Data dodania: 2010-06-14 (12:46)
W ubiegłym tygodniu rynek zdołał utrzymać kluczowe wsparcie na S&P500 w okolicach dołka korekty z lutego. W przeciągu dwóch tygodniu kontrakty na S&P500 testowały ten poziom kilkakrotnie. Skuteczność tej obrony nie jest jeszcze przesądzona, gdyż handel charakteryzuje się nadal częstymi zmianami nastrojów, a na rynku panuje duża zmienność.
Kluczowym oporem jest poziom 1105, choć ze względu na to, że jest to poziom dość oczywisty ważniejszy może okazać się poziom 1121. W piątek inwestorzy zignorowali gorsze od oczekiwań dane o sprzedaży detalicznej, co świadczy o odwróceniu nastrojów. Kolejnym pozytywnym sygnałem jest spadek zmienności implikowanej opcji indeksowych, poniżej 29% w skali roku. Wolumen handlu na wzrostach jest niestety niski, w piątek na NYSE obróciło się niewiele ponad 1 miliard akcji. Warto zwrócić uwagę, że zbliża się wygaśnięcie czerwcowej serii kontraktów oraz koniec kwartału i półrocza. Wprowadza to dodatkowy element niepewności, gdyż na rynku mogą pojawić się dziwne ruchu związane z przetasowaniami w portfelach funduszy oraz aktywnością arbitrażystów. Na innych rynkach widoczne jest utrzymanie silnej korelacji z S&P500. Chodzi m.in. o ropę, miedź oraz obligacje. Zwraca uwagę to, że mimo silnego odbicia na giełdach wzrost rentowności obligacji jest niewielki. Sugeruje to, że rynek nie obawia się inflacji i dyskontuje scenariusz niższego wzrostu gospodarczego. Największym czynnkiem ryzyka pozostaje euro oraz banki mające dużą ekspozycję na obligacje krajów z grupy PIIGS.
Kalendarium danych makro jest dzisiaj praktycznie puste. Jutro publikowane będą dane o napływie kapitałów, indeks aktywności NY Empire State oraz indeks rynku nieruchomości.
EURPLN
Lepsze nastroje na rynkach i towarzyszące temu osłabienie dolara sprzyja umocnieniu walut z rynków wschodzących. Korzysta na tym i złoty, który dzisiaj powrócił poniżej poziomu 4,10 za euro i 3,35 za amerykańskiego dolara. W szerszej perspektywie nadal obowiązuje zakres 4,04-4,20 na EURPLN. Dzisiaj publikowane będą dane o bilansie obrotów bieżących oraz podaży pieniądza M3.
EURUSD
Otwarcie tygodnia przynosi kontynuację osłabienia dolara do głównych walut w tym i do euro. Rynek tym samym zanegował niedawne wybicie dołem z trójkąta poniżej 1,21. Otwiera to możliwość powrotu do szerszego zakresu 1,21-1,26. Silnym oporem technicznym będzie strefa 1,245-1,25. Rozwój sytuacji na parach dolarowych będzie uzależniony od generalnego sentymentu na rynkach. Odbicie na giełdach jeszcze nie jest wystarczająco silne by umówić o trwalszym powrocie do wzrostów. Pozytywne jest to, że rynek ignoruje pojawiące się gorsze od oczekiwań dane makroekonomiczne.
GBPUSD
Zgodnie z opublikowanym dzisiaj raportem brytyjskiego urzędu ds. odpowiedzialności budżetowej wzrost gospodarczy w Wielkiej Brytanii będzie niższy od wcześniejszychprognoz (2.6% vs. 3.25% w przyszłym roku), ale za to deficyt budżetu ma być niższy o ponad połowę (spadek ze 155 miliardów funtów do 71 miliardów). Te informacje wpłynęły pozytywnie na notowania funta, który zyskuje dzisiaj do dolara. GBPUSD powrócił ponad 1,47. Jutro publikowane będą dane o inflacji CPI.
USDJPY
Poprawa nastrojów na rynkach sprzyja osłabieniu japońskiego jena do głównych walut. Ze względu na równoległe osłabienie dolara, na USDJPY obserwujemy niewielkie zakresy. Rynek utknął w zakresie 91 - 92 w krótkim terminie. W średnim mamy szerszą konsolidację w strefie 88-95 trwającą już od pół roku. Historycznie tego typu konsolidacje trwają od paru miesięcy nawet do roku, ale następujący po nich trend jest najczęściej bardzo silny. Obecnie USDJPY jest praktycznie idealnie w środku zakresu.
Kalendarium danych makro jest dzisiaj praktycznie puste. Jutro publikowane będą dane o napływie kapitałów, indeks aktywności NY Empire State oraz indeks rynku nieruchomości.
