą Włosi – wyniki powinny być znane przed godziną 11.00. W Polsce o 14.00 dane o inflacji – oczekujemy rocznej dynamiki cen konsumenta na poziomie 4,7% (konsensus rynkowy to 4,6%). W USA o godzinie 15.55 dane o nastrojach konsumentów (konsensus 71,4 pkt.), zaś o 14.30 bilans handlowy.
Generalnie dobry czwarty kwartał na amerykańskim rynku akcji sprawił, iż wystarczyły niewielkie wzrosty na początku roku aby notowania kontraktów na indeks S&P500 dotarły do poziomu oporu w pobliżu 1290 pkt. Jego znaczenie jest o tyle duże, iż wraz z linią wsparcia wzrostów w ostatnich tygodniach stanowią potencjalną formację trójkąta, z której wybicie mogłoby zwiastować spory ruch – w tym przypadku naturalnie w górę.
Teoretycznie zatem test oporu powinien być odczytany jako pozytywny sygnał. Pytanie jednak czy nie będzie to (o ile test oporu się powiedzie) pułapka na byki. Przy dużym poziomie ryzyka w Europie i wysokich cenach ropy, które będą ograniczać wzrost również w USA, dojście do ubiegłorocznych maksimów (okolice 1370 pkt.) byłoby przesadnym optymizmem (a o takim zasięgu wzrostów mówimy). Jakąś wskazówką będzie zamknięcie tygodnia – jeśli rynek cofnie się, bardziej prawdopodobna będzie korekta do linii trendu (obecnie okolice 1210 pkt.). Zamknięcie powyżej 1290 pkt. może dać szanse przynajmniej na kilkudniowe wzrosty.
Na to rozstrzygnięcie czeka warszawski parkiet, gdzie w ostatnim czasie amplituda zmian znacząco zawęziła się i w relatywnie niedługim czasie powinno nastąpić rozstrzygnięcie. Od dołu kluczowa jest horyzontalna linia 2120 pkt., od góry opadająca linia poprowadzona po wierzchołkach (obecnie 2265 pkt.).
USDPLN – pomogło odbicie na EURUSD
W środowym komentarzu pisaliśmy, iż dla złotego krótkoterminowo kluczowe będzie zachowanie EURUSD. Próba większych wzrostów w dniu wczorajszym (na EURUSD) wydatnie pomogła notowaniom polskiej waluty. Jakkolwiek EURUSD znajduje się w wyraźnym trendzie spadkowym (o czym pisaliśmy wczoraj http://www.xtb.pl/media/pl/newsletter/market-snapshots/pkr120112.pdf), wzrostowa korekta byłaby tu w pełni zasłużona: para znajduje się w dolnej części kanału spadkowego (na interwale tygodniowym), a rynek stopy procentowej i rynek kredytowy przestały chwilowo ciążyć notowaniom wspólnej waluty.
Para USDPLN dotarła do przyspieszonej linii trendu wzrostowego i to czy zostanie ona trwale przełamana (dziś rano widzimy próbę takiego ruchu) zależeć będzie od powodzenia korekty wzrostowej na EURUSD. Gdyby to się powiodło USDPLN mógłby się cofnąć nawet do głównej linii trendu, a zatem w okolice 3,25.
W kalendarzu – aukcja we Włoszech, inflacja w Polsce
Po udanej aukcji hiszpańskiego długu dziś obligacje sprzedawać będą Włosi – wyniki powinny być znane przed godziną 11.00. W Polsce o 14.00 dane o inflacji – oczekujemy rocznej dynamiki cen konsumenta na poziomie 4,7% (konsensus rynkowy to 4,6%). W USA o godzinie 15.55 dane o nastrojach konsumentów (konsensus 71,4 pkt.), zaś o 14.30 bilans handlowy.
Źródło: dr Przemysław Kwiecień, X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Powell mówi, że nie tak szybko...
2024-10-01 Raport DM BOŚ z rynku walutSzef Rezerwy Federalnej dał do zrozumienia, że obniżki stóp procentowych powinny być bardziej wyważone i nie ma potrzeby do pośpiechu, gdyż sytuacja gospodarcza tego nie uzasadnia. To mocny głos za tym, że oczekiwania rynków, co do kolejnej 50 punktowej obniżki stóp w listopadzie, mogły być przesadzone i FED bardziej widziałby ścieżkę 25 punktowych cięć na posiedzenie. To oznacza, że w tym roku stopy mogłyby zostać obniżone jeszcze o 50 punktów baz. (w listopadzie i w grudniu).
Lagarde zwiększa szansę na październikową obniżkę stóp proc. przez EBC
2024-10-01 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersOstatni zauważalny spadek wskaźników inflacji a także pogorszenie wiodących wskaźników ekonomicznych prawdopodobnie skłonią Europejski Bank Centralny do tego, że w październiku dojdzie do kolejnej obniżki stóp procentowych. Już wczoraj zasygnalizowała to Lagarde, podczas wystąpienia przed Komisją Europejską. Jeszcze niedawno rynek oczekiwał, że w pierwszym miesiącu IV kwartału instytucja wykona „pauzę”. Rynek kontraktów OIS wskazuje obecnie, że implikowane prawdopodobieństwo takiej decyzji wynosi już ok 90 proc.