EURPLN
Lepsze nastroje na rynkach i towarzyszące temu osłabienie dolara sprzyja umocnieniu walut z rynków wschodzących. Korzysta na tym i złoty, który dzisiaj powrócił poniżej poziomu 4,10 za euro i 3,35 za amerykańskiego dolara. W szerszej perspektywie nadal obowiązuje zakres 4,04-4,20 na EURPLN. Dzisiaj publikowane będą dane o bilansie obrotów bieżących oraz podaży pieniądza M3.
EURUSD
Otwarcie tygodnia przynosi kontynuację osłabienia dolara do głównych walut w tym i do euro. Rynek tym samym zanegował niedawne wybicie dołem z trójkąta poniżej 1,21. Otwiera to możliwość powrotu do szerszego zakresu 1,21-1,26. Silnym oporem technicznym będzie strefa 1,245-1,25. Rozwój sytuacji na parach dolarowych będzie uzależniony od generalnego sentymentu na rynkach. Odbicie na giełdach jeszcze nie jest wystarczająco silne by umówić o trwalszym powrocie do wzrostów. Pozytywne jest to, że rynek ignoruje pojawiące się gorsze od oczekiwań dane makroekonomiczne.
GBPUSD
Zgodnie z opublikowanym dzisiaj raportem brytyjskiego urzędu ds. odpowiedzialności budżetowej wzrost gospodarczy w Wielkiej Brytanii będzie niższy od wcześniejszychprognoz (2.6% vs. 3.25% w przyszłym roku), ale za to deficyt budżetu ma być niższy o ponad połowę (spadek ze 155 miliardów funtów do 71 miliardów). Te informacje wpłynęły pozytywnie na notowania funta, który zyskuje dzisiaj do dolara. GBPUSD powrócił ponad 1,47. Jutro publikowane będą dane o inflacji CPI.
USDJPY
Poprawa nastrojów na rynkach sprzyja osłabieniu japońskiego jena do głównych walut. Ze względu na równoległe osłabienie dolara, na USDJPY obserwujemy niewielkie zakresy. Rynek utknął w zakresie 91 - 92 w krótkim terminie. W średnim mamy szerszą konsolidację w strefie 88-95 trwającą już od pół roku. Historycznie tego typu konsolidacje trwają od paru miesięcy nawet do roku, ale następujący po nich trend jest najczęściej bardzo silny. Obecnie USDJPY jest praktycznie idealnie w środku zakresu.
Źródło: Wojciech Smoleński, Dom Maklerski IDM S.A.
Komentarz walutowy dostarczył:
Dom Maklerski IDM S.A.
Dom Maklerski IDM S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Trump pod presją i w natarciu
08:05 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPodczas wystąpienia w Michigan, których celem było podsumowanie pierwszych 100 dni rządów Donalda Trumpa, prezydent poruszył kilka kluczowych kwestii gospodarczych i politycznych, które wywołały szerokie reakcje. Trump ponownie skrytykował przewodniczącego Rezerwy Federalnej, Jerome’a Powella, podkreślając, że osobiście „wie więcej o stopach procentowych” niż szef Fed. Zarzucił Powellowi brak efektywności, choć zaznaczył jednocześnie, że nie planuje jego odwołania.
Dolar chwilowo bez kierunku?
2025-04-29 Raport DM BOŚ z rynku walutW poniedziałek amerykańska waluta straciła, dzisiaj zyskuje. Widać, ze rynkom brakuje kierunku i mocnych argumentów. Uwagę zwraca przyzwoite zachowanie się indeksów na Wall Street (wczorajsza korekta po zwyżkach z ubiegłego tygodnia była płytka), oraz utrzymujący się umiarkowany popyt na amerykański dług. Wygląda na to, że inwestorzy nie chcą podejmować decyzji biorąc pod uwagę kluczowe, cenotwórcze wątki - wyczekiwanie na odwilż we wzajemnych relacjach handlowych pomiędzy USA, a Chinami, ...
Obawy o stagflację w USA pogłebiają się
2025-04-29 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersIndeks aktywności przemysłowej Fed z Dallas przyniósł mocno negatywne zaskoczenie. To kolejna czerwona lampka dla amerykańskiej gospodarki. Wcześniej otrzymaliśmy serię rozczarowujących wskaźników nastrojów. Indeks osiągnął poziom około -36, czyli blisko 19 punktów poniżej oczekiwań. Jeszcze bardziej niepokojące są jego składowe – zamówienia nowych towarów gwałtownie spadły, podczas gdy ceny płacone przez producentów istotnie wzrosły. Dolar znalazł się pod lekką presją spadkową.