Jen pod presją zachowawczych komentarzy Powella
2024-10-01 Poranny komentarz walutowy XTBJen japoński poddany jest presji spadkowej na początku wtorkowej sesji po raporcie Banku Japonii i komentarzach prezesa Rezerwy Federalnej Jerome'a Powella, które sugerują ostrożne zmiany w polityce pieniężnej obydwu banków. Decydenci Banku Japonii dyskutowali o potrzebie zachowania ostrożności w kwestii podwyżek stóp procentowych w najbliższym czasie, a niektórzy wyrażali zaniepokojenie niestabilnymi rynkami finansowymi i perspektywami gospodarczymi USA, ...
Tydzień z mocnymi danymi
2024-09-30 Raport DM BOŚ z rynku walutOczekiwania, co do ruchu FED o kolejne 50 punktów baz. na posiedzeniu w listopadzie wynoszą obecnie 53 proc., co pokazuje, że inwestorzy mogą reagować na każde dane makro, które ich zdaniem będą istotne dla dalszego obrazu oczekiwań dotyczących polityki monetarnej w USA. Czekać nas, zatem może okres podwyższonej zmienności na globalnych rynkach. Czy to oznacza też nerwowość?
Tydzień z mocnymi danymi
2024-09-30 Raport DM BOŚ z rynku walutOczekiwania, co do ruchu FED o kolejne 50 punktów baz. na posiedzeniu w listopadzie wynoszą obecnie 53 proc., co pokazuje, że inwestorzy mogą reagować na każde dane makro, które ich zdaniem będą istotne dla dalszego obrazu oczekiwań dotyczących polityki monetarnej w USA. Czekać nas, zatem może okres podwyższonej zmienności na globalnych rynkach. Czy to oznacza też nerwowość?
Jen reaguje na wydarzenia polityczne
2024-09-30 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersW piątek jen uległ dynamicznej aprecjacji. Notowania USD/JPY spadły z poziomu 146,50 do 142,00 i obecnie znajdują się już poniżej tego dolnego pułapu. To pokosie doniesień, że Liberalna Partia Demokratyczna Japonii wybrała Shigeru Ishibę na nowego lidera. Prawdopodobnie zostanie on premierem. Reakcja na rynku walutowym była gwałtowna i dynamiczna. Wcześniej mówiło się o także o możliwym przejęciu teki premiera przez Sanae Takaichi, która miałaby zastąpić ustępującego Fumio Kishidę.
Złoty zaczeka na globalne rozdanie
2024-09-30 Raport DM BOŚ z rynku walutTen tydzień będzie dosłownie naszpikowany istotnymi danymi z USA - poznamy indeksy ISM, oraz dane z rynku pracy, w tym kluczowe odczyty w piątek - mogą one ustawić sentyment, co do dalszych ruchów FED - w tym momencie rynek jest podzielony, co do szans na kolejną 50 punktową obniżkę stóp przez FED w listopadzie. Kluczowe dla złotego notowania EURUSD weszły w konsolidację, a ważny rejon oporu przy 1,12 nie został w ubiegłym tygodniu wybity.
Czy Pekin pomoże złotemu?
2024-09-30 Poranny komentarz walutowy XTBOstatni dzień września na rynkach globalnych rozpoczyna się dość spokojnie. Wyjątkiem jest chiński rynek akcji, gdzie kontynuowane są potężne wzrosty z ubiegłego tygodnia. Czy jest to tylko chwilowy fenomen, czy też początkiem szerszego zainteresowania rynkami wschodzącymi, które dodatkowo umocni złotego? Stymulacja chińskiej gospodarki jest absolutnie tematem numer jeden na rynkach w chwili obecnej.
Aktualne kursy walut na weekend 28-29 września 2024
2024-09-27 Monitor Rynku MyBank.plNa jutrzejszy weekend osoby zainteresowane rynkiem walutowym mogą spodziewać się niewielkich wahań kursowych. Poniżej przedstawiamy aktualne notowania wybranych walut z godziny 19:03 oraz krótki komentarz dotyczący ich zmian.
Wyraźne umocnienie jena
2024-09-27 Raport DM BOŚ z rynku walutJapońska waluta wyraźnie zyskała dzisiaj rano po tym, jak rozstrzygnięty został wybór nowego lidera rządzącej partii LDP w Japonii, który w zasadzie "automatycznie" zostaje nowym premierem. Shigeru Ishiba jest byłym ministrem obrony i co najważniejsze... zwolennikiem dalszych podwyżek stóp procentowych przez Bank Japonii. Jen jest jednak dzisiaj outsiderem, gdyż zdecydowana większość walut traci wobec dolara. Amerykańska waluta odbija, chociaż oczekiwania, co do 50 punktowej obniżki stóp przez FED są nadal wysokie.