Wąskie zwycięstwo Liberałów w Kanadzie bez większego wpływu na rynek
2025-04-29 Poranny komentarz walutowy XTBDolar kanadyjski osłabił się po ogłoszeniu przewidywanego wąskiego zwycięstwa Partii Liberalnej w wyborach krajowych. Partia Liberalna Kanady ma wygrać czwarte z rzędu wybory, dając mandat byłemu prezesowi banku centralnego Markowi Carneyowi, który w kampanii obiecywał pobudzenie wzrostu gospodarczego i przeciwstawienie się prezydentowi USA Donaldowi Trumpowi w wojnie handlowej. Margines zwycięstwa wydaje się być jednak wąski, co zmusi rząd do współpracy z innymi partiami w celu uchwalania budżetów i innych ustaw.
Amerykanie obawiają się drastycznego wzrostu cen
2025-04-28 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWzrost długoterminowych oraz krótkoterminowych oczekiwań inflacyjnych w USA, rejestrowany przez Uniwersytet Michigan, przestaje wyglądać na statystyczną anomalię. Dane z drugiej rundy kwietniowych badań jedynie potwierdzają tendencję, którą wskazywały już wcześniejsze wyniki z marca i początku kwietnia: konsumenci wyraźnie zaczęli spodziewać się wyższej cen w krótkim oraz długim horyzoncie czasowym. To znacząca zmiana, zwłaszcza w zestawieniu z okresem inflacji po pandemii covid, kiedy wzrost oczekiwań był stosunkowo niewielki.
Wyczekiwanie na kolejne wieści
2025-04-28 Raport DM BOŚ z rynku walutSekretarz Skarbu Scott Bessent poinformował agencje o spotkaniu z przedstawicielami Chin, po którym stwierdził, że tak wysokie, wzajemne stawki celne są nie do utrzymania, co podbiło spekulacje, co do ich obniżenia. Presja rynków na konkretne działania rośnie, choć trudno ocenić, kiedy pojawiłyby się konkrety. Niemniej administracja Trumpa zdaje się czuć naciski z Wall Street, gdyż pojawiły się doniesienia, że urzędnicy chcieliby zawrzeć nowe umowy handlowe z niektórymi krajami nawet w tym tygodniu, chociaż mogą pojawić się opóźnienia - innymi słowy: chcemy, rozumiemy i pracujemy nad jak najszybszą finalizacją.
Intensywna majówka
2025-04-28 Poranny komentarz walutowy XTBDość spokojnie jest w poniedziałkowy poranek na rynkach finansowych, szczególnie jak na wydarzenia ostatnich tygodni. Wyprzedaż dolara zatrzymała się, zaś indeksy odbiły wobec pewnego rodzaju odwilży w polityce celnej Waszyngtonu, choć sytuacja może się szybko zmienić. Paradoksalnie główne wydarzenia tego tygodnia czekają nas w okresie polskiego majowego weekendu. Kwiecień był drugim kolejnym miesiącem intensywnej wyprzedaży dolara amerykańskiego, a kurs EURUSD dotarł w okolice 1,15 – poziomu niewidzianego od końca 2021 roku.
Deeskalacja i doważanie USA
2025-04-25 Raport DM BOŚ z rynku walutChińczycy temu zaprzeczają, ale prezydent Trump twierdzi, że prowadzone są już zakulisowe rozmowy z Chinami na temat obniżenia stawek celnych po obu stronach i progres w tym temacie jest widoczny. Chiny mają rozważyć zwolnienia dla amerykańskiego sprzętu medycznego i chemikaliów przemysłowych, podczas kiedy USA mogą wprowadzić zwolnienia na wybrane półprzewodniki i układy scalone.
Rynkowe światełko w tunelu?
2025-04-25 Poranny komentarz walutowy XTBOstatnia w tym tygodniu sesja na międzynarodowych rynkach finansowych rozpoczyna się pozytywnie, ponieważ dobre wyniki kwartalne Alphabet oraz informacje o możliwych luzowaniach celnych ze strony Chin zmniejszają szansę wystąpienia globalnej recesji, która jeszcze ostatnio jako temat przewodni stanowiła główny element wywołujący paniczne wyprzedaże rynku.
Deal z Chinami nie pojawi się prędko
2025-04-24 Raport DM BOŚ z rynku walutCzwartek przynosi cofnięcie dolara na szerokim rynku po dwóch dniach jego odbicia. W tym czasie mocno wzrosły tez indeksy na Wall Street, zanotowaliśmy ruch na kryptowalutach, odreagowały też przecenione ostatnio amerykańskie obligacje. Rynki zareagowały tak na sygnały, że USA oczekują deeskalacji w wywołanej przez siebie wojnie handlowej z Chinami, a prezydent Trump wyraźnie podkreślił, że nie planuje zwolnić szefa FED, który uparcie nie chce obniżyć stóp procentowych